07-25
@_FORAB
Hashed 年会游记
1. 当各家都在疯狂办大会的时候，韩国最大的 Crypto 机构 Hashed 也被卷到办大会了，与其说是大会，不如说是年会，因为这更像是所有被投项目和 LP 金主们的一次相聚。
2. 现场华人还是少数，500 多人，主要来自欧美和日韩，虽然是第一年办，但也希望明年能多一些华人面孔。
3. 模块化、衍生品、并行 EVM 是被会场同行们，普遍讨论的赛道，能感觉到大家在这方面，已经形成了共识，因此像 Monad、Bera 这种没被 Hashed 投的，也叫过来给大家分享了。
4. 不得不说，连续创业者，确实在融资上有优势，到场的一半联创，都是之前参与过一两个现象级盘子的人了，每个人都有自己的币圈故事。
5. 虽然当年 LUNA 事件，给 Hashed 带来了不可磨灭的损伤，让其失去了亚洲第一的宝座，但重振旗鼓后，今年上半年，还是一口气出手了 20 多个项目，数量上确实跑赢了大部分机构。
6. 有趣的是，明明是韩国最大的 Crypto 机构，新办公室，竟开在了阿布扎比和东京，可能是想离 LP 们近一些吧。
7. 做区域性最强的基金，在谈判桌上筹码就是多，很多来寻求融资的创始人，还是觉得拿下了 Hashed，就等于拿下了韩国市场，即时被砍到估值打骨折。
8. 第一批门头沟获得赔偿的日本债权人们，已经开始成为基金们的 LP 了，90 亿美金哪怕有 5% 拿给基金去管理，也有 4.5 亿刀了，够 5-10 家基金继续运营了。
9. 除了 Hashed 搞的年会，Solana 8 月的东京大会也在路上了，也不知道这些日本财团老头，会不会被游说上车 SOL，但这个夏天的东京，肯定会越来越挤，越来越热闹。(来源:
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07-24
@0xSunNFT
今天聊聊“聪明钱”和“跟单”这两个话题，从经常被监控和被跟单的视角，分享一下我的看法，以下内容主要针对链上，不包括合约带单等我不熟悉的领域。我的核心观点是，对大部分玩家而言，监控聪明钱很有意义，跟单则没有必要。
首先简单介绍一下这两个概念，“聪明钱”指的是对市场理解比较深，在某些方面具有优势的交易者，而“跟单”也就是Copytrade，顾名思义就是通过自动化程序监控他人的交易并跟随买卖。
换句话讲，聪明钱其实就是能在一段时间内保持正收益的玩家，而在这个市场上赚钱的核心优势其实就三点，技术、认知和信息差。
技术，例如狙击开盘、通过链上信息提前找到正确合约；认知，例如判断某个消息对价格的影响是利好还是利空，某个叙事的天花板有多高，或者通过分析链上的筹码结构情况判断后续走势；信息差，最常见的就是Cabal的内幕，或是消息源比大部分人更快一步。
监控这类钱包是很有用的，因为现在市场节奏很快，项目很多，单纯靠推特、电报是不可能提早了解到每个项目的，而监控就是一个非常好的信息源补充，让你有机会在开盘后短时间内去了解项目，但是跟单则不然。
不难发现，技术路线属于赢家通吃，慢一步都会导致成本高很多，跟单狙击或者Pumpfun内盘基本等于送钱，因为几秒的差距会导致买入价格相差几倍，成为流动性；而信息差则更是只能小范围存在，一旦广泛传播就不再是信息差，内幕盘子往往会通过新钱包、暴力洗盘等等方式避免散户进场。这两者注定是只属于极少数人的优势，比较适合普通玩家的还是提高认知，而跟单这一简单粗暴的模仿方式，又恰恰缺失了这一核心点，你只是盲目地买卖，却完全不知道原因。
跟单的另一个天然劣势是买的比别人贵，卖的比别人便宜，除此之外，现在存在大量的聪明钱包杀跟单行为。虽然我没有这样做过，但作为从NFT时期就被跟单的钱包，我自己也是十分反感跟单，因为短时间内大量非自发的买单很容易就会破坏原本的价格走势，而且带来了后续的抛压，这都是很不利于代币正常发展的，所以我其实非常理解杀跟单这种行为，我没有这么做的原因只是因为一些群友也在跟单我的钱包而已。
进一步讲，大部分盈利的链上玩家都是重赔率而非胜率，往往是小亏大赚，通过平时的操作保持市场敏感度，在遇到真正看好的机会时再重拳出击，而跟单钱包能不能抗住之前的亏损，敢不敢顶着压力重仓跟单，都是难题。跟单是最懒惰的交易，选择跟单就等于把钱包的拥有权交给了别人，还是那句话，不要做别人的阿斗，要做自己的赵云。(来源:
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07-02
@cryptoxiao1127
以BTC为主的结构性牛市 会越来越趋向于A股市场结构 那么以茅台为例 白酒板块的涨幅衍生出来了消费板块 对应BTC就是BTC的生态仍然是一个还没有挖掘的板块(来源:
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06-26
@Christianeth
不喷Blast也不看币价了，来理性分析下被吹捧的如此之高的天才pacman的七宗罪。
1.在最好的时机没有选择发币，三月份行情好，且时间短，这个时候如果和主网同步把币发出来，应该是所有人都收益爆棚的结局，哪怕锁大户也任劳任怨。结果来看，多忙活了三个多月，市值预期反而更低了，OKX和BN也不上它了。
2.技术菜是原罪，没有沉淀硬搞Infra的结果就是基建跟不上，一开始觉得不错的yield模式被验证发现连跨链桥这个基本需求都体验拉垮，交易所没法直提，散户进不来。
3.无尽的pua，从三月pua到五月，五月pua到六月底，今天大家发现还要被pua六个月。人家拼多多也pua但真的创造了价值和好的用户体验，你个资金盘在这玩啥呢？
4.对于流动性的感受不深，可能因为他没做过传统Defi也不是大户（当然现在割出来了泼天财富），这个我之前也谈过。
5.丝毫没有契约精神，直接得罪所有大户。划重点：我认为大户是整个币圈最不能得罪的群体，他们人数占劣势所以声量不大，也没有核心圈的影响力，但其实这群人才是撑起了整个链上生态的人。很简单一点，项目方或许都清楚，大户（大号韭菜）才是撑起币价和生态流动性的关键因素。像我这种真的会为了梦想直接买几百万美金山寨币的，价值可能大于一百个撸毛小散或者机器人。给交易所做数据可以刷假量交作业，但真的基本面必然由那20%的大户群体来支撑。
6.客观来说gold分发相对去中心化了，但仍然是利益小团体绑定。虽然我也是其中一些项目的投资人，但懂的都懂。买办意味着生态项目的质量在长期一定跟不上organic的发展。
7.私人角度发现他没有责任心或者说很傲慢。他来找我约call想了解反馈，到了约定的时间不来（此时国内是凌晨一点），我等了一个小时，发消息不回，后面没有半句道歉。这个操作我很费解，不说我对他有没有价值吧，确实没那么重要，但基本做人的尊重应该有吧？
其实还有很多，但不想骂了。投资无非识人，我们都被“骗了”，我自认是学艺不精。其实很多迹象早就能看出来，是自己的逻辑框架和倾向于相信这一点让我犯了错。
币可能会涨，但屎我不会再吃。(来源:
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06-24
@maid_crypto
撸毛时代结束了，不同群体的人说的不是同一件事
1.普通用户说的是：撸毛赚不到钱了，时代结束了
2.投资人说的是：不愿意自己投的钱，用来拉盘初始流通盘，倒逼自己必须开空套保，掩护项目方套现。
3.项目方说的是：靠撸毛用户数据造假，忽悠投资人，忽悠不动了，时代结束了。
共识的破裂。。其中一个问题在于，这个模式的旁氏属性太低了，最终变成pvp互割，互不接盘。旁氏能实现所有人都纸面富贵，旁氏能吸引圈外用户。都知道爱迪生试验了一百多种材料找到了钨丝制造灯泡。很少有人知道，找到钨丝以前他已经融了十几轮，如果最终找不到钨丝，那之前的一百多次试验全部都是旁氏。(来源:
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06-22
@TeddyAC01
刚公司开了150分钟的会，我又挨个聊了一圈自己的同事，四个半小时就没了。总结一下会议精髓和大家分享：
（以上为ACcapital公司观点，不具备投资价值，仅供参考）
1.二级上山寨跌的差不多了，可以陆续抄底，大饼还没有跌透，暂时不买。
2.场内流动性不足，ETF均为场外资金，观望资金较大。
3.东西方资本割裂较为严重，致使资金不能回流。西方力捧的sol系和depin东方资本上不了车，所以就没了最大的二级买盘，他们不能回本，没有办法造新的热点。而东方资本力捧的BTC L2 铭文 NFT ，西方资本看不上，导致没有超级大户接盘，东方资本不能回流，散户激情不足。
4.币安既不完全买账西方项目又不完全买账东方项目，币安对市场的影响力已经无与伦比的强大。ub和cb在二级市场上带买单的能力已经比不了了。
5.现在M属性的人巨多，骂了一晚上同事他们似乎爽了一晚上(来源:
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06-13
@qinbafrank
关于6月议息会议：按兵不动偏谨慎。
凌晨美联储利率决议如市场预期按兵不动，好几处超出市场预期的部分，说说个人理解：
1、相比5月初的利率决议全文，有两处变动：对于通胀的评价从5月的“缺乏进一步进展”（a lack of further progress），变为“出现了温和改善”（ modest further progress）。通胀措辞的改变还是很重要的。
再一个是删除了关于缩表计划调整的具体表述，这一点刚看到个人也有些迷惑，后面想了下应该是之前已经明确QT Taper，那么6月之后就是具体执行操作了这个已经是纽约联储来负责了，之后看纽约联储披露的报告即可。
2、关于大家都很重视的点阵图，确实相比3月调整很大。
点阵图显示本次无人预计今年降息三次，而上次过半数官员预计至少三次降息，本次近八成官员预计至少降息一次，预计今年不降息人数翻倍至四人。粗看还是很鹰派的，貌似市场传递的消息也是如此。
但是细看：19位投票的票委里，7位认为年底前降息一次是合适的，8位认为需要降息两次，4位认为今年根本不应降息—大家所关注的只降息一次，只是票委们预测的中值，其实预测降息2次的人数还是要多于一次的。从这个角度看，是不是会好些。
再看更远的一个预测：预计2024年将有1次25基点的降息（而3月份的点阵图预计有3次），预计2025年将有4次25基点的降息（此前预期为3次）——简而言之，预计今年降息的次数减少，预计明年降息的次数增加。
3、关于经济预测
联储保持今明后三年及更长期的GDP增长预期不变，将明后年和更长期的失业率预期小幅上调0.1个百分点，将今年的PCE通胀预期和核心PCE通胀预期增速均上调0.2个百分点，明年这两个通胀指标的预期增速均上调0.1个百分点。
4、关于鲍威尔的记者会、看了下文字实录。感觉确实有点乏善可陈，可能因为点阵图和经济预测的变化，鲍威尔也不用说太多了。让市场好好消化、揣摩点阵图即可。
怎么理解这次美联储的态度变化呢？
1、个人最大的感觉就是美联储吸取教训，更偏谨慎了。
为什么这么说？如果大家有印象可以回看去年四季度的两次会议特别是11月初那次、因为当时通胀走弱、联储内部十分乐观很明确提出了24年降息预期（当然23年10月中旬美债收益率干到5%隐约有了流动性冲击的意思也是倒逼联储表态更乐观些），以至于市场预期一下子远远领先于联储、认为24年有五次到六次的降息，金融条件实质上更宽松了，对于美国这样一个高度金融化的国家，市场预期乐观，金融条件实质性大规模宽松，风险市场走强，财富效应增加，那么自然也会引发消费和服务的走强，去年四季度的市场走强到了今年一季度就是通胀联系三个月再反弹，市场的反身性再一次发挥了作用。
从这个角度上来看，美联储这次谨慎是可以理解的。特别是昨晚5月cpi出来全面低于预期、如果这时美联储预测更乐观，那么市场预期一下子又起来了，去年四季度的情形会再次重演，更不利于之后通胀的走势。
当下市场预期驱动效应很明显，在数据偏好的情况下市场预期乐观美联储更有理由谨慎些、毕竟他们也不想通胀再次反复。这也是鲍威尔说，大部分官员并没有在数据发布会修改预测的缘故，保持谨慎也是对乐观情绪的反向调控。
2、“一朝被蛇咬，十年怕井绳”，美联储可能意在避免重蹈去年“提前开香槟”的覆辙。之前也有聊过、市场对于向好信号是需要逐步确认，其实美联储也是。特别是有去年底的教训之后，对于一个月的通胀数据好转还是很警惕，美联储确认通胀变化的时间窗口有可能拉长，4月cpi没有更强5月cpi走弱还不至于确认通胀已经逆转了一季度反弹的趋势，可能还要再看6月和7月的数据才行。
从这角度看，前面说到的这次点阵图预测19位票委：8位预测降息两次、7位预测降息一次、4位预测不降息，到9月议息会议上变数是非常大的。
3、之前好多次聊过，当下的美联储已经放弃前瞻性，跟着数据亦步亦趋，那么我们其实也看数据就好。短期内个人认为还是偏谨慎乐观的：
乐观在于4月通胀没有更强，5月全面走弱，失业率也到4%的关键位置上，这就决定了应该不会有大跌；
但谨慎在于美联储的态度还没转变，市场对此有犹豫，然后也想在多看一到两个月的数据看看通胀是不是真的逆转了一季度的反弹走势。
可能更多的大区间震荡，需要我们更多的耐心了，等到新的事件或者数据来刺激走势。(来源:
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06-09
@hellosuoha
聊聊 @binance 的下周上下的launchpool @ionet 吧。
一、项目基本面分析
#DePIN + #AI + #GPU
1. io在做什么；
io.net 是一个去中心化计算网络，支持在 Solana 区块链上开发、执行和扩展 ML （机器学习）应用程序。
利用世界上最大的 GPU 集群，以允许机器学习工程师以相当于中心化服务成本的一小部分，来访问分布式云服务算力。
用户和算力提供者参与这一过程，通过三个步骤：
IO Cloud：部署和管理去中心化 GPU 集群的页面；
IO Worker ：为用户提供对其计算的实时洞察，提供连接到网络的设备的操作和鸟瞰图，使他们能够监控这些设备并执行快速操作，例如删除和重命名设备；
IO Explorer ：提供一个了解网络内部运作的窗口，如网络活动、重要统计数据、数据点和奖励交易的完整可见性等。
2. IO有什么用；
IO 是 io.net 网络的原生代币和协议代币。
IO 将作为 io.net 生态中的主要支付方式，比如支付 GPU 的部署费用。
以及在 io.net 上部署的每个模型都必须进行一次微小的 IO 交易来进行推理。
IO 代币被用于 GPU 贡献者的奖励。（挖矿产出）
二、代币价格预测
代币总量：500M，最终通胀到800M；
初始流通：95M；
融资情况：最新一轮融资1B估值；
根据最近几期的launchpool的价格预测：
如果按照 $NOT 来预测，MC在500M-2.8B运行，价格落在5.5U-30U；
如果按照 $BB 来预测，MC在120M-350M运行，价格落在1.3U-4.2U；（基本上不存在落在这个价格）
如果按照 $REZ 来预测，MC在100M-200M运行，价格落在1.1U-2.4U；（基本上不存在落在这个价格）
所以用最近的Launchpool的估值来估算价格，属于不合理范围。
按照最近从用A100挖矿的朋友的成本，还有用笔记本电脑挖矿的成本，外加上最新一轮融资的成本来计算。
由于目前不知道积分兑换比例，所以无法对挖矿成本进行很好的计算，假设积分是1:100兑换的话，那差不多 $IO 需要7u左右能回本。（这还是要正常给了积分的，有很多人积分不太正常）
再根据OTC的价格目前落在了4.8u，而在 @aevoxyz 上5.7u，所以大致市场有给出一个比较大概的价格，就是4-8u左右。
而且由于 #DePIN +#AI 的高估值，可以往上再看。
理性看待分析，不存在 #DYOR(来源:
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06-04
@SafePalCN
⚠️资产安全无小事，防盗Tips要牢记
1⃣ 密码设置、保存要谨慎，一定要启用二次验证
2⃣ 撸空投，做活动，要用新钱包地址+小额资产
3⃣ 大额存款放冷钱包，绝不随意授权任何网站
4⃣ 私钥、助记词要线下隔离
5⃣ 仔细检查转账地址，警惕陌生人私聊(来源:
Twitter )
06-03
@lanhubiji
如今arbitrum的活跃用户超过以太坊L1，按照这趋势，在一段时间后长期稳定超越是大概率事件。
同时，arbitrum在目前所有L2中活跃度和TVL都位居首位。此外，它给生态项目的支持确实也是可以看到的，比如这次2亿arb对其内部游戏生态的支持。
不过这些基本面很难反应到价格上。
一是，L2格局还没完全确定，L2项目又太多，市场还无法完全确定方向；
二是，arbitrum给予生态项目很多支持，生态内项目并没有给予arb直接反哺，仅仅是拿这些arb作为拉高用户交互数确实有点浪费arb本应有的潜能。
朝相互支撑的正向循环发展才是系统经济可持续发展的路径。
三是，持有arb并没有价值捕获（没有质押收益，没有销毁，也没有项目方空投收益…….）
arb如今的局面有些遗憾，其实完全有机会远远甩开其它L2、甚至其他公链的。可惜了。(来源:
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05-29
@TeddyAC01
如我所料果然被杠了，逼我放大是吧！
呕血揭秘crypto VC（内置全套孵化业务）的所有收入项🙂（公司+个人）
没有顺序，想到哪写到哪
1：公司和个人持仓的BTC的自然涨幅，长期的crypto从业者手中都有大量（占个人资产百分比）的不动的BTC
2：（几乎）无损的质押收益，如梅林，bb，puffer，mezo，jup等等等等
3：融资利差，今年主要以SOL的大额借贷为主，我们作为出资方和担保方提供大量的SOL给SOL土狗盘的庄家为LP池
4：主流公链节点质押奖励，包含对外奖励及公链的额外个人对个人的奖励
5：操盘收益，分为主流项目/NFT/铭文，通俗来讲为庄家收益
6：经济模型设计，市值策略服务，市值策略实现服务，通俗来讲为MM公司的服务费
7：项目全案营销策划/运营/listing服务，通俗来讲为labs的核心盈利点
8：抵押借贷服务，通俗来讲为圈内高利贷，以个人对个人的形式讲空置的USDT高息借贷给大矿主，以行情剧烈波动爆仓BTC划转为主要收益
9：媒体/舆论操控带来的二级收益。通俗来讲是作为股东身份干涉某些基金下辖的媒体/营销服务商/KOL矩阵，人为造出流量热点，再通过二级市场干预，进行期现双吃
10：永续合约费率套利
11：作为多家一/二级基金LP，定时收到的投资人收益
12：控制信息传递速度，在单一国家（地区）的项目垄断包装服务收益
13：公司正常投资收益
14：二级游资收益
15：二级散户收益
16：传统融资市场和crypto融资市场的管理期限和目标收益点差套利
17：顾问收益，通常以指点电话项目方老板做项目的注意事项为工作内容，主要目的为交朋友，收益值波动性极大，从几千U到几十万U不等 ，服务时间通常小于一小时
18：子品牌项目端管道收益
19：下辖社群的营销创收
等等，如有再想起来的再补充(来源:
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05-27
@lanhubiji
等待是投资过程中看似简单但很难习得的技能之一。漫长枯燥没有光甚至被嘲笑，在这样的过程中能做到如如不动的，实属罕见。(来源:
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05-21
@xingpt
Binance这个公告很及时，希望有更多中低估值的项目能上所……
利好🔝🎉:
1.有良好基本面，且近期融资估值不高的项目
2.能低估值投到项目的天使,VC和孵化器
利空:
1.高估值接盘项目的后期VC，BN不会再给过高估值的项目兜底了
2.早期投资竞争更激烈了
以后的模式不是项目方一轮又一轮融上亿美金，而是融一个种子轮直接去上所，上所的周期快速缩短……(来源:
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05-16
@YeruiZhang
几个不一定对的观点，纯做讨论，希望大家可以不吝赐教。
http://Pump.fun的出现是Sol土狗季的一个终点，给我的感觉像是Blur之于ETH NFT。
1. http://Pump.fun让SOL的土狗可交易范围从1M到100M降低到50K到5M，虽然也有Michi等成功案例，但我的理解是Meme在会选择早期高度控盘+洗掉浮筹，然后通过拉盘/锁池等方式建立共识，而用http://Pump.fun发则意味着更早被社区看到，博弈的起点更低了，增加了早期控盘的难度，造大池子也很难。
http://2.Pump.fun基本已经统治了早期Meme的发行，目前看平台的日收入最高能到1M。潜在金狗如果预告时间发，将会有几百上千个同名的出现，用户买到错的币会很消耗后续的接盘情绪。
先抛出这个观点，还有几个想法但还没找到论据。当然我在http://Pump.fun上基本没赚到过钱，有大手子记得带带。(来源:
Twitter )
05-15
@nake13
⭐️ Web3 + Game + AI Agent 能擦出怎样的火花？
上周
@BladeofgodX
团队宣布获得 Delphi、OKX、YGG 和 Longhash 的投资，正好和他们聊了下对于 AI Agent 在游戏中的应用场景，他们还额外强调了一个叫做 Agents as a Service 的新概念。
1️⃣ 从 Web2 转型
Void Labs 背后的开发团队从 2006 年就进入了游戏行业。我之前还看过一个 B 站 Up 主对他们 Co-Founder
@TniseVoidLabs
采访。
他们表示，区块链技术的成熟恰好为游戏领域提供了新的商业模式和用户互动方式，且其去中心化的特性突破了统游戏的地域和平台限制，使全球玩家能在一个公平透明的环境中游戏。
而且，随着 AI 技术的发展，「生产关系」得到了重新定义，传统货币系统已不再适用于新的生产关系。
Blade of God X 本身是一款融合了北欧神话克苏鲁元素的动作角色扮演游戏，采用了魂系风格的玩法。
2️⃣ AI Agent：优化后可直接在移动设备上运行
Blade of God X 游戏中，AI Agent 的行为和和决策可以通过不同规模的模型来控制。小型模型处理简单的任务如战斗动作，而大型模型则负责处理更复杂的策略和决策。
他们引入了「强化训练」概念，通过一套神经网络支撑 AI 的行为决策，提高了 AI 的自主性和效率，也让游戏内容不容易被玩家预测和利用。
强化训练完成后，Blade of God X 还会将视觉和语言作为输入，使得 AI 能更准确识别和理解游戏环境，能够增强游戏的沉浸体验。为了减轻服务器负担及显著降低响应时间，优化后的 AI 可以直接在用户移动设备 GPU 上运行。
3️⃣ Agents as a Service：数字孪生
和以往通过机器学习单一强化 AI 实力不同，Void Labs 还提出了新概念「Agents as a Service」。他们表示，在「Agents as a Service」模式中，AI Agent 不仅能够在玩家在线时充当辅助角色，还能在玩家离线时作为其数字孪生体 AI Twins 继续游戏。也就是说，玩家的 AI Agent 会在思维方式及处理能力上与玩家高度相似。
此外，通过区块链技术，Blade of God X 能够确保 AI Agent 的活动是透明和可验证的，并且能够为玩家产生实际的经济价值。工作室还透露，计划在未来一代 AI Agent 系统中开发一套更复杂、交互性更强的 Group AI Agents 功能，使得 AI 之间能够相互配合和博弈。
Agents as a Service 的核心是利用基于大语言模型的 VLA（Visual Language Action）强化训练。该方法融合了视觉、语言和行动三个维度，不仅能够帮助 AI 在游戏中更好识别对象及场景，解读和执行玩家文字指令，还能够让其根据视觉和语言的输入，决定其在游戏中的行为。
4️⃣ 近期进展：即将全面部署 AI Agent
Blade of God X 首轮 Alpha 测试已于三月底结束，在 Epic 商城 Alpha 测试中获得了 5.0 分的评价。他们将在即将进行的第二轮测试中全面部署 AI Agent，使玩家能在超过十种不同的情景中与其互动。
他们最后强调，对 AI Agent 的探索并不仅限于当前阶段，最终目标是让 AI 成为能够解析游戏引擎和逻辑的智能体。这些 AI 将能够利用用户生成内容工具和游戏引擎，创造新的游戏模式和规则。(来源:
Twitter )
05-10
@YeruiZhang
今天聊聊币安新上的项目Bouncebit
现阶段BTC layer2已经分成了两种打法，一种是技术流，就是通过各种技术保证资产更加安全，比如说Babylon的去中心化质押体系，比如说Bontenix用一组轮换的节点形成蜘蛛状的节点网络保证Layer2的安全性。这种类型的特点站在公链的角度上考虑去中心化和技术优化，类似ETH和其他链的Infra项目将项目自身代币变成资产；另一种是资产流，本质上是给存量的BTC加收益率，Bouncebit就是做的最稳的，采用中心化交易所套利获取币本位收益率作为底层，再发行对应票据在Layer2上使用。相比于通过生态方式做收益率，这种模式的收益率会更稳定，对应的在TVL上的增长速度也会比较慢，但好处是欠的TVL和生态涨跌的债少。
Boucebit并不是一个纯粹的技术项目，一方面链上大部分的Dapp的部署都是许可制，并且也不强调技术上的革新，而是给用户稳定的套利收益+稳定的生态收益，这种类似CEFI的被动模式的另一个特点是参与门槛低，用户只需要存钱即可获取稳定长期的收益，这也和币安的Megadrop有天然的类似。Megadrop是一种另类的撸毛玩法，用户通过定期存BNB和做任务获取IDO项目的额度，和Luanchpad的额度获取不冲突。对用户来说这种模式下的项目需要BNB质押的时间长，对应的能提供给质押者代币百分比高，到相应的MC/FDV不会和传统观念Infra项目那么高，观感也会更好。对币安来说，有一部分做任务的用户能够增加Web3钱包的使用，并且能够给BNB Holder一个比较稳定的收益率。
Bouncebit的总量为21亿枚，开盘19.5%，Megadrop占据8%，其他的包括4%的空投，3%的MM和一部分生态储备（大概在4.5%）。如果按照融资两轮共21%，第一轮融资了6M来估计，平均融资估值应该不超过80M（按照第一轮融资10%@60M，第二轮融资11%@100M来算）。上一期的价格计算出现了比较大的出入，所以这期就不预估了。(来源:
Twitter )
05-09
@xingpt
这轮牛市周期，最大的主旋律还是基础设施Infra，应用层项目集体缺失。当然存在内生因素，比如crypto的基础设施不完善，应用层证伪周期短等等。
但更核心的问题是没有增量，没有增量的源头是不断收紧的监管环境。主要市场如美国通过bn的案例把非合规所都敲打了一遍。
对比上轮，ftx倒台之前，包括bn在内的几乎所有海外所，都可以在美国本土通畅访问。东方某国在19年后不断收紧，22年后持续打秋风，地推基本上也做不了了。韩国土耳其的韭菜已经应割尽割了。
后续有两种可能：
一是监管继续严苛，crypto持续场内pvp。这种情况下，二级投资我建议普通人只玩比特币，基金做量化币本位增强，聪明钱和庄家继续玩meme；
一级市场核心机构联合大交易所变换形式包装项目，中小基金要不被收割必须改变纯财务投资的打法，和项目方成为利益共同体，作为流量分发渠道参与分发，或者创造出货模式及渠道（这也是为什么KOL比一般vc条款好的原因，因为能帮忙卖货啊）。
而假如pvp情况继续持续，或者行情分化，比如比特币新高，但是山寨上币效应严重不足，以至于大交易所新币持续破发。一级投资可以关注能创造内生盈利的资产分发平台，逻辑类似于经济下行投资拼多多。
变数在于，美国的选举换届以及FTX事件的清算解决，有机会让美国开始松动对crypto的高压监管。另外新的增量市场叠加降息周期，也许有新兴市场能出现个别爆款项目。
二是监管风向假如开始有所松动，是大力加仓配置新型交易场所（如19年出现的ftx，20年的Uni），和新型应用类型的好机会。
极大的泡沫周期，应该炒最ponzi的模式，炒下个算法稳定币Luna/OHM，炒下一个游戏Gamefi。(来源:
Twitter )
05-06
@LeePima
假期看到的几个数据：
1/ 过去2周，SOL 上每天发行 1.4W 个新 Token
2/ 大部分新 Token 发生在 Pump 上，45天发布了 60W 个Token
3/ 目前 Pump 的年化收入达 1.28亿 美金，迈入独角兽行列
思考一：如果没有精力研究这么多新 Token，那逻辑就往下沉：Token 发的越多，交易就越多，越有利于
DEX= $JUP ，MEV= $JTO ，底层的收入捕获是真真切切
思考二：更底层还是 $SOL ，趋势的形成犹如一趟轰隆隆的列车，几次小颠簸远不会让列车改变趋势，规模效应只会滚雪球般越滚越大，一路北征
思考三：Pump 这种新消费新零售群体还自带社交属性，融合交易与社交，WEB2 的变现是广告和购物（交易），WEB3 的变现也是交易，因此在 WEB3 中，社交也好，直播也好，类似 Telegram Bot 也好，交易是产生营收的必经之路，也期待Pump/ $Friend 这种新交互方式，释放更多的潜力和可能(来源:
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04-28
@jianshubiji
主网 GAS 创新低，是活跃精品号钱包的好机会👀
主网高质量 TX 交互参考👇
1️⃣注册/购买ENS并设置头像
2️⃣创建Safe多签
3️⃣在Opensea/blur上架NFT
4️⃣Uniswap买点UNI、ENS参与治理
5️⃣Approve某个协议的某个代币
6️⃣Revoke取消某个代币的授权
8️⃣Eigenlayer\Zircut\Swell等优质项目的ETH质押
9️⃣http://mint.fun上mint免费NFT
🔟ZK-era\Linea\Scroll等刷官方桥(来源:
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04-22
@Deibajie
一直被人诟病的符文，有人说技术没啥更新，名字太长了不好cx，玩法跟brc20一样没意思！
反驳一下：
1. 要技术你就去玩atom，几把玩啥runes和brc20呢？
2. 名字太长是你觉得，人家老外会不会喜欢呢？之前所有币都是短名字，这变成长名字难道不是一种创新？
3. 玩法一样没创新是因为你玩过brc20了，所以你觉得runes没意思，但是老外没玩过啊，所以他们会觉得很有意思！
4. 最后一点，强者恒强！要玩就玩龙头，龙二，别的流动性过去就是一地鸡毛，起码龙头被套拿稳等ath就好！(来源:
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