6월 DeFi의 주요 진행 상황을 이해하는 기사
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일류 창고형 블록체인 연구소 (ID: first_vip1)
이번 달 DeFi 부문의 전체 토큰 시장 가치는 크게 증가하여 60억 달러 이상의 정점에 도달했습니다. DeFi 부문의 가치는 대중에 의해 도청되고 있습니다.
, 저자: Jaden, Jill, Gisele, Odaily의 승인을 받아 재인쇄됨.
312 이전에 DeFi에 락업된 자산의 가치는 최대 약 12억 5천만 달러에 달했고, 3개월간의 회복 끝에 6월 초 드디어 312 이전 수준으로 돌아왔습니다. 6월 27일 현재 DeFi에 잠긴 자산은 16억 달러에 달했습니다.
6월의 "DeFi Big Three"의 진행 상황을 살펴보겠습니다.
Compound（COMP）, #23
6월 진행 상황:
*프로젝트 진행 상황은 순위 순으로 정렬되며 순위는 2020년 7월 2일 코인마켓캡 웹사이트에서 데이터를 선택합니다.
보조 제목
컴파운드는 지난 6월 16일 거버넌스 토큰 COMP를 사용자들에게 분배하기 시작했으며, 4년 동안 매일 사용자들에게 2,880 COMP를 분배했습니다.
보다:
7월 1일: 컴파운드 커뮤니티는 COMP 토큰의 분배 규칙을 조정하는 제안을 압도적으로 승인했으며, 새로운 제안은 각 자산 풀의 총 차입 가치를 기반으로 토큰을 분배할 것입니다.
보다:
COMP 토큰이 처음 출시되었을 때 "대출은 채굴이다"라는 열풍을 불러일으켰고, 컴파운드의 대출 풀 자본 규모도 10억 달러를 넘어섰다. 오랫동안 5억 달러 안팎을 유지해온 메이커의 자본 풀에 비해 컴파운드는 단숨에 10억 달러를 돌파하며 디파이의 상한선을 높였다.
이미지 설명
복합 자본 풀 크기, 스크린샷 시간 2020-6-28
DeFi 전국 축제 뒤에는 다음과 같은 생각을 하지 않을 수 없습니다.
컴파운드에서 빌려준 자산을 다시 플랫폼에 예치할 수 있고, 새로운 자산을 다시 빌려줄 수 있고, 사이클이 반복되기 때문에 최종 자산 규모는 최대 1/(1-x)배가 될 수 있으며, x는 지정된 자산 모기지 비율. 따라서 지금까지 살펴본 복합 대출 풀의 총 자산에는 레버리지된 가상 가치의 일부가 포함되어 있습니다.
예를 들어, 통화 가격 변동 및 청산을 고려하지 않고 USDC 풀(모기지 금리 75%)에 미화 10,000달러를 예치하고 제한 상태에서 이론적으로 미화 40,000달러를 빌려줄 수 있습니다. 그리고 USDC 풀은 컴파운드가 지원하는 토큰 중 모기지 이율이 가장 높기 때문에 가장 극단적인 상태로 계산하면 컴파운드의 자산 규모가 9억 달러 증가할 때 최소 2억2500만 달러의 비용이 든다. 참여하는 모든 사용자가 제한 상태에서 채굴할 수는 없더라도 현재 Compound의 자산 규모가 부풀려져 있음을 보여줍니다.
2) 복합 펀드 풀에서 BAT의 차입 비율은 독특합니다. 왜 BAT입니까?
복합 펀드 풀에서 토큰 차용 및 대출
현재 높은 COMP 가격 하에서 예금 채굴이든 대출 채굴이든 기본적으로 수익성이 있으므로 사용자는 "컴퓨팅 파워"를 확장하여 가장 높은 수입을 얻는 방법을 고려합니다. COMP의 대출 및 채굴 모델에서 "컴퓨팅 파워"는 예금/차용으로 생성된 이자를 의미합니다. 주당 2880 COMP는 각 자산 풀에서 발생하는 차입(또는 예치) 이자의 규모에 따라 균등한 비율로 각 자산 풀에 할당됩니다. 자산 풀의 이자는 모든 예금자와 대출자에게 절반으로 분배되고 COMP는 기여도/이자에 비례하여 분배됩니다. 따라서 이자는 컴퓨팅 파워와 유사하며, 이익을 극대화하는 사용자는 동일한 금액의 자금으로 가장 많은 비율의 이자를 얻을 수 있는 운영 방법을 선택하게 됩니다. 컴파운드의 설계에서 서로 다른 모기지 자산의 이자율 모델이 다르고 자산 규모도 다르며 두 가지의 결합 효과는 사용자가 대상을 선택하는 핵심 고려 요소입니다.
자산 금리 모델은 크게 4가지 범주로 나눌 수 있습니다. 첫 번째 범주는 BAT/REP/ZRX, 두 번째 범주는 ETH/USDC, 세 번째 범주는 USDT/DAI, 네 번째 범주는 아래 그림과 같습니다.
이미지 설명
토큰 종류별 이자율 모델 대표도 (보라색 선은 차입금리, 녹색선은 예치율, 검은색 선은 예대율)
"현재" 상태에서 사용자가 100만 자금을 보유하고 있는 경우 BAT 풀의 현재 차입 비율이 가장 높기 때문에 BAT를 작업 대상으로 선택하고 기여금도 가장 높음(현재의 기초 가격, 예금 및 대출 이자율 및 기타 요인에 따라 현재 차입 이자율이 예금 이자보다 크기 때문에 여기서는 가장 높은 차입 이자율만 선택할 수 있음), 최종 결과는 가장 많은 COMP가 얻어진다는 것입니다. 하지만 이는 이미 BAT예금금리가 상승한 이후의 실적이며, 초기에는 BAT의 예대율이 상대적으로 낮았고 그에 따른 차입이자도 그리 높지 않았습니다. 그렇다면 처음에 모두가 BAT를 선택한 이유는 무엇입니까? 답은 아래 표를 참조하십시오.
3) 새로운 COMP 할당 규칙은 어떤 영향을 미칠 수 있습니까?
이미지 설명
MakerDAO (MKR), #27
6월 진행 상황:
DAI의 현재 금리 모델
6월 진행 상황:
보다:
ETH 부채 한도 증가: 6월 6일 ETH 부채 한도를 2천만으로 늘리는 구현 제안이 통과되었으며 현재 부채 한도는 1억 4천만입니다.
7월 계획:
7월 계획:
Aave (LEND), #47
6월 진행 상황:
팀은 현재 청산 시스템을 재설계하고, Maker 계약의 모기지 경매 메커니즘을 최적화하고, DAI 유동성에 대한 의존도와 사용자 참여 임계값을 개선할 계획입니다.
6월 진행 상황:
보다:
버그 바운티 증가: Aave는 메인넷 출시 이후 버그 바운티 활동을 계속하여 초기 최대 바운티를 $25,000에서 $250,000로 늘렸습니다. 이는 현재 DeFi 프로젝트에서 제공하는 가장 높은 바운티입니다.
7월 계획:
Aave의 자산 운용 규모는 메인넷 런칭 6개월 만에 1억 달러를 돌파하여 Aave의 이정표적 성공입니다. DeFi 산업의 발전. Aave는 자금의 안전을 보장하기 위해 출시 이후 정기적으로 코드 베이스를 검토하고 있으며, 블록체인 보안 회사인 ConsenSys Diligence와 장기적인 협력 관계를 유지하고 있습니다. 프로토콜의 보안을 향상시킵니다.
7월 계획:
Uniswap 시장 통합이 완료되었으며 다음 계획은 TokenSets 통합입니다.
6월 DeFi 신규 프로젝트 익스프레스
요약
1) podToken은 체인의 옵션 프로토콜입니다.가장 큰 특징은 옵션 담보(마진)로 aToken을 지원한다는 것입니다.또는 기본 자산을 더 할인된 가격으로 구입할 수 있습니다. 구매자 입장에서는 더 낮은 비용으로 목표 자산 가격을 헤지할 수 있습니다.
