这轮牛市的Luna?一文解读Berachain的设计机制

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鉴叔
1个月前
本文约3178字,阅读全文需要约4分钟
本文将带你了解Berachain的诞生背景和机制设计。

一、简介

Berachain 于 2021 年末推出,是一个专注于 DeFi 的 EVM 兼容 L1,构建在 Cosmos SDK 之上,采用了流动性证明(PoL,Proof of Liquidity)的共识机制。

发展历史

Berachain 是一个起源于吸烟熊 NFT 的模因链,最早可追溯到 2021 年 8 月份推出的 Bong Bears 系列 NFT。之后该 NFT rebase 出新合集 Boo Bears、Baby Bears、Band Bears 和 Bit Bears。

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Berachain 团队核心成员在币圈经历了牛熊后,深感流动性对 DeFi 的意义之大,相比去中心化、可扩展、安全和互操作性等,流动性是这一切的基础。该团队决定自己设计一条 L1 公链取材于曾经成功的 Defi 项目取其优势并避开其缺点,因此这就诞生了 Berachain。随后,Berachain 团队设计出了流动性证明(Proof of Liquity)的验证机制,也间接为 Berachain 的三代币模型奠定了基础。

2023 年 11 月 28 日,Berachain 开启了内测。

2024 年 1 月 11 日,在比特币现货 ETF 通过的当天,Berachain 公共测试网「Artio」正式宣布上线。据官方消息, 30 多个原生协议正在开发,其他网络的协议如 Pendle、Redacted、Sudoswap、Abracadabra 等也计划部署在 Berachain 测试网和主网部署。

据小道消息,Berachain 将于 2024 年 Q2 上线主网。

融资情况

2023 年 4 月 20 日,Berachain 获得了由 Polychain 领投的 4200 万美元融资,参投机构包括 Hack VC、OKX Ventures 等,估值 4.2 亿美元。

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团队背景

Berachain 由匿名团队建立,联合创始人有 Smokey the Bera、Papa Bear、Homme Bera 和 Dev Bear,最近入职的工程副总裁 Baloo the Bera(Mysten Labs 前工程主管),其他团队成员未知。 该项目团队人员大多都是 2015 年左右接触并投资加密的早期人士,对 DeFi、公链的发展有着很深的理解和研究。虽然是匿名团队,但是能够获得 4200 万美元的融资,说明其在加密领域有着丰富的人脉和资源。

二、机制解读

据联创 Smokey the Bera 所说,Berachain 是为了解决链上流动性问题而建立。一个链如果失去了流动性,这条链很快就会变成「鬼城」,这是 Berachain 团队经历了 DeFi Summer 后得出的结论。

下面我们就来看看 Berachain 是如何通过巧妙的设计去解决链上流动性问题的。

Polaris EVM

Berachain 基于 Polaris EVM 构建,Polaris 是其用于构建在 Cosmos SDK 之上的 EVM 基础操作系统。 Polaris 使用消息传递连接 EVM 和 Cosmos SDK,将块构建、处理和存储与执行分开。Polaris EVM 还为开发人员提供了状态预编译和自定义模块的创建,开发人员可以使用它来创建更高效、更强大的智能合约。

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使用 Polaris EVM 框架有何优点?

1)以太坊开发者友好

Berachain 兼容 EVM,对以太坊开发者友好,更容易吸引到其他 EVM 链上开发者的入驻。

2)强大的跨链互操作性

Berachain 作为 Cosmos 子链自然离不开 IBC 的支持。IBC 作为最强大的跨链通信协议,消除了其他网络的流动性流入 Berachain 的障碍。

PoL 证明机制

利用 PoL 机制将一些主流资产流动性引入 Berachain 是团队解决流动性问题的方向。

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PoL 证明机制如上图所示:

1)用户向 BEX(Berachain 原生 DEX)池子提供流动性以获得 BGT,BGT 为治理代币,BGT 的详细介绍在「三代币模型」部分;

2)用户将 BGT 委托给验证者,验证者根据用户委托的 BGT 比例权重生成区块;

3)委托人和验证者依次从链上获得奖励(BERA 和 HONEY);

4)验证者可以对任意流动性池中 BGT 的通胀情况进行投票;

5)贿赂从验证者分发给他们的委托人。

PoL 相比于 PoS 的优点有哪些呢?

1)激励了流动性,提高了安全性

Berachain 上赚取治理代币 BGT 的唯一途径就是向 BEX 提供流动性,并非所有代币都可进行质押,增强了安全性也激励了流动性。而传统的 PoS 机制提高链上安全可能会导致流动性的减少。

2)通胀更加去中心化

像以太坊这种 PoS 公链,代币增发的途径只有排放给 ETH 的质押者。而在 PoL 机制中,BGT 不会直接分配给验证者,而是分配给部分资产的流动性提供者,这样增发代币就不会只排放给单一代币的持有人。新的代币通胀比传统的 PoS 网络更加公平,解决了 PoS 机制的权益集中问题。

3)协调了资产发行协议和验证者的关系

PoL 机制激励协议和验证者合作,以便

  • 让验证者控制 BGT 的流向,激励协议发行资产的流动性池

  • 让协议帮助验证者通过贿赂 BGT 持有人获取更多的治理权

三代币模型

Berachain 的三代币分别是 BGT(治理代币)、BERA(Gas Token)和 HONEY(稳定币)。

BGT:治理代币,不可转让,只能通过在 BEX 提供部分资产的 LP 获得。

BERA:Gas Token,由 BGT 1: 1 单向燃烧得到或者验证奖励。

HONEY:原生超额抵押美元稳定币,是协议收入的分配媒介。

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运转方式

  • 用户在 Berachain 上提供流动性(BERA、HONEY 或其他交易对),获取 BGT 奖励

  • 委托 BGT 治理权益给验证节点,可以赚取 BERA + HONEY

该三代币模型更加系统地构建了流动性,其中

  • 治理代币(BGT)与链上的 Gas 代币(BERA)分离

  • 获取 BGT 的唯一方法是向 BEX 提供流动性

这意味着 Berachain 的质押支持其他链上的主流资产,与 PoS 公链不同,只能通过质押某一特定代币获取质押奖励,Berachain 用户为获取 BGT 的可质押资产更加多样,进一步刺激了流动性。

Berachain 的三代币模型吸取了很多 DeFi 项目的经验和教训。比如,治理权的下放借鉴了 Curve,刺激了资产发行方对治理权的争夺;Honey 借鉴了 Terra 的原生稳定币概念,为协议增添了更多流动性。

三、重要生态项目一览

the honey jar

the honey jar 是 Berachain 生态的入口,在社区中占据着相当大的话语权,负责教育用户、生态项目孵化宣传和各种项目的合作撮合。其网页制作成了电脑桌面的样式,与 Berachain 有关的信息都放在了各个“软件”中。

目前 the honey jar 推出了 Honey Comb NFT,但未承诺有任何具体赋能。但是 Honey Comb NFT 作为 Berachain 核心社区的 NFT 项目,它汇聚了多个项目的福利,持有该 NFT 将有机会得空投、白名单、APY 提升以及免费 NFT 铸造等福利,这些福利都来自 Berachain 生态中的合作协议。

同样需要关注的是,the honey jar 与其创办人 Jani 推特上提及的项目。

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Beradrome

Beradrome 是 Berachain 上的 DEX 和 Restaking 流动性市场,拥有 ve(3 , 3)代币经济学、内置贿赂、投票等机制。团队在一年前推出了名为 “Tour de Berance ”的 NFT 系列,该系列通常被戏称为“Beras on Bikes”。并且该团队明确表示,持有该系列 NFT 将享有在 Berachain 上线时的 rebase 权益,并有望在未来获得 BERO 或 hiBERO 代币的空投。不仅如此,Tour de Berance 的持有者已经从该项目方在 Base 链启动的另一个项目中获得了 oWIG 的空投。

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Beradoge

Beradoge(BDOGE)是 Berachain 上备受瞩目的 Meme 项目。该项目拥有两个 NFT 系列,分别是“Beradoge Gen 1 ”和最近铸造的“Mibidiots”。据项目方所说,持有这两个系列的 NFT,将会被授予“一大堆的无用东西”,或者“一大堆的 BDOGE”。此外,有传言称 BDOGE 也可能会空投给其他 Berachain 项目的 NFT 持有者。

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Sudoswap

Sudoswap 是一个全链 NFT AMM 流动性市场,在 2022 年末获得了 1250 万美元的私募轮融资。其注重流动性的创新与 Berachain 中心思想不谋而合,也早早宣布待 Berachain 主网上线后将会部署协议。Berachain 正式上线后,Sudoswap 有望支持蓝筹 NFT 的桥接,将许多主网上的 NFT 桥接至 Berachain 并给予激励,而 Sudoswap 则是第一批宣布将投身 Berachain 的 NFT 市场。

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Beramonium

Beramonium 是 Berachain 的链游,他们发布了名为“Gemhunters”的闲置角色扮演游戏。在这款游戏中,玩家可以让他们的 Beramium Genesis beras 执行任务以获取宝石,这些宝石可以兑换成其他知名 Berachain 项目的 NFT,例如 Honey Combs、Beradoges 等 NFT,该 NFT 的铸造价格为 0.045 ETH。

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Redacted Cartel

Redacted Cartel 是由 New Order 团队孵化的 Defi 收益协议,旗下有多个子产品,涵盖贿赂市场交易与 LSD 流动性质押领域,而其也早先公布将在 Berachain 上部署新项目,但目前并未有更详细的讯息。Berachain 由于内置投票贿赂机制,因此可以预期 Redacted Cartel 这类 Defi 贿赂收益的生态项目将有望在熊链上大展身手。

这轮牛市的Luna?一文解读Berachain的设计机制

生态项目汇总链接:https://docs.google.com/spreadsheets/d/1tLOrxMnws6NX-0JMAIKH1ULFmjDYv2 LVvYG 8 Lb v2 kpU/edit#gid= 659852632 

总结

Berachain 特色的三代币经济模型,将 gas 和 gov 分离开,最大化释放流动性,避免损害积极参与网络的活跃用户(比如贡献大量交易和 gas 的用户)的权益,解决了质押参与治理的活跃度跟流动性的矛盾。所以我们很看好 Berachain 将会引领 DeFi 创新, 创造出高流动性和高资本效率的 DeFi 协议。

同时随着用户量的增长,手续费收入的提升,Berachain 会进一步吸引更多用户和生态项目入驻,加上 Berachain 治理奖励机制,形成正向飞轮。

但也要保持理性,Berachain 是否如我们预期那样还需要关注项目的未来发展(项目本身的发展,生态的壮大以及协议的安全性等等)。

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参考文章

1.《Berachain: The Evolution from Meme to Mainstream that Could Revolutionize DeFi Liquidity》

2.《Bullish on Berachain Part I: The Future of MemeFi》

3.《公链 Berachain 因何斩获 4200 万美元大额融资?创始人亲述发展史》

4.@DylanXVFETH 推文

5.《Berachain 投机指南》

6.《解读:Berachain 的核心特点与潜力》

7.《新锐公链探索:Berachain 的技术、社区与生态项目》

8.《Berachain Docs》

9.《PoL + 三代币 + 增长飞轮?详解新公链 Berachain》

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