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DeFi 대출 모델에 대해 얼마나 알고 계십니까? 무담보 대출은 여전히 빈손으로 가능합니까?

插兜小哪吒

2020-06-18 09:16 (UTC+8)

本文约2506字，阅读全文需要约10分钟

DeFi 대출, 4가지 모델, 빈손 백늑대가 가장 눈길을 끈다.

편집자 주: 이 기사의 출처는Xiaozha(ID: xiaonazha88)와 채팅하기, 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄했습니다.

편집자 주: 이 기사의 출처는

Xiaozha(ID: xiaonazha88)와 채팅하기

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디파이가 탄생하기 이전부터 금융산업에서 서비스를 제공하는 핀테크(금융기술), 인터넷금융, 블록체인금융 등도 활발히 발전해 왔으며, 이들을 비교한 것은 아래 그림과 같다.

1. 주택담보대출

2. 탈중앙화 거래소 토큰

3. 파생상품

1. 주택담보대출

2. 탈중앙화 거래소 토큰

3. 파생상품

그중 탈중앙화 암호화 자산 모기지 대출 플랫폼은 DeFi의 초석 애플리케이션 유형입니다. DeFi는 전통적인 대출 모델을 체인으로 마이그레이션하고 무담보 플래시 대출도 만들었습니다. 함께 살펴 보겠습니다.

1. DeFi 모기지론 상품, 3개 플랫폼에 8개 애플리케이션

코인을 발행하는 프로젝트: Maker(MKR), Compound(COMP), Aave(Lend)

dapp.review 데이터에 따르면 아래와 같이 8개의 DeFi 모기지 대출 상품이 있습니다.

ETH에 대한 DeFi 모기지 대출 프로젝트는 코인 발행 여부에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

코인을 발행하는 프로젝트: Maker(MKR), Compound(COMP), Aave(Lend)

무동전 프로젝트: Nuo 네트워크, DHarma, Lendf.me

DeFi와 같은 분산 모기지 대출을 사용하는 이유는 무엇입니까?

보조 제목

2. DeFi 모기지론의 장점과 단점

모기지론에 DeFi를 사용하는 이유는 무엇입니까? 다음은 DeFi 대출의 사용자 동기와 장단점을 비교한 것입니다.

1. 대금업자의 경우: 자산을 공매도하거나 사용권을 차용할 수 있습니다.

1. 장점

2. 대출자의 경우: 자신의 자산을 사용하여 이자를 받을 수 있습니다.

물론 서로 다른 DeFi 대출 플랫폼 간에 교차 플랫폼 차익 거래 기회가 있습니다.

1. 장점

2. 단점

가격은 시장 수요의 영향을 받기 때문에 투명성과 가격 효율성

차입 및 대출이 발생할 때의 편의성과 속도;

2. 단점

기술적 위험, 상대방 위험은 스마트 계약 위험으로 대체됩니다.

유동성이 낮아 현재 금리 수준에 영향을 미치지 않고는 대규모 차입이 어렵다.

일반적으로 DeFi는 오랫동안 개발되지 않았으며 코드의 보안은 아직 테스트되지 않았습니다.

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3. 디파이 모기지론, 4대 대출모델, 플래시론이 가장 눈길

전통적인 금융 상품에 비해 DeFi의 장단점에 대해 말씀드리면 구체적인 내용은 무엇입니까?

Maker, Aave, Compound 및 Dharma의 4가지 제품부터 시작하여 DeFi 모델에서 4가지 대출 모델을 살펴보겠습니다.

1. 안정적인 통화 모델인 Maker DAO는 빌려주기만 하고 빌리기는 하지 않습니다.

Maker DAO는 이더리움의 DApp 생태계의 첫 번째 DeFi 제품이며, 이더리움의 거의 모든 주요 DeFi 애플리케이션은 DAI를 사용하여 DeFi에서 중요한 위치를 차지합니다.

메이커다오(Maker DAO)는 전당포처럼 사용자가 150% 이상의 담보 비율을 요구하는 ETH를 예치함으로써 달러에 고정된 스테이블 코인인 DAI를 직접 빌릴 수 있다. 이것은 150위안 상당의 시계를 전당포에 담보로 주면 전당포에서 100위안을 현금으로 주는 것과 같습니다.

MakerDAO에는 대출자는 없고 대출자만 있습니다 돈을 빌릴 수 있는 전당포를 본 적이 있습니까?

2. 복리, 유동성 풀 거래 방식, 상시 입금 및 출금

컴파운드는 전통적인 은행과 마찬가지로 유동성 자금 풀에 차용인의 자금을 모아 대출 기관에 자금을 이체하고 알고리즘을 통해 수요와 공급의 균형을 맞추고 금리를 설정합니다.

이것은 우리가 돈을 입금하기 위해 은행에 가고 은행은 돈을 받는 사람들에게 돈을 빌려주는 것과 같습니다. 따라서 컴파운드에서는 언제든지 원금과 이자를 인출할 수 있습니다.

대출 기관의 경우 Compound에서 돈을 빌리려면 대출 한도를 얻기 위해 토큰 자산을 과도하게 저당하고 USDT를 빌리기 위해 모기지 ETH와 같은 다른 토큰을 빌려야 합니다.

대출 및 차입금에 대한 이자율은 어떻게 결정됩니까? 이것은 풀의 유동성 크기에 의해 결정되며, 이는 대출 기관이 제공하는 총 금액과 차용인이 요구하는 총 금액 간의 비율에 따라 변동합니다.

최근 컴파운드는 채굴로 대출을 시작했고, 컴파운드의 유동성 풀은 2배가 되었고, 금을 끌어들이는 효과는 확실하다.

3. Dharma, P2P 매칭 모드, 차용 및 반납 불가

Dharma는 대출자와 대금업자를 일치시키는 P2P 프로토콜입니다.

Dharma에서 스마트 계약은 차용인의 자산 가격과 위험을 평가하는 "보증인" 역할을 합니다. 차용인은 “보증인”이 제공한 평가 결과에 따라 대출 여부를 결정하고, 대출인이 대출금을 기한 내에 상환하지 못하는 경우 “보증인”은 자동으로 청산 절차를 진행합니다.

Dharma 플랫폼의 대출 기간은 최대 90일이며 대출 이자는 고정되어 있습니다. 대출 기관은 대출 기간 동안 자금을 잠그고 차용인과 일치하는 경우에만 이자를 받기 시작합니다.

Dharma의 대출 금리 설정은 동일하며 이는 Compound와 극명한 대조를 이룹니다.

4. Aave, 무담보 대출, 플래시론의 하이라이트

Aave 주택담보대출 중 가장 눈길을 끄는 것은 Flash Loan(플래시론)입니다.

따라서 플래시론은 차익거래에 주로 사용되며, 플래시론은 청산 페널티를 피하기 위해 연체금을 상환하는 데에도 사용할 수 있습니다.

Flash Loan은 코드 실행을 기반으로 하는 무담보 대출입니다.그 구현 원칙은 스마트 계약의 컴파일 기능을 사용하여 차용, 사용 및 상환과 같은 모든 단계를 하나의 트랜잭션으로 프로그래밍하는 것입니다.스마트 계약은 이러한 모든 단계가 15시간 이내에 실행되도록 보장할 수 있습니다. 초. 상환에 실패하면 전체 거래가 실행되지 않습니다.