市場概要
主な市場動向
市場全体の概要
市場は現在極度のパニック状態にあり、センチメント指数は53％から7％に低下し、さらに連邦準備制度理事会のタカ派姿勢（利下げ期待が4から2に低下）も相まって、約1ドルの強制清算を引き起こしている。これは、市場がレバレッジ解消プロセスに大きな変化を経験していることを示しています。
DeFiエコロジー開発
DeFiセクターは過去2か月で初めてTVLのマイナス成長（-2.21%）を経験しましたが、ステーブルコインの市場価値は依然として成長を維持しています（USDT + 0.55%、USDC + 1.44%）。これは、市場の調整にもかかわらず、基本的な流動性は引き続き流入しており、機関銃プールやその他の安定した収益プロジェクトが求められています。
AIエージェント
AIエージェントトラックの市場規模は99億米ドルに達し、投資の焦点は投機的なAIミームコインからインフラストラクチャ構築に移りました。この変化は、市場が徐々に成熟し、プロジェクトの方向性がより合理的になっていることを示しています。実用的。
ミームコインのトレンド
ミーム通貨市場の人気は大幅に冷え込み、資金が大規模に撤退し始めており、市場の投機が減少し、投資家がかなりの応用価値のあるプロジェクトを求める傾向が高まっていることを示している。ミーム通貨ブーム。
パブリックチェーンのパフォーマンス分析
市場の急激な変動の中で、インフラに対する市場の信頼が依然として堅固であることを反映して、パブリックチェーンセクターは強い回復力を示し、投資家がリスクを回避するための最初の選択肢となっている。
今後の市場展望
クリスマス休暇が近づくにつれて、市場の流動性は低下すると予想されており、投資家はBTCとETHに焦点を当てた防御的な配分戦略を採用することをお勧めします。また、DeFiの安定した収入やAIインフラストラクチャプロジェクトに焦点を当てることもできますが、注意が必要です。休暇中に変動する可能性があり、リスクが悪化します。
市場センチメント指数分析
市場センチメント指数は前週の53％から7％に低下し、極度のパニックの範囲にある。
アルトコインは今週ベンチマーク指数を下回り、急激な下落を示した。レバレッジをかけられたポジションの影響を受け、市場では約10億ドルのポジション強制決済が発生し、ロングポジションは大幅にレバレッジ解消された。現在の市場構造を考慮すると、アルトコインは短期的にはベンチマーク指数と歩調を合わせることが予想され、独立した市場変動が起こる可能性は低いです。
アルトコインは、極度のパニック領域にある場合、上昇する傾向があります。
市場全体の動向の概要
今週の仮想通貨市場は下落傾向にあり、センチメント指標は極度のパニックに陥っている。
Defi関連の暗号プロジェクトの傑出したパフォーマンスは、市場が基本収益の向上に引き続き注力していることを示しています。
今週、AI エージェント トラック プロジェクトに対する世論は高く、投資家が市場の突破口を積極的に探していることがわかります。
ミームトラックプロジェクトは今週全体的に減少し、ミームコインに対する市場の熱意が徐々に薄れてきたことを反映して、ミームコインプロジェクトから資金が撤退し始めた。
ホットトラック
AIエージェント
今週の市場は下落傾向にあり、すべてのトラックが下落していますが、今週はAIエージェントトラックのほとんどのトークンの価格も下落傾向にありますが、市場で最も議論されています。以前は、AI エージェントに対する市場の焦点のほとんどは、AI エージェントを使用したミーム トークン プロジェクトに集中していましたが、現在は AI エージェントのインフラストラクチャ構築に徐々に移行しています。
このサイクルでは従来のVCコインプロジェクトは市場で人気がなく、ミームコインプロジェクトは市場に持続的な成長をもたらすことができないため、現在AIエージェントトラックは次の市場開発をリードする可能性が非常に高いトラックであるためです。 AI Agent トラックには AI Meme だけでなく、AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra、その他多くのトラックも含まれており、これらはすべて AI Agent と組み合わせることができます。なぜなら、本質的に、各ブロックチェーン プロジェクトはスマート コントラクトの現れであり、AI エージェントの誕生はスマート コントラクトを改善および強化することだからです。したがって、AI Agent と Crypto は最適な組み合わせです。
市場価値による上位 5 つの AI エージェント プロジェクト:
DeFiトラック
TVL成長ランキング
過去 1 週間で TVL が増加した上位 5 つの市場プロジェクト (TVL の小規模な公共プロジェクトを除く、基準は 3,000 万米ドル以上)、データ ソース: Defilama
VaultCraft (VCX): (推奨インデックス: ⭐️⭐️)
プロジェクトの紹介: VaultCraft 暗号化プロジェクトは、Algorand に基づくパブリック チェーン プロジェクトであり、ネットワークを保存および起動する際の参加者のコストを削減することを目的としています。 VaultCraft は、Algorand の Proof-of-Stake コンセンサス プロトコルを活用するように設計されています。
最新の展開: 今週、VaultCraft は stETH 4 APY インカムを開始し、Matrixport とのパートナーシップを確立して 1000 BTC のカストディ ビジネスを獲得し、TVL を急速に成長させました。同時に、SafeおよびCoWSwapとの戦略的協力に達しました。
ハイパーリキッド (HYPE): (推奨インデックス: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
プロジェクトの紹介: Hyperliquid は、永久契約取引とスポット取引サービスの提供に重点を置いた高性能の分散型金融プラットフォームです。独自の高性能レイヤー 1 ブロックチェーンに基づいており、HyperBFT コンセンサス アルゴリズムを使用して、1 秒あたり最大 200,000 件の注文を処理する能力を実現します。
最新の動向: 今週は市場全体が激しい変動を経験しました。水曜日までは市場は最高値を更新し続けましたが、木曜日の連邦準備制度理事会の後、市場全体は急激に下落しました。非常に良好な取引環境が整備されたため、多くのオンチェーン ユーザーが Hyperliquid に参加して取引に参加し、Hyperliquid のオープン契約数は 43 億米ドルを超えています。今週、Hyperliquidは市場の需要に応え、VIRTUAL、USUAL、PENGUなどの多くの人気通貨取引ペアにレバレッジ取引機能を追加し、最大5倍のレバレッジをサポートし、より多くのオンチェーンユーザーを取引に参加させました。
Resolv (未発行コイン): (推奨インデックス: ⭐️⭐️)
プロジェクトの紹介: Resolv は、市場中立的な投資ポートフォリオのトークン化を中心としたデルタ中立的なステーブルコイン プロジェクトです。 このアーキテクチャは、経済的に実行可能で法定通貨に依存しない収益源に基づいています。 これにより、プロトコルの流動性プロバイダーに競争力のあるリターンを分配することが可能になります。
最新の展開: 今週、Resolv は Base との統合を完了し、取引コストを大幅に削減し、取引速度を向上させ、Euler Finance を通じて USR、USDC、および wstUSR 融資サービスを開始し、エアロドロームで USR-USDC 流動性プールを開始すると同時に、Spectra YT のリターンを調整しました。ポイントは 1 日あたり 15 ポイントであり、報酬メカニズムが最適化され、補助金プログラムが開始され、同時に Base、Euler Finance、Aerodrome との協力を通じて最初の 3 人の受賞者が確定します。他のプロジェクトとの綿密な協力により、DeFi分野におけるプラットフォームの競争力が強化されました。
バビロン（未発行通貨）：（推奨インデックス：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
プロジェクトの紹介: Babylon プロジェクトは、ビットコインのセキュリティを活用して他のプルーフ オブ ステーク ブロックチェーンのセキュリティを強化することを目的としたプロジェクトです。その中心的なコンセプトは、ビットコイン保有者の資産セキュリティの追求と高収益プロジェクトへの参加との間の矛盾を解決するために、トラストレス・プレッジ・メカニズムを通じて遊休ビットコイン資産を活性化することです。
最新の動向: 今週の市場価格は激しく変動しましたが、BTC のパフォーマンスは非常に堅調で高水準を維持しました。また、ユーザーは概して BTC のその後の発展について楽観的であるため、ビットコインをよりしっかりと保有し、ビットコインを解放したいと考えています。したがって、BTC ベースの利息を得るプロジェクトを選択する人が増えるでしょう。今週、Babylon は Layeredge との協力を通じて ZK スケーラビリティ テクノロジーの応用を深化し、モジュラー エコシステムの構築を進めるために Sui と戦略的パートナーシップを確立しました。
リスタDAO（LISTA）：（推奨インデックス：⭐️⭐️⭐️）
プロジェクトの紹介: Lista DAO は、BSC チェーンに基づく流動性ステーキングおよび分散型ステーブルコイン プロジェクトであり、ユーザーに暗号資産プレッジ収入と分散型ステーブルコイン LISUSD の融資サービスを提供することを目的としています。
最新の開発: 今週、Lista DAO はゲージ投票機能と賄賂市場機能を開始し、veLISTA 保有者が流動性プールの LISTA 排出決定に参加できるようにしました。そして、LIP #012提案を通じてイノベーションゾーンの担保としてPumpBTCの統合を促進しながら、特にBNBChainエコシステムに新たな機会を開くために、48 Club_Officialやdefidotappなどとの戦略的協力の確立を発表した。また、Lista DAO は毎週約 230,000 ドルの veLISTA 報酬分配と高い APR 複利によってインセンティブを受けており、5.25% という競争力のある融資率でユーザーを魅了しています。今週、Lista DAO は FDLabsHQ と提携して、総額 7,000 USDT の冬季イベントを開始し、BNBChain 保有者に slisBNB および clisBNB のエアドロップの機会を提供しました。
要約すると、今週 TVL の成長が加速したプロジェクトは主にステーブルコイン収入セクター (マシンガンプール) に集中していることがわかります。
全体的なトラックパフォーマンス
ステーブルコインの市場価値は着実に成長しており、USDTは先週の1,451億ドルから1,459億ドルに0.55%増加し、USDCは先週の415億ドルから421億ドルに1.44%増加しました。今週は市場が下落したものの、主に非米国市場を対象とするUSDTと主に米国市場を対象とするUSDCがともに上昇しており、市場全体としては引き続き参入が続いていることが分かります。資金。
流動性は徐々に増加：金利が低下し続けるにつれて、従来の市場におけるリスクフリーの裁定レートは低下し続けますが、暗号通貨資産の価値の増加により、オンチェーンDefiプロジェクトの裁定レートは上昇し続けます。 Defiは非常に良い選択となるでしょう。
各DefiトラックのTVL（データソース：https://defillama.com/categories）
資金調達状況： DefiプロジェクトのTVLは先週の541億米ドルから現在は529億米ドルに増加しており、過去2か月で初めてマイナス成長を記録し、マイナス成長率は2.21％に達しました。今週、市場全体が大きな変化を経験し、多くの契約やローンが清算され、その結果、DefiトラックのTVLが低下し、過去2週間で継続的な増加傾向が崩れました。 、全体的な TVL の変化に注目して、減少傾向が続くかどうかに注目する必要があります。
徹底した分析
上昇要因:
この上昇の核となる要因は、次のような波及経路として要約できます。市場が強気相場サイクルに入り、それが流動性需要の増加をもたらし、その結果、基本貸出金利が上昇し、金利が拡大しました。 DeFiプロトコルにおける裁定サイクル戦略の利益空間。具体的には：
市場環境: 強気市場サイクルにより全体的な流動性需要が増加
金利：市場のファンド価格予想を反映し、基本貸出金利が上昇します。
収入面では、循環裁定戦略の利回りが拡大し、プロトコルの内生収入が大幅に向上しました。この伝達メカニズムにより、DeFiセクターの本質的な価値のサポートが強化され、健全な成長の勢いが形成されました。
潜在的なリスク:
最近市場が上昇傾向にあるため、市場投資家は利回りと借入レバレッジに注目しているが、今週、連邦準備理事会が金利を4金利から2金利に調整して市場を驚かせた。その後、市場は急速に下落し、10億ドル以上の契約とローン資産が清算され、投資家に損失を与えた。この清算リスクにより、一連の清算が発生し、価格がさらに下落し、より多くの資産が清算される可能性があります。
その他のトラックパフォーマンス
パブリックチェーン
過去 1 週間で TVL が上昇したトップ 5 市場パブリック チェーン (TVL が小さいパブリック チェーンを除く)、データ ソース: Defilama
ハイパーリキッド：今週は市場全体が激しい変動を経験したが、木曜日の連邦準備制度理事会後、市場全体は大幅に下落した。非常に良好な取引環境が構築され、多くのオンチェーン ユーザーが Hyperliquid に参加して取引に参加し、Hyperliquid のオープン契約数は 43 億米ドルを超えています。今週、Hyperliquidは市場の需要に応え、VIRTUAL、USUAL、PENGUなどの多くの人気通貨取引ペアにレバレッジ取引機能を追加し、最大5倍のレバレッジをサポートし、より多くのオンチェーンユーザーを取引に参加させました。
ビットコイン：今週、市場は週の前半に最高値を更新しましたが、その後木曜日以降に急落しました。期間中のBTCの下落は他のプロジェクトの下落よりも小さかったです。人々はリスクを回避するためにBTCを購入するようになり、同時に市場ユーザーはBTCの将来の上昇についてより楽観的になり、BTCを保有することをより決意するようになるため、BTCを保有する過程でBTCFiへの投資を選択するようになります。したがって、ユーザーは再びBTCを送金し始めました。収入を得るために資産がBTCFiプロジェクトに入金され、ビットコインのTVLも上昇します。
BSC:今週、BNB Chain は、Seraph_global、SpaceIDProtocol、cococoinbsc などの新しいプロジェクトを導入してエコシステムに参加し、ゲーム分野での AI と Web3 の統合を積極的に推進し、Meme プロジェクトの開発を強力にサポートし、CHEEMS と $HMC に 50,000 を提供しました。 Meme Heroes LP プランを通じて 000 米ドルの流動性サポートを提供し、GOUT、MALOU、BUCK、$WHALE などのプロジェクトを含む毎日の Memecoin も開始しました。エアドロップ プログラムを開始し、20 万ドルのミーム イノベーション コンテストを開始しました。
AILayer:今週の AILayer の活動は主にコミュニティ運営と環境協力に焦点を当てています。OrochiNetwork と協力してプレゼント活動を実施し、「Would You Both Challenge」と「Riddle of the Week」を通じてミニアプリのランキング活動を開始しました。 」などのインタラクティブな活動がコミュニティの参加を引きつけ続けており、同時に「AILayer が AI を使用してビットコインに革命をもたらす方法」をテーマとした EP 31 AMA イベントが開催され、AI とブロックチェーンを組み合わせたプロジェクトのビジョンが実証されました。
Mantle: Mantle は今週、Compound III を統合し、ユーザーに $USDe 融資機能を提供し、担保資産として ETH と BTC をサポートすることで重要な進歩を遂げました。Mantle Scouts プログラムを業界トップ 40 のスカウトに拡大し、Mantle Meetup プログラムを開始しました。総額100万MNTの大規模インセンティブイベント「Moes Rager」を立ち上げ、Yield Labプロジェクトを通じて11万人以上のユーザーの参加に成功し、合計250万トランザクションを生み出し、 Mantle はオンチェーン トラフィックをもたらします。
獲得者リストの概要
過去 1 週間の市場トークン上昇率トップ 5 (取引量が少なすぎるトークンとミームコインを除く)、データソース: Coinmarketcap
今週の増加リストはセクター集中の特徴を示しており、上昇トークンのほとんどはパブリックチェーントラックに属しています。
UXLINK: UXLINK は今週 DuckChain と戦略的提携を締結し、ソーシャル グロース レイヤー (SGL) を共同構築するために UFLY_Labs から投資支援を受けました。LINE プラットフォームのユーザー数は 200 万人を超え、UXLINK は Upbit 取引で過去最高を記録しました。ペア。 UXLINK は、20 以上の Web3 プロジェクトを対象とした総額 50 万ドルの大規模なエアドロップ キャンペーンを開始し、OKX などの取引プラットフォームとの共同活動を通じて新規ユーザーを引きつけ続けています。
USUAL:今週、Usual は革新的な USD 0++ ホルダー インセンティブ ボールトとデルタ ニュートラル戦略を開始し、ユーザーに最大 76% ～ 82% の APY 収益率を提供すると同時に、Curve の USD 0/USD 0+ を提供しました。 + USD 0/USDC プールは安定した高利回りのパフォーマンスを維持し、平均 50% 以上に達します。 Usual の TVL は最近急速な成長を遂げ、報酬プログラムの 3 週目の終了後、TVL は 44% 増加しましたが、鋳造レートは 28% 低下しました。同時に、USUAL プロジェクト チームは、トークンの 90% がコミュニティに割り当てられ、DAO が透明な運用モデルで収益の 100% を保持することを強調しています。
MOCA:今週、Moca は Moca 3.0 バージョンをリリースし、「統合アカウント」の概念を導入し、Web3 ユーザー ID 断片化の問題の解決に取り組む AIR Kit を発表しました。Moca は SK Planet と重要な協力関係にあり、Moca をOK Cashbag アプリケーションは一挙に韓国のユーザー グループ 2,800 万人に達し、トークン MOCA は間もなく、韓国の 2 つの主要な取引所である Upbit と Bithumb に上場されます。 Moca は、ニフティ アイランドとの綿密な協力と、MocaDrop メカニズムを最適化するための固定モードの開始により、ユーザー エクスペリエンスとエコロジーへの参加を大幅に向上させました。
誇大宣伝:今週は市場全体が激しい変動を経験しましたが、水曜日までに市場は最高値を更新し続けましたが、木曜日の連邦準備理事会終了後、市場全体は急激に下落しました。非常に良好な取引環境が構築され、多くのオンチェーン ユーザーが Hyperliquid に参加して取引に参加し、Hyperliquid のオープン契約数は 43 億米ドルを超えています。今週、Hyperliquidは市場の需要に応え、VIRTUAL、USUAL、PENGUなどの多くの人気通貨取引ペアにレバレッジ取引機能を追加し、最大5倍のレバレッジをサポートし、より多くのオンチェーンユーザーを取引に参加させました。
VELO: Velodrome は今週、Sony Block Solutions Labs が開発した Soneium プラットフォームとの提携に達し、Optimism Superchain に基づくこの新世代レイヤー 2 ソリューションに Velodrome を拡張すると同時に、流動性構築で重要な進歩を遂げ、inkonchain は 250 万 veVELO をロックし、1.4 ドルも提供します。 M は、Mode Network のプロキシ トークンの流動性サポートを提供することに加えて、インセンティブ ファンドに出資しています。
ミームトークン増加リスト
データソース: Coinmarketcap.com
今週、ミームプロジェクトは市場下落の影響を大きく受け、水曜日の下落後は市場に追随して大幅な下落を見せました。今週は上昇傾向。現在の市場の注目と資金がミームの通貨軌道上にないことは明らかです。
ソーシャルメディアのホットスポット
LunarCrush の毎日の成長上位 5 位と Scopechat の AI スコア上位 5 位に基づく今週 (12.14 ～ 12.20) の統計:
最も頻繁に出現するテーマは L1 です。リスト上のトークンは次のとおりです (取引量が少なすぎるトークンやミームコインはカウントしません)。
データソース Lunarcrush および Scopechat
データ分析によると、今週ソーシャルメディアで最も注目を集めたのはL1sプロジェクトで、木曜日に連邦準備理事会が来年の利下げ予想を4回から2回に引き下げたことを受けて市場全体が下落した。より広範な市場であり、その中で各パブリックチェーンの下落は他のトラックよりも小さい。市場全体が下落しても、各パブリック チェーンは他のトラックよりも優れたパフォーマンスを発揮することが多く、ヘッジ目的で BTC や ETH を購入するだけでなく、市場が下落しても、価格が上昇し終わっても、各パブリック チェーンは依然としてさまざまなパブリック チェーンに投資します。他のプロジェクトよりも先に立ち上がります。
市場テーマの全体概要
データソース: SoSoValue
週間収益に関しては、Cefi トラックのパフォーマンスが最高でしたが、Gamefi トラックのパフォーマンスが最も悪かったです。
Cefi トラック: Cefi トラックでは、BNB と BGB がそれぞれ 86.07%、5.45% と比較的大きな割合を占め、合計 91.52% を占めます。今週、バイナンスは絶えず新しいコインを上場し、市場でより影響力のあるトークンを毎日維持しており、それがバイナンスに多くのトラフィックをもたらしました。同時に、BNBは市場よりも良いパフォーマンスを示し、2.58％下落しました。同時に、Bitgitの最近のパフォーマンスは注目を集めており、そのトークンBGBは今週37.93％上昇し、Cefi全体のパフォーマンスを牽引しました。セクタ。
Gamefi トラック:今年のサイクルでは、Gamefi トラックは市場からあまり注目されていないため、流入する資金とトラフィックがほとんどありません。その結果、Gamefi トラックには以前の富創出効果が欠けており、それが注目度の増加につながっています。 . 下の方。トラック内の IMX、BEAM、GALA、SAND、および AXS の全体的な割合は 82.14% にも達しており、今週のこれらのコインのパフォーマンスは市場よりも低く、Gamefi トラックのパフォーマンスは最悪となりました。
来週の大きな仮想通貨イベントのプレビュー
木曜日（12月26日）の週初めに米国で失業手当を申請した人の数
来週の展望
マクロ要因の調査と判断
来週から米国はクリスマス休暇に入るが、マクロ指標の発表はほとんどない。
例年であれば、クリスマスと新年の休暇に入ると、米国が主な購買力である市場では購買力が低下し、市場のボラティリティが増大することになる。
セクターローテーションの傾向
DeFiトラック
現在の市場環境は悪いものの、投資家は一般的に来年第1四半期には市場が上昇すると予想しているため、ほとんどの投資家は依然として通貨保有収入を増やすためにトークンを売却することに消極的だ。機関銃プールプロジェクトに参加し、収益を向上させました。
AI分野
AIエージェントトラックは引き続き市場から注目を集めており、市場規模は99億ドルに達しています。
Web2 と Web3 のエコロジカルな統合が加速しており、データ ネットワークと機能的な AI エージェントと既存の暗号化製品との統合プロセスが加速しています。
投資戦略のアドバイス
防御的な配分を維持し、上位資産であるBTCとETHの配分を増やし、資産のヘッジ特性を強化します。
リスクをヘッジしながら、いくつかの高収量マシンガンプール Defi プロジェクトに参加できます
投資家は慎重さを保ち、ポジションを厳密に管理し、リスクを適切に管理することをお勧めします。
