Aptosの生態学的超包括的な目録：どのDefiプロジェクトが注目に値するか？
Aptos エコシステムでは、わずか 8 か月で 160 以上のプロジェクトが開発およびテストされています。その中で、DeFiプロジェクトのカテゴリーはDEX、融資、安定通貨から流動性担保、総収入まで多岐にわたり、その数は40近くに達します。
以下では、OKLink がアプトスチェーン上のさまざまなカテゴリーの DeFi プロジェクトをリストし、その中で上位のプロジェクトを選択し、プロジェクトの運営メカニズム、革新性、完成度の観点からアプトスの DeFi エコロジーを誰もが理解できるようにします。
本稿執筆時点で、Aptos メインネットに展開されている DeFi プロジェクトには、Argo、Tortuga Finance、Ditto、Liquidswap、Animeswap が含まれます。 OKX Dex、Aptin、Enchanter などの他の主要プロジェクトは、間もなくメインネットで開始されると発表しました。
私たちは今後もアプトスチェーンの生態学的発展に注目していきます。OKLinkプロジェクトライブラリ今後も更新を続け、最新のプロジェクト情報をお届けします。
最初のレベルのタイトル
1. 貸出
Aptin
Aptin は分散型融資プラットフォームであり、Aptos の DeFi プロジェクトの中でもより特徴的で革新的なプロジェクトです。金利計算モデルは Compound と似ていますが、若干異なります。これは、市場の実勢市場金利と Aptin 契約の資本利用率 (u) によって共同で決定されます。利用率が高くなると、プール内の借入可能な資金が少なくなり、借入金利が高くなります。さらに、このプロトコルは、RateCurve Constant を通じてさまざまな戦略を調整できます。
マイニング報酬：協定への参加に対する補助金（プレミアム）として、ブロックごとに同額の$APNが掘り出され、借り手と貸し手は参加割合に応じてマイニングされたAPNを共有し、取引の相殺に使用されます。手続き手数料。
上記のアクセス、貸し出し、返却、マイニング機能は、すでにテストネットワーク上で正常に動作することができます。
資金の利用率に応じて、プラットフォームはローンプール（「Aptin Finance」と呼ばれる資金プール）内の余剰積立資産をCompound、AAVE、その他の契約に貸し出し、より多くの契約収入を獲得します。
エコロジー協力の観点から: 清算メカニズムに必要な資産価格を提供するためのオラクルマシン (Switchboard & Pyth) の導入を通じて、クロスチェーンプロジェクト OmniBTC の $xBTC と Tortuga の質権証明書 $APT を他のトークンを貸すための住宅ローン資産として受け入れます。
Aptin のロードマップによると: Aptin の V2 バージョンには、クロスチェーン融資と資産の質入れを可能にするクロスチェーン ブリッジが追加されます。2022 年の第 4 四半期に、Aptin はトークン APN を公開販売します。2023 年の第 1 四半期に、ガバナンス プラットフォームが開始されます。 。
Argo
Argo は Maker に似た融資プロジェクトです。Aptos エコシステム内の遊休資産の流動性を解放するために、安定通貨 USDA に融資するための資産 ($APT など) を担保にします。借入に参加するユーザーは、借入利息を支払いながら、モーゲージトークンによって生成される流動性マイニング報酬を受け取ります。融資利息の一部は契約収入としてアルゴ財務省に入る。
Argo では、ユーザーの住宅ローン資産と USDA 債務が合わせて債務ポジション (Vault) を形成します。 USDA のマイニングに使用されるある種の住宅ローン資産は、Argo で資金プール (エンジン) を形成します。ステーブルコイン プロジェクトはハッカーの標的になることが多いため、プロトコルのセキュリティが特に重要です。 $USDA のデカップリングを防ぐために、この資金プールには、契約の債務ポジションのリスクを制御し、価格の変動を防ぐための一連のパラメーター (借入金利、$USDA の最大制限、住宅ローン金利など) が必要です。操作により清算が失効します）。
Aptos メインネットは立ち上げられたばかりであるため、独自の戦略を策定し、ポジションのリスクを評価するには、Vault のさまざまなパラメーター設定に注意を払う必要があります。
生態学的協力の観点から:
同時に、Tortuga Finance と Ditto の担保トークン ($tAPT、$stAPT) が、$USDA を融資するための担保として導入されます。
オラクルスイッチボードを導入することにより、清算メカニズムに必要な資産価格を提供します。
LaminarMarkets (オーダーブック DEX) に $USDA を追加します。
現在、Argo は $Argo をリリースする予定はありません。
Arco
ArcoはAptosとSuiブロックチェーン上の融資プロジェクトであり、ステーブルコインを融資するために資産を抵当にすることもできます。
融資部分については、アルコは共通の超過担保方式を採用しており、融資プールは互いに分離されています。金利モデルは Compound のステーブルコインのキンク方式に似ており、キンク前は資金利用率に応じて借入金利が緩やかに上昇し、キンク後は急激に上昇します。ただし、現在のモデルのデザインは比較的大まかであり、後で調整される可能性があります。
同時に、Arco は流動性を提供することでユーザーが $ARC 報酬を獲得できるようにします。
安定した通貨: Arco はトークン資産をステーキングすることで、安定した通貨 $USDO を貸し出すこともできます。 USDO は固定借入金利を採用しており、これは現在 Arco DAO によって投票されています。 USDO マイニングに参加する最初のユーザーは、一定の金利割引を受けることもできます。ただし、Arco のロードマップによると、$USDO は第 4 フェーズ (メインネットがオンラインになった後) まで正式に開始されません。
Mobius & Vial
Mobius は、Aptos 上で実行される分散型クロスチェーン資産貸付プラットフォームで、Aptos チェーン上の 5 つのウォレットの相互作用をサポートします。現時点では、その機能は比較的基本的なもので、APT と ETH、BTC、2 つの外部チェーン通貨間の預金および融資サービスのみを提供します。これは 8 月 3 日にテスト ネットワークに導入されました。フォーセット コイン テストの後、Mobius はテスト ネットワーク上で基本的な入金、償還、貸し出し、返却の操作を実現できました。ただし、プロジェクト文書 (金利モデルを含む)、開発コード、監査情報は公開されませんでした。
これまでに開示された情報から判断すると、Vial は Mobius に似ており、APT、BTC、USDC 間の預金および融資サービスのみを提供します。
Abel Finance
Mobius と同様に、Abel Finance もクロスチェーン資産融資プラットフォームです。通常の単一通貨による住宅ローン融資に加えて、Abel はステーブルコインを融資するための担保として LP トークンと NFT もサポートしています。さらに、ABEL または USDT を含む LP トークンをステーキングすると、特定の $ABEL 報酬を獲得することもできます。
将来的には、Abel は流動性を開放するためにクロスチェーン融資機能を開始する予定です。
他の
上記の代表的な融資プロジェクトに加えて、Leizd、Anchotos、Aptoslend、Cedro などもありますが、このプロジェクトはまだ立ち上げ段階にあり、利用可能な DApp、公式 Web サイト、完全なドキュメントはありません。完成度は低いです。
一般に、Aptos 上の現在の融資プロジェクトは、基本的に Compound と AAVE の融資モデルと流動性報酬メカニズムに従い、いくつかのプロトコルにカスタマイズされた金利とプロトコル収入メカニズムによって補足されていますが、ステーブルコインを発行するプロジェクトは Maker のステーブルコインマイニングメカニズムを継承しています。
2.DEX
OKX Dex
OKX DEX - マルチチェーン、クロスチェーンの集約取引プラットフォーム。自社開発のインテリジェントなルーティング分割アルゴリズム X Routing を通じて、最適なトランザクション パスとトランザクション量の分割が自動的に計算され、マルチチェーンおよびクロスチェーンのシナリオでスリッページが低く、ネットワーク手数料が低い最適なトランザクション価格をユーザーに提供します。
さらに、DEX はサードパーティのクロスチェーン ブリッジに接続することで、イーサリアム、OKC、BSC、Arbitrum を含む 12 のパブリック チェーンで任意の通貨のワンクリック クロスチェーン トランザクションを実現します。
現在、アプトスおよび他のパブリックチェーンと積極的に協力しているクロスチェーンブリッジは、アプトスおよび他のパブリックチェーンのクロスチェーントランザクションサービスに集中的に接続されており、アプトスのエコロジカルヘッドDEXのアクセス作業は基本的に完了しており、サービスは 2022 年 10 月 27 日に開始される予定です。11 月初めに、このサービスは Aptos メインネット上で正式に開始され、環境的に最も最適な資産取引価格をユーザーに提供しました。
Liquidswap
Liquidswap は、自動マーケット メーカー (AMM) を採用する Aptos 上で開発された最初の DEX です。Liquidswap は Uniswap と Solidly をベースにしており、交換された資産の取引手数料から不労所得を獲得し、ユーザーは流動性を追加することもできます。
Liquidswap の DEX プールは 2 つのタイプに分かれています。
1) USDT-USDC などの関連通貨ペア。大規模なトランザクションでより小さなスリッページを実現するために、Liquidswap は Solidly と同様の曲線を使用します: x^3*y + x*y^3 = k
2) APT-USDT などの相関のない通貨ペアは、Uniswap V2 と同じ標準 AMM 曲線を使用します: x * y = k
同時に、Liquidswap は現在フラッシュ ローンをサポートする Aptos チェーンの数少ない DeFi プロトコルの 1 つであり、ユーザーは Liquidswap プールから資産を借りて、農業用にサードパーティまたは他の Liquidswap プールに資産を置くことができます。
Aptos がクロスチェーン相互運用性プロトコルである LayerZero の統合を発表した後、Liquidswap はすぐに LayerZero のクロスチェーン ブリッジ UI インターフェイスを開始しました。現在、テストネットはオープンしており、ユーザーは間もなく ETH を Aptos にクロスチェーンできるようになります。
現在、Liquidswap は Aptos メインネット上で起動されています。メインネットが間もなくリリースされるため、取引する際は各プールの流動性が十分であるかどうかに注意する必要があります。
OmniBTC
10 月 11 日、パブリック チェーン プロジェクト Aptos はクロスチェーン相互運用性プロトコル LayerZero を統合し、Aptos エコシステムは LayerZero を使用してクロスチェーンの機会を解放します。 OmniBTC は、LayerZero によって Aptos チェーンと Sui チェーンに展開されているクロスチェーン トランザクションおよび融資プロジェクトです。 Bitcoin の第 2 層プロトコルである ChainX と協力することで、EVM と MOVE エコロジーのオープン化を先導し、$xBTC を Aptos に導入しました。
現在、DEX プロジェクト Enchanter との協力が完了しており、ユーザーはすでに Aptos の Devnet で $xBTC を取引し、xBTC-APT 流動性ペアを提供することで手数料収入を得ることができます。
Econia
Econia は、オープンソースの分散型中央指値注文帳 (CLOB) 取引プラットフォームです。 Econia は、Aptos ブロックチェーンの主要な技術革新、つまり Block-STM と呼ばれる楽観的同時実行方式を利用して、並列トランザクションを可能にしています。具体的には、たとえば、市場参加者が同時に 2 つの注文を出した場合、Econia を使用すると、これら 2 つの取引を順番に処理するのではなく、同時に決済できるようになります。
Enchanter Finance
Enchanter DEX はクロスチェーン資産のトランザクションにさらに注目し、2 つのクロスチェーン プロトコル Multichain および Layerzero との連携に達しました。
3 つのエンチャント スペル アクティビティのリリースを通じて、ユーザーはミッションで指定されたタスクを完了した後に Discord の役割を取得し、将来の $ENT エアドロップの機会と量を増やすことができます。その結果、TwitterとDiscordで多くのフォロワーを獲得しました。
現在、Enchanter の主要なスワップ機能とプール機能は Devnet でのみ利用可能です。エアドロップされた $APT は $xBTC に変換され、APT-XBTC ペアに結合されて流動性が追加されます。
Aries Markets
Aries Markets は、Aptos の最も完全な DeFi 機能 (取引 (AMM+CLOB)、融資、信用取引) を提供します。
Tsunami Finance
Tsunami は、Aptos エコシステムの中で最も懸念されているプロジェクトの 1 つであり、ゼロスリップのスポット取引と高レバレッジのマージン取引を提供します。
現物取引はバランサーと同様のAMMメカニズムを採用しており、信用取引は集中取引所と同様で最大30倍のレバレッジ取引が可能です。
Animeswap
Animeswap は AMM DEX の基本機能を提供しており、現在は Celer Network と連携して資産クロスチェーン ($ceToken) 機能を追加し、資本プールの流動性を高めています。さらに、Tortuga Finance と協力して、誓約された証明書 $tAPT と $APT の間のスワップも提供します。
Animeswap はメインネット上で開始されましたが、現時点では流動性が不足しており、まだ取引することはできません。
3. ステーキング
イーサリアムの Lido と同様に、ユーザーはステーキング プロジェクトのスマート コントラクトにメイン チェーン通貨を誓約することで間接的に POS コンセンサスの検証者となり、プロジェクトのブロック報酬から比例して自身の収入を得ることができます。この方法は、個人投資家が POS 検証者になるための敷居を下げると同時に、ユーザーに比較的低リスクの収入方法を提供します。
Ditto
ユーザーは $APT を Ditto に誓約して $stAPT を誓約証明書として取得します。その後、Ditto は Aptos POS コンセンサスに参加してブロック報酬を獲得するための適切なバリデーターを見つけます。
契約の長期安定性を図るため、同上は、$APT をすぐに出金する必要があるユーザーに対して一定の手数料を設定しており、長期間 (最大 30 日間) 誓約するユーザーは $stAPT を $APT に無料で交換できます。ただし、ユーザーは $stAPT を Liquidswap および Foil(DEX) で直接取引することもできます。さらに、ユーザーは $stAPT を担保として使用して、Argo でのステーブルコイン $USDA の鋳造に参加します。
同上財務省は、$APT のステーキングから得た収益の 5% を請求します。さらに、同上で Aptos ネットワークを引き受けるすべてのバリデーターは、ブロックごとにステーキング報酬の 5% を受け取ることができます。合計 10% が、残りの 90% が同上ユーザーに与えられます。
Aptos のメインネットが開始された瞬間に、Ditto はガバナンス トークン $DTO のプレマイニング アクティビティを開始しました。メインネット稼働の翌日(10.19)から、同上で$APTプレッジマイニングに参加し、LPトークンを形成するための証明書トークン$stAPTを指定されたプレマイニングプールに入れると、次のプレマイニングプールに$Discountトークンを取得できます。 $DTO正式開始後の「割引クーポン」により、$DTOを市場より安い価格で入手できます。
Tortuga Finance
同様に、ユーザーは $APT を Tortuga Finance に誓約して、誓約証明書 $tAPT を取得します。
Tortuga は、Aries Markets (DEX)、ThalaLabs (安定通貨)、Aptin (ローン) などのプロジェクトと提携して、$tAPT 取引、流動性担保 (LP)、住宅ローン貸付サービスを開始し、$tAPT を保有するユーザーに追加の特典を提供しています。そしてさらに優れた機動性。
4. アグリゲーター
Hippo
Aptos チェーン上の DeFi プロジェクト (DEX、融資、ステーブル コインを含む) は、Hippo Labs に組み込まれた一連の開発ツールを提供します。これにより、さまざまなプールに点在するチェーン上の資産の流動性を開くことができます。同時に、ユーザーはより良い取引および投資体験を得ることができます。
DEXに関しては、現在APT、BTC、DAI、USDC、USDT、USDA（Argo）、xBTC（ChainX）の7つのトークンをサポートしており、Liquidswap、Tsunami Finance、Econia、Hippo DEX Sexなどの分散型取引所間のアグリゲーションフローを形成しています。プールは、最良の価格、最小のスリッページ、および最低の手数料を探します。 Hippo取引では、スリッページ幅、取引期限、ガス手数料を設定できます。
さらに、Hippo は、液体ステーキング プラットフォームの Tortuga Finance および Ditto とも協力しており、契約のプレッジ マイニングに参加するために、任意のトークンをプレッジ済みの $APT / $stAPT と交換できます。
Satay
Satay は Aptos のイールド アグリゲーターです。 Satay の最初の収入戦略は、$APT の 50% を USDT に変換し、APT-USDT LP トークンを Liquidswap の取引プールに組み合わせて DEX の取引手数料収入を得るというものです。
V. まとめ
人気の観点から見ると、依然としてDexは新しいパブリックチェーンの寵児であり、従来のAMMやCLOBに加えて、信用取引をサポートするプロジェクトも注目に値します。融資、安定通貨、ステーキングのプロジェクトが続きますが、イノベーションの欠如がプロジェクト開発のボトルネックになる可能性があります。
DeFi プロジェクトの焦点は依然として流動性です。
さまざまな流動性プール (DEX プール、融資プール) は、他のチェーンから資産を Aptos に導入し、DeFi エコシステム全体の資産により良い流動性を提供するために、Layerzero、Multichain、CelerNetwork などのクロスチェーン プロトコルを探しています。
ステーキング プロジェクトは、レンディングおよび DEX と協力して、$stAPT (または $stAPT-$Token 通貨ペア) をより多くのプールに追加して、$stAPT の流動性を解放します。
基盤となるアクセス プロジェクトのトラフィックに依存することに加えて、アグリゲーション製品の開発には、戦略的ツールの構築における技術的および使用上のしきい値が高く、ある程度の不確実性があります。
一般的に言えば、Aptosチェーン上の現在のDeFiプロジェクトのほとんどは依然としてイーサリアム上のプロジェクトの模倣であり、実際のビジネス革新は明らかではありません。プロジェクトの収入、インタラクティブなエクスペリエンス、DApps のセキュリティと安定性はすべて、TVL の最初の競争の分かれ目となる可能性があります。
