DeFi マニアの裏側: ブロックチェーン保険の現状、課題、未来

編集者注: この記事は以下から引用しました01 ブロックチェーン (ID: Binary010101)）、Odaily が許可を得て複製したもの。

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01 ブロックチェーン (ID: Binary010101)

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）、Odaily が許可を得て複製したもの。

現在もDeFiブームは続いています。

DeFi市場の賑わいにより、富のパスワードが手の届くところにあるように見えますが、契約のセキュリティ問題も曖昧になっています。しかし、DeFiの急速な発展と資本規模の急速な拡大に伴い、生態学的経済安全保障や極度のリスクの問題が時折発生しています。

それが過失による契約の抜け穴であれ、意図的に設計された「殺人豚」であれ、DeFiの人気の裏には常に「認知」にお金を払っているネギが存在します。

3か月で10億から100億へ

オンチェーンデータリソースのウェブサイトである DeFi Pulse のデータによると、DeFi プロトコルにロックされている米ドルの総額は約 5 億米ドルから 10 億米ドルまで急速に増加し、それには 1 年かかりました。そして、10 億ドルから 100 億ドルになるまでに 3 か月もかかりませんでした。

2020年8月31日、DeFi世界全体のロックアップ総額が初めて100億ドルを超えました。 9月2日までに、ロックアップ総額は再び122億9000万ドルに増加した。

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図：DeFiロックアップ値

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しかし、市場の急速な拡大に伴い、DeFiエコシステムも解決すべき多くの問題に直面しています。 DeFi の最大の特徴は、ユーザーと契約に対するオープン性であり、このオープン性により、従来の金融分野におけるオープン性と透明性の欠如によって引き起こされる不良債権や債務不履行のリスク問題が効果的に解決される一方で、ハッカーによる不正行為が非常に容易になります。攻撃、ターゲット。

次の表は、先月 DeFi エコシステムで発生した、中程度の被害を伴う典型的なセキュリティ インシデント 5 件を示しています。 「Wanhui Dovey」はまた、8月24日にソーシャルメディアで、新しい流動性マイニングプロジェクトのひよこに契約のバックドアがあることが監査チームによって発見され、チームはいつでも契約内の資金を送金できるというニュースをソーシャルメディアで報じた。

DeFiエコシステムの拡大に伴うこれらのセキュリティ問題やリスク事象は、DeFiエコシステムの健全な発展に影響を与えるだけでなく、仮想通貨業界全体にも悪影響を及ぼします。

表 1. 2020 年 7 月の典型的な DeFi セキュリティ インシデント

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データ ソース: PeckShield 状況認識プラットフォーム

DeFiの世界ではスマートコントラクト自体がすべてを意味しており、コントラクトコードの抜け穴は致命的な結果を直接引き起こす可能性があります。このような市場では、保険の価値がより顕著になります。

伝統的な保険業界は長い発展の歴史を持っていますが、現在では比較的成熟した商品開発および運営システムを形成しています。しかし、従来の金融システムとは異なり、ブロックチェーンを基盤技術として構築された金融エコロジー――DeFi自体が仲介を排除した一種の革新的な金融産業であるため、従来の保険業界が提供する集中型の保険商品やサービスは適応することが困難でした。 DeFi へのエコロジーにおける新しいタイプのリスク。

オープンファイナンスにおける一般的なハッキング事件などのセキュリティ問題に対して対象を絞ったリスク保護を提供したい場合は、ブロックチェーンやその他の新興テクノロジーを使用して、保険商品、つまりブロックチェーンテクノロジーに基づいた改ざん不可能で必須のセキュリティを改革および設計する必要があります。自動実行スマート コントラクト テクノロジーは、新しいタイプの分散型保険契約である DeFi 保険を構築します。これは、DeFi エコシステムの既存のセキュリティ問題を解決し、リスク事象を防ぐ最も効果的な方法であり、DeFi エコシステムの持続的かつ迅速な発展の前提条件でもあります。

副題

DeFi保険の現状

その中で、投資信託プールの形で分散型保険サービスを提供するというプラットフォーム設計コンセプトは、従来の保険プラットフォーム、つまり個人のリスクを集団に移転するリスク共有モデルに近いものですが、現在はNexus Mutualのみが採用しています。この形。

Nexus Mutual は、主にスマート コントラクト保険サービスを提供するコミュニティ ベースの保険プラットフォームです。つまり、DeFi プロトコルに存在する可能性のあるスマート コントラクトの脆弱性のリスクに対する対応する保護のみを提供します。従来の相互保険と同様に、Nexus Mutual コミュニティ プラットフォームでは、一定金額 (0.002) の ETH を支払ったコミュニティ メンバーのみがスマート コントラクト保険を購入でき、同時にプラットフォームの投資信託プールがプラットフォームに担保されます。さらに、これらのメンバーは、対応するスマート コントラクトのリスク特定、保険価格設定、保険金請求の評価などのプラットフォーム ガバナンス リンクに参加します。

Nexus Mutual を除く他の保険プラットフォームは、現段階では主に金融デリバティブの形で分散型保険サービスを提供しています。つまり、特定の保証特性を備えたデリバティブを提供することでリスクを防止するという目的を達成しています。集中型取引所における従来の金融デリバティブと比較して、DeFiデリバティブ保険には、パーミッションレスかつトラストレスであるという当然の利点があります。 Opyn を例に挙げると、分散型オプション契約を通じて資産価格変動に対するヘッジ保険サービスを提供しています。

表 2. 2 つの形態の DeFi 保険の一般的な商品比較

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2 つの形式の DeFi 保険を比較すると、ミューチュアル ファンド プールの形式の Nexus Mutual プラットフォームには先行者利益があります。これは DeFi 保険を探求する最も初期のプロジェクトの 1 つであり、統計的な観点から見ると、開始以来急速に発展しており、2019 年 8 月 20 日時点で、Nexus Mutual の保険金額は 615,559 米ドルであり、累積保険料は3,714 米ドル ; 1 年間の開発を経て、2020 年 8 月 20 日時点で、Nexus Mutual の保険金額は約 60 倍の 3,775 万 6,000 米ドルに達し、累積保険料は約 75 倍の 280,956 米ドルに達しました。

金融デリバティブをツールとして利用したDeFi保険の形態は、許可や信頼を必要としないという当然のメリットがあり、将来的にはNexus Mutualに大きな影響を与える可能性があります。

副題

DeFi保険の今後の課題

DeFi保険はブロックチェーンを基盤技術として設計された保険商品であり、その設計コンセプトは通常、アクセスのない分散型ネットワーク、暗号化技術の検証、独立したIDデータの原則に準拠しており、非保管ソリューションに焦点を当てています。金融活動を管理する集中管理機関。

表 3. DeFi 保険の利点

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出典: 財務報告書のデータに従って編集された ZeroOne Finance Binary

従来の保険商品と比較して、DeFi保険には独自の技術的利点があります。スマートコントラクトなどのテクノロジーの適用により、DeFi保険のあらゆる側面が「人工信頼」に基づいていなくなり、従来の保険サービスの中間リンクが大幅に排除され、保険会社のコストを効果的に削減し、保険契約者の保険料を削減できます。保険補償の効率性と透明性などを向上させます。

現時点では、DeFi保険はまだ初期段階にあり、将来の開発の可能性と成長余地は膨大です。 DeFiエコシステムにおけるセキュリティ問題と頻繁なリスクイベント、そしてそれ自体の製品の利点により、DeFi保険の急速な発展が促進されるでしょう。今後数年間で、分散型保険の分野で革新的な試みがますます行われることが予想されます。しかし、現状を踏まえると、DeFi保険の開発には解決すべき問題がまだ多くあります。

まず第一に、現在の世界の保険市場はほとんど不透明であり、少数の大手保険会社によって支配されており、主流の市場ではDeFi保険に求められる情報の透明性を達成することが困難であると同時に、専門的な保険知識が不足しています。私人の参加は個人の自律性を高め、参加協定の設定と維持は現実化することが困難です。