통화 서클의 선물 계약에 대한 진실

선물 계약은 디지털 통화 투자 분야에서 일반적인 투자 방법이며 매우 논란이 많은 거래 방법이기도 합니다.

오늘부터 일련의 기사를 사용하여 통화 서클의 선물 계약과 그 안에 숨겨진 다양한 큰 구덩이에 대한 진실을 소개합니다.

선물 계약은 구매자가 일정 기간 후에 지정된 가격으로 자산을 받기로 합의하고 판매자가 일정 기간 후에 지정된 가격으로 자산을 인도하기로 동의하는 계약입니다. 양 당사자가 미래 거래에서 사용하기로 합의한 가격을 선물 가격이라고 합니다. 양 당사자가 미래에 거래를 체결해야 하는 지정된 날짜를 결제일 또는 인도일이라고 합니다. 당사자들이 교환하기로 합의한 자산을 "기본 항목"이라고 합니다.

투자자가 선물 계약을 매수(즉, 미래의 특정 날짜에 매수하기로 합의)하여 시장에서 일정량의 자산을 "취득"하는 경우, 이를 롱 포지션 또는 Doing on Futures라고 합니다. 반대로 투자자가 선물 계약을 매도하여 시장에서 특정 자산의 일정 금액을 "매도"하는 경우 이를 숏 포지션 또는 선물 숏 포지션이라고 합니다.

거래자에게 더 큰 거래 유연성을 제공하고 거래자가 선물 거래에 참여하도록 유도하기 위해 선물 거래를 제공하는 거래자는 금융 서비스도 제공하여 거래자가 소액 자금을 사용하여 원래 금액의 몇 배를 투자할 수 있도록 합니다. 투자 상품에 비해 여러 번 변동하는 수익률. 실제로 이것은 딜러가 거래자에게 돈을 빌려주는 것과 같으며 거래자가 더 많은 원금을 사용하여 거래에 참여할 수 있습니다. 이것은 우리가 종종 레버리지라고 부르는 것입니다. 작은 금액을 사용하여 큰 돈을 활용하는 것입니다.

예를 들어, 우리는 레버리지를 다음과 같이 이해할 수 있습니다. 원. 딜러가 트레이더에게 돈을 빌려준다면, 예를 들어 40,000을 빌리면 거래에 참여하는 트레이더의 원금은 50,000이 됩니다. 투자 상품의 증가율이 여전히 10%라면 50,000 원금의 수입은 5,000이 됩니다. 트레이더의 실질 원금은 10,000에 불과하지만 동일한 인상률 아래에서 수입은 1,000에서 5,000으로 변경되었습니다. 따라서 이 거래에 대한 레버리지가 5배라고 가정해 보겠습니다.

하지만 이 과정에서 딜러는 자신의 돈을 딜러에게 빌려주었기 때문에 딜러 역시 자신의 원금을 잘 보호해야 하며 손해를 보지 않아야 합니다. 따라서 거래 과정에서 거래자는 거래 가격의 변화를 주시하여 거래자의 원금을 상실하면 즉시 거래를 종료하여 손실이 확대되어 원금을 잃지 않도록 해야 합니다. 거래자가 원금을 잃지 않도록 거래를 종료하는 이러한 방법을 "강제 청산"이라고 합니다.

위의 예에서 거래자 자신의 원금 10,000에 거래자가 제공한 원금 40,000을 더하면 거래에 관련된 총 원금은 50,000입니다. 따라서 50,000 원금이 10,000 원을 잃고 40,000 원만 남게 되면 트레이더는 원금 손실을 방지하기 위해 보유하고 있는 선물 계약을 강제 청산하고 매도해야 합니다.

물론 실제 거래에서 거래자는 청산을 강제하기 전에 10,000 손실까지 기다리지 않고 손실이 5,000일 때 거래자에게 상기시키거나 계속해서 돈을 보충하거나 계약을 매도합니다. 9,900, 일부 아마도 딜러는 주인의 안전을 보장하기 위해 특정 공간을 남겨두고 포지션을 강제로 닫을 것입니다.

50,000원금이 10,000원을 잃으면 트레이더는 강제 청산을 실행하여 트레이더가 모든 돈을 잃게 만들며 이때 투자 상품의 하락률은 20%에 불과합니다. 그러나 투자자가 자신의 원금 10,000원으로만 거래하고 딜러가 제공하는 레버리지를 사용하지 않고 원금을 잃으려면 투자 상품이 100% 하락해야 합니다. 5배 미만의 레버리지와 비교하여 20% 하락하는 한 투자자는 원금을 잃게 되며, 레버리지는 또한 투자자의 위험을 5배로 확대합니다.

여기에 레버리지 거래의 위험이 도사리고 있는데, 레버리지 비율이 높을수록 위험도가 높아지지만 높은 수익을 누릴 수 있습니다.