通貨先物契約の真実(2)

昨日は先物契約の基本的な概念についてお話しました。この先物取引という投資手法は商品取引の分野で生まれ、商品生産者がリスクを回避する手段として利用しています。

それはどういう意味ですか？具体的な例を見てみましょう。

たとえば、米を栽培している農家は今年、1斤あたり3元で米を販売していますが、これは良い価格ですが、来年もこの価格で米を販売できるでしょうか。来年の市場変動により米価格は下落するでしょうか?したがって、来年もこの価格で米を販売できるようにするために、農家は先物市場で米を1斤3元の価格に固定して販売することができる。もちろん、この取引を固定するために、農家は一定の手数料を支払わなければなりません。

来年米の価格が3元を下回っても、農家は心配する必要はなく、先物契約の規定に従って1斤3元で米を販売できる。

先物取引では、先物価格は市況に応じて常に変動するため、先物取引の当事者双方が様々な理由により、受渡日を待たずに、先物取引の当事者双方が事前に取引を決済することが多くなります。 . 、実際の物理的な配達が行われます。

この状況はすぐに投機家の注目を集めました――多くの先物取引には現物の受け渡しがないため、先物取引の特定の取引商品には注意を払わず、単に先物取引を投機の手段として扱う方がよいのです。

したがって、先物取引の発展は、実際には柔軟な投機手段となっており、先物取引では実際には受け渡しが行われない取引も多数あります。

そうは言っても、先物取引に関連する別の概念、「スポット取引」についても言及する必要があります。

現物取引とは、片手で支払い、もう一方の手で受け渡しをする取引方法を一般的に呼んでいます。私たちは通常、株式を売買しますし、商品の売買もすべて現物取引です。

現代の金融では、現物取引のあるほぼすべての分野で先物取引が行われており、デジタル通貨の分野も例外ではありません。デジタル通貨取引の誕生から日は浅いですが、デジタル通貨取引の誕生後、この分野の先物取引は急速に発展しました。

デジタル通貨取引の隆盛が始まった当初から、一部のデジタル通貨取引プラットフォームはビットコインに基づく先物契約を開始しました。初期の頃、英国のデジタル通貨取引所であるクリプト・ファシリティーズによって開始された、異なる満期を持つ 4 つのビットコイン先物取引がありました。 2014年には、米国の有名なデジタル通貨先物取引所であるBitMEXが設立されました。 BitMEXでは、先物取引を設定する際の融資レバレッジサービスも提供しており、提供するレバレッジは1.01倍から100倍まで任意に選択できます。

私の国でも、2014年からデジタル通貨取引プラットフォームでの先物取引が登場し、現在主流のデジタル通貨取引所は基本的に独自の先物取引取引を開始しています。

何事にも裏表があり、先物取引も同様で、取引価格を保証する良いツールとしても使えますし、投機的な取引のツールとしても使えます。

長期投資家、特にコインを買い占めている人にとっては、良い価格でコインを買いだめし続けることができますが、投機に夢中の友人にとっては両刃の剣であり、通貨サークルの楽しみです。そして悲しみはそこから生まれます。

保守的な買いだめ者として、コインを買いだめするための低価格を固定する方法として、依然として先物契約を使用することをお勧めします。

たとえば、今年 3 月 12 日にビットコインの価格が急落しましたが、長期固定投資家にとっては、価格が下がるほど購入のチャンスが広がり、より多くのチップを購入できるようになります。

したがって、長期固定投資家は、急落の日に、適切なタイミングで四半期契約を購入し、それを 3 か月間ロックして、その時点で急落した価格でビットコインを購入し、その後、それを 1 年間ロックすることができます。四半期も低価格で買い続けます。現在、ビットコインの価格は1万ドルに近づいていますが、4,000ドル以上に急落した当時のビットコインの買いだめコインを購入できれば、かなりの利益が得られます。

もちろん、通貨サークルで契約取引を行うほとんどの投資家は、それを投機的な方法として運用することを好みます。しかし、この運用方法には落とし穴や落とし穴がたくさんあります。

次回も引き続き、先物取引の落とし穴についてお伝えしていきたいと思います。