DeFi の新しい世界: 新興派が「お金を拾い」、古典派が引き継ぐ
編集者注: この記事は以下から引用しましたHoneycomb Finance News (ID: fengchao-caijing)、著者: Kyle、Odaily の許可を得て転載。
編集者注: この記事は以下から引用しました
Honeycomb Finance News (ID: fengchao-caijing)
Honeycomb Finance News (ID: fengchao-caijing)
、著者: Kyle、Odaily の許可を得て転載。
新旧リーキの保有量の増加率の比較表が通貨界で広く出回っており、「旧リーク」はBTCやETHなどの資産を好み、それに比べてDeFiコインが見劣りするのを待っている。老ネギはもう通貨円を理解できない、と冗談を言う人もいた。
そうではないかもしれません。
通貨サークルの KOL スターマスターは、ブルベアローテーションを経験しており、DApp 爆発初期の上級プレイヤーでもあります。DeFi をプレイするための敷居はほとんどなく、「利益を得るために DeFi に出会った最初のグループです」お金"。
DappReviewの創設者であるNiu Fengxuan氏と通貨サークルのビッグV「スーパービットコイン」も、このDeFiウェーブの参加者であり、彼らの「ニューリーク」群衆に対する位置づけは、情報を伝えて実行する。
その結果、DeFiの波の中で「古いネギ」が分裂した。新興派閥は、早期配当を分配するために流動性マイニングに参加するのに忙しい。古典派派は依然として集中型取引所での投機に慣れている。ちょっとした不注意が新たなDeFiになったコイン、受信機。
伝統的な金融を変革するという大きな期待を託されていたDeFiは、流通市場を潰す最初の攻撃となった。流動性マイニングは、通貨サークルでコインを入手するこれまでの「搾取」手法を覆しましたが、コーナーストーン、私募、公募を経て流通市場に移行するというビジネスモデルは、DeFiには適用できません。
トークンの割り当ては0予約で、プロトコルによるトークンの自動発行は銃声のようなもので、地方の暴君であろうと小個人であろうと、同じスタートラインから「発掘」しなければならず、分散トランザクションが行われます。同時に始まります。トークンの配布は透明性があり、個人投資家も食物連鎖を登る機会があります。
スタジアムが泡立つほど暑いときは、トラックが大丈夫かどうかよりも、どこで銃声が鳴ったかを判断することがさらに重要です。 DeFiで利益を得たいのであれば、資金量よりもDeFiプロジェクトの情報を入手し、迅速に判断して実行することが重要な武器となっています。
副題
ベテラン DApp プレイヤーは夜更かしして YAM ヘッド鉱山を採掘します
8月12日の早朝、DeFiコミュニティは2017年の「眠れない」状態に戻り、友人グループはYam Finance（以下、Yam）と呼ばれる新しいDeFiプロトコルについて熱心に議論した。
中国語に翻訳すると、ヤムはサツマイモを意味します。海外チームが開発した実験的なDeFiプロトコルで、12日午前3時にプレッジマイニングの形でガバナンストークンYAMが正式に発行された。海外のコミュニティでは、YAM の「サツマイモ」を掘る人々を農民と呼んでいますが、国内通貨界では、より一般的な称号は鉱夫です。
通貨サークルの KOL スターマスターたちは、コンピューターの前で一晩中起きて、YAM の「ヘッド鉱山」を採掘するのを待っていました。まだ午前 3 時 5 分でしたが、コミュニティでは次のような議論が次々と行われました。
——シリコンバレーでは多くのVCが掘削を行っていますが、fomoがこれほど急速に成長するとは予想していませんでした。
——実際には、Amplの自己デフレ・インフレメカニズム＋YFIの発行メカニズム＋Compoundのガバナンスモデルです。
Star Master のコンピュータ画面には 2 つの重要なページがあり、1 つは Yam の Twitter で、もう 1 つは Yam の公式 Web サイトです。発掘の10分以上前に、彼はYamの公式ウェブサイトのリンクをグループに投げ、「8つの主流のDeFiコインを抵当に入れ、リスクなしでYAMをマイニングする。私はこれが素晴らしいことだと直感的に理解した」と述べた。
知らないうちに午前5時だったので、2時間以内に1億ドル以上がヤム基金プールに注ぎ込まれた。スターマスターはヤムのTVL（ロックドファンド）が急騰するのを観察し、それに応じてヤムの通貨の価格も上昇し、すぐに70ドルを突破し、上昇を続けました。
耐えられないスターマスターが眠りから目覚めると、コミュニティには「一晩中止まらなかった」というメッセージが何千件も寄せられた。
画像の説明
8月12日からの2日間で、ヤムイモの「スイートポテト」のイメージは国内通貨界全体に広がり、通貨界のビッグVである「スーパービットコイン」のようなベテランさえも、8月12日を逃して「スーパービットコイン」になった。 firstmine. サツマイモを掘る「農家」。
DeFiの普及以来、スターマスターは最初の鉱山を掘るために夜更かしするこの種の生活パターンに慣れてきました。彼は、Twitter や電報グループで海外の最新プロジェクトを頻繁に掘り起こし、さまざまなプロジェクトの仕組みやゲームプレイを研究し、プロジェクトを選択したらすぐに市場に参入します。これは、2018年にDApp（分散型アプリケーション）を追いかけて遊んだ経験と全く同じだ。
Star Masterは、DAppsは行動マイニングに近いと考えています。たとえば、ギャンブルDAppsでは、賭け行動は「PoWメカニズムと同様に」プロジェクトトークンをマイニングします。このDeFi流動性マイニングの波はPoSに向かう傾向があり、「より多くの担保が必要です」掘れば掘るほど、その分配は資本に基づいて行われます。」
仕組みは違いますが、スターマスターは数多くのDAppsを経験し、その隆盛を体験し、今では安心してDeFiをプレイできるようになりました。
DeFi は古いネギを区別します
8月13日午後4時、37時間生き延びたヤムは、コードの抜け穴によりついに通貨価格をほぼゼロまで下落させた。 「ヤムイモが人気があるのを見て、私はすぐに掘り方を覚えた。覚える前に崩壊してしまった」と通貨サークルの一部の関係者はコミュニティで冗談を言った。
オンラインになると一夜にして人気を博し、ゼロに戻ったときには伝説となりましたが、Yam は、花火のように広まった多くのプロジェクトと同様に、現象レベルのプロトコルになりました。しかし、DeFiプロジェクトに直面する際に混乱する人は依然として多い。
参加前後に多くの障壁があるため、マイナーはまだ少数派です。 TwitterやMediumなどの海外ソーシャルプラットフォームでの生の情報を事前に収集し、プロジェクトの価値を判断する能力や、イーサリアムウォレットを利用できることが求められます。多くの場合英語で書かれているプロジェクトの公式 Web サイトを見つける必要があります... 完了 一連の準備の後、マイニングに参加するには、トランザクションごとに 30 米ドル以上のガス料金を支払う必要もあります...
画像の説明
通貨サークルで流通する新旧ネギポジションの比較チャート
DeFiが隆盛を極めた時代、通貨界では「新旧ネギ」の自主通貨の成長率比較表が広く出回った。古いリークは BTC、LTC、その他の主流通貨を購入します。これらはすべて ±0 ポイントまたは 1 ポイントです。一方、「新しいリーク」は YFI、BAL、LINK、およびその他の新しい通貨でポジションを保持します。パーセント記号の前の数字はすべて ±0 ポイントまたは 1 ポイントです。二桁。ネギ老人には今の通貨圏が理解できないと誰かが嘲笑した。
DappReviewの創設者であるNiu Fengxuan氏はHoneycomb Financeに対し、DeFiをプレイしたいのであれば、メタマスクのような分散型ウォレットの使用に慣れており、DeFiプロジェクトの使用方法をすぐに理解する必要があると語った。しかし、DAppの古いプレーヤーにとって、これは問題ではありません。「彼らはあまりにも精通しているため、新しい紙幣印刷機を開くのと同じように、DeFiを理解するためにすぐに市場に飛び込みました。」
通貨サークルの古いリークは分裂しつつあり、DeFi がその分水嶺となります。
今回の新興勢力の主要メンバーは古くからの DApp プレーヤーであり、DeFi の最前線に立ち、どのようなプロジェクトでどのようにマイニングし、どのようにアービトラージを行うのかについて語ります。
古典派はこの新しい情報を見ることができないか、情報に直面したときにそれを得るのが難しいか、DeFi通貨をまだ新しいプロジェクトとみなしているかのようです。彼らは主流の集中型取引所で投機し、どの新通貨が待ち伏せできるかを議論し、BTCが以前の高値を突破できるかどうかを予測することに慣れています。
副題
DeFiは流通市場における「コインの受け取り」のルールを破る
強気相場の最後のラウンドでは、ネギ老人は仮想通貨への投資について共通の考え方を持っていました。まず、有名人や通貨界の有名な機関によって承認および投資されているプロジェクトを探し、次に参加するチャネルを問い合わせる必要があります。私募でも公募でも。
個人の大手 V や投資機関は為替市場の投資チェーンの頂点に立つことが多く、彼らが獲得する通貨はコーナーストーンラウンドと呼ばれ、私募の価格よりも低くなります。良好な資源と強力な関係を持つ古いネギは、より安価な基礎価格を入手できる可能性があります。
しかし、資金調達に参加するかどうかに関係なく、利益を最大化するには、誰もがプロジェクトが取引所に上場され、流通市場に参入するのを待たなければなりません。
かつて、為替市場のような発行市場には、何重もの「搾取的」通貨獲得ルールがありました。しかし、DeFi の新しい世界では、このセットは機能しません。
トークンの発行ルールは規約に明記されており、「プレマイニング0、私募なし」という公平性が参加者から賞賛されており、地元の暴君であろうと一般人であろうと、同時に発掘することができます。 、プロジェクト契約に組み込まれた分散型取引契約により、採掘されたコインが流通市場に直接送られることが可能になります。
「スーパービットコイン」は、DeFiが従来の通貨サークルの主要市場を変革したと信じている。 「Yamにはプレマイニングもクラウドファンディングもチーム報酬もありません。つまり、メディアでの宣伝も無効であり、トークンファンドの資本的利点も無効であり、取引所に通貨を上場する利点も無効です。基本的に誰もが同様です」同じスタートラインに立った。過去7年間、サークル内のすべてのゲームが完了しました。打倒されました。」
上級DeFiプレーヤーの見解では、これはプロジェクト当事者が市場に鋳造権を発行することに相当し、「つまり、個人投資家も発行市場に参入できる。」 もちろん、機関投資家も次のようなプロジェクトに参加することができる。ヤムイモですが、もうそうではありません。 低コストでコインを入手できるという利点により、地元の暴君が直面するリスクと利益の比率は蕭三のそれに匹敵します。
「スーパービットコイン」の観点から見ると、DeFiをうまくプレイすることは、投資家の最前線の情報を入手する能力と、実践的なコインの約定能力をテストします。つまり、古いネギが「新しいネギ」に進むためには、認知能力、学習能力、実行能力が重要な要素であり、これらが欠けているプレイヤーは、DeFiから抜け出すか、さらにはそのような状況に陥ることがよくあります。後継者となること。
すでに投資家は Yam につまずいています。
YAM コインが生成された当日、Bibox などの取引所はこのホットスポットを即座に捉え、すぐにコインを発売しました。当時、大々的に宣伝されたYAMは一時150ドル以上値上がりし、一部の取引所ユーザーは、Yamに弾力的な供給メカニズムがあり、プロトコルコードが監査されていないことを知らず、慌ててバスに乗り込んだ。 YAM は 1 ドルを下回りますが、おそらく彼らもその理由さえわかっていません。
つまり、取引所での YAM の上昇は一時的なものであり、reBase がトリガーされると、スマート コントラクトは通貨価格を安定させるために追加のトークンを発行します。したがって、たとえ最終的に Yam にコードの抜け穴がなかったとしても、YAM 通貨の価格は下がるのは当然の結論です。 「古典的な考え方」に従って投機を行う取引所ユーザーは、大きな損失を被る可能性が非常に高くなります。
YAM のマイニングに資産を参加することを約束したユーザーは、通貨価格が上昇したときに、いつでも分散型取引所協定 (DEX) の高水準で現金を引き出すことができます。たとえ期限までに現金化できなかったとしても、担保に入れられた資産は引き出すことができ、損失はマイニング時に支払ったイーサリアムのネットワーク転送手数料から発生します。手数料は安くはありませんが、高い金額で注文を受けるよりもはるかに低いです。流通市場のレベル。
投資と出口の食物連鎖において、DeFi流動性マイニングに参加しているユーザーは、集中型取引所ユーザーの上位に位置します。 DeFiは通貨サークルにおける投資家の差別化を加速し、Dao単独になると、「お金を拾う」ことに忙しい人もいれば、Daoが見えない人も、入り口を間違えて受け取り手になる人もいた。
副題
「Classical Leek」は DeFi をどのように取り入れていますか?
8月18日、Oukeyunchainのデータによると、イーサリアムDeFiプロジェクトのロックアップ総額は66億7,000万米ドルに達し、引き続き過去最高を記録し続けている。 DeFiによる資金吸収量の急増を受けて、TronやEOSといった既存のパブリックチェーンがDeFiエコシステムの構築を加速させており、HuobiはDeFi研究所を設立し、LDキャピタルなどの機関もDeFiへの投資を発表している。通貨サークル内のすべてのリンクの役割は、DeFi の高速列車に追いつきたいと考えています。
画像の説明
DeFのロックアップ総量は新たな最高値に達した
YAM、CRV、その他のDeFiコインを取引所で購入し、「古典的なネギ」を収穫することは、コインで投機するという従来の考え方にうんざりしています。取引所で注文を受けるよりも流動性マイニングの陣営に参加する方が良いと認識するようになった人もいれば、新しいものに伴う新たなリスクを恐れて、DeFiマイニングコインから遠ざかることを決めた人もいます。せいぜいIEOに参加するだけ 新しいDeFi通貨を低価格で購読できます。
実際、誕生して1年も経たないDeFiの世界では、日々新しい雰囲気が変化している一方で、混乱も増大している。 Uniswap では、切り離して離脱する「地球の犬」プロジェクトが蔓延しており、YFI 合意の後、フォークの旗の下にある 2 つの模倣合意がすでに逃げ出しています。
大規模な資金がマイニングに徐々に参入するにつれて、さまざまな主流のDeFiプロジェクトのマイニング金利は徐々に低下しており、資産効果は以前ほどではありません。
Xingzhu氏は、新たな潜在的なDeFiプロジェクトを選択するには、情報を把握することが非常に重要であると考えており、「一般に、海外のプロジェクトは比較的信頼できる。それはTwitterの議論の人気とそのメカニズムの設定が合理的かどうかに依存する。技術的な問題がある場合は、外国のプロジェクトは比較的信頼できる」と述べた。マスターのお墨付き、比較的安定しています。」
直接の情報を入手するにはどのようなチャネルがありますか?
Niu Fengxuan 氏は、COMP や BAL などの主流プロジェクトは、一般に業界の大手中国メディアによって報道されると述べ、彼自身も海外メディアや一部の KOL の Twitter や記事をよくフォローしており、時々誰かが新しいプロジェクトをシェアすることがあります。
すでに立ち上げられたプロジェクトの場合、最も重要な評価指標の 1 つはプロジェクトに確保されている資金の量であると Xingzhu 氏は考えています。現在のイーサリアムエコシステムでは、Maker、Aave、Curve がロックされたポジションの上位 3 つを占め、ロックされたポジション全体の 50% 以上を占めています。将来が進むにつれて、プロジェクトのロックアップ量が小さくなるほど、投資家はより慎重になる必要があります。
別の上級DeFiプレーヤーは、プロジェクトが本当に市場で人気があるかどうかを判断するには、ロックされたポジションの量に加えて、プロジェクトのユーザー数とトークン取引量も使用する必要があると付け加えた。より前向きに考えたい場合は、トークンの仕組み、プロジェクトモデル、技術レベル、チーム力、安全率などから始めて、プロジェクトの今後の展開を基礎から事前に予測する必要があります。
