2020 年の DeFi の 5 つの主要トレンドを 1 つの記事で学ぶ
編集者注: この記事は以下から引用しましたバビット情報（ID：bitcoin8btc）編集者注: この記事は以下から引用しました
バビット情報（ID：bitcoin8btc）
、著者：makerdao、翻訳者：一夜粥、許可を得て掲載しています。
分散型金融（DeFi）は、ブロックチェーン分野でエキサイティングで注目を集めている動きとなっており、印象的なイノベーションをもたらし、ますます大きな魅力を生み出しています。今年2月にDeFiプロジェクトのロックド総額（TVL）が初めて10億米ドルを超え、翌年3月に急落したものの、最近では10億米ドルの節目を突破した。 10 億ドルという数字は従来の金融の基準からすると比較的小さいですが、分散型テクノロジーにはイノベーションを推進し、製品やサービスを多様化する可能性があることは明らかです。 Maker プロトコルはこの運動の中心です。
Dai が DeFi で最も使用される暗号通貨になったため、Maker プロトコルの人気が高まりました。しかし、DeFiは、ブロックチェーン技術であっても変化の速い分野であるため、問題はどのプロトコルがDeFiの足がかりを確立しているかだけではなく、既存のサービスがどのように使用され、新製品がどこに向かうのか、そしてトレンドがどのように発展するのかということです。
副題
注目すべき5つのDeFiトレンド
DeFi の動きの中で、多くのトレンドやテーマが生まれています。今後数か月以降に注力できる 5 つの領域を次に示します。
1. イーサリアムが引き続きリード
他の DeFi およびスマート コントラクト プラットフォーム (Binance Chain、Neo、Waves など) が市場シェアを争っていますが、イーサリアム ブロックチェーンは今後も DeFi スペースを支配し続けるでしょう。ビットコインのライトニング ネットワークを除いて、すべての主要な DeFi プロトコルはイーサリアム ブロックチェーン上に構築されており、この傾向は将来も続くでしょう。 ETHのボラティリティが高いにもかかわらず、DeFiにおけるTVLの長期的な上昇傾向はそのまま残っています。導入の有用な指標と考えられているDeFiにロックされているETHの量は現在、過去最高の約80％に達しています。
さらに、複雑な DeFi 関連の取引は過去 2 年間で 5 倍に増加しました。イーサリアム分析会社コバレントは、DeFi取引が単純なETH送金取引を追い越す「反転」イベントを予測した。
最後に、イーサリアム ブロックチェーンと Maker プロトコルの構成可能性により、両方の上に構築された新しいソリューションは、DeFi エコシステムに信じられないほどの価値をもたらします。構成可能性は、ユーザーの数に応じて商品やサービスの価値が増大する強力な現象である「ネットワーク効果」を生み出すのに役立ちます。 MakerプロトコルがDeFiのTVLの50%以上を占めるのはまさにネットワーク効果のためです。現在までに、600 を超えるプロジェクトが Maker's Dai をプロトコルに基づいて構築されたアプリケーションに統合しました。
2. ステーブルコインの使用の増加
Paxos
Gemini Dollars
トレーダーが価値をヘッジして保存するためのオンチェーン方法を模索するにつれて、ステーブルコインの需要は増加するでしょう。テザー（USDT）は、供給の大部分がイーサリアムに集中している集中型ステーブルコインであり、数十億ドル規模の優位性を維持しています。一方、他の集中法定通貨担保型ステーブルコインの人気が高まっており、それらはすべて ERC20 トークンの形式をとります。
CircleのUSDコイン
TrustToken の TrueUSD
イーサリアム ブロックチェーン自体は分散化されており、これらのトークンはすべて公的に譲渡および取引可能ですが、価値の保存という点では集中化されています。それは、資金を 1 つまたは複数の銀行口座に預けている人によって管理されているため、その価値が凍結されたり、没収される可能性があるためです。分散型インフラストラクチャを使用するだけでは、単一障害点をすべて排除できるわけではありません。
Dai ステーブルコインは異なります。誰でも利用でき、中央の組織団体に拘束されません。人々は集中型ステーブルコインに非常に興味を持っている一方で、DaiはDeFi分野で最も重要な分散型ステーブルコインです。 Daiはまた、その開放性、安定性、検閲への抵抗力によりラテンアメリカでも注目を集めており、ハイパーインフレに対抗するツールとなっている。
Dai はラテンアメリカ、特にブラジル、コロンビア、ベネズエラ、アルゼンチンで人気が高まっています。
3. 革新的な新製品
初期の少数の DeFi プロジェクトは、主流の金融商品の分散型バージョンの提供を含む、この分野での実験と革新の波に取って代わられました。 Dai は、これらのサービスを結び付ける経済的な「接着剤」です。
Dai を使用すると、誰でも USD の安定性を獲得し、それを DeFi 世界全体に展開することができます。一方、Dai は次のようなより複雑な製品に統合されています。
保険（Nexus Mutual など）。
予測市場 (Augur など);
分散型レバレッジ取引（dYdXなど）。
貸出プロトコル (例: Compound、Aave、Aave、InstaDApp など)
合成アセット (UMA など)
上記のすべてにより、ユーザーはこれがなければアクセスできない製品にアクセスできるようになります。たとえば、Synthetix (1 年で 2,000% 以上の成長を遂げ、現在 1 億 2,500 万ドルのロック資産を保有) は、暗号化資産を通じて世界の株式市場と商品へのエクスポージャーを提供しています。今後数カ月、数年で、DeFiスペースはほぼ確実に、より多くの斬新で実験的なプロジェクトを歓迎することになるでしょう。
4. 脚光を浴びるDeFiレンディング
「分散型融資プロトコル」は、従来の金融業界で利用できる無担保融資ほど安全ではないにもかかわらず、DeFi 分野で注目を集めています。 DeFiの「借り手」は、返済を確保するために膨大な書類に署名する代わりに、スマートコントラクトを通じてブロックチェーン上に暗号通貨担保をポストします。これにより、価値が上がると思われる仮想通貨を売却することなく、日常の支出や取引に使える現金を確保できるようになります。市場の変動により担保が不足した場合、融資プロトコルは担保を直ちに清算します。現在、この分野の DeFi は非常に人気があります。
5. 進化する取引所
取引所は、スタンドアロンの純粋な集中型サービスまたは分散型サービスのパラダイムを超え、両方のパラダイムの長所を組み込んだ新しいプラットフォームに移行しつつあります。 DeFi の構成可能性により、企業とユーザーの両方が独自のケーキを持つことができます。
さらに、取引所は他のサービスを統合しており、ユーザーが暗号通貨を取得して即座に展開できるようにしています。 2019 年 12 月、分散型取引所 0x プロトコルの更新により、ZRX トークンのステーキングが可能になりました。流動性集約プロトコル Kyber も現在、同様のことを行っています。
また、Oasis.app は統合された DeFi ハブを提供し、Dai を生成して組み込み DEX 上の他のトークンと交換したり、DEX で Dai を取得して Dai 貯蓄にロックしたりするための使いやすいインターフェイスをユーザーに提供します。レート (DSR)。
一方、集中型取引所は、ユーザーにCompound（借入）やdYdX（信用取引）へのアクセスを提供するCoinbase Walletなどの分散型プロトコルを統合しており、OKExはDai Savings Rate（DSR）を統合しています。これらすべては、集中型サービスが分散型サービスを活用するにつれて、さらなる収束とエッジの曖昧化を示しています。
