答Vitalik问:为什么DePIN的爆发条件已满足?

avatar
Wyz Research
4个月前
本文约3415字,阅读全文需要约5分钟
DePIN是该大火的时候了。

3 月 8 日,Vitalik 在 Warpcast 平台发起提问,问题主要表达了对 DePIN 概念处于“存在十年而未起步”的疑惑。

DePIN 的热度很高,从 Messari 在 2023 年第一季度提出概念,到 2023 年第四季度多个 DePIN 项目行情飞涨,DePIN 成为 2024 年和这一轮新牛市周期中最受瞩目的赛道之一。但这仍消除不了行业对新概念的质疑,Vitalik 的疑惑也是从业者进入赛道面临的主要背景问题。

本文中,我们将以三个方向来阐述目前 DePIN 已经符合爆发条件。

方向有三:

1.区块链、Web3对市场的教育已成型。

2.硬件产业成熟,产品选择丰富,DePIN 网络出现低成本构建方案。

3.区块链和加密货币业务模式多样化,DePIN 的业务落地有场景。

区块链、Web3对市场的教育已成型

在 Messari 撰写的 DePIN 报告里指出了 DePIN 发展时间线,最早的项目是 2014 年出现的分布式存储项目 filecoin(此时仅为概念)。

但实则物联网相关的行业发展至少再追溯到 2005-2008 年,比特币白皮书发布及网络上线后,区块链及加密货币则开始教育用户。两者至今都有长期的行业发展和用户教育。

其中依靠加密货币在二级市场的周期性表现,催生了一批批创新者携带项目和理念进入加密货币和Web3市场,在传统的金融资本进入后,加密货币变成了全球金融市场中的一个组成部分。

这些年来以加密货币为代表的区块链行业不断破圈,催生与多个产业相结合的案例,其中的一些产业案例在 2023 年的 Messari 研报中组成了 DePIN。包含分布式存储、分布式计算、无线网络、AI、传感器网络等等不断与加密货币相结合的过程中,都是外部市场对加密货币本身金融逻辑尝试的结果。

当我们回溯之后会发现行业内发展周期内的多次事件也产生了对 DePIN 的影响。

首先是比特币及其他加密货币形成的挖矿行业,其与全球计算硬件产业的发展有所关联,但自 2020 年后,因能源问题对挖矿行业限制调整以及挖矿成本升高,再到 2022 年以太坊彻底改换为 PoS 后,挖矿行业趋向于从矿机转向于更普通的各类设备。

其次,随着 NFT 技术的出圈,市场对区块链的应用认知回归了对其本身技术应用的认同,成为了主流企业、机构组织接受区块链的第一步。

随之而来的是加密货币在金融监管的合规问题突破,比特币优越的交易流动性和收益率获得了华尔街金融资本的青睐,并在加密货币企业与 SEC 等监管部门进行多次交锋之后,比特币 ETF 通过,对加密货币在金融领域的产生了巨大的价值认可。

大部分传统业务的企业看到了加密货币的经济模型的正向作用,开始探索Web3模式来解决产业动力问题,成为了今天看到的 DePIN 赛道发展,现实世界的硬件与加密货币结合的大背景。

硬件市场成熟,DePIN 网络搭建成本足够低

加密货币行业中的分布式存储的项目概念是从 2014 年出现,在 2014 年时,我们也很难把分布式存储认定为 DePIN 赛道。

那时存储和 IoT 是不同领域,IoT 还在早期阶段,智能设备的价格和成本很高,例如,此时智能音箱还未能做到离线识别语音以及还未大量在市场中上市流通,从生产能力上看,市面上的物联网设备还处于“较大体积设备”的时期,为了实现设备联网,一台计算设备需要很多组合的硬件,市场上售卖的普通智能设备数量很少,产业链未发展成熟。

而随着在 2017 年后开始兴起移动设备大爆发,几年之间,智能音箱、智能手表以及其他智能可穿戴设备或智能家居行业快速出现并发展较为成熟,全球的相应产业链都在蓬勃发展,标准不断更新,技术迭代,智能设备开始进入快速的变小、变快、变智能的阶段。

到今天,各类 IoT 以及智能可穿戴设备,让一个具备 DePIN 的通讯、计算能力的设备成本保持在稳定、低廉的价格。

在这样的硬件背景下,物理计算设备接入Web3的技术成本的再降低,可以最大限度让大很多创业者基于智能设备的模式加入加密货币的概念,尝试 DePIN 的概念赛道。

在对分布式存储、分布式计算以及分布式 AI 或者无线网络等项目的网络构建过程拆解后,可以发现,组成这些网络的设备要求都很高,其很多依旧保持着加密货币前期挖矿行业的特点,硬件投入高,形成了很高的门槛。

例如分布式存储和计算都需要存储空间很大的项目,硬件组成中存储空间要很大,还有一些储存项目或 AI 则还可能要求还要求计算能力,CPU 和 GPU 的要求会再次提高成本。即便是多数无线网络(例如 LoraWAN 低功率网络)项目,也需要具备一个搭建入网节点的设备,单个设备为实现接入成本会花费至少 100 美元。

对普通用户乃至硬件品牌来说,这都是接入web3世界的成本。但今天已经出现更低成本的解决方案,对于硬件品牌来说,例如智能灯、智能开关、智能手表等设备,其接入Web3网络的方式已经可以通过低成本方式接入。

最小型常用的智能家居设备,或者可穿戴设备,其接入web3网络的成本最低为 3 美元,要求其具备一定计算能力,且保证可信的情况下,可以最低控制在 10 美元左右。

DePIN 的业务落地有场景

在以上两个背景下,DePIN 在 2024 年后,行业内还存在推动力,其来自于 Crypto 市场内广泛的业务需求。

首先是 Crypto 可以消化 DePIN 在硬件模式下带来的资源。这些资源都是围绕用户产生的相关数据。而 Defi、Gamefi、Socialfi 等多种应用的形态,直接可以与 DePIN 带来的用户身份以及数据结合形成一些业务或功能,例如设备 DID 认证,算力共享、带宽共享以及预言机、数据市场、数据挖矿或者 NFT、游戏,除了这些应用外,今天的 DePIN 网络在提供算力和存储甚至于与联邦学习等相关都是可以尝试的方向。

以上是从技术上的支持,而在技术之外,智能硬件本身是具有极大的功能性的,具备销售运营的经济模型闭环,而在使用价值之外,加密货币可以赋予更多金融性表现。大部分 DePIN 项目会希望通过加密货币带来的激励机制,可以形成使用硬件,支撑市值,到获取代币奖励,二级市场交易的整个闭环。

从一些与 DePIN 类似的产品上可以看到,例如 Worldcoin,在 AI 浪潮下市值水涨船高,其推崇的个人虹膜数据和分布式网络的模式,也可以成为 DePIN 的案例之一。

DePIN 行业的增长动力

DePIN 爆发的背景条件已满足,随后将是行业体量的增加,我们需要找到 DePIN 赛道内的增长动力。

首先,面对牛市市值的不断增长,全球资本也需要找到相应的项目载体,DePIN 是新牛市周期重要的赛道之一。我们目前看到的 DePIN 项目大部分是原有的各个赛道的项目转化而来,这些项目属性多元化,是可以效仿的对象。其次,后续项目还可以在享受新的较低的接入方案条件下尝试对应的模式,目前有多个项目可以通过标准化模块化的技术框架帮助想要要进入 DePIN 的项目快速成立。这是行业内在的发展动力。

在整个 2023 年中,DePIN 赛道项目数量增长了数百个,总市值约 2000 亿美元(完全市值,非交易市值),但这个数量还远远不足,出现的新项目中,以中间件形态提供技术框架、解决方案的项目会成为增长时期的重要角色。在过去的发展过程中这样的例子比比皆是,Cosmos SDK 让 Cosmos 生态快速增长,Polkadot 的 Substrate 让平行链数量激增,Optimism 推出的 OP Stack 让成功的模型快速复制,更有例如 RiscZero 将 zkVM 等能力等效复制。

行业中间件已经在降低各类成本,加速行业增长,目前,可以看到以 W 3 bstream、DePHY 等拥有模块化框架和解决方案都把目标聚焦在了这个部分。

一个 DePIN 项目大致可分为 DePIN 设备、消息网络和区块链网络三个部分,其中,硬件部分要求保证硬件在保证计算条件的前提下入网形成 IoT 网络,硬件部分要求随网络功能需求而变化。IoT 网络主要完成硬件设备的数据传输,保证稳定的传输效率,区块链网络负责计算和总状态维护。

W 3 bstream 和 DePHY 在几个部分都可以用模块化的方式提供标准的技术解决方案,这些模块化功能共同组成两个项目的核心 Hub,上游是硬件设备的品牌、厂商,下游则是web3网络,当开发团队想要快速组建一个 DePIN 项目时,可以利用模块化组建快速实现相应部分。

不过有趣的是,W 3 bstream 在文档中并未提及对于设备端的辅助,其似乎更侧重设备接入区块链网络以及与各个web3网络交互的相关部分;DePHY 则在技术架构中提及了低成本的开源硬件方案,IoT 网络通信和区块链网络交互的全流程,并会使用 TEE 实现设备可信。

写在最后

当下,我们可以大胆预测 DePIN 将呈现的项目发展趋势。

1. 区块链网络可以接入的物联网设备类别,会从具备高算力和高存储的计算设备(例如矿机、电脑、高性能路由器)延展到体积小、算力小但更普遍的智能设备(例如音箱、台灯、开关、手表、鼠标)上。

2. 硬件设备可以快速接入Web3网络,并无缝的与目前 Solana、以太坊等链进行交互,与生态应用开展业务。

3. 加密货币与真实世界开始进行技术和经济模型的双向交互。

在 Messari 对行业体量预测中,未来十年内 DePIN 会为全球 GDP 贡献十万亿的增长,趋势发展毋庸置疑。而在这个 DePIN 发展势如破竹的节点上,Vitalik 提出的问题正中靶心,正因如此,也是唤醒行业思考,正视这个“混合多个属性项目”赛道的背景问题的时刻。

在技术、用户教育、市场热度、发展趋势等条件全都具备的条件下,“背景问题”已经不是问题,伴随着牛市进程的深入,DePIN 的火会越烧越旺。截止发稿前,在 Coingecko 上,DePIN 赛道显示流通市值刚刚超过 300 亿美元, 7 天内增长超过 30% ,DePIN 是该大火的时候了。

原创文章,作者:Wyz Research。转载/内容合作/寻求报道请联系 report@odaily.email;违规转载法律必究。

ODAILY提醒,请广大读者树立正确的货币观念和投资理念,理性看待区块链,切实提高风险意识;对发现的违法犯罪线索,可积极向有关部门举报反映。

推荐阅读
星球精选