Kyber 및 Tokenlon 플래시 거래 및 시세 편차 분석

작성자: NEST 애호가_CryptoData

이미지 설명

데이터 소스: dappreview

보조 제목

카이버 플래시 교환 데이터

2020.05.11 ~ 2020.05.12 기간 중 무작위로 선정40ETH/USDT 온체인 거래 주문 및 각 플래시 거래 시점에서 해당 시점의 Huobi 시장 거래 가격을 확인합니다. 아래 그림과 같이 특정 데이터:

카이버 플래시 거래소 거래 가격과 후오비 시세를 비교하여편차율 계산, 우리는 얻는다:

평균 편차율: 3.47‰

편차율의 표준 편차는 2.045‰입니다.

Kyber 플래시 교환 원칙의 도입에 따르면 가격 메커니즘에는 세 가지 주요 방법이 있습니다.

유형 1:시장 조성자 그룹은 정기적으로 가격을 체인의 계약에 공급하고 거래 중에 호출하기 위해 플래시 계약의 거래 가격을 지속적으로 업데이트합니다.

유형 2: 미리 정의된 알고리즘 가격을 사용하고 각 플래시 거래 후 알고리즘 가격을 조정합니다. 이 제도는 비유동 자산의 가격 생성에 적합합니다.

유형 3: 제3자가 시작한 제한 주문.

ETH/USDT와 같은 유동성이 높은 자산 거래 쌍은 첫 번째 가격 체계를 채택합니다. 마켓 메이커의 가격 공급 계획에 의해 생성된 가격과 시장 가격 사이에는 일정한 편차가 있어야 합니다. 현재,2/1000의 편차는 허용 범위 내에 있습니다.. ( 주목:카이버는 지정가 주문을 제외하고는 거래 수수료가 없습니다.）

보조 제목

Tokenlon 플래시 교환 데이터

2020.05.11 24시간 이내에 무작위로 선정합니다.50 ETH/USDT 온체인 거래 주문; 위와 같이 각 플래시 교환 거래 시점의 해당 Huobi 시장 거래 가격을 찾으십시오.구체적인 데이터는 아래 그림과 같습니다.

Tokenlon 플래시 교환 거래 가격과 Huobi 시장 가격 간의 편차를 계산하여 다음을 얻습니다.

평균 편차율: 0.7‰

편차율의 표준편차: 0.58‰

Tokenlon의 Flash Exchange 가격과 Huobi 시장의 가격 편차가 매우 작은 것을 볼 수 있으며,5/10,000, 프리미엄 거의 제로。

Tokenlon의 가격 메커니즘을 살펴보겠습니다.

Tokenlon은 카운터 인용 모드를 사용합니다.. 간단히 말해서 Flash Exchange는 토큰 교환 창구와 같아서 사용자가 Token의 가격을 물어볼 수 있고 창구에서 제시한 견적을 수락하면 빠르게 거래할 수 있습니다. 사용자에게 만족스러운 가격을 제공하기 위해서는 여러 마켓 메이커가 카운터의 백엔드에 연결되어 시장 유동성을 향상시켜야 합니다.

사용자가 가격을 요청하면 Tokenlon은 모든 시장 조성자에 대해 문의하고 모든 시장 조성자가 반환한 가격은 Tokenlon에 집계되며 Tokenlon은 최상의 주문을 필터링하여 사용자에게 반환합니다.. 조회/견적 프로세스는 빠르고 효율적이며 시스템은 지속적으로 최고의 견적을 사용자에게 푸시합니다. 이것은 또한 Tokenlon 플래시 거래 가격이 시장 가격에 매우 가까운 이유를 설명합니다. ( 주목:보조 제목）

포괄적인 비교

데이터 분석:Tokenlon의 플래시 트랜잭션과 시장 가격 사이의 편차는 거의 0이므로 Tokenlon의 시장 조성자는 프리미엄 작업을 수행하지 않지만 Kyber의 편차는 2/1000으로 정상 범위 내에 있습니다.

사용자 거래 경험:Kyber는 이미 매우 잘하고 있으며 Tokenlon이 더 빠릅니다.그러나 Tokenlon의 단점도 매우 명백하여 중앙 집중식 서버 정보 집계 및 프런트 엔드 상호 작용에 크게 의존합니다.; 카이버는 이 점에서 더 낫습니다. 가격은 중앙 집중식 조직에서 제공하는 가격이지만 체인의 계약에서 나옵니다.

거래 비용:일반적인 규모의 거래 주문의 경우 Kyber는 사용자에게 수수료를 부과하지 않기 때문에 Kyber에서 사용자의 종합 거래 비용은 앞서 언급한 가격 편차인 2/1000인 반면 Tokenlon의 가격 편차는 거의 0이지만 수수료는 3/1000이므로 통합 후 거래 비용은 3/1000입니다.

그래서 결국 우리의 결론은 일반 거래 사용자의 경우 Tokenlon을 사용하든 Kyber를 사용하든 분명한 차이가 없다는 것입니다. (참고용)