a16z のフルネームは Andreessen Horowitz (最初の文字 a と最後の文字 z の間に 16 文字があるため、a16z と呼ばれます) で、2 人の創設者、Marc Andreessen と Ben Horowitz によって 2009 年に設立されました。その後、Facebook、Twitter、Github、Instagram、Airbnb などの多くの有名なインターネット企業に投資し、Sequoia や Benchmark Capital と同じくらい有名なシリコンバレーのトップベンチャーキャピタル機関になりました。
a16z は現在 350 億米ドルを超える資産を管理しており、その投資分野は人工知能、バイオテクノロジー、医療保険、消費者、暗号通貨、事業運営、金融テクノロジー、ゲーム、米国の建設を促進する企業をカバーしています。 a16z はさまざまな分野に特別な基金を設立しており、この記事で取り上げる a16z 暗号は、暗号化業界のために設立された特別な基金です。
1. 暗号化の分野への参入
a16z が暗号分野への投資に初めて触れたのは 2013 年でした。暗号業界がまだ多くの伝統的なベンチャー キャピタルによって疑問視されていたとき、a16z は Coinbase の 2,500 万ドルのシリーズ B 資金調達を先導し、その後 7 件のフォローアップ投資を行いました。 Coinbaseへの賭けは、Coinbaseが上場したときにa16zに多額の利益をもたらしただけでなく、暗号通貨投資分野のスターにもなりました。
暗号通貨分野への投資を強化するために、a16z は 2018 年に暗号通貨分野に特化したベンチャーファンド a16z crypto を設立し、現在このファンドは合計 5 回の資金調達を行い、76 億米ドル以上を運用しています。
最初のファンドは約 3 億ドルの規模で設立されました。
2020年4月に約5億1,500万米ドルの規模の2番目のファンドを立ち上げた。
3番目のファンドは2021年6月に設立され、その規模は約22億米ドルで、当時の仮想通貨ファンドの資金調達規模の新記録を樹立した。
2022年5月には約45億ドル規模の第4号ファンドと6億ドル規模のWeb3ゲームファンドを立ち上げた。
a16z は現在、主に暗号化分野、バイオテクノロジー、新たな成長分野に投資する次の中核となる初期段階およびシード段階のファンドとして約 34 億米ドルを調達することを計画していると報告されています。
2. チーム状況
a16z投資チームは上下関係のない完全個人のパートナーシップであり、各特別ファンドが投資パートナーとして専門家を募集します。
Chris Dixon は a16z 暗号の創設者です。彼は 2012 年に a16z に加わったばかりですが、暗号化分野における a16z の重要な投資 (リップル、コインベース、ダッパー ラボなど) の多くはクリス ディクソンによって率いられ、2022 年にはフォーブス誌が発表する「世界最高のベンチャー企業」の 1 つにランクされました。 . 「投資家リスト」がトップです。
a16z に入社する前、Chris Dixon は起業家兼投資家でした。以前はインターネット セキュリティ会社 SiteAdvisor とテクノロジー推奨会社 Hunch を設立しました。また、ベンチャー ファンド Founder Collective を設立し、複数のテクノロジー企業に複数の個人エンジェル投資を行いました。
仮想通貨業界が活況を呈する中、同社の象徴的な創設者であるマーク・アンドリーセン氏とベン・ホロウィッツ氏とともに、クリス・ディクソン氏がすでにa16zの重要人物であることは疑いの余地がありません。
a16z の公式 Web サイトの公開情報によると、現在の従業員総数は 546 名で、このうち暗号分野の担当者が最も多く、合計 99 名が 18% を占めています。 a16z は暗号化フィールドを非常に重要視していることがわかります。同時に、a16z は常に投資後のサービスを重視しており、この 99 人のうち特に投資を担当するのは 15 人だけで、残りの約 80% はマーケティング、採用、法務、サービスなどの企業サービスを担当しています。投資後の作業。
3. 投資の特徴
2009 年に設立された a16z は、Web2 の多くの有名なインターネット企業に投資しただけでなく、シリコンバレーのトップベンチャーキャピタル機関に成長し、Web3 の多くの高価値企業 (Coinbase、Opensea、Dapper など) にも投資しました。 Labs、Uniswap、dYdX、Lido、Yuga Labs）は、暗号通貨投資分野のベンチマークとなっています。なぜ a16z はこれら 2 つの業界でこれほどの投資実績を残せるのでしょうか?
a16zの特別ファンドとして、a16zクリプトも投資ロジックと投資スタイルの点でa16zのスタイルを継承しており、以下に筆者がまとめたa16zクリプトの投資特徴をいくつか紹介します。
「全天候型」投資を堅持する
いわゆる「全天候型」投資とは、市場の状況や仮想通貨の価格に関係なく投資を続けることを意味します。 a16z crypto もこれを実際の行動で証明しています。遠くから見ると、a16z crypto の最初の 2 つのファンドは 2018 年から 2020 年の仮想通貨弱気市場で立ち上げられ、累積運用額は 8 億米ドルを超えました。よく見ると、今年の仮想通貨ではルートデータのデータによると、この冬、パラダイムなどの暗号通貨ファンドの「引き締め」投資と比較して、a16zは過去1年間で11件の主要投資を含む30件以上の投資を行った。
フォローアップ投資家に対するリード投資家の比率が高い
Rootdataのデータによると、a16z暗号通貨は累積主要投資機関の中で第1位にランクされており、これまでに109ラウンドの主要投資を行っている。
同時に、a16z cryptoが過去に投資した有名な暗号化プロジェクトからも、a16z Cryptoが投資を追求することが大好きで、有望なプロジェクトに「躊躇しない」という決意を示していることがわかります。
寛大になって、広い網を投じてください
a16z crypto は設立以来、基本的に暗号化業界のすべての分野をカバーする数百の暗号化プロジェクトに投資してきました。 a16z は、その「寛大な」投資でもシリコン バレーで有名です。最も典型的な例は、2011 年の Github のシリコン バレー投資ラッシュの際です。a16z は、1 億米ドルの投資を主導すると発表しました。投資後のさまざまなメリットと相まって、 Githubも最終的にa16zを選択しました。
メディアプロモーションやパッケージングが得意
2010年、ニューヨーク・タイムズはa16zを次のように評した：「a16zに代表される新世代のベンチャーキャピタリストは、変化を必要とする業界に変革を起こそうとしている」。この文の意味は、a16z が従来のベンチャー キャピタル機関とは異なる新しい運営モデルを作成し、最も重要な機能の 1 つが自社構築のメディア チャネルを通じた広報とマーケティングであるという意味です。
a16z の公式 Web サイトを開くと、ホームページにはさまざまなレポートや記事が満載されており、メディア プラットフォームを開いたような錯覚に陥ります。 a16z の創設者であるマーク・アンドリーセンはかつて、すべての投資パートナーは投資アイデアを公衆の前で共有および出力し、業界情報の流通と認知教育を促進するためのセルフメディアを確立する必要があると規定しました。
この習慣は a16z 暗号にも受け継がれています。クリス ディクソン氏は、さまざまな公共の場で暗号化業界を何度も擁護してきました。今年、彼は Web3 に関する本「Read Write Own」も執筆し、2024 年 1 月に出版される予定です, 「Web3最強のエバンジェリスト」とも呼ばれるクリス・ディクソン。
さらに、a16z は、投資するプロジェクトのパッケージ化も非常に重要視しています。同社は、ハリウッドのトップエージェンシーである CAA の運営モデルを参考にしており、マーケティング、法務、ロビー活動などを提供する大規模で専門的な人材システムを構築しています。投資先企業へのサポート。そのため、a16zは「投資で利益を上げるメディア企業」としても知られています。
4. 潜在的なプロジェクトの投資マップ
a16z crtptoのベッティング能力は誰の目にも明らかです. 以下は、a16z cryptoの投資マップから著者が選択した潜在的なプロジェクトです. その中には、発行されたコイン、ラグ、資金調達額が1,000万未満のもの、および伝統産業にサービスを提供するものがあります読者参考のための（コイン発行の可能性が低い）プロジェクト（累計調達額をソート基準として）：
5. まとめ
「ソフトウェアは世界を食い尽くしている」は a16z の最も広く知られたスローガンであり、これはマーク・アンドリーセンの 2011 年のウォール・ストリート・ジャーナルの記事「」に由来します。Why Software Is Eating the World」、この時点で、a16z は今後数年間のインターネット企業への投資に対する自信を強めました。
a16z が Coinbase などの Web3 新興企業に投資した後、同業他社やメディアからの混乱に直面しましたが、マーク・アンドリーセンは 2014 年にニューヨーク タイムズに別の有名な記事を書きました。」Why Bitcoin Mattersその中で、彼はビットコインを 1975 年のパーソナル コンピューターや 1993 年のインターネットと同じくらい重要な革新的なテクノロジーであるとみなしました。これは実際に、将来の暗号化業界への長期投資に対する a16z の信念を確立し、また多くの伝統的なベンチャーの原因にもなりました。資本投資家は暗号化を再検討し始める。
「ソフトウェアのゴールデンフィンガー」から「暗号化のゴールデンフィンガー」へ、a16zの変革は時代に沿ったものです。 a16z crypto の公式 Web サイトのホームページには、インターネットの 3 つの時代が説明されているように、最初の時代 (1990 – 2005) には a16z はなく、第 2 の時代 (2005 – 2020) では a16z が実現されました。
現在、第 3 の時代を迎えた a16z は、その栄光を継続したいと考えています。
参考文献:
【 1 】a16z: 「ハリウッド」の勝利
【 2 】伝説のベンチャーキャピタル a16z 仮想通貨の遊び方: 図解投資マップと戦略
【 4 】RootData: 投資を主導するのにどの機関がお気に入りですか?今年最も多くの行動をとった機関はどこですか?
