市場概要
市場全体の概要
市場センチメント指数は先週の１０％から１９％に上昇したが、依然としてパニックゾーンにあるものの、回復の兆しが見られる。まだ正月休み中で市場の流動性は完全には回復していないものの、徐々に仮想通貨市場に資金が戻り始めている。今週はアルトコイン全体がベンチマーク指数よりも良いパフォーマンスを示しましたが、短期的にはベンチマーク指数と一致して推移すると予想されます。
DeFiエコロジー開発
DeFiプロジェクトのTVLは前週の527億ドルから532億ドルに0.95％増加し、2週連続のマイナス成長に終止符を打った。マシンガンプールプロジェクトとプレップDEXプロジェクトは、主に市場基準金利の上昇による利回りの上昇と、休暇中の流動性低下による契約取引需要の増加の恩恵を受け、目覚ましい業績を上げました。
AIエージェント開発
AI エージェント トラックは引き続き市場で注目を集めており、市場規模は前週比 12% 近く増加して 122 億米ドルに達しました。市場の注目は徐々にAIミームからAIインフラ構築プロジェクトに移り、その中でもAIエージェントの自主通貨発行が最も注目されており、Phala Networkなどの関連インフラプロジェクトは好調に推移している。
ミームコインのトレンド
今週のミームコイン市場は主にAI関連プロジェクトに焦点を当てており、AIエージェントの独自通貨発行による富創出効果の恩恵を受け、AIミームプロジェクトは大幅な成長を遂げた。この傾向は、市場ファンドが AI 関連の概念を追いかけていることを反映していますが、投機的特性の増加も示しています。
パブリックチェーンのパフォーマンス分析
今週の市場回復では、主にオンチェーン DeFi プロジェクトの APY の改善と AI プロジェクトの開発ニーズにより、パブリック チェーン プロジェクトのパフォーマンスが向上しました。中でも、SolanaやzkSync Eraなど、AI開発を支援するパブリックチェーンの業績は目覚ましく、パブリックチェーンがAIインフラの方向に発展していることが分かりました。
今後の市場展望
来週には米雇用統計の発表が予定されており、これが連邦準備制度理事会の利下げ決定に影響を与える可能性があり、市場のボラティリティをもたらすことが予想される。休暇が終わり機関投資家が戻ってくると、市場の流動性が戻ると予想される。投資家は防御的な配分を維持し、BTCやETHなどの上位資産の配分割合を増やし、高利回りのマシンガンプールやPrep DEXプロジェクトに適度に参加することが推奨されますが、ポジションを厳密に管理し、適切な仕事をする必要があります。リスク管理。
市場センチメント指数分析
市場センチメント指数は前週の１０％から１９％に上昇し、パニックの領域にある。
アルトコインはベンチマーク指数よりも好調な週となり、ほとんどのコインが市場全体よりも上昇した。まだ正月休みで流動性は完全には回復していませんが、仮想通貨市場には資金が戻り始めており、市場は徐々に回復し始めています。ただし、現在の市場構造を考慮すると、アルトコインは短期的にはベンチマーク指数と歩調を合わせることが予想され、独自の動きをする可能性は低いと考えられます。
市場全体の動向の概要
今週の仮想通貨市場は上昇傾向にあり、センチメント指標は依然としてパニック状態にある。
Defi関連の暗号プロジェクトの傑出したパフォーマンスは、市場が基本収益の向上に引き続き注力していることを示しています。
今週、AI エージェント トラック プロジェクトに対する世論は高く、投資家が市場の突破口を積極的に探していることがわかります。
ホットトラック
AIエージェント
今週の市場は上昇傾向にあり、その中でAIエージェントトラックのほとんどのトークンの価格も今週は上昇傾向にあり、AIエージェントが独自に通貨を発行しているため、市場での話題度は最も高く、今週AIエージェントトラックに関連するすべてのトークンが上昇しました。
AIエージェントが独自のコインを発行し、Virtualsとai16zを通じて発行されたミームコインの一部が今週急騰し、一定の資産効果を生み出し、投資家を惹きつけているため、今週も引き続きAIエージェントトラックが市場の注目を集めている。市場の人々は、AI Agent の独立した通貨発行に関心と資金を投資してきました。この増加から、今週最も人気があるのはai16z資産発行プラットフォームとAIエージェントの独立通貨発行インフラ構築プロジェクトであるPhala Networkであることがわかります。このことから、市場の注目がAIミームからAIインフラに移り始めていることが分かります。したがって、次はAIインフラトラックプロジェクトに焦点を当てます。
市場価値による上位 5 つの AI エージェント プロジェクト:
DeFiトラック
TVL成長ランキング
過去 1 週間で TVL が増加した上位 5 つの市場プロジェクト (TVL の小規模な公共プロジェクトを除く、基準は 3,000 万米ドル以上)、データ ソース: Defilama
Resolv (未発行コイン): (推奨インデックス: ⭐️⭐️⭐️)
プロジェクトの紹介: Resolv は、市場中立的な投資ポートフォリオのトークン化を中心としたデルタ中立的なステーブルコイン プロジェクトです。 このアーキテクチャは、経済的に実行可能で法定通貨に依存しない収益源に基づいています。 これにより、プロトコルの流動性プロバイダーに競争力のあるリターンを分配することが可能になります。
最新の展開: 今週、Resolv は USR/RLP や USR-GYD などの新しい流動性プールの立ち上げに成功し、Base ネットワークのクロスチェーン拡張を完了し、Gyrscope、Aerodrome、Pendle などの有名なプロジェクトとの戦略的協力に達しました。ペンドルプールのTVLは8,500万米ドルに達し、取引額は6,600万米ドルを超えました。同時に、Resolv はポイント プログラムを通じてあらゆるユーザー インセンティブを導入し、RLP 製品は当日の APR が 38% と好調で、多数のオンチェーン ユーザーを Resolv に引きつけました。コミュニティ構築の面では、9 人のコミュニティ貢献者が補助金プログラムを通じて支援され、エコシステムの持続可能な発展がさらに強化されました。
Bluefin (BLUE): (推奨指数: ⭐️⭐️⭐️)
プロジェクトの紹介: Bluefin は、Sui チェーン上の分散型取引所であり、契約とスポットを提供し、高性能のデリバティブ取引サービスの提供に重点を置いています。そして、Bluefin は、Sui エコシステムのミーム取引センターになることを目指して、ミーム インフラストラクチャの完全なセットを構築しました。
最新の開発: 今週、Bluefin は、Sui Bridge の統合を正常に完了し、suiUSDT のクロスチェーン機能をサポートしました。同時に、Transak との協力を通じて、Apple Pay、Google Pay、クレジット カード支払いのサポートを追加して、支払いシステムを大幅にアップグレードしました。 、ユーザーのリチャージ体験を大幅に最適化します。同時に、Bitget取引所との上場協力に達し、スポット取引領域でBLUEトークンが間もなく発売され、suUSDT流動性マイニングプロジェクトが開始され、40を超える競争力のある収益率を提供します年率%。
StakeStone (未発行通貨): (推奨インデックス: ⭐️⭐️⭐️)
プロジェクトの紹介: StakeStone は、イーサリアムおよびその他のブロックチェーン ネットワークに流動性ステーキング (LST) サービスを提供することに重点を置いたフルチェーン流動性インフラストラクチャです。このプロジェクトは、クロスチェーン互換性とマルチシナリオ アプリケーションをサポートしながら、分散型アプローチを通じてレイヤー 2 ネットワークにおけるステーキング収入と流動性の問題を解決することを目的としています。
最新の開発: 今週、StakeStone はマルチチェーン アクセスをサポートする Berachain Vault の立ち上げに成功し、ルーター プロトコルのインテント アダプターを介してクロスチェーン機能を実装しました。また、Uniswap との緊密な協力に達し、大規模な流動性プールを確立しました。また、KodiakFi、Dolomite.io、Pendle Finance、Bera-Wave Points の実装などの複数の戦略的パートナーとの協力を通じて、革新的な利回り資産 beraSTONE、StakeStone を立ち上げました。インセンティブ プログラムである StakeStone は包括的な DeFi エコシステムを構築しており、そのユーザー ベースは 80,000 人に急速に拡大しています。
オイラー (EUL): (推奨インデックス: ⭐️⭐️)
プロジェクトの紹介: Euler は、Aave や Compound などの融資プロトコルに基づいて構築されたプロトコルであり、ユーザーが任意の ERC-20 トークンに対して独自の融資市場を作成できるようにし、ガバナンスの介入を軽減するリアクティブ金利モデルを提供します。
最新の展開: オイラーは今週、強い成長の勢いを示しており、週間アクティブユーザー数はコンパウンドに匹敵するレベルに達しており、$mETH 資産融資をサポートするために mETH プロトコルとのパートナーシップを確立することに成功し、また、Smart M とも協力しています。最高の ROE パフォーマンスと、Midas RWA の mTBILL/USDC 自動化戦略の統合により、ユーザーに最大 25% APY の収益率が提供され、より多くのオンチェーン ユーザーが参加するようになります。
ハイパーリキッド (HYPE): (推奨インデックス: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
プロジェクトの紹介: Hyperliquid は、永久契約取引とスポット取引サービスの提供に重点を置いた高性能の分散型金融プラットフォームです。独自の高性能レイヤー 1 ブロックチェーンに基づいており、HyperBFT コンセンサス アルゴリズムを使用して、1 秒あたり最大 200,000 件の注文を処理する能力を実現します。
最新の開発: Hyperliquid は今週、メインネット上でステーキング機能を正式に開始し、コミュニティのニーズに応えて、AI16Z と AIXBT という 2 つの AI 関連トークンのレバレッジ取引サポートを追加し、最大 5 倍のレバレッジを提供しました。 AI エージェント トークンは最近の増加と人気により、仮想通貨市場で引き続き非常に人気があり、Hyperliquid の取引に参加する多くのユーザーを惹きつけています。
要約すると、今週 TVL でより急速に成長したプロジェクトは、主にマシンガン プール プロジェクトと Prep DEX プロジェクトに集中していることがわかります。
全体的なトラックパフォーマンス
ステーブルコインの市場価値は着実に増加しており、USDTは先週の1,447億ドルから1,427億ドル（1.38％減）に減少し、USDCは先週の429億ドルから440億ドル（2.56％増）に増加しました。ステーブルコイン市場全体の時価総額は下落しているものの、米国市場を中心とするUSDCは依然として成長を続けており、市場の主要な購入勢力が依然として資金の継続的な参入を維持していることがわかります。
流動性は徐々に増加：金利が低下し続けるにつれて、従来の市場におけるリスクフリーの裁定レートは低下し続けますが、暗号通貨資産の価値の増加により、オンチェーンDefiプロジェクトの裁定レートは上昇し続けます。 Defiは非常に良い選択となるでしょう。
各DefiトラックのTVL (データソース: https://defillama.com/categories )
資金調達状況：DefiプロジェクトのTVLは先週の527億米ドルから現在は532億米ドルに増加し、増加幅は小さいものの、2週連続のマイナス成長に終止符を打ったことが分かります。米国の主要な休暇中には、チェーン上の資金が流入し始め、チェーン上のDefi活動が再開され始めましたが、来週もDefi市場のTVLは上昇し続けることが予想されます。機関投資家や投資家は休暇後に市場に戻ります。したがって、来週はDefi市場に戻る資金の割合と量に焦点を当てる必要があります。
徹底した分析
マシンガンプールプロジェクトの上昇の原動力: このラウンドの上昇の核となる原動力は、次の伝達経路として要約できます: 今週の市場は上昇傾向にあるため、各 Defi プロトコルの APY は程度はさまざまですが、このようにして機関銃プールプロジェクトの APY も大幅に改善されました。
具体的には：
市場環境：今週は市場が上昇傾向にあり、市場の基準金利が上昇しています。
金利：市場のファンド価格予想を反映し、基本貸出金利が上昇します。
収益面: マシンガン プール プロジェクトの利益率は他のプロジェクトよりも大きいため、より多くのユーザーがこの送信メカニズムに参加するようになり、マシンガン プール プロジェクトの価値サポートが強化され、健全な成長の勢いが形成されます。
Prep DEX プロジェクトの台頭の原動力: 最近のクリスマスと年末年始の休暇により、米国を拠点とする市場の流動性が大幅に低下し、市場のトークン価格が大幅に上昇または下落しやすくなりました。このプロセスでは、投資家は自らの利益を最大化するために市場に参加するため、CEX の契約取引には取引所による人為的な清算行為が含まれることが多いため、その履行後にチェーン上で DEX を準備し、取引を行うことを選択することがよくあります。取引の厚みが向上し、投資家は多くの場合、喜んで選択しますPrep DEX は契約トランザクションに参加し、Prep DEX トラック プロジェクト全体の開発を推進します。
その他のトラックパフォーマンス
パブリックチェーン
過去 1 週間で TVL が上昇したトップ 5 市場パブリック チェーン (TVL が小さいパブリック チェーンを除く)、データ ソース: Defilama
Zircuit:今週、Zircuit は Gud Tech AI チームと協力し、AI スマート ボールトとマルチチェーン取引インフラストラクチャを開発しており、2025 年 1 月にリリースされる予定です。また、KelpDAO とのパートナーシップを確立し、複数の報酬を開始しました。プログラム (3x Kelp Miles 、2x Zircuit ポイントなど) を提供するほか、Reown と協力して開発者に Appkit ログイン ソリューションを提供します。エコプロジェクトGud Tech AIがZRCトークンプレッジで900万米ドルを達成したことは注目に値します。プラットフォームは、AI保護取引システムと自動化の分野で技術的優位性をさらに深めるため、2025年1月にブランドアップデートを開始する予定です。金融 (自動財務) 。
ハイパーリキッド:ハイパーリキッドは今週、メインネット上でステーキング機能を正式に開始し、コミュニティのニーズに応えて、AI16Z と AIXBT という 2 つの AI 関連トークンのレバレッジ取引サポートを追加し、最大 5 倍のレバレッジを提供しました。 AI エージェント トークンは最近の増加と人気により、仮想通貨市場で引き続き非常に人気があり、Hyperliquid の取引に参加する多くのユーザーを惹きつけています。
Toncoin: Toncoin は今週、BTC 送信コストの大幅な削減が期待される TON Teleport BTC パーミッションレス ブリッジング ソリューションを開発しており、流動性アグリゲーターの開発で Jupiter Exchange との戦略的協力に達しました。同時に、USDT は以上のことを完了しました。 TON では 120 件の生態学的統合が行われ、流通量は 10 億米ドルを超えています。同時に、Toncoin は DeFi イノベーション コンテスト (勝者は 2025 年 2 月 15 日に発表されます) を開催しており、BTCfi ハッカソン (賞金総額は 100 万ドル以上) を開始する予定です。
ZKsync Era:今週のzkSync Eraは、主に2025年の戦略的位置付けの推進に焦点を当てました。プロジェクトチームは「2025年はZKの年である」という重要な宣言を発表し、1467件の「いいね！」と158件のリツイートでコミュニティの良い反応を得ました。このプロジェクトでは、「妥協のない Web3」という核となるコンセプトを繰り返し、パフォーマンス (Performant)、セキュリティ (Secure)、使いやすさ (Usable) の 3 つの側面における開発への取り組みを強調し、ZK テクノロジーの開発に強い自信を示しています。
Solana: Solana は今週、 Send.a iと協力して AI Agent Kit 開発ツールキットを発表しました。同時に RedotPay が Solana チェーンで正式に開始され、世界中の 120 万の加盟店で USDC と USDT をサポートし、統合されました。今週、Gamefi Track Nyan Heroes や Star Atlas などの多くの主要プロジェクトが、2025 年に Solana チェーンでの開発を強化する計画を発表しました。
獲得者リストの概要
過去 1 週間の市場トークン上昇率トップ 5 (取引量が少なすぎるトークンとミームコインを除く)、データソース: Coinmarketcap
AI16Z: ai16z は今週、重要な v 0.1.7 バージョン アップデートをリリースしました。これには 50 を超える改善と修正が含まれ、Cronos ZKEVM、Avalanche、AlienX、Fuel およびその他のチェーンのサポートが追加され、テキストの 3D、音声などの AI 機能が改善されました。合成。同時に、ai16z は Eliza V2 の初期開発作業を開始し、そのトークンは素晴らしいパフォーマンスを示し、62,000 人以上の保有者を抱え、市場価値 20 億米ドルに達した最初の Solana AI トークンとなりました。エコロジー構築の観点では、同プロジェクトは1月3日に韓国でAI Agent Buildersのオフラインミーティングを開催し、RGPF計画を通じてオープンソースのフィードバックを強化する予定だ。
ATA: Automata Network は今週、技術レベルで重要な進歩を遂げ、TEE (Trusted Execution Environment) テクノロジーをチェーンに導入することに成功し、EigenLayer と協力して Multi-Prover AVS システムを開発しました。同時に、Automata は Optimism Collective のメンバーとして Optimism エコシステムに参加し、Worldcoin の AMPC に TEE 互換の GPU サポートを提供し、1 月 6 日に今年最後のコミュニティ ミーティングを開催する予定です。特に、Automata は TEE テクノロジーを征服しており、現段階で AI エージェント市場に間に合うように、他の AI エージェント独立通貨発行プロジェクトが Automata を大規模に採用すれば、その価格はさらに上昇するでしょう。
グリフィン:今週のグリフィンの最も重要なアクションは、SAIMP (Solana AI Message Protocol) オープン標準プロトコルの開始です。これは、AI エージェントがパブリック ブロックチェーン上でメッセージを送信できるようにするプロトコル システムです。誰もが SAIMP クライアントを構築し、Griffin は「@ Store」コンセプト (Apple の App Store に似たもの) を提案し、専用の金融エージェント ( @ uselulo ) を統合して 2025 年に正式にリリースする予定です。 ）は金融サービスを提供します。
仮想: AI エージェント トラックのプロジェクトが最近注目を集めている中、今週は仮想プロトコルがデータのあらゆる側面で大幅な成長を見せています。GAME フレームワークは、開始から 1 か月以内に 200 以上のプロジェクトで使用されています。市場総額は 5 億米ドルを超え、リクエスト数は 150,000 件に達し、前週比 200% 増加しました。 Virtuals は、2024 年 10 月 16 日に Base でローンチされて以来、220,000 人のトークン所有者を抱え、総時価総額 20 億ドルの AI エージェントをサポートし、プロトコル収益は 6,000 万ドル (年間約 3 億ドル) に達しました。同時に、優れたプロジェクトを紹介する「Virtuals Agent Spotlight」プログラムが開始され、Discord の教育セッションやソーシャル メディアを通じてエコロジー プロジェクトの進捗状況を紹介し続けました。
PHA:今週、Phala Network は、分散型 AGI (dAGI) 分野の技術レイアウトに焦点を当てた 2025 TEE x AI 技術レポートをリリースし、重要なネットワーク アーキテクチャの調整を発表しました。2024 年 1 月 8 日に終了する PHA の入出金Khala ネットワークは、Khala からイーサリアム (ERC 20) への PHA トークンの移行を 1:1 の比率で実装します。そして今週、PHAトークンがBinance FuturesとBitgetに上場され、最大75倍のレバレッジ取引を提供し、Phala Networkは、0G Labs、SentientAGI、NEAR Protocolなどの多くの主要プロジェクトとの環境協力を引き続き促進すると発表した。
増加リストから、今週の増加リストのすべてのプロジェクトが AI エージェント トラックに関連していることがわかります。
ミームトークン増加リスト
データソース： coinma rketcap.com
今週のミームトラックの増加は主にAI関連のAIミームプロジェクトに集中しています。最近のAIエージェントの独立した通貨発行プロジェクトとAIエージェントトラック全体が市場で非常に人気があるため、富の創出があります。その結果、AIエージェント路線に市場の注目と資金が流入し、AIエージェントによる独自通貨発行であるミームプロジェクトも市場の注目を集め、比較的大きな上昇となった。
ソーシャルメディアのホットスポット
LunarCrush の毎日の成長率上位 5 位と Scopechat での AI スコア上位 5 位に基づく今週 (12.28-1.3) の統計:
最も頻繁に出現するテーマは L1 です。リスト上のトークンは次のとおりです (取引量が少なすぎるトークンやミームコインはカウントしません)。
データソース Lunarcrush および Scopechat
データ分析によると、今週はL1sプロジェクトがソーシャルメディアで最も注目を集めました。今週は元旦の休暇であり、米国が支配する市場は今週まだ休暇段階にあるため、すべてのマーケットメーカーと機関が注目を集めています。しかし、過去 2 週間で仮想通貨市場全体が大幅に下落したため、今週仮想通貨市場全体の価格は反発し、さまざまなパブリック チェーンがこの回復でより良いパフォーマンスを示しました。市場全体のセンチメントが回復するにつれて、オンチェーンユーザーはオンチェーンDefiプロジェクトに注目し、資金を投入するようになり、パブリックチェーンにおけるDefiプロジェクトの全体的な仮想通貨市場価格が上昇し、投資家に与えられるAPYも急速に増加しています。したがって、さまざまなDefiプロジェクトのTVLとトランザクション量が増加しました。 Defiプロジェクトと同時にAIトラック上のプロジェクトもあり、各パブリックチェーンがAIプロジェクトの開発をサポートしているため、今週の反発では各パブリックチェーンが好調に推移しました。
市場テーマの全体概要
データソース: SoSoValue
毎週のリターン統計に基づくと、AI トラックのパフォーマンスが最も良かったのに対し、SocialFi トラックのパフォーマンスは最悪でした。
AI トラック: AI トラックでは、VIRTUAL、RENDER、FET、TAO が大きな割合を占め、合計の割合は 73.36% で、今週の下落率は 63.63%、5.39%、10.04%、7.89 でした。 AI トラックのインデックス パフォーマンスは最高であり、最近では AI エージェントのおかげで全体的なパフォーマンスが向上しました。独立通貨発行の分野は引き続き注目を集めており、市場では資金と注目がAIトラックに集中しており、その結果、AIトラックのさまざまなトークンが全般的に上昇しています。
SocialFi トラック: SocialFi トラックの絶対的な主力は依然として TON であり、SocialFi トラックの市場価値の 90.68% を占めていますが、今週の市場では TON は反発しませんでしたが、2.86% 下落し、SocialFi トラックは最悪となりました。出演者。
来週の大きな仮想通貨イベントのプレビュー
木曜日（1月9日）週初めに米国で失業給付を申請した人の数、FRBは12月の金融政策会合の議事録を発表した。
金曜日（1月10日）12月の米国失業率、季節調整済み12月米国非農業部門雇用者数。
来週の展望
マクロ要因の調査と判断
来週には、12月の米国失業率と12月の米国非農業部門雇用者数（季節調整済み）が発表される予定で、これら2つのデータは最近FRBにとって大きな懸念となっており、1月の利下げを停止するかどうかに大きな影響を与えるだろう。データの発表前後で市場に影響が生じることが予想されます。
連休明けに各種機関が通常業務に戻ると、米国を中心とした市場が再び活発化し、流動性が回復し、相場の押し上げに一定程度寄与するだろう。
セクターローテーションの傾向
DeFiトラックの現在の市場環境は劣悪ですが、投資家は一般的に来年の第1四半期に市場が上昇すると予想しているため、ほとんどの投資家は通貨を増やすためにトークンを売却することに依然として消極的です。収入を確保し、利益を増やすために次々とマシンガンプールプロジェクトに参加しています。同時に、最近市場は比較的不安定であるため、多くの投資家が利益を増やすために契約取引に参加しており、これが近い将来のさまざまなPrep DEXプロジェクトの良好な発展につながりました。
AI 分野では、AI エージェントトラックの市場規模は先週から 12% 近く増加し、非常に急速に成長しています。市場は依然として AI エージェント通貨の独立発行に焦点を当てているため、AI エージェント独立通貨発行トラックのプロジェクトはすべて増加しています。
投資戦略では、防御的な配分を維持し、上位資産であるBTCとETHの配分を増やし、リスクをヘッジするために資産のヘッジ特性を強化することを推奨しています。同時に、いくつかの高利回りマシンガンプールDefiプロジェクトや準備に参加することもできます。 DEX プロジェクトの投資家は、慎重にポジションを管理し、リスク管理を行うことをお勧めします。
