CMEで取引するのは誰ですか?ファンドはCMEビットコインのショートポジションの80％以上を保有
編集者注: この記事は以下から引用しましたブロックビート BlockBeats (ID:BlockBeats)、許可を得てOdailyによって転載されました。
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ブロックビート BlockBeats (ID:BlockBeats)
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1か月前、19万人近くのTwitterファンを持つTwitterユーザー「Documenting Bitcoin」は、ヘッジファンドのFRED Capitalがビットコインで7兆ドルのショートポジションを抱えているとTwitterで述べた。
Documenting Bitcoin のデータは正確ではありませんが、7 兆ドルは実際には FRED Capital の総資産です。しかし、このことは、機関によるビットコインのショートポジションという現象に注意を払う必要があることを思い出させます。
まだその印象をお持ちの方は、先月、個人投資家とゲームストップの空売り機関との間の戦いが本格化していたとき、一部の個人投資家は、一部の機関がシカゴ・マーカンタイル取引所（CME）で大量のビットコインの空売りポジションを保有していることを発見しました。
CME は現在、準拠している最大のビットコイン先物取引プラットフォームです。
準拠した投資機関にとって、CME の先物契約は、レバレッジを利用してビットコイン投資に参加できる数少ないチャネルの 1 つです。
例えば、2021年1月20日、ブラックロック傘下の2つのファンド会社「ブラックロック・グローバル・アロケーション・ファンド（ブラックロック・グローバル・アロケーション・ファンド）」と「ブラックロック・ファンズV」は、米国証券取引委員会に投資目論見書（497目論見書）を提出した。そのファンドの一部はビットコインに基づく先物契約の取引に参加する可能性があるという。
過去 6 か月で、CME ビットコイン契約のポジションは 6 億 6,500 万米ドルから 25 億 5,500 万米ドルに 284% 増加しました。 CMEビットコイン契約のポジションが増加し続けるにつれて、ビットコイン市場に対するCMEポジションの影響力も拡大しています。
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出典: bybt
ファンドはCMEビットコイン先物の主要プレーヤー
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最新のCFTCデータによると、現在のCMEビットコイン先物契約ポジションは52,860ビットコイン（10572 * 5）、約25億米ドル相当です。 bybtのデータによると、CMEビットコイン先物契約のポジションはバイナンスの55,700件に次いで世界で2番目に大きい。
CFTCはCMEビットコイン先物契約に参加するユーザーを「報告ポジション」と「非報告ポジション」の2つのカテゴリーに分類している。後者は主に小規模投資家であり、CFTCによる報告対象外とされており、市場への影響力も小さい。前者は「非営利職」と「営利職」に分かれます。
一般的に、非商業ポジションの主なグループはファンド機関であり、商業ポジションの主なグループは商品投資のインデックスファンドなどのヘッジ機関であり、商品投資ではロングであるため、先物市場でショートする必要があります。ヘッジ用に保存します。
最新のCFTCデータによると、CMEビットコイン先物の最大の保有者はファンド（非商業ポジション）で、24のファンドがCMEビットコイン空注文の約81.8％（約20億3000万米ドル相当）を保有している。このうち、上位 4 社のトレーダーは CME ビットコイン空注文の 48.2% を保有しています。純ベースでも、上位 4 社のトレーダーは CME ビットコインのショート ポジションのなんと 48% を保有しています。現在、CMEビットコインの48％は総額約12億ドルとなっている。画像の説明出典: CFTC
CMEビットコイン先物は市場に大きな影響を与えている
以前の Rhythm BlockBeats には、
「なぜグレースケール GBTC プレミアムは 2.77% しか残っていないのですか?」代理店は弱気ですか？ 」
記事によると、一部の金融機関はCMEを通じてGBTCポジティブ・プレミアム・アービトラージを実施しているという。
GBTC は現在マイナスプレミアムがあり、償還できないため、スポット市場への影響は小さくなります。
