想像力に満ちたトラック: DeFi のカーニバルにデリバティブが存在しないわけがない

編集者注: この記事は以下から引用しましたXiaozha とチャット (ID: xionazha88)、許可を得てOdailyによって転載されました。

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Xiaozha とチャット (ID: xionazha88)

1. 住宅ローン

、許可を得てOdailyによって転載されました。

DeFi はイーサリアム ネットワーク アプリケーションの中核的な推進力の 1 つとなっており、2020 年後半のホットスポットでもあります。

「Hot DeFi、まだ一口食べてもいいですか？」どう言えばいいでしょうか？ 「記事では、DeFi の豊かなエコシステムが分割されています。用途の分類から、DeFi は 3 つのカテゴリに分類できます。

2. 分散型取引所（DEX）

3. デリバティブ

今回の流動性マイニングブームでは、3つのカテゴリーが爆発的に資金を増やしており、住宅ローン融資のCOMP、分散型取引所のBAL、デリバティブのOKSがいずれも人気があり、同時にDeFiの発展を促進している。

この記事ではDeFiデリバティブプロジェクトとその特徴を整理します。

1. 住宅ローン融資とDEXの見直し

DeFi住宅ローン融資については、「DeFi融資についてどれだけ知っていますか、無担保ローン、空の手袋と白いオオカミはまだ得られます」と「DeFiのコンプは眩しいが、最も悪魔的なのは上昇したLENDです」を参照してください。住宅ローンのモデルと住宅ローンの三剣士: Maker、Compound、Aave。

DeFi分散型取引所については「強い将軍に弱い兵士はいない、COMPは流行る、DEXにはチャンスがない?」を参考にしてください。 」と「COMPがブームだったとき、RENが騒ぎ始めた、Binance Huobiが1700万RENトークンを追加、注目してください」と、DeFiモデルにおける分散型取引所のビジネスモデルと収益性を整理した。

最初のレベルのタイトル

DeFiデリバティブについては、DebankやDefiprimeなどのデータによると、下図に示すように主にイーサリアムチェーン上で流通する以下の9商品がカウントされています。

上記のデリバティブプロジェクトは、デリバティブ取引、合成資産、保険の 3 つのカテゴリーに分類できます。それでは、DeFiでそれを行う利点は何でしょうか？以下でそれについて話しましょう。

最初のレベルのタイトル

3. DeFiのデリバティブ取引、合成資産、保険の利点

副題

1. デリバティブ取引

仮想通貨デリバティブ取引所では、BitMEX、OKex、Binance の上位 3 つの集中型取引所が市場の取引量の大部分をほぼ独占しています。

集中型取引所と比較して、DEX がデリバティブ取引を開始するメリットとデメリットは次のとおりです。

DEX と集中型取引所の違いは、DEX には地理的障壁がない、KYC がない、多様な商品、多様な取引市場など、コンプライアンスのフレームワークと構造が異なることです。したがって、将来の想像空間と取引容量は膨大です。

2. 合成資産

たとえば、DEX では、ナスダック株価指数などを空売りする取引の種類を開発できます。

たとえば、dYdX はイーサリアム上で最大の分散型レバレッジ取引プラットフォームになりました。

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合成アセットは主にアセットのシミュレーションです。

私たちの生活の中には、シミュレートされた行動がたくさんあります。例えば、サッカーシミュレーションゲームでは、好きな選手を組み合わせてメッシやマネなどのチームを作ることができ、選手の実際の成績データを元に夢を決めることができます。 . チームの最終スコア。

合成資産は、元の資産そのものではなく、元の資産を擬似的に表現したものであり、既存の資産の「パラレルワールド」に相当するものであると同時に、実物の資産を擬似的に表現した代替物でもあります。実際の資産オンチェーン方式。

株式だけでなく、法定通貨、金、BTC、その他の資産も合成できます。

文章

なぜ合成資産が需要があるのでしょうか?

たとえば、Synthetix はイーサリアムベースの合成資産発行プロトコルです。サポートされている合成資産には、法定通貨、暗号通貨、商品が含まれます。

法定通貨には、米ドル (sUSD)、ユーロ (sEUR)、日本円 (sJPY) が含まれます。

暗号通貨には、ビットコイン (sBTC) とイーサリアム (sETH)、iBTC などの逆暗号化資産が含まれます。BTC の価格が下落すると、iBTC の価格は上昇します。

商品には、金 (sXAU) と銀 (sXAG) があります。

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3. 保険

DeFiの分散型保険の利点は何ですか?

1) 効率化と自動支払い。従来の保険業界では、保険金請求はしばしば困難な作業ですが、改ざんが不可能で自動的に強制執行されるスマート コントラクトの助けにより、従来の保険ビジネスは強化されています。補償は直ちに行われます。

2) コストの削減: ブロックチェーンは、保険ビジネスプロセスの効率性と透明性を向上させ、保険会社、従業員、ユーザー間の信頼コストを削減します。つまり、企業レベルでは管理コストが節約され、ユーザーレベルでは保険料コストが削減されます。

3) しきい値を下げると、ブロックチェーンのパーミッションレスな性質により、面倒な手続きを必要とせずに、新しいユーザーが保険に加入できるようになり、より多くの人が使用するようになります。

DeFiにおける分散型保険の開発はどうなっていますか?

通貨サークルでは、いくつかの一般的な攻撃には、秘密キーの盗難、交換攻撃、ウォレットの盗難、スマート コントラクトの漏洩と操作などが含まれます。分散型保険プロトコルは、多くの場合、これらのシナリオでユーザーにいくつかのオプションを提供します。保険ビジネスで使用されます。たとえば、Opyn は、ユーザーが一連のオプション契約を通じて DeFi 資産をリスクから保護するのに役立ちます。

まとめ

DeFiがハッカーにとっての現金自動預け払い機なら、分散型保険はDeFiの守護聖人です。

これは、DeFi製品の開発とロックされた資産の成長に伴い、スマートコントラクト保険、為替保険、ウォレット保険、その他のDeFi保険の需要が増加し続け、保険がブロックチェーン投資家の次の焦点となる可能性があることを意味します。