DeFi 대출 계약 Aave 무담보 신용을 이해하는 기사

편집자 주: 이 기사의 출처는배빗 정보 (ID: bitcoin8btc), 편집: 하룻밤 죽, 허가를 받아 출시됨.

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배빗 정보 (ID: bitcoin8btc)

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7월 8일 이더리움 대출 프로토콜 Aave는 사용자가 담보 요구 사항 없이 P2P 대출을 제공할 수 있는 신용 위임이라는 새로운 기능의 출시를 발표했으며 이는 DeFi의 대규모 확장에 큰 의미가 있습니다. , 그러나 그것은 또한 새로운 위험을 소개합니다.

이에 대한 응답으로 Aave CEO Stani Kulechov는 Twitter를 통해 기능 작동 방식을 설명했습니다.

예금자는 신용 한도를 위임할 수 있습니다. 예를 들어 Karen은 Aave에 USDT 금액을 예치하고 Aave 프로토콜에서 ETH와 같은 자금을 인출할 수 있는 Chad에게 신용 한도를 위임합니다.

Karen과 Chad는 상환, 이자율, 약정 등 대출 조건에 동의하고 이 계약의 서명 프로세스는 DocuSign과 체결한 계약과 마찬가지로 대출의 집행 가능성을 보장하는 OpenLaw를 통해 실행됩니다.

약정이 발효된 후 카렌은 약정에 따라 카렌이 신용 한도와 통화를 설정할 수 있는 CD 볼트 스마트 컨트랙트를 생성하고, 차드는 빌린() 함수를 통해 대출금을 인출하고 반복()을 통해 대출금을 상환할 수 있습니다. 기능. 이 열린 신용 한도는 Chad에게 유연성을 제공했습니다.

위탁된 대출로 Karen은 Aave에 예금할 때 이론적으로 빚진 모기지에 대해 더 높은 이자를 받을 수 있었고 Chad는 담보 없이 Aave에서 돈을 빌릴 수 있었습니다.

Laolai 위험을 통제하는 방법?

우리는 전통적인 대출 업계에서 대출자가 무담보 대출을 받은 후 의도적으로 상환을 거부하는 것이 매우 일반적이라는 것을 알고 있으며 이러한 사람들을 "laolai"라고도 합니다.

따라서 일부 사람들은 Aave가 출시한 새로운 기능에 의문을 제기했습니다. 예를 들어 Crypto Kenneth는 다음과 같이 언급했습니다.

"만약 채드가 불량배이고 돈을 갚을 준비가 되어 있지 않다면 어떻게 그를 처벌합니까? 완전한 신원 확인과 계약의 실제 이행 없이 채드는 쉽게 자금을 빌리고 도망칠 수 있습니다."

이와 관련하여 Stani Kulechov는 다음과 같이 설명했습니다.

"당신은 당신이 모르는 사람에게 신용을 맡기고 싶지 않습니다. 당신이 잘 아는 채드에게만 신용을 맡기십시오."

Aave의 신용 승인 기능은 지인 간의 무담보 대출에 적합하다는 의미입니다. 기본적으로 이러한 유형의 대출은 고객이 차용인을 완전히 이해하거나 차용인의 신용 위험을 판단할 수 있어야 합니다.

새로운 기능의 위험과 관련하여 DeFi Dude는 다음과 같이 의문을 제기했습니다.

"신용 한도를 제한할 수 있는 방법이 있나요? 제 신용 한도를 차드에게 맡겼는데 채드가 제 가용 한도를 모두 사용하지 않기를 바라는 경우 가능할까요? 채드가 그리는 신용 한도가 영향을 주나요? 내 청산 가격?"

이와 관련하여 Stani Kulechov는 다음과 같이 설명했습니다.

"예, (1) 승인할 금액을 제한하고, (2) Chad가 인출할 수 있도록 원하는 통화를 설정하고, (3) Chad가 사용 가능한 위임 신용을 인출할 수 없도록 신용을 끌 수 있습니다. 그리고 그가 인출할 수 있는 금액은 Aave의 대출 가치 비율 내에서만 가능합니다.”

DeFi 확장을 위한 무담보 대출의 의미

현재 대부분의 DeFi 렌딩 프로토콜은 하이퍼 담보 메커니즘을 채택하고 있는데, 예를 들어 $10,000 상당의 ETH를 저당할 때 $7,000 미만의 DAI만 빌릴 수 있어 블록체인 렌딩 사례의 활용 가능성이 크게 제한됩니다. Aave가 채택한 P2P 중개 방법은 이론적으로 이 제한을 우회하여 계약이 블록체인 외부에서 차용인의 대출금을 회수할 수 있도록 합니다.

그러나 현재 채택한 계획은 비지식인 간의 대출에는 적합하지 않고 기관 간의 대출에 더 적합하다는 것을 의미합니다.

"더 많은 사람들이 Karen의 CDV에 기여할 수 있습니까? 아니면 사람들이 Aragon DAO를 통해 자금을 모으고 프록시를 사용하여 CDV를 열 수 있습니까?"