作者：@cryptocholy
LayerZero - Web3的新时代？
您好，尊敬的@cryptocholy 读者，我怀念你！即使在我的沉睡中，我也听说过 LayerZero 项目，现在轮到我了！
本文的目标是重新审视 LayerZero 项目的现象，该项目已成为过去几个月内讨论最多的项目之一。
这样的先例很重要：似乎关于这个项目已经说了很多，但实际上说得并不多。通过更深入的了解，我们可以偶然发现一些重要的发现，这将为分析其他项目提供基础并补充web3的画面。
我将讨论一种基金获得主要资本的策略，并提出 LayerZero 很有可能采用这种策略的论据（以及这种策略是否对我们可用）。
这个项目有什么特别之处，VC 给予它什么角色，为什么他们打赌说L0的解决方案是web3未来的重要组成部分？
这篇文章对于那些希望：
重新思考$ZRO 代币的长期价值，或者空投后的生活。
为市场的活跃阶段做好准备。（参考期限 1-2 年）
获取可应用于其他项目的新的分析思路。
考虑/采纳领先 VC 坚持的投资论点，是很有帮助的。
我们现在正处于一个充满可能性的时期：熊市很可能已经结束，在危机中历练并幸存下来的强大项目可能会定义未来的牛市。很快 $BTC 的减半将是通往市场活跃阶段的重要里程碑。
目前我们有机会汇聚熊市的“成果”，类似于$SOL，$FLOW，$AVAX 和$NEAR（他们都经历了上一轮熊市，并在最近的牛市中蓬勃发展）。有人已经通过“多元贡献”项目积极参与其中，还有另一种适合长期投资者的方法，我将在下面介绍。让我们开始吧！
免责声明：这篇文章可能显得对 LayerZero 过于“正面”，这正是文章的目的 - 通过具体项目的例子，探究其在市场和受众中高度评价的原因，以提供新的见解。在web3经历了种种波折之后，这个项目已经经受了严格的审查，并得到了行业领袖的大力支持。
在这篇文章中，我有意地依赖于来自公开来源的信息（因为我无法分享未公开的信息）。
这并非投资建议 - 请自行进行调查（DYOR）。
技术部分是由myslepotok频道的创作者共同撰写的。
为了节省您的时间，我努力将文章分为两个部分：
1.关于项目的一般分析信息、想法和洞见。
2.对项目的本质、技术方面、竞争对比以及其生态系统的深入探讨。
请不要担心文章看起来很长，其中大部分的内容是为那些希望深入了解的人准备的。
内容是在与 @Lilgreencandle 的战略合作伙伴下制作的。
一级，总览
总览：简要介绍：LayerZero 的独特之处（VC 趋势）
LayerZero 有何独特之处，如何符合 VC 的趋势？技术及其解决的问题
LayerZero 的技术解决了哪些问题？
技术解释
以通俗易懂的方式介绍 LayerZero 的技术。竞争对手和网络效应，LayerZero 是否领先？
LayerZero 的竞争对手是谁，它在网络效应方面是否领先？为何选择 LayerZero？
在拥有跨链桥的情况下，为何需要 LayerZero？子产品 - Stargate
Stargate 是什么，它是否是 LayerZero 的子产品？团队和融资情况
LayerZero 团队是谁，他们如何吸引投资？
代币 $ZRO
有关 $ZRO 代币的详细情况。空投是一种强加的策略，还是一种巧妙的营销手段？
AirDrop 是被强制进行的吗？还是巧妙的营销策略？
30 亿美元的估值是否高？
对于 30 亿美元的估值，是否太高？总结，LayerZero 对 web3 的影响，为何现在就出现？
对 LayerZero 的总体评价，它为 web3 的未来带来了什么影响，为何现在出现？Cryptocholy 寻找志同道合的人？
Cryptocholy 寻找何种类型的合作伙伴？
二级，深入：
LayerZero 的技术架构和传递消息的 13个步骤
LayerZero 技术的详细架构，特点，优势和劣势。用于传递信息的13个步骤。
LayerZero 竞争对手的技术和营销对比
通过技术和营销角度对比 LayerZero 的竞争对手。生态系统概述
LayerZero 生态系统的全貌。简要概述：LayerZero 的独特之处
目前在大型web3风险投资领域，存在一个成功的投资命题：将大量资本投入到后期项目（A 轮、B 轮、C 轮），通过这种方式连接各种资源，以影响其对$ 10/30/100 百万美元投资的增值，而不是将资金分散投资于100个项目，每个项目投资50万美元。。
例如，A16Z在其最新的 45 亿美元基金中，仅分配了其中的三分之一用于种子阶段（早期）的投资。
存在一个相当普遍的规律，即最终轮融资往往在上市前的几个月/季度内完成，这在风险投资的标准中是非常短的等待时间。第一个让我注意到这个规律的项目是 APTOS。
该项目从web3中最聪明的资金中筹集了超过 3.5 亿美元。
特别值得注意的是：
2022 年 3 月，完成了 2 亿美元的融资，估值为 8 亿美元。
2022 年 7 月，完成了 1.5 亿美元的融资，估值约为 20 亿美元。
2022 年 9 月，获得了来自 Binance Labs 和 Dragonfly 的战略投资，估值达到 40 亿美元。
2022 年 10 月，APTOS 上市，全球流通市值约 80 亿美元（在峰值时为 190 亿美元），开始执行契约。
该项目在上市前迅速增长了 5 倍的估值，最后一轮投资几乎是在上市前进行的，也就是说，投资者在很短的时间内就实现了对他们数百万美元投资的倍增。
*值得注意的是，投资者有可能在现货市场上进行部分配置的出售，或者通过对估值水平符的 FDV 进行对冲，使用空头头寸来降低他们的风险。
在这个阶段，投资者承担较小的风险，因为该项目已经走过漫长的道路，验证了数百个假设，建立了强大的团队，并吸引了数年的连续资金支持。可以追踪工作成果和取得的成就（相对于种子投资，此时更多地是在创始人和他们的想法上进行投资，而不仅仅是在结果上）。
此外，通常情况下，该项目得到了风险投资的强力支持，这种认知帮助投资者看到了规律并在$APT 在公开市场上涨势中额外获利的机会。
然后，我决定筛选出类似的项目，以便找出共同的规律，我的选择标准包括：
吸引了超过 1 亿美元的投资
在今年/去年有上市
在投资者层面相当可比：
SUI - 吸引了超过 3.36 亿美元的投资。
在 2022 年 9 月进行的最后一轮融资达到了 3 亿美元，估值约为 20 亿美元。
在 2023 年 5 月上市时，市值峰值达到了约 140 亿美元，目前交易市值超过 60 亿美元。
OPTIMISM - 吸引了超过 1.79 亿美元的投资。
在 2022 年 3 月进行的一轮融资中，估值为 15 亿美元。
在 2022 年 7 月上市，OP 的平均交易市值为 7 亿美元左右，峰值超过 12 亿美元。
WORLDCOIN - 吸引了超过 1.25 亿美元的投资。
在 2022 年 3 月进行的一轮融资中，估值为 30 亿美元（与 LayerZero 的估值相同）。
在 2023 年 5 月，进行了额外的 1.15 亿美元融资（由a16z领投）。
在 2023 年 7 月，在 Binance 上市，目前的流通市值超过 210 亿美元。
ARBITRUM - 吸引了超过 1.24 亿美元的投资。
在 2021 年进行的最后一轮 B 轮融资中，估值为 10 亿美元，然而，在 2022 年第四季度到 2023 年第一季度，可以以 2 亿至 5 亿美元的 FDV 在场外市场购买。
当前市值为 120 亿美元（峰值为 175 亿美元）。
在所有这些项目中，都存在以最后一轮融资估值（或接近估值）进行再投资的机会。
有了如此庞大的资金和关系网络，项目能够获得最佳的上市、营销、市场制造和合作伙伴关系。
除了 ARBITRUM 之外，这些项目都有一个共同的投资者，即A16Z。
$OP，参与了 2/3 轮融资，有 2 次领投经验。
$SUI， 2/2 ， 1 次领投。
$WLD， 2/2 ， 2 次领投。
$APT， 2/2 ， 1 次领投。
在这里，我们平稳过渡到本文的主题 LayerZero：
吸引了超过 2.9 亿美元的投资。
在 2023 年 4 月，进行了最后一轮，融资规模为 1.2 亿美元，估值为 30 亿美元。
在过去的两轮融资中，A16Z领投。
预计代币将于 2023 年第三季度/第四季度推出。
*其中一个是官方的领投，另一个是非官方的领投。
**有关$ZRO 的详细信息，请参阅$ZRO 部分。
列举 LayerZero 的所有投资者的贡献是没有意义的，因为他们吸引了最顶级的投资者：A16Z、Sequoia、Binance Labs、CoinFund、Franklin Templeton、Tiger Global、Multicoin、Spartan、DeFiance，这仅仅是其中的一部分。
值得一提的是，最后一轮融资是为了“纯粹的战略协调”，LayerZero 的 CEO 表示，他们实际上并不需要这些资金。
“我们希望在游戏行业和亚太地区市场取得突破，这笔资金在很大程度上是用于公司在那里的发展。”
有可能这更多地是基金借此机会再次投资他们（考虑到这笔资金的提高，估值提高了 3 倍，之前的 1350 万美元融资按估值 1 亿美元进行，而最后一轮则按 30 亿美元进行）。
这是因为他们看到 LayerZero 的项目能够实现与 Optimism、Arbitrum、Aptos、Worldcoin、Sui 相同的策略。
从许多方面来看，我们可以看到 LayerZero 是如何符合我在$OP、$SUI、$ARB、$APT、$WLD 等成功启动上所揭示的投资晚期轮次的策略的。而它被基金选择也不是偶然的：
在很长一段时间里，这种策略在本地被称为“Fat protocol”，即对L1区块链（现在还包括L2）的投资，投资者从中获得了巨大的收益（例如，flow、solana、arbitrum、optimism 等）。然而，现在“Fat protocol”的理念逐渐消失，区块链的盈利性和优越性正在被应用程序所取代。前 Spartan 的 GP 表示，应用程序将在盈利性上超越区块链
LayerZero Labs 有 FTX 和 Alameda 作为投资者，这个先例增加了信心，因为他们在 2022 年 11 月迅速赎回了这些投资。
“这将使我们在接下来的几年里处于非常强大的位置。即使在我们的激进预测中，我们拥有不少于 7 年的发展时间，我们拥有丰富的资本和整个加密领域中最出色的团队之一。” - LayerZero 的 CEO
揭示 LayerZero 技术的本质，我们理解这是一颗缓慢爆炸的炸弹，因为该协议的目标是“无缝连接”所有区块链及其应用。换句话说，该协议不仅仅是在区块链和应用之间超越竞争斗争，而是催化它，为web3打开通往新未来的大门。
一个合理的问题是，为什么该项目从全球最好的支持者那里筹集了约 300 亿美元？
值得提醒的是，风险投资者目前在web3领域具有关键影响力，有时甚至能够塑造未来。他们已经知道我们可能在 2024 年及以后看到什么（因为他们支持这些项目的早期阶段），这直接影响他们决定以这样的估值投入大量资金。
“关于加密货币和web3的未来是多链的这一点再也没有任何疑问，而 LayerZero 创建了一项至关重要的基础设施，使这成为可能。” - A16Z的 GP Ali Yahya
Multicoin - 2021 年 LayerZero 早期轮的主要领投者之一。他们向世界介绍了 Solana（在种子轮中是主导投资者），还支持了 Arweave、Dune Analytics，以及在种子轮阶段相继登陆 Binance Launchpad 的 CyberConnect 和 Sei。
LayerZero 为首批全链应用铺平了道路，为信贷、AMM、管理等提供了机会，使其真正实现了对网络的独立。”——Multicoin Capital 的合伙人凯尔·萨马尼表示。“Dapp 开发者不再需要编写特定于链的代码；相反，他们可以简单地使用 LayerZero 开发统一的界面，该界面向所有链发送消息。所有想要在多个链之间共享或整合状态的人————都应该使用 LayerZero。几乎是今天的每个应用程序
A16Z在我看来是当前web3中最值得关注的风险投资者，因此我将尽快介绍一下他们：
成立于 2009 年，已经成为全球领先的公司：
支持了 Facebook、Pinterest、GitHub、Instagram、Skype、Coinbase 等等。
A16Z Crypto 的 GP 兼首席执行官克里斯·迪克森（Chris Dixon）位居《福布斯 2022 年千禧一代榜单》榜首，以 Coinbase 交易被评选为全球最佳风险投资家之一。
支持的加密项目包括：Ripple（天使轮），Solana，Flow（Dapper Labs 在 2018 年），在 Coinbase 的创建中发挥了关键作用，Near，Uniswap（2020 年的首轮领投），Aptos，Avalanche，dYdX，Compound，MakerDAO，Arweave 等，这个列表还在继续。
在 2022 年的一篇关于熊市研究的文章中，我们提到 Andreessen Horowitz 筹集了 45 亿美元的加密基金，以利用熊市中的有利交易。这使得它成为web3中最“富有”的基金。
正是A16Z设定了一个非官方目标 - 到 2031 年实现 10 亿加密货币用户。
Web2投资者的增加存在：
Samsung Next - 这是三星的风险投资部门，积极投资区块链初创公司，早期投资者包括 Axie Infinity，Sui，Aleo，Sandbox。
BOND - Web2机构，支持过 Airbnb，DocuSign，Facebook，LinkedIn，Spotify 和 Square。
Franklin Templeton - 机构基金，资产管理超过 1.5 万亿美元，广泛的投资组合，最近投资于加密货币，投资组合还包括 Sui 和 Aptos。
我认为这是新一层次的入门：项目已经在web3信息领域之外引起关注？对于新用户来说，这似乎是进入市场的不错起点。
Christies（最大的拍卖行）只有几个投资，其中之一是在L0，而且还进行了两轮投资（其他投资与 NFT 和艺术相关的产品有关）。
我认为这是一项战略性投资，该公司正在积极探索web3，并且已经很长时间以来通过其拍卖行销售 NFT 艺术品（在 1/1 艺术领域享有声誉）。
这表明 LayerZero 有望成为下一个大规模采用的引导者，包括在 NFT 领域，因为他们正在解决在网络之间转移 NFT 的问题。
Web3正进入到一个关键的产品水平，并且甚至可能对Web2/传统业务的产品产生战略影响，这吸引了机构投资者。像 LayerZero 这样的项目解决了重要的问题，有助于吸引用户和企业进入Web3。
技术
LayerZero - 是一种全链互操作性协议。
“我们的使命是连接每个网络中的每个智能合约” - LayerZero 首席执行官。
像 LayerZero 这样的全链协议允许用户和开发人员与不同的区块链进行互动，就好像它们是一个统一的网络。
简而言之，如果两个不同的系统具有互操作性，这意味着它们可以相互“交流”并理解彼此，即使它们由不同的团队开发并使用不同的技术或标准。
Omnichain 的核心概念非常简单：存在许多网络，web3中的用户/应用程序/资本分布广泛，将代币转移是危险的，中心化交易所存在许多攻击/缺乏信任，对于用户来说理解起来很困难。 Omnichain 的目标是使用户/应用程序能够充分享受web3的所有好处，而无需深入了解技术细节：“这一切是如何运作的？” 换句话说，将整个加密货币生态系统转化为“一个网络”。
LayerZero 技术的目标是解决产品和用户资本在不同网络间分散的隔离问题。该协议将允许区块链之间“交换信息”，从而实现：
安全地在不同网络之间转移代币/NFT
允许以太坊应用程序访问 Solana、Aptos 等的流动性
使不兼容（和兼容）的区块
是的，你可以支持特定的区块链，并且通过访问其他区块链的解决方案，而无需进行额外的操作，你的互动体验对你来说可能是无缝的。
在web3的背景下，其致力于为特定任务创建网络，缺乏这样的技术可能很难想象未来：例如，Zora 创建了一个适用于 NFT 的 Layer 2 解决方案，如果没有 LayerZero，将难以想象如何在其他网络中“传输”NFT。
此外，web3力求适应新用户的到来，目前对于新手来说，要在 DeFi 中感到舒适，至少需要基本了解多个主要区块链、数十个项目的机制，以及更复杂的是，这些区块链之间的相互作用方式。
这不是一项简单的任务，因为注册一个交易所，你可以交易几乎任何代币，而不必关注网络和其他复杂性。但我们能否依赖于对中心化结构操作的信任呢？
Not your keys - not your tokens.
想象一下一个交易所，它将整合来自所有区块链的流动性，为用户提供访问最杰出的借贷、收益农场、交易和任何网络中任何代币的杠杆交易的协议，而所有这些都在一个去中心化的应用程序内实现。
听起来不可能吗？但这正是 LayerZero 技术努力实现的典型例子。
通过为链间合成提供机会，LayerZero 使得开发人员能够创建之前几乎不可能实现的去中心化应用程序 - Ali Yahya，A16Z的合伙人。
与此同时，所有的“网络间通信”过程将在背后进行，对于最终用户而言将是无感知的。
对于普通用户，他们的协议将在后台运行，就像标准的铁路轨道一样容易 - LayerZero 的首席执行官。
用简单的话概括 LayerZero 解决方案的精髓
要解决什么问题？
解决方案 LayerZero 的简单说法是，它使得不同区块链之间的交互对普通用户来说是无感知的，就像国际航班系统一样。不同国家有自己的航空公司和机场，它们都按照各自的规则和标准运作。然而，由于国际标准和协议，乘客可以从一个国家飞往另一个国家，转乘不同航空公司的航班。这是可能的，因为所有这些系统都是互操作的 - 它们可以相互“交流”，以确保对乘客的平稳和高效的旅行。
同样，LayerZero 使不同的区块链之间能够“通信”并交换交易，即使它们是由不同的团队开发并使用不同的技术。这可以使加密货币和区块链技术的使用变得更加简单和便利，就像国际航班使得旅行对乘客变得更加简单和便利一样。
Sequoia Capital 也用一个简单的类比来描述这项技术：
在当前密码学的背景下，可以将其与仅在 iOS 或 Android 用户之间运行的 DoorDash 或 Uber 进行比较。想象一下，如果您只能从具有与您相同电话的司机那里预订行程，即使拥有不同电话的司机距离只有一分钟的车程。或者，作为另一种类比，想象一下，如果 Gmail 用户只能向其他 Gmail 用户发送电子邮件，Yahoo 用户只能向其他 Yahoo 用户发送电子邮件，依此类推。第一层区块链当前的碎片化为用户和协议创建了障碍。网络对于拥有统一用户、数据和流动性的用户最为高效。
竞争对手和 网络效应
对于解决这一规模的问题，仅有一个团队来处理可能过于自信。我将列举一系列致力于解决类似问题的项目：
在讨论L0项目的竞争对手时，值得注意的是，对该项目的评估和最后一轮融资考虑到了竞争态势。然而，L0不仅注重技术，还注重高效的管理和营销。这三个组成部分共同为L0创造了与其他项目相比的独特优势。
与 Avalanche（AVAX）、Cosmos（ATOM）、Polkadot（DOT）和 Near（NEAR）等竞争对手相比，L0更注重现代技术方法，因此对这些竞争对手的比较并不相关。更详细的竞争分析可在附加资料中找到（Chainlink 和 Axelar 的竞争对手也有详细分析）。
Chainlink 的 Cross-Chain Interoperability Protocol（CCIP）：
于 2023 年 7 月推出。
LayerZero 技术本质上积极利用 ChainLink 的服务，包括“竞争对手支配风险的考虑”。
CCIP 具有良好的联系和声誉，但用户基数较小，他们希望向中央银行和公司提供服务，而不是向用户提供服务。L0也在不断努力吸引用户基数。
Chainlink 和L0提供类似的功能，如在每个网络中进行消息交换和“端点”。然而，在去中心化程度和安全性方面存在关键差异。
例如，Chainlink 由于具有多个验证节点而具有高度的去中心化程度。然而，与L0不同，Chainlink 缺乏预言机和中继器，这可能降低了安全性水平。在L0中，预言机和中继器相互作用以验证交易，从而防止 Chainlink 或节点被攻击时交易被篡改的可能性。
最初，L0的白皮书指出他们计划连接 Chainlink 的预言机。然而，由于 Chainlink 是他们的竞争对手，L0开发了自己的预言机和中继器，这两者相互验证，提供了额外的安全层。
Axelar 目前在去中心化方面领先于L0（将在 ZkLightClient 实施时进行修复），但它是在3ac、terra 和 celsius 崩盘的高潮中进入市场的，导致其代币的价格受到严重打击，从而损害了其声誉。因此，该技术并未受到广泛需求。
作为竞争优势的零层网络效应
来自 A16Z 的 School-Cryptostartup ( 2020) 解释了网络效应在加密初创企业发展中的重要性。
https://youtu.be/VgL1 MBKh 9 rA
为便于理解，值得观看视频（至少从 35: 15 开始观看）
用简单的语言来说，LayerZero 项目的特点在于它能够快速且大规模地赢得客户和用户的信任。当竞争对手需要巨大的优势（是领导者的 10 倍）才能有竞争的可能时，这一特点显得尤为重要。
为了强调这一点，我想提醒大家，这场讲座是由 Ali Yahya - A16Z 的总合伙人主持的。正是他参与了对 LayerZero、Matter Labs（ZkSync）、Solana 和 Alchemy 的投资交易。毫无疑问，L0 已经考虑到了这一竞争战略。
一个好的领导者的例子是 Ethereum。它是第一个进入市场的，赢得了影响力和信任，现在几乎（甚至完全）不可能从其领导地位上撤下来。对于现代的 L1 竞争者，我们清楚地看到，他们只能与 Ethereum 进行整合，试图吸引其用户群。
类似的情况也发生在 LayerZero，竞争对手的解决方案要么还没有取得成功，要么刚刚启动。此外，除了在用户和项目中进行巨大的营销之外，LayerZero 还积极聘请员工进行销售和推广。值得注意的是，根据首席执行官的声明，他们特别关注游戏领域。
还值得注意的是，LayerZero 明显拥有更丰富的资源储备，无论是在资金吸引方面，还是在关系网络的潜在潜能方面（包括 web2 等）。还有基金直接在项目的发展和支持方面的经济动机。
此外，务必要考虑到该项目已经处理了超过 50 百万笔交易，最活跃的日子交易量达到了超过 1 百万笔交易。
尽管有关于空投的活跃讨论，其中可能会涉及到整个交易量，但需要明白的是，该项目在此期间没有发生严重的技术故障！这整个的压力测试为团队提供了宝贵的数据集。很难想象竞争对手能够经历类似的情况，这是一个重要的优势。
这是在追求“连接区块链并支持真正大规模应用程序”的雄心壮志时所获得的有价值的经验。L0 已经支持了超过 30 个网络。
100 多款（已存在或正在开发中）应引起注意的应用程序。
还应注意到，专门用于展示 LayerZero 技术（由同一团队创建）的 Stargate 产品，在其总市值上超过了 Axelar（± 60 亿美元对比± 40 亿美元）。
最后，为了巩固其优势，LayerZero 正在聘请成功产品的营销领导者，例如 Polygon。后者显然可以自豪地展示其 DApps 生态系统。
既然有网桥，为什么还需要 LayerZero？
今天，大多数跨链交易发生在所谓的桥接器上，这些桥接器通过在一个链上锁定资产并在另一个链上发行等值的代币来解决互操作性问题，并在此过程中充当中介。
根据 DeFi Llama（2022）的数据聚合，目前有约 330 亿美元的加密货币被锁定在桥接协议中。
然而，这些桥接器在系统中引入了额外的中心化和安全性脆弱性，因为它们充当了中介。
有大约 26 亿美元的加密资产被黑客从桥接器中窃取。
我在半年前的分析文章中描述了这一障碍甚至脆弱性。
很可能，LayerZero 将来可能成为“桥接问题的解决方案”。
投资者认为，LayerZero 不会成为类似盗窃的受害者。“我们一直对未来的跨链互操作性有信心，但是直到我们遇到 LayerZero 之前，实现这一目标的技术还不足够。” Sequoia 的合伙人米歇尔·贝尔表示。
为了将例如总值 1000 美元的加密货币从区块链 A 移至区块链 B，个人必须通过中间链发送一条消息，该中间链确认交易，然后该中间链通知 B，A 已经转移了资金。但这些中间链成为黑客攻击的诱人目标。
简单来说，LayerZero 通过其解决方案消除了使用“中间链”的需要，使代币能够顺利从 A 点移动到 B 点。
女儿产品是 Stargate
无法忽视由 LayerZero 团队创建的代表其主要产品技术的 Stargate。
Stargate 是一种流动性传输协议，简单来说是基于 LayerZero 技术的桥接器。
成就非凡 — 从启动以来，通过该协议转移的资产价值已超过 180 亿美元。
即使提到空投活动的论据也站不住脚，因为在启动的第一个月，交易量就超过了 14 亿美元。
过去几个月，该协议一直在桥接器交易量排行榜上保持第一的位置，几乎领先近一倍。
不能忽视的是，这一交易量中可能包含了空投活动者的份额：
但同样重要的是，在 B 轮融资宣布之前，我们已经看到了显著的交易量。不能忽视的是市场效应，显然吸引了活跃用户，而且公开市场已经评估了 LayerZero Labs 其中一个产品，仅代表该技术的价值高达 6 亿美元。
介绍一下团队和投资的筹集方式：
在 Sequoia Cap 镜头中运行星际之门时的 LayerZero 命令
有趣的是，团队的核心成员在新罕布什尔大学的 InterOperability Lab 相识。
LayerZero 的首席执行官布莱恩·佩莱格里诺：
在 2015 年是世界顶级扑克玩家之一。
在 2016 年，他向一些最大的棒球公司出售了一种用于棒球分析的人工智能。
在 2018 年，与A16Z的工程师合作创建了一个代币启动平台，之后将其出售并回到人工智能领域。
在 2020 年，与 Caleb Bannister（LayerZero 的首席工程师和联合创始人）以及 Ryan Zarick（LayerZero 的首席技术官）共同创建了全球最好的扑克人工智能。
随着币安智能链的推出（2020 年），他对这项技术产生了浓厚兴趣，并决定与现任联合创始人一起创建一个游戏。在那里，他面临了桥接器不可靠的问题。
在 2021 年 5 月，LayerZero 正式发布了《LayerZero: 无信任全链互操作协议》的官方文件。
文件详细说明了他们的免费开源协议将如何成为首个在所有区块链上实现直接交易的协议，并保持去中心化、透明和持久。
那时，该协议是在“隐形”模式下构建的，不引起过多关注，但大约在那个时候，SushiSwap 的联合创始人0x Maki 加入了 LayerZero。0x Maki 本可以轻松加入web3中的任何团队，但他选择了这个鲜为人知的初创公司，几乎一无所有。
0x Maxi 这样一位在web3领域非常知名的人决定提供什么呢？当然是关系。0x Maxi 负责业务发展，这涉及到建立合作伙伴关系和打开“必要”的大门。尽管在L0的核心团队中，即使没有他，这方面的工作也进行得很顺利：
在 2021 年 10 月，感到因为雇佣0x Maki 而备受鼓舞，佩莱格里诺在 Twitter 上写道：“我们正在合法的基础上建设加密学领域最强大的团队，而且还没有人知道。”
Sequoia 的合伙人米歇尔·贝尔看到了这一消息，发了一条私信。“我之前不认识他，”贝尔说，“但是他在加密 Twitter 上的贡献是乐观而有趣的。当我们与他和肖恩见面时，布莱恩对加密学中一些最复杂问题的智力能力和思维清晰度是无法抗拒的。”
在 Sequoia 的网站上发布了一篇关于与 LayerZero 相识的精彩文章。
巧合的是，Maguire（Sequoia 的合伙人）曾是 OpenToken 的天使投资人，而 Chen，佩莱格里诺在 OpenToken 的联合创始人，很快就成为了 Sequoia 的受邀员工。
Sequoia 的代表们意识到，在某种程度上，LayerZero 解决了一个定义互联网未来的重大问题。从另一方面来说，这就像是发明自来水管一样。
今天的互联网建立在类似的沉闷突破上。在创建 Transmission Control Protocol/Internet Protocol（TCP/IP）的传输协议之前，连接世界各地的大学和政府机构的各种子网络都无法相互传递数据。
这导致在 2022 年共同领导了一轮 A+轮融资，筹集了 1.35 亿美元。“LayerZero 的技术是加密学的胶水，”Maguire 说。“它将其他所有加密货币联系在一起。集体价值远远超过其部分的总和。布莱恩希望整个加密货币都能成功，希望每一个加密货币的领域都变得更有价值。”
代币 $ZRO
尽管 LayerZero 的官方代币尚未正式确认，但在 Binance 上已经可以找到相关的报价。有关最新一轮交易的细节已经泄露到公开媒体中，新闻文章中提到了 LayerZero 的token warrants。Infopool 上最近的一笔交易引起了市场的关注，这笔交易涉及到市场制造商 Wintermute。
通过公众调查，我们得知可能有一些交易所对 LayerZero 表现出了明显的兴趣。
$LZO 有至少三种应用途径：
1.作为验证者的支付（自主性和去中心化）；
2.在网络治理中进行投票支持（去中心化）；
3.支付手续费而非使用原生代币。
支付验证者费用，即 Project Essence： 这将允许启动自己的 Oracle Relayer 以处理交易，这一解决方案将导致网络更具自治性和去中心化，因为目前唯一的 Oracle 是 Chainlink，而 Relayer 是 LayerZero 本身与 Polygon 和 Sequoia Capital 合作的。
治理： 这是经典的 DAO 投票。
使用$LZO 支付手续费： 这一可能性得到了确认，通过在 Github 上提到了该功能，以及与其他更新和其他存储库中的提及反复提到的事实，关于这一点的更多详细信息可以在这里阅读。 （额外的材料由“Мыслил. Удивился. Пишу.”频道的作者提供，他非常有才华，是本文的智力合作伙伴，我强烈建议关注他对该项目的分析，该频道属于少数粉丝约为 2, 000 人的宝藏类别的频道。）
Stargate： 据说，LayerZero Labs 的投资者除了$LZO 外，还拥有$STG（Stargate）代币。
我们仍然没有看到官方的代币经济。
很可能，我们将看到与 Aptos、Optimism、Arbitrum 等团队类似的解决方案：在代币发布和可能的用户奖励公告之前的一两周内公布代币经济。
空投是被强加的？还是营销天才？
特别值得注意的是吸引用户进入生态系统的方式。 Arbitrum 上市 + 发生在 3 月 23 日的有史以来最大规模的空投。 在 4 月 2 日，有关 120 多亿美元的新一轮融资的极大新闻被披露。根据经验，这样的融资轮通常不是在一个或两个月内完成的，尤其是考虑到 2022 年最后一个季度的复杂性。
所有这些事件很可能是相互关联的。此外，新闻媒体上已经开始有关于可能的空投的文章，必然会引用与$ARB 相似之处。
这是否看起来像是一场“吸血鬼攻击”，旨在激发用户的兴趣？最终，还有什么比潜在的空投更能吸引用户的呢？与此同时，LayerZero 团队几乎无需付出太多努力，只需引导整个过程。
在当前阶段，几乎所有人都相信会发生某种形式的空投，这表明已经有庞大的用户群体了解了 LayerZero 项目：
300 万美元的估值很高吗？
我们度过了艰难的 2022 年。
在这个行业，创业公司的估值从 2022 年上半年急剧下降了 50 ％，一直持续到下半年。此后，与 2023 年上半年相比，加密创业公司的估值继续下降了 15 ％左右，降至近 70 ％的水平。这些数据由 Ava Labs 商务拓展副总裁提供。
总体而言，投资者关注估值的下降，因此他们提供了“更小的支票”。
在 2023 年的前六个月中，Web3领域的初创公司吸引了约 50 亿美元，这比 2022 年同期的 30 亿美元少了 6 倍。
2023 年第一季度也被记录为自 2020 年第四季度以来投资于该垂直领域的资本最低的季度。
2023 年第一季度：LayerZero 以 30 亿美元的估值完成了 1.2 亿美元的 B 轮融资。
这是 2023 年Web3领域最大的一轮融资。
在募资环境创纪录的时代，也是低估值时代，LayerZero 吸引了一轮创纪录的融资。我将思考的部分留给您，让我们继续：
LayerZero 的上市计划在Q3/Q4进行。
比特币的哈尔夫事件将于 2024 年 4 月发生。
12 个月的锁定期过后，将在哈尔夫事件发生后的约半年内实现解锁。
哈尔夫事件发生在 2012 年底 -> 在 2013 年底/2014 年初实现了比特币的历史最高价（ATH）。
2016 年的哈尔夫事件 -> 2017 年实现了比特币的 ATH。
2020 年的哈尔夫事件 -> 2021 年实现了比特币的 ATH。
换句话说，$ZRO 代币的分发很可能发生在市场处于最佳状态之一的时期。
值得注意的是，还有一系列全球项目正在等待适当的时机进行启动，很可能我们将见证加密货币历史上最为活跃的牛市。更多详情请参阅：链接。
如果当前的估值看起来很高（30 亿美元），我提醒您回顾过去牛市时期项目的市值水平（比如$SOL）：
$XRP
$AVAX
根据趋势，我们很可能会见证新的纪录：
这篇文章是如何与 LayerZero 相关的呢？一年前，人们将这个项目视为未来web3的基石，而最近的大规模融资进一步巩固了这种观点。
未来的全尺寸应用将简化web3的新用户体验，AAA+级别的游戏将努力吸引不仅是新用户，还会团结现有网络的忠实用户。很可能这些应用将会使用 LayerZero 构建（在没有这样的技术的情况下，很难想象会有什么真正大规模的应用）。
换句话说，有很大的机会看到这个项目成为下一个区块链技术发展阶段的血脉系统。
结论
目前，LayerZero 正在展示令人瞠目的成果。我们清楚地看到了“空投狩猎”的叙述，这提供了有趣的见解。空投猎手也在追逐“Fat-protocol”项目，根据他们的分析，慷慨的空投是不错的投资，而指标、团队（几乎像风险投资一样的分析）也很重要。有趣的是，所有这些前面都有技术/经验/团队等。
目前，市场正在准备推出/正在积极开发的项目有：ZkSync、ZkEVM、Base、Linea、Scroll，模块化区块链也没有袖手旁观：Mantle 已经整合，我们还在等待 Celestia 等。
重要的一点是：上述项目都是非常重要的技术解决方案，它们显然将影响web3的未来。它们现在已经被市场评估，受到了巨大的需求（用户/投资者）和关注。对这些项目中的一些我们有投资的兴趣。
最有趣的是什么呢？LayerZero（Stargate/基于L0的产品）的解决方案已经是/将成为这些项目的纽带：这些都是新的网络/区块链/layerX 解决方案，正是那个全连接的 omnichain。
换句话说，随着 LayerZero 的推出，一切才刚刚开始，不考虑空投猎手的指标，他们将继续通过 LayerZero-based 桥接器转移价值，技术将被采用和推广。当所有这些项目全面进入公开市场时，L0无疑可以成为web3的血脉系统的一部分。
空投猎手指标是在有限的资源下进行分析的一个巧妙手段，其目标是选择最高质量的项目，以便获得的代币具有价值和需求，从某种意义上说，这也是一种投资。
我们看到了web3未来的走向，区块链技术得到了全新的应用和表现。有一天我会更详细地介绍上述一系列项目，但从所有的数据来看，有些事情变得很难争辩：
寻找志同道合者
假设您对上述思想和分析洞察感兴趣：我将很高兴与共鸣者合作。不久前，我成为了web3-VC 的合作伙伴（在私下交流时会详细介绍），我们的目标是从我们在市场高峰期看到的基础项目中构建一个稳健的投资组合：LayerZero、ZkSync、StarkNet、Lens Protocol、Celestia、***等等。
我们认为这是多样化投资组合的绝佳方式，其中包括从经过熊市选择的领先“fat protocol”加密项目的战略指数，并通过风险投资机构的严格尽职调查，确保这些项目的代币解锁将在预计的牛市高峰期出现。
我们投资了 LayerZero，与项目团队签署了直接的 SAFT（Simple Agreement for Future Tokens），在本文发布时，我们的分配仍然很小，为 15-20 万美元。
我们与上述项目中的一些项目正处于最后阶段的谈判中。目前，我们的投资组合已包括 Sui、Aptos、Sei、ZkSync 和 Celestia 等项目。
我们有兴趣在交易、社交网络和分析方面进行互惠合作，共同发现新的机会。我们将很乐意与那些：
认识到此提议的价值，并分享上述愿景并具有投资经验的人；
投资金额在 25, 000 美元以上的人。
我们也欢迎与风险投资领域的代表（辛迪加、社区风投、个人投资者）交流，对交易、分析和介绍感兴趣。
您可以通过私信联系我，留下一些关于您自己的简介：Telegram 链接 或通过反馈表单。
请不要将此视为广告，因为只有<0.1% 的人会做出回应，只有真正感兴趣并认为其中有价值的人才会回应。
此外，基于这一点，我将开始构建一个基于兴趣的免费封闭社区，因此如果您在其他方向上提供价值，我将很高兴交流，以上是一个表单链接。
感谢您花时间阅读，很高兴分享我的工作！请订阅，这只是一个开始！我们将保持联系，永远属于您：@cryptocholy。
此文章是与@Bullmart 的战略合作伙伴关系中编写的。
如果您需要更多信息，请继续阅读：
对于这一组章节，我要衷心感谢频道：Thought. 惊喜。写作。该频道的作者花了几个月的时间深入分析了 LayerZero 的方方面面，因此我们才有机会 深入 了解这个项目。
LayerZero 技术：
LayerZero - 消息协议，为了更直观地了解消息的传递方式，我们已经分解了它是如何传递的。这个过程涉及 13 个步骤，您可以在这个链接中查看：点击这里（感谢 journal zero 频道）。
L0的主要理念是在区块链之间引入跨链消息传递机制。为了使其正常工作，需要在 A 和 B 网络中有智能合约，这些智能合约与 UltraLightNode（ULN）和 Endpoint 进行交互。它们反过来与 Oracle 和 Relayer 进行通信，这些组件存在于链下。
消息发送的过程分为三个阶段：
用户向 A 网络中的智能合约发出请求，该合约与 ULN 进行交互。ULN 向 Oracle 发出请求并传递交易数据。Oracle 验证用户请求和传输令牌的真实性。
Relayer 验证来自 A 网络合约的数据与来自 Oracle 的数据是否匹配。如果数据匹配，将进入发送阶段。否则，交易将被拒绝。
最后一阶段是通过 ULN 向 B 网络中的合约确认消息的发送。Oracle 收到交易完成的确认并完成循环。
系统的重要组成部分有：用户应用程序、UltraLightNode 和 Endpoint、Oracle 和 Relayer。为了更好地理解技术方面的细节，我们将每个组成部分都单独讨论。
用户应用程序：这是基于L0开发的在网络内（on-chain）运行的应用程序。例如，可以是用于在 Polygon 或其他支持的网络中接收或发送资金的 Stargate 合同。
UltraLightNode Endpoint：这是由L0创建的智能合约。用户应用程序与它们进行交互，以传递有关所需操作的指示。首先，Endpoint 在发送网络中接收操作，然后将信息传递给 ULN。这提供了一种安全的访问 Oracle 和 Relayer 的方法，并最小化了交易成本。
Oracle Relayer：它们位于链下，独立运行以确保安全性和降低成本。Oracle 接收来自 ULN 的交易 ID，处理数据并将其传递给 Relayer 进行验证。在完成交易后，Relayer 报告交易成功。Relayer 验证来自 Oracle 的数据的真实性，如果数据真实，则通过 ULN 将消息指令发送给 B 网络中的用户应用程序。
LayerZero（L0）技术在其他跨链服务中相对于的优势包括：
由于 Oracle 和 Relayer 的相互验证机制，交易的可靠验证。
由于数据传输系统，其中仅传输标题，而链下提取所需数据，从而降低了发送网络中的手续费。
使用 OFT 和 ONFT 标准传输不同用途的令牌。
Oracle 和 Relayer 之间的独立性，以确保在其中一个受到威胁时的安全性。
使用第三方 Oracle 和 Relayer，以更安全和自主地传递消息数据。
从技术角度来看，L0考虑了白皮书中列出的竞争对手的缺点，这些竞争对手包括：Polkadot、Thorchain、Anyswap、Cosmos、Chainlink，但在不考虑市场营销和声誉因素以及与 Wormhole 竞争的情况下，真正的竞争对手可能是 Axelar。
LayerZero 技术的缺点包括：
由于使用了属于 Polygon 和 Sequoia 的 Chainlink 和 Industry TSS Oracle 的第三方服务，缺乏去中心化。
缺乏节点数量（约 5 个）相对于 Axelar，其具有大约 70 个节点的同
单一中继者所有权：L0拥有一个由项目本身拥有的单一中继者，这也导致了去中心化程度较低。
为了解决节点数量有限的问题，正在向 Zklight 客户端过渡，这一转变正在由一个名为 Polyhedra 的友好项目进行测试。
从营销和技术角度看竞争
该项目的有效性由齐心协力的市场营销、技术基础和管理共同合作来决定。在某些项目中，这些组成部分中的一个可能缺失或者主导其他部分。
有些项目成功发展是因为它们依赖于其中一个或多个方面，因为人们并不总是需要一个完美的产品，而是需要他们愿意喜欢的东西。
Dogecoin 和 Shiba Inu 在所有加密货币的排行榜中都占据着前 20 的位置。Dogecoin 的成功可以归功于运气，Shiba Inu 则可以归功于运气、管理和营销的组合。
Polygon 被重组，并与世界上最好的公司进行交易，积极参与L2的趋势，这显示了其营销部门的有效性。
比特币为我们带来了加密货币技术、匿名性和去中心化原则，而以太坊则体现了生态系统性和 DeFi/NFT/DAO 领域。
作为L0的竞争对手，有 Chainlink 的 CCIP、Axelar、Wormhole，以及一些分析人士提到的 Avalanche、Polkadot、Cosmos、Near。
Axelar 虽然在去中心化方面优于L0，但由于3ac、Terra 和 Celsius 的崩溃对其代币价格产生了负面影响，因此并没有受到很大的欢迎。
Wormhole 是一个 2017 年的产品，经历了 FTX 的崩溃、熊市和 2022 年数亿美元的被盗事件，但仍然在市场上保持着地位。
什么让 Axelar 和 Wormhole 联合起来？Uniswap 选择了它们，放弃了 LayerZero、Celer、DeBridge 和 Multichain。很多人可能没听说过 Wormhole，但记得 Axelar。它们共同的特点是技术和高效管理。
LayerZero，在 2023 年的加密货币领域广受认可，虽然没有被 Uniswap 选择，但在宣布轮次和 Arbitrum 推出后，其指标超越了所有其他项目。他们毫不掩饰，这是他们营销计划的一部分。
对许多人来说，营销只是横幅广告，但它渗透到人类意识和行为中，为项目开启了机会。没有管理，项目将崩溃，没有营销，将无法引起关注。
我们可以看到在方法和战略上的差异。例如，AVAX 是另一个在L2解决方案出现之前启动的L1区块链。他们现在将网络划分为 C、X 和 P 的决定似乎已经过时。
另一方面，可以说 DOT 在理念上已经过时，尽管在该项目周围的最初热情。在 DOT 的基础上创建多个L1区块链的想法并没有实现。作为替代，可以提到 Optimism，成功地开发了一个有效的 SDK，上面启动了 Base 和 OpBnB 等项目。
Cosmos 和 NEAR 则遇到了管理问题。在获得资金后，我们并没有看到它们取得显著进展。尽管 Cosmos 进行了一些黑客马拉松，但这两个项目都没有显示出明显的发展。
另一方面，Polygon 展示了有效管理和营销的范例。他们不专注于技术，而是努力跟上 L2的趋势。他们在商业方面的方法值得尊重。
总的来说，选择投资者时，可能是在团队的热情和他们的专业经验、潜在趋势（Optimism 的成功、Arbitrum 的推动、存在多个 EVM 区块链）以及他们的技术，尽管不是革命性的，但有能力跟上趋势的理解上做出的。在技术上，真正的竞争对手可以包括 Axelar、CCIP、IBC 和 Nomad，尽管它们在技术上的成功相当有限。
让我们来看看L0项目的技术组成，略去营销方面。在这个背景下，我们特别关注与竞争对手（Axelar、CCIP、IBC 和 Nomad）的比较。
Axelar 和 CCIP 提供了一些有趣的技术示例。然而，它们的方法和实现各有特点。
例如，IBC 不仅仅是一个跨链消息服务，它是一个可以处理将代币传输到与 Cosmos Hub 连接的其他网络的区块链。然而，连接到 IBC 的网络的数量让人感觉还有待提高。目前，连接到 IBC 的顶级网络包括 Cronos 和 Kava，而 Cosmos 承诺将在今年底之前添加对 Ethereum 的支持。这与 Tendermint 技术的特点一起，使得使用 IBC 的成本比L0高，即使在引入对 Ethereum 或其他前 20 个网络的支持时也是如此。
CCIP，在全球范围内，与 L0 是真正的竞争对手。与 L0 一样，CCIP 是一个跨链消息协议，具有离线服务，这使得其使用比其他竞争对手更便宜。它们都在每个网络上都有点（L0 是端点，CCIP 是 Ramp），而且 L0 还有预言机和中继器，而 CCIP 只有 DON，他们为其安装了 ARM，作为中继器的替代，用于二次验证。然而，CCIP 看起来比 L0 更技术先进，因为它本身就是一个预言机，并且可以启动多个 DON，而 L0 则直接依赖于其主要竞争对手 - Chainlink。
值得一提的是 Circle，它脱离了 L0 并开始使用 OFT 技术（采用“铸造和销毁”原则），不是在 L0 上，而是在 CCTP 上运行。Circle 意识到其实力和市值，选择了自己的道路，在启动时连接了 20 多个服务。
关于 LayerZero 的网络： LayerZero 主要是一个消息传递服务，专注于在尽可能多的网络上构建和部署基础设施，包括 EVM 和非 EVM。尽管如此，LayerZero 团队正在基于其技术开发旗舰产品，包括 Stargate、Aptos Bridge、Testnet Bridge 和 BTC Bridge。 在撰写本文时，LayerZero 技术在超过 30 个主网上可用，几乎在 40 个测试网上可用。其中 95% 是 EVM 网络，由于有成熟的方法和经验，添加它们并不困难。然而，每个非 EVM 网络都有其特殊之处，需要个别处理，这减缓了其集成过程。 到目前为止，非 EVM 网络中已经有 Aptos，作为首个类似网络加入。考虑到 Aptos 最近进入市场和 LayerZero 领导层与 Aptos 团队之间的良好关系，很可能是提前决定将其整合进来。
对于添加新网络的前景，可以通过两种方式进行评估：市场推广（基于团队和领导层的公告）和技术准备（基于为网络集成做好技术准备）。
LayerZero 技术的潜在应用和团队的优先事项： L0 技术为跨链产品开辟了新的可能性，包括 DEX/Bridge、治理、借贷、收益等。基于 L0 的 DEX/Bridge 允许在不使用封装的情况下在网络之间传输代币，降低了手续费和风险。跨链治理使项目能够覆盖更广泛的受众，通过在所有网络上分发其代币。跨链借贷允许在一个网络中使用资产作为另一个网络中的抵押，无需进行代币交换。跨链收益聚合器可以利用 L0 在不同网络中创建最具收益条件的挖矿。
根据他们网站上的招聘信息，L0 团队对游戏、资本市场和企业领域的发展表示兴趣。这表明 L0 技术可能被用于向大型企业、游戏行业和金融组织传输资产或指令消息。
零层生态系统
L0团队的主要任务是提供技术和 SDK 套件，以促进基础设施的发展，重点关注跨链互操作性。L0生态系统包括约 70 个热门应用程序，每日交易活跃度为 1000 次，总用户应用连接数为 5000 。
让我们分别考虑L0生态系统中的每个类别，并根据加密货币用户需求、实施质量和在L0生态系统内的流行程度等标准来确定项目的水平。
1. Bridge（桥接）: 该类别包括完全基于L0技术运行的项目、使用网络侧液池的混合项目，以及仅使用L0部分功能的可选项目。基于L0的理想桥接项目的示例是 btcbridge，它通过 OFT 传递 btcb 代币转移消息并在其他网络上销毁它们。混合项目包括 stargate、aptosbridge、testnetbridge 和 liqudswap，以及在目标网络中存在的多个桥接项目，例如 harmony 和 coredao bridge。可选项目，如 pancakeswap、sushiswap 和 fi woo，使用 stargate 的流动性池和L0技术来处理用户的交换请求。在L0生态系统中有大量的桥接项目，虽然它们可能不像示例中的项目那样受欢迎，但它们共同占据L0内所有交易的很大一部分，这表明全球行业对于成本低廉且可用的跨链桥接项目的需求很高，并在L0生态系统内受到用户的热捧。就质量而言，鉴于存在大量类似解决方案以及开发人员的行动，他们成功地创建了可用的示例基础和方便的文档以部署自己的桥接项目或将其整合到其产品中，这些都使得评估实施质量达到了较高水平。
2.Networks（网络）: 在L0中，arbitrum、polygon 和 optimism 等网络最受欢迎，还有许多游戏网络。然而，非 EVM 网络，如比特币、瑞波和狗狗币，不那么受欢迎。
3.DEFI（去中心化金融）: 该类别包括可以使用L0技术在平台上交换或购买代币，然后通过L0技术将其发送到其他网络的平台。示例包括 angle money、interport、cashmerelabs、abracadabra、credo finance 和 radiant。
4.DEX（去中心化交易所）: 尽管在加密货币行业中很受欢迎，但在L0技术的特殊条件下，它并不是最合理的。代表项目包括 ragetrade 和 dexalot。
5.NFT 平台: 在L0生态系统中，存在用于交换或销售 NFT 的交易平台，以及允许使用 ONFT 技术创建和传递 NFT 的聚合网站。示例包括 omnisea 和 omni-x，而聚合网站包括 holograph、zkbridge 和 merkly。特别值得一提的是 Polyhedra 项目，该项目开发了 zkbridge。该项目将 OFT 技术与 ZK 技术结合起来，并同时开发了自己的基础设施解决方案。
6.NFT 收藏品: 由于对跨链 NFT 收藏品的需求较低，该类别发展较慢。一个明显的例子是 Pudgy Penguins，是L0团队最喜欢的收藏品之一。他们是最早的全链收藏品之一，并且由于其知名度，得到了其持有者在社交媒体上的积极宣传。
7.Gaming（游戏）: 该团队积极发展游戏领域，通过连接大量“游戏”网络和项目，使得可以在不同网络之间传递游戏代币以扩大用户基础。他们致力于在亚太地区发展游戏。一个受欢迎的游戏示例是 DeFiKingdoms。
8.Launchpad（项目启动平台）: 在当前市场条件下，启动平台并不受欢迎。示例包括 omnisea 和 dappdapp。
9.Wallet（钱包）: 项目 reunit 和 msafe 在其钱包中增加了通过L0技术进行交易的支持。
10.Infrastructure（基础设施）: 这是一个非常有趣的部分，因为它将非典型项目与有趣的构思结合在一起。这个部分包括 Name Services，由于缺乏流行的 Name Service（如 ENS），项目的内链流行度较高，但在没有这些 Name Service 的情况下很难实现。代表项目有 SNS、Zk NS。Polyhedra 是这一类别中最明显的代表之一，因为除了跨链 NFT 发送外，还开发了在 ZK 技术上运行 Oracle 的功能，这将使L0更加去中心化和安全，因为目前L0的 Oracle 是它们的直接竞争对手 Chainlink。同样，这一类别的代表还包括 Zklink、Ottersec 和 Zellic。这个类别可以看作是对于项目生态系统扩张非常重要的一个领域，因为它提供了低内部流行度但为进一步整合提供高质量的基础设施项目。
综述生态系统时，值得注意的是最发展较快的类别包括：Bridge、Networks、DeFi、NFT 平台、Gaming 和 Infrastructure，这表明L0倾向于通过代币和 NFT 传递技术扩展到其他网络。
