유동성 채굴이 DeFi의 새로운 트렌드가 되었습니까?
편집자 주: 이 기사의 출처는크립토 밸리 라이브 (ID: cryptovalley)편집자 주: 이 기사의 출처는
크립토 밸리 라이브 (ID: cryptovalley)"크립토 밸리 라이브 (ID: cryptovalley)", 저자: Citadel.One, 번역: Liam, 승인을 받아 Odaily에서 재인쇄함."탈중앙화 금융(DeFi)은 지난 몇 주 동안 뜨거운 화제가 되었으며, 2017년과 같은 ICO 랠리를 보게 될 것이라는 추측이 있습니다. DeFi 시장의 사용자와 거래량은 특히 대출 분야에서 빠르게 증가하고 있습니다. 새로운 트렌드가 등장했습니다 -"유동성 채굴(yiedlfarming)
——DeFi 프로토콜에서 토큰을 빌려주거나 시장 조성 풀의 일부가 되어 일반 상업 은행 저축 계좌의 이자율보다 몇 배나 높은 높은 수익을 얻습니다. 이 추세는 많은 관심을 끌었으며 이미 몇 가지 지침이 있습니다.
임차료
Maker, Compound, Curve, Ren Protocol, Curve, Synthetix, Balancer 등과 같은 다양한 자산 DeFi 유동성 채굴은 플랫폼의 기본 토큰 대출을 통해 보상을 얻기 위해 여러 프로토콜의 레버리지를 사용하여 이자를 복리합니다.
일부 프로젝트에서 토큰의 급격한 성장으로 DeFi 분야의 이자율은 매우 매력적으로 보입니다.경우에 따라 사용자는 APY(연간 이자율)를 더 높이기 위해 여러 DeFi 플랫폼에 참여할 수 있습니다. 물론 현재 우리가 보고 있는 금리는 시장의 미성숙의 결과이며 시간이 지남에 따라 시장 규모와 규모가 커짐에 따라 낮아질 것입니다.
3월 중순 이후 DeFi 시장은 꾸준히 성장했습니다.
Coinbase는 앞으로 많은 DeFi 프로젝트를 지원할 것이라고 발표했습니다.
컴파운드(COMP) 토큰 발행.
보조 제목"시장 성장"지난 몇 년 동안 탈중앙화 금융(DeFi)은 블록체인 커뮤니티에서 중요하고 높은 평가를 받는 방향이 되었습니다. DeFi 펄스에 따르면 DeFi 프로젝트의 총 가치 고정(TVL)은 2월에 처음으로 10억 달러를 돌파했지만 비트코인이 폭락한 다음 달에 가치가 다시 떨어졌습니다. 그러나 지난 달 DeFi TVL은 이전 기록을 깨고 현재 16억 7천만 달러에 달합니다. 이는 전통적인 금융 산업과 암호화폐 시장의 기준으로는 상대적으로 적은 금액이지만 시장이 DeFi 산업에서 잠재력을 보고 있다는 분명한 표시이기도 합니다.
난기류(뒤집기)
（source:coinmarketcap.com）
이벤트, 즉 DeFi 트랜잭션이 일반 ETH 전송을 능가합니다.
이미지 설명
위의 표에서 볼 수 있듯이 Kyber Network, 0x, Synthetix, Aave, Loopring, Bancor 및 기타 DeFi 프로젝트는 주간, 월간 및 3개월 기간 동안 Ethereum 및 Bitcoin보다 훨씬 나은 성과를 보였습니다.
DeFi는 항상 암호화폐 세계에서 빠르게 성장하는 분야였으며, DeFi 생태계의 시장 점유율은 일반 암호화폐 시장에 비해 훨씬 낮지만 새로운 방식의 대출 및 수익 창출이 많은 관심을 끌었습니다. 관심은 이 분야에서 여러 신규 및 기존 프로젝트의 폭발적인 증가에 반영됩니다.
보조 제목
코인베이스 발표"6월 10일, Coinbase는 18개의 새로운 암호화폐를 추가할 가능성을 모색하고 있다고 밝혔습니다. Aave(LEND), Bancor(BNT), Compound(COMP), Numeraire(NMR), Keep Network(KEEP), Ren(REN) 및 Synthetix(SNX)는 모두 분산형 금융 공간의 일부입니다."거래소의 발표에서는 해당 토큰을 상장할지 여부만 평가한다고 밝혔지만 앞서 언급한 모든 자산은 발표 후 이익을 얻었습니다. 발표 당일에만 일부 토큰이 10% 상승하며 거래량이 급증했습니다."이러한 토큰은 잘 알려진"——거래소에 언급되거나 상장된 통화는 일시적으로 상승합니다(Coinbase에 상장하면 종종 거래량 증가로 이어지기 때문). 이는 시장에 대한 투자자들의 열정을 반영하기도 합니다.
분위기
. Coinbase에 상장되거나 언급된 코인의 거래량은 과대 광고가 진정된 후 업계의 다른 코인과 일치하고 조정이 있을 것이지만 이는 여전히 시장에 대한 자극 요인 중 하나입니다.
보조 제목
며칠 후, Coinbase가 DeFi에 약간의 부스트를 제공한 후 Ethereum 기반 Compound 및 Balancer는 기본 토큰을 공개적으로 출시했습니다. 출시 이벤트는 DeFi 프로젝트에 대한 상당한 거래량과 추가 홍보를 생성했습니다. 투자자들은 이 호황을 누리고 있는 시장에서 가능한 한 많은 이익을 짜내기 위해 선언된 "기차"에 올라타 프로토콜에 참여하기 시작했습니다.
컴파운드는 가장 인기 있는 DeFi 대출 프로토콜이 되었으며 총 잠금 가치에서 MakerDAO를 능가하여 1억 달러를 넘어섰습니다(Compound의 TVL은 6억 2,450만 달러, Maker는 2020년 7월 3일에 5억 1,040만 달러였습니다). 프로토콜의 거버넌스 및 보상 토큰인 COMP가 6월 16일에 출시되었을 때 컴파운드의 TVL은 급등했습니다. 6월 23일 코인베이스 프로에서 토큰 가격이 90달러에서 400달러 이상으로 치솟았지만 이후 다시 180달러로 떨어졌습니다.
컴파운드의 순환 공급량은 전체 공급량의 약 25%를 차지하며, 이조차도 시가총액에서 MakerDAO를 능가하기에 충분합니다(각각 4억 6,400만 달러 대 4억 5,000만 달러)."보조 제목"2017년과의 차이점
현재 업계의 많은 사람들은 이번 DeFi의 과대 광고가 2017년과 다르다는 우려를 표명하고 있습니다.
ICO 거품
실물 자산은 DeFi 프로토콜에 관여하며, 디지털 자산이지만 잠긴 자산이 유동성을 제공하는 것처럼 여전히 스마트 계약에 묶여 있어 대출에 대한 담보를 나타냅니다. 그들은 수입을 창출하기 위한 순전히 투기적인 인센티브가 아니라 프로젝트 운영에 필요한 "톱니바퀴"입니다.
이더 리움
DeFi 제품은 일반적으로 무자격 투자자를 유치하지 않습니다. 대부분이 일반적으로 투기 자산 유형으로 간주되지 않는 유틸리티 토큰을 가지고 있기 때문입니다.
보조 제목
이더 리움
현 상황에서 우리는 무엇을 배울 수 있습니까?
이더리움에서 더 많은 DeFi 프로젝트가 시작될수록 PoW가 그러한 프로젝트에 걸림돌이 될 수 있다는 것을 더 많이 이해하게 됩니다.
지난 한 달 동안 거래 비용이 급격히 증가했으며 이는 블록체인 산업의 고유한 현상입니다. 사용자와 거래량이 증가함에 따라 거래 비용도 증가하여 채택 속도가 상당히 느려질 수 있습니다. 가치가 낮은 거래는 너무 비쌉니다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이 6월 10일과 11일은 매우 비싼 날입니다.
이더리움 2.0은 이러한 문제를 해결하고, 금융 지향적인 DApp을 더 유능하게 만들고, 블록 시간과 높은 가스 가격의 한계를 제거할 수 있을 것입니다.
2020년 이후 전체 네트워크의 가스량은 꾸준히 증가하고 있으며 6월에는 상당한 증가가 있었습니다.
DeFi 과대 광고의 대부분은 ETH와 같은 프로젝트와 관련되어 있지만 거래량도 꾸준히 증가하고 있지만 여전히 ATH인 1,349,890에 도달하지 못했습니다. 6월 거래량이 급증한 것은 주로 DeFi 사용자 증가에 기인합니다."텍스트"시장에는 몇 가지 특이한 사용 사례가 있습니다. 하나의 자산을 담보로 사용하고 다른 자산을 빌려주고 교환 후 해당 자산을 다시 빌릴 수 있습니다. COMP 가격 급등. 이것은 사용자가 돈을 벌기 위해 특정 위험이 있는 복잡한 체계를 만들 수 있는 다소 이상한 상황입니다.
고위험 고수익
텍스트
재정적 매력
암호화폐 채택 추세가 계속되고 통화 대 암호화폐 게이트웨이가 더욱 발전한다면 DeFi 프로젝트는 기존 금융 시장에 비해 매우 매력적일 것입니다. Compound와 같은 대출 플랫폼은 동일한 서비스를 제공하면서 대부분의 Tier-1 은행보다 훨씬 더 높은 이자율을 제공합니다(차용인이 과잉 담보를 제공한다는 점을 감안할 때 다소 더 좋음).
텍스트
밸런서 취약점
Coindesk에 따르면 DeFi 유동성 제공업체인 Balancer Pool은 6월 29일 이른 시간에 50만 달러 상당의 토큰 공개를 속이기 위해 허점을 악용한 해커 공격의 피해자가 되었다고 시인했습니다.
블로그 게시물에서 Balancer CTO Mike McDonald는 공격자가 dYdX에서 DeFi 거래에 적합한 이더리움 지원 토큰인 WETH 토큰 2,300만 달러 상당을 갑자기 빌렸다고 밝혔습니다. 그런 다음 거래할 때마다 가치의 1%를 소각하는 유료 모델을 사용하는 투자 토큰인 Statera(STA)와 거래합니다.
공격자는 WETH와 STA 간에 24건의 트랜잭션을 수행하여 잔액이 거의 0이 될 때까지 STA의 유동성 풀을 고갈시켰습니다. Balancer는 동일한 수의 STA가 있다고 생각하기 때문에 원래 잔액과 동일한 WETH를 해제하여 공격자가 완료된 각 트랜잭션에 대해 더 큰 마진을 얻을 수 있도록 합니다."해커의 신원은 미스터리로 남아 있지만 탈중앙화 거래소 애그리게이터 1인치 거래소의 분석가들은 해커들이 그들의 흔적을 잘 은폐했다고 말합니다. 거래 수수료를 지불하고 스마트 계약을 배포하는 데 사용된 Ether는 Ethereum 기반 믹서 서비스인 Tornado Cash를 통해 세탁되었습니다."
위반에 대한 블로그 게시물에서 1inch는 다음과 같이 말했습니다.
이 공격의 배후는 주요 DeFi 프로토콜에 대한 광범위한 지식과 이해를 갖춘 매우 정교한 스마트 계약 엔지니어입니다."보조 제목"무엇 향후 계획
ICO 거품"유동성 채굴"마찬가지로, 선도적인 개발자가 만들기 위해 DeFi 프로젝트를 만들까요?
유동성 채굴"유동성 채굴"일부 부정적인 결과? 해킹의 시스템적 위험 위협은 그 어느 때보다 높으며 DAO의 파괴적인 결과와 유사한 것을 볼 수 있습니다. 대출 플랫폼의 스마트 계약이 주요 해커에 의해 해킹되거나 악용되면 연쇄 반응을 일으켜 다양한 DeFi 프로토콜에서 일련의 포지션 청산을 일으켜 DeFi에 대한 시장 정서에 높은 수준의 질투와 주의를 불러일으킬 수 있습니다. .
또 다른 흥미로운 주제는 DeFi 부문이 스테이크 부문과 어떻게 경쟁할 것인가 하는 것입니다. DeFi의 일부는 수동적 수익을 중심으로 하고 대부분의 프로젝트가 ETH를 기반으로 하기 때문에 주로 이더리움 2.0 계획과 관련되기 때문입니다. 대부분의 투자자가 더 높은 APY를 추구할 것이기 때문에 프로젝트에서 제공하는 인센티브에 따라 달라질 것입니다.
