이더리움 이상, 모든 길은 DeFi로 통한다

이 기사는cryptobriefing, 원저자: Anton Tarasov

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DeFi 생태계는 대출 계약, 채권 토큰에서 암호화폐 파생상품, 탈중앙화 거래소(DEX)에 이르기까지 빠르게 부상하고 있으며 이제 우리는 DeFi가 막을 수 없는 새로운 힘으로 점차 진화하는 것을 보았습니다. 그러나 문제는 이더리움의 용량 제한이 DeFi의 발전을 방해하고 있고, 확장 속도가 만족스럽지 않다는 점입니다. 암호화 커뮤니티에서는 일부 DeFi 프로젝트가 이더리움에서 "탈출"하려는 것처럼 보이기 시작했습니다.

DeFi의 인기가 높아짐에 따라 이더리움의 온체인 활동도 증가하고 있는 것은 부인할 수 없는 사실입니다. 실제로 DeFi 프로젝트의 인기가 높아짐에 따라 이더리움 블록체인은 한계에 다다랐고, 이더리움의 열악한 확장성이 ETH 토큰 가격 상승을 방해할 수 있다는 의심마저 들지만, 오프체인 솔루션이 구현될 수 있을지도 모릅니다. 긴급한 필요를 완화하기 위해.

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DeFi 인기가 높아짐에 따라 Ethereum의 온체인 활동도 증가합니다.

2020년 이더리움 네트워크의 온체인 활동은 이전 2017-2018 강세장 수준까지 치솟았으며 데이터에 따르면 이러한 시장 추세는 주로 DeFi 산업의 급속한 발전에 기인합니다. 온체인 활동의 성장은 이더리움에 좋지만, 이더리움 자체의 낮은 처리량은 높은 네트워크 부하 하에서 높은 거래 수수료를 유발할 수 있으며, 높은 거래 수수료는 DeFi의 발전을 방해할 것입니다.

이더리움 2.0은 현재 네트워크의 많은 확장성 문제를 해결할 수 있을 것 같지만, 업그레이드 속도는 만족스럽지 않고 적어도 곧 출시될 가능성은 없어 보입니다. 동시에 이더리움 네트워크에서 증가하는 활동을 수용하도록 설계된 다양한 확장 솔루션을 사용할 수 있습니다.

2020년에는 이더리움의 일일 평균 활성 주소와 일일 평균 거래량 모두 꾸준한 성장 추세를 보여 점점 더 많은 사람들이 이더리움 네트워크를 사용하고 있음을 나타냅니다. 더 중요한 것은 대부분의 사람들이 ERC-20 토큰을 사용하고 있으며 ETH의 일일 평균 거래량은 최근 몇 달 동안 약 200만 개를 유지하고 있다는 것입니다.

위의 그래프는 이더리움의 일일 평균 활성 주소(보라색 실선) 대 일일 평균 거래량(보라색 점선)을 보여줍니다. 출처: CoinMetrics.

위 그래프는 이더리움 블록체인에서 ETH 토큰을 전송하는 일일 평균 거래량(파란색 선)과 USD 가격(녹색 선)을 보여줍니다. 출처: Dune Analytics.

데이터에서 볼 수 있듯이 거래량이 많은 플랫폼은 1inch.exchange, Synthetix 및 Matcha와 같이 DeFi 공간에서 온 것으로 탈중앙화 금융 거래 시 이더리움 체인에서 활동이 급증하는 주된 이유를 나타냅니다. . 아래 차트는 시간 경과에 따른 이더리움 블록체인의 DeFi 사용자 성장을 보여줍니다(출처: Dune Analytics):

다음 수치는 이더리움의 7일 거래량 상위 10개 플랫폼 순위입니다.출처: DAppRader:

이더리움 체인의 활동이 계속 증가함에 따라 네트워크는 점점 더 혼잡해지고 그 결과 거래 비용이 점점 더 비싸집니다.

아래 차트는 Dune Analytics에서 가져온 이더리움 블록체인의 ETH(파란색) 및 USD(녹색) 거래 비용 추세를 보여줍니다.

14 TPS의 네트워크 처리량은 실제로 "좋은" 숫자가 아니며 지연된 트랜잭션 풀이 빠르게 채워지게 합니다. 지연된 트랜잭션 대기열이 계속 증가하면 트랜잭션을 대기열 맨 앞으로 밀어내는 비용 도 크게 증가할 것입니다. 이 상황의 결과 이더리움 네트워크는 과부하 상태에서 비효율적이고 비용이 많이 듭니다. 사실 이더리움이 이런 종류의 문제에 직면한 것은 이번이 처음이 아니며, 이전에는 Crypto Kitties(암호화된 고양이)와 FCoin 모두 상당한 네트워크 정체 문제를 일으켰습니다.

이 네트워크 병목현상을 해결하기 위해 이더리움 커뮤니티의 개발자들이 네트워크 합의 알고리즘을 작업증명(PoW)에서 지분증명(PoS)으로 옮기는 작업에 더욱 박차를 가하고 있다. Ethereum 사용자에게 큰 성공을 거두었습니다. 더 저렴하고 효율적인 사용 경험을 제공합니다. 하지만 아쉽게도 이더리움 2.0의 업그레이드가 계속해서 지연되고 있어 업그레이드가 원활하게 이루어지지 않으면 TPS 장벽이 거래 비용을 가중시킬 것이고 DeFi의 번영은 분명 어느 정도 제한될 것입니다.

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걱정하지 마세요. 이더리움 2.0만이 유일한 해결책은 아닙니다.

이더리움 2.0의 출시가 늦어지는 주된 이유는 리스크이며, 온체인(가치) 거래 및 온체인 활동의 증가로 인해 이더리움 기반 담보 토큰의 위험한 거래가 매우 커졌습니다. 현재 병목 현상을 해결하기 위해 개발자는 Ethereum 2.0을 병렬로 구축하면서 기존 네트워크 거버넌스를 개선하는 데 중점을 둔 "Ethereum 1.x" 이니셔티브를 시작했습니다.

여러 팀이 현재 이더리움 개선 제안 EIP-1108, EIP-1844, EIP-2028 및 EIP-2200을 포함하여 이더리움 1.x와 관련된 다양한 제안을 진행하고 있습니다. 오프 체인 솔루션을 구현하기 위해.

이더리움 2.0이 활성화되어 작동할 때까지 이더리움을 확장하는 가장 합리적인 방법 중 하나는 "레이어 2" 네트워크가 기본 레이어(예: 비트코인 라이트닝 네트워크)이지만 상대적으로 보안성과 실용성을 모두 고려할 수 있다. 실제로 이더리움 개발자들은 오프체인 설정을 실험해 왔는데, 오프체인 트랜잭션은 트랜잭션 상태와 결제 채널을 포함하는 유스케이스로, 여러 사용자가 네트워크 정체를 일으키지 않고 Layer 1에서 ETH 토큰을 빠르게 잠그고 트랜잭션을 수행할 수 있도록 합니다. 또는 레이어 2에서 상태를 변경합니다. Plasma 네트워크를 예로 들면 상태 및 지불 채널과 같으며 사용자에게 서비스를 Layer 2로 제공합니다.

그러나 상태 채널과 플라즈마의 주요 단점은 스마트 계약에 대한 강력한 지원이 없기 때문에 광범위한 적용이 제한된다는 것입니다. 따라서 스마트 계약 지원을 기반으로 트랜잭션 효율성을 1000 TPS로 높일 수 있는 낙관적 롤업(Optimistic Rollups)이라는 또 다른 옵션이 시장에 등장하기 시작했습니다. 이에 대해 EthHub 공동 창립자 Eric Conner는 트위터에서 다음과 같이 말했습니다.

낙관적 롤업은 검증자(노드)처럼 작동할 수 있는 오프체인 집계자로서 지분 증명과 유사한 설정을 제공합니다. 스마트 계약 상호 작용 등과 같이 레이어 2에서 발생하는 모든 트랜잭션은 모기지 토큰이 있는 노드에 의해 정기적으로 집계된 다음 레이어 1에 제출됩니다. 누구나 이러한 커밋을 확인할 수 있지만 노드가 악의적인 작업을 수행하는 것으로 확인되는 한 모든 스테이크 토큰을 잃게 됩니다.

계산을 오프체인으로 전환하는 또 다른 방법은 영지식 증명을 사용하는 것입니다. 영지식 증명을 통해 계산에 참여한 당사자는 계산 방법을 누구에게도 알리지 않고 실제로 계산을 완료했음을 증명할 수 있습니다. 영지식 증명은 작업의 완전한 역사를 제공하지 않지만 이 역사의 생성에 대한 수학적 증거를 제공합니다. 이러한 증명은 블록체인에서 직접 트랜잭션을 확인하는 것보다 용량이 훨씬 작기 때문에 데이터 무결성을 보장하면서 블록체인 공간을 보다 효율적으로 사용할 수 있습니다. 영지식 증명은 탈중앙화 거래소(DEX)에 매우 유용합니다. 거래 플랫폼은 주문 처리 작업을 오프체인으로 이동하여 이더리움 네트워크가 트랜잭션을 처리할 수 있는 충분한 대역폭을 확보하여 탈중앙화 거래소를 사용하기 쉽게 만들 수 있기 때문입니다.

요약하면 현재 이더리움을 위한 최소 4개의 효과적인 확장 솔루션, 즉 상태 채널, 플라즈마, 낙관적 롤업 및 영지식 증명이 있습니다.

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다음 질문은 누가 DeFi용 이더리움 스케일링 솔루션을 구축하고 있는가입니다.

이더리움이 현재 블록체인 업계에서 가장 큰 개발자 커뮤니티를 가지고 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 이더리움 플랫폼은 현재 낮은 TPS 한도 내에서 서비스를 제공할 수 있습니다. 그렇다면 누가 DeFi용 이더리움 스케일링 솔루션을 구축하고 있습니까? Mr. Odaily(WeChat: o-daily)가 함께 살펴보겠습니다.

1. Raiden Network, Peruen Network, State Channel, Celer Network, Machinomy, FunFair 및 Liquidity Network는 모두 Ethereum 상태 채널을 구축하고 있지만 상태 채널은 틈새 시장이 작고 아직 널리 보급되지 않았습니다. 예를 들어, Raiden Network는 이 수직 분야의 리더였지만 지금은 CoinMarketCap에서 300-400위에 불과합니다.

3. Optimistic Rollup은 DeFi 프로젝트에서 가장 주목을 받은 이더리움 확장성 솔루션일 수 있으며, 그 중 Plasma Group과 Uniswap exchange가 공동으로 구축한 Unipig가 주목할 만합니다. 유니스왑 프로토콜(Uniswap Protocol)은 공식 트위터를 통해 옵티미스틱 롤업(Optimistic Rollup)이 이더리움에서 상호 운용 가능하고 보편적인 솔리디티(Solidity) 스마트 계약을 확장할 수 있는 흥미진진한 레이어 2 솔루션이므로 DeFi가 더욱 발전할 수 있다고 밝혔습니다. Unipig 출시 후 Synthetix가 그 뒤를 따랐습니다.거래소는 기존 금융 상품(예: 상품 및 외환)을 토큰화하여 암호화폐 거래가 가능하도록 하고 거래 확인 시간을 1초 미만 수준으로 압축하여 사용자 경험을 보장합니다. 다른 중앙 집중식 거래소로;

4. DeFi 프로젝트는 최근 ZK-STARKS 형태의 영지식 증명을 채택했습니다.ZK-STARKS는 StarkWare에서 개발했으며, 이더리움 재단으로부터 400만 달러의 재정 지원과 6,000 ETH 보상을 받았습니다. ZK-STARKS는 무신뢰를 기반으로 영지식 증명을 가능하게 할 수 있습니다.좋은 예는 ZK-STARKS를 구현한 최초의 분산형 거래소이기도 한 분산형 거래소 Ethfinex입니다.현재 트랜잭션 처리량은 9,000TPS 이상에 도달할 수 있습니다.

5. 확장 방향 외에도 DeFi를 지원하는 다른 이더리움 솔루션이 있습니다.예를 들어 DEX 집계 서비스 제공 업체인 1inch는 Chi Gastoken을 도입했습니다.이 토큰을 통해 사용자는 저렴한 가격으로 가스를 구매하고 저장할 수 있지만 가장 큰 단점은 이더리움 네트워크가 계속해서 정체되면 앞서 발행한 가스토큰이 고갈되는 동시에 높은 가스 가격으로 인해 새로운 토큰을 발행할 기회가 없게 되어 솔루션이 다음과 같은 성능을 발휘할 수 없게 됩니다. 예상되는.

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요약: 이더리움 이상, 모든 길은 DeFi로 통합니다

많은 중요한 DeFi 프로토콜이 Ethereum을 기반으로 구축되었지만 Cosmos 및 기타 블록 체인의 등장으로 FTX가 최근 진입을 발표했지만 초기 크로스 체인 생태계가 부상하고 있습니다.투자자들은 DeFi가 실제로 Ethereum에 국한되지 않고 그들은 또한 크로스체인 DeFi에 대해 점점 더 흥분하고 있습니다.

이더리움은 단기간에 완전한 기능을 갖춘 지분 증명 네트워크로 전환될 것 같지 않지만 DeFi 및 기타 애플리케이션의 상상력은 점점 더 커지고 있으며 그 운명은 끝나지 않았습니다. 최근 인기 있는 DeFi 프로젝트는 위에서 언급한 Layer 2 확장 가능 솔루션을 채택했으며, 이는 이러한 솔루션이 여전히 실용적인 가치가 있음을 보여줍니다. 블록체인 산업의 규모는 아직 작기 때문에 스마트 계약 지원을 기반으로 한 수천 TPS의 추가 처리량은 이더리움이 DeFi의 인기를 계속 활용하기에 충분합니다.

MakerDAO, Compound, Synthetix 및 Uniswap에 이르기까지 거의 모든 주류 DeFi 애플리케이션이 이더리움에 구축되어 있음을 알 수 있습니다. 지난 2년 동안 DeFi는 많은 투자자들의 관심을 끌었지만 사람들은 모든 서비스가 이더리움 블록체인에 국한되어 있음을 발견했습니다.

그러나 최근에는 이것이 바뀌고 있습니다.

FTX가 솔라나에서 비수탁 거래 서비스를 시작한다는 소식은 비이더리움 DeFi 프로토콜의 인기를 크게 높였습니다. 토큰은 최근 10% 이상 증가했습니다. 이러한 계약은 모두 다음과 같은 크로스 체인 DeFi 생태계의 비전을 실현하는 데 도움이 됩니다.

1. Cosmos SDK에 구축된 Kava는 Bitcoin(BTC) 및 Ripple(XRP)과 같은 암호화된 자산을 담보로 사용하여 MakerDAO를 재생성할 수 있는 다중 자산 대출 프로토콜입니다.

2. ThorChain(RUNE)은 바이낸스 체인의 DEX이며 결국 자체 블록체인으로 마이그레이션하고 교차 체인 자산 교환을 허용합니다.