SignalPlus宏观研报特别版:Ctrl-Altman-Delete

avatar
SignalPlus
3个月前
本文约903字,阅读全文需要约2分钟
随著投资人将首次降息的预期提前至2024年中期,上周美债收益率下跌20个基点,S&P 500连续第三周上涨,是7月以来最长的涨势。

SignalPlus宏观研报特别版:Ctrl-Altman-Delete

SignalPlus宏观研报特别版:Ctrl-Altman-Delete

SignalPlus宏观研报特别版:Ctrl-Altman-Delete

SignalPlus宏观研报特别版:Ctrl-Altman-Delete

除了令人震惊的新闻标题,双方在公开声明中所显露的不满程度似乎也表明 OpenAI 内部存在严重的冲突问题,围绕该公司的非营利性与商业性(有效利他主义)的传闻不断,此外,大批资深的关键员工也随之辞职,有关他们要开创一家新公司的消息甚嚣尘上,随之而来的是股东施压,要求重新任命 Altman 及其团队。

考虑到该公司刚以 900 亿美元的投前估值(上一轮的 3 倍)完成另一轮融资,投资人显然不会乐见这个决策,而市场已经准备好继续观看这个事件还会有什么戏剧性的发展,可能会进一步涉及法律行动,或许会成为 Netflix 另一部热门作品…?

至于对市场的影响,我们可能还需要等待美国开盘,看看 Microsoft 的股价反应来判断,不过这个事件发生的此时,一般投资者已将 AI 作为核心题材和主要敞口,今年为止该板块的回报率高达 45% ,轻松超过 SPX 在 2023 年的回报率 17.5% ;此外,以大型科技巨头为代表,AI/芯片的叙事已经为美国资本市场增加近 2.5 万亿的市值,因此值得继续密切关注 Altman 事件的后续发展,看是否会进一步为市场仓位带来负面影响。

SignalPlus宏观研报特别版:Ctrl-Altman-Delete

在其他宏观资产方面,随著投资人将首次降息的预期提前至 2024 年中期,上周美债收益率下跌 20 个基点,SP 500 连续第三周上涨,是 7 月以来最长的涨势;另一方面,由于经济放缓导致库存增加,原油连续四周下跌,创下 5 月以来最长跌势,而美元则回吐了 2023 年的涨幅,月度表现为全年最差。

SignalPlus宏观研报特别版:Ctrl-Altman-Delete

随著全球 CPI 似乎进入了一个持续走软的阶段,SPX 已突破上行,超过 50% 的成分股位于 200 日均线上方,另外,宏观投资者也已开始重新关注固定收益,日本投资者在短暂的撤退后重返美国债券市场, 5% 的国债收益率还是相对有吸引力的。

SignalPlus宏观研报特别版:Ctrl-Altman-Delete

SignalPlus宏观研报特别版:Ctrl-Altman-Delete

美国资本市场仍继续展现韧性,美股目前已高于美联储 2022 年 3 月首次加息时的水平,考虑到从 0% 到 5.25% 的加息步伐有多么快速,美国市场的表现实在令人难以置信;在远期市盈率的基础上,并且与美国实际收益率比较,美国的股票估值已升至历史高位,但我们认为这种现象可能会为债券再投资提供更多支持,而不是股市将很快出现重大调整的迹象,目前,价格仍较有可能进一步上行。

SignalPlus宏观研报特别版:Ctrl-Altman-Delete

SignalPlus宏观研报特别版:Ctrl-Altman-Delete

您可在 ChatGPT 4.0 的 Plugin Store 搜索 SignalPlus ,获取实时加密资讯。如果想即时收到我们的更新,欢迎关注我们的推特账号@SignalPlus_Web3 ,或者加入我们的微信群(添加小助手微信:xdengalin)、Telegram 群以及 Discord 社群,和更多朋友一起交流互动。

SignalPlus Official Website:https://www.signalplus.com

原创文章,作者:SignalPlus。转载/内容合作/寻求报道请联系 report@odaily.email;违规转载法律必究。

ODAILY提醒,请广大读者树立正确的货币观念和投资理念,理性看待区块链,切实提高风险意识;对发现的违法犯罪线索,可积极向有关部门举报反映。

推荐阅读
星球精选