OKLink 業界観察 | デジタル資産投資の制度的状況: Stone Ridge と New York Digital Investment Group
もしあなたが、威来汽車と58.comの時価総額を超える100億ドルの管理資金を持つ巨大な資産管理会社を所有しているとしたら、「リスクをとって」ビットコインに投資することを選択しますか？
Stone Ridge はそれを実現しますが、それ以上のことを実現します。
それは「ビットコインの巨人」です。 StoneRidge は 40,000 ビットコインを購入し、現在の総額は 3 億 1,600 万米ドルを超えています。「私たちは静かにビットコインを購入して、みんなを驚かせます。」
その創設者であるロス・スティーブンスは、ステルスかつ強力な人物です。公の場に姿を現さず、Twitter アカウントも持たず、滅多に発言しませんが、彼が話すたびに、MicroStrategy の CEO のフォローと反響を呼び起こします。
投資家であるだけでは飽き足らず、ファッショニスタでもある。ストーンリッジは2017年に子会社ニューヨーク・デジタル・インベストメント・グループ（NYDIG）を設立し、ニューヨーク金融サービス局長を同社に「再雇用」し、デジタル資産の保管や融資などのサービスの提供を開始した。
副題
ストーン・リッジと謎の創設者ロス・スティーブンス
Stone Ridge は 2012 年に設立され、正式名称は Stone Ridge Asset Management LLC で、主にオルタナティブ資産管理サービスを提供しており、創設者のロス スティーブンスはニューヨークに本拠を置いています。
ストーンリッジ社の運用資金は設立以来9年間で100億ドルに達するまで急成長しており、主に米国と中国のユーザー向けに投資ポートフォリオの管理とコンサルティングを提供しています。機関、信託、個人投資家、財団および慈善団体。
このような伝統的な資産管理の巨人が今、ビットコインをむさぼり食っている。ストーンリッジの2020年の株主書簡によると、「ストーンリッジの株主は合わせて4万ビットコインを保有している」とされており、これは流通している全ビットコインの0.19％に相当する。
ストーンリッジは資産管理会社としては比較的地味だが、その資産や人事配置からビットコイン・ロス・スティーブンスの重要人物に目を向けたことが分かる。
ロス・スティーブンス氏はめったに公の場に姿を現さず、ツイッターアカウントも持たず、滅多に発言しませんが、彼が発言するたびに、MicroStrategyのCEOなどのトップ人物のフォローと反響を呼び起こします。 2012 年に Stone Ridge を設立し、それ以来同社の CEO を務めています。子会社ニューヨーク・デジタル・インベストメント・グループ（NYDIG）の設立後、ロス・スティーブンスはCEOも務め、ストーン・リッジとNYDIGのデジタル資産戦略を調整しました。
昨年12月13日、ロス・スティーブンス氏は異例の公式声明を発表し、ビットコインとグループのデジタル資産戦略に関する自身の見解を説明した。
「私たちが2017年にNYDIGを設立したのは、ビットコインがストーンリッジ社にとってすべての人に経済的安全を提供するきっかけとなったからです。私はビットコインが境界にとらわれず、常に上昇すると考えています。ビットコインは世界の市民がより明るく公平な金融の未来に入るという選択を促すことができます。 「投資の観点から、私たちはビットコインが現金よりも優れていると常に信じてきました。現在、世界的に紙幣が印刷され、実質利回りが低下し続けているため、ストーンリッジの10,000 BTCは財政準備金戦略の主要な要素です。NYDIGの企業資金ソリューションは非常に貴重です」 」
そのニュースが発表された日、私たちは「デジタル資産投資の制度マップ（２）：ミクロ戦略」副題
ニューヨークデジタル投資グループ、「再雇用」職員は免許取得か？
ニューヨーク デジタル インベストメント グループ (NYDIG) はニューヨーク市にあり、ロス スティーブンス氏はストーンリッジのデジタル資産事業の延長として 2017 年にこの子会社を設立し、自ら執行会長を務めています。
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(データソース: Crunchbase)
設立から1年後の2018年12月14日、NYSDFS（ニューヨーク金融サービス局）のビットライセンス（デジタル資産運用ライセンス）を取得したと発表し、現在合計25社がライセンスを取得している。 。
このライセンスにより、NYDIGの子会社であるNYDIG Executionはニューヨーク州でデジタル資産関連サービスを運営し、セルフカストディを含むBTC、BCH、ETH、XRP、LTCを含む5種類の資産のカストディサービスを提供できるようになります。 -当事者の契約保管、NYDIG トラスト、または NYDIG 執行契約エスクロー。
別の子会社である NYDIG Trust Company LLC も、限定目的信託会社としてデジタル資産信託サービスを提供する権限を与えられています。
しかし、NYDIGはビットライセンスのデジタルアセット事業ライセンスをあまりにもスムーズに取得できたため、「合法的に裏口を通っているのではないか」と疑われ、中心人物であるベンジャミン・ロウスキー氏に門戸を開いた。
2011 年から 2015 年まで、ベンジャミンはニューヨーク金融庁長官を務め、在任中に BitLicense が立ち上げられました (そうです、Bitlicense を発明したのは彼です)。金融庁を退職した後、ベンジャミンは金融コンプライアンスに関するアドバイスを提供する顧問会社 Lawsky Group を設立しました。問題はその後で、2017年12月にベンジャミン氏が突然採用され、NYDIG幹部の「選ばれたマネージャー」に就任し、2018年11月にNYDIGはニューヨーク金融庁の承認を受け、BitLicenseライセンスを取得した。
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NYDIGの「デジタルアセット行進計画」
NYDIGの「デジタル資産参入計画」は順調に進んでいる。
現在、NYDIGはBTC、BCH、ETH、XRP、LTCを含む5つの資産をサポートし、デジタル資産ファンド、カストディ、レンディング、デジタル資産ソリューションなどのサービスを提供しています。
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(データソース:forms)
SECの公開文書によると、7つのファンドはPooled Investment Fund（回収ファンド）で、販売手数料や仲介手数料は0ドルとなっている。文書によれば、これら7ファンドの発行総額と残りの売却総額は「未定」となっており、今後も資金調達の可能性はあるという。
同時に、NYDIG のカストディ ビジネスも急速に発展しており、1 月 28 日の時点で、NYDIG が保管するデジタル資産は 30 億米ドルに達しており、その中にはいくつかの注目すべき大規模なカストディ顧客が含まれています。
まず第一に、上記の4億9,000万ドルのデジタル資産ファンドはNYDIGが自己ホストしており、「自社で生産および販売」されています。
2020年8月には親会社のStoneRidgeも協力し、同社の資産準備戦略として1万ビットコインを購入し、NYDIGが保管を担当したと発表した。
さらに、2020年12月10日、保険大手マスミューチュアルはNYDIGを通じて1億ドル相当のビットコインを購入し、その後NYDIGが管理した。
ニューヨーク市のクオンティック銀行（総資産14億ドル）も、顧客が預けたビットコイン資産を保管するNYDIGと提携に至った。
融資事業セグメントでは、NYDIG は自社の資産と銀行パートナーに依存してデジタル資産住宅ローン融資事業を開発しました。ユーザーはデジタル資産をローンのために抵当に入れることができ、またデジタル資産を貸し出して利息収入を得ることができるが、レンディング事業の詳細はまだ明らかにされていない。
デジタル資産ソリューションに関しては、NYDIG が「スムーズにサークルから抜け出した」ことは注目に値します。
NYDIG は、銀行顧客と法人顧客向けに、完全に統合されたデジタル資産ソリューションのセットを提供し、昨年末に画期的な進歩を遂げたデジタル資産ビジネスに関心のある企業向けにホワイトラベル ソリューションを提供します。
2020年12月15日、クオンティック銀行はビットコイン報酬当座預金口座プログラムを開始するためのNYDIGとの提携を発表した。
この協力の背後には「あいまいな」リーダー、パトリック・セルズもいる。パトリック・セルズ氏はクオンティック銀行の元最高イノベーション責任者で、提携締結の少し前にバンキング・ソリューションのディレクターとしてNYDIGに異動しており、NYDIGが「人員配置」に優れていることが分かる。
この「ビットコイン リワード当座預金口座プログラム」に基づき、Quontic Bank ユーザーは Quontic Bank でビットコイン リワード当座預金口座を開設できます。同時に、NYDIGは貸借対照表上にマッピングされたビットコインウォレットを開設します。ユーザーが 200 ドルを費やした場合、1.5% (3 ドル) のビットコインが付与されます。この時点で、Quontic Bank は 3 ドルを NYDIG に送金し、NYDIG に 3 ドルのビットコインの購入と保管を委託します。
購入したビットコインはユーザーが所有します。「消費とはコインを預けることを意味します」。ユーザーはビットコイン（NYDIGがホストしており、ビットコインの価値は市況によって変動します）を保有し、ビットコインを現金化することができますが、ビットコインを外部ウォレットに転送することはできません。
現在、この「ビットコイン報酬プログラム」は、アラバマ州、アーカンソー州、カリフォルニア州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ミズーリ州、モンタナ州、ニューヨーク州、ペンシルバニア州、ユタ州、ウィスコンシン州を含む、ニューヨーク州を含む米国の十数州に適用されています。ワイオミング州。
NYDIGの「デジタル資産参入計画」は明らかに終わっていない。 Stone Ridge と NYDIG は、伝統的な資産管理会社として、いくつかの革新的なデジタル資産業界モデルを模索してきました。 2021年も市場は継続するため、機関投資家は市場への参入を加速し、NYDIGは「撤退してネットワークを形成」し、より想像力豊かな業界に新たな道が開かれる可能性がある。
