DeFi 코인의 240% 상승 비하인드: 플레이어는 몇 명이며 어떤 거래소가 가장 큰 승자인가?
글 | 편집 캐롤 | 제작 비통통 | PANews
글 | 편집 캐롤 | 제작 비통통 | PANews
금융의 핵심 기능 중 하나는 인센티브 문제를 해결하는 것이며, DeFi(탈중앙화 금융)의 등장과 발전은 이 기능을 더욱 실현할 수 있는 새로운 아이디어와 가능성을 제공합니다.
컴파운드가 6월 중순에 "유동성 채굴"을 시작한 이후 거버넌스 토큰 COMP는 사용자에게 원래 계획의 6배 이상의 인센티브를 제공했습니다[1]. COMP의 자극으로 유동성 채굴은 빠르게 주류 거버넌스 모델이 되었고 다양한 DeFi 프로젝트가 차례로 새로운 인센티브 계획을 시작했습니다.총) 50억 달러 이상.
DeFi가 콘센트 형성에서 "허리케인"을 날려 버리는 데는 한 달 이상이 걸렸습니다.이 기사는 인기 뒤에 데이터를 통해 설명합니다.
유동성 채굴이 DeFi에 얼마나 인기를 얻었습니까?
전체 DeFi 시장에서 유동성 채굴의 역할은 "복사" 또는 "사이펀"입니까?
DeFi에는 몇 명의 실제 플레이어가 있습니까?
DeFi에서 칩의 집중도는 얼마입니까?
보조 제목
유동성 채굴로 얼마나 많은 보상이 발굴되었나요?
시가총액은 기초 시장의 공정한 가격을 반영하며 기초 시장의 가치와 규모를 측정하기 위한 참고 지표입니다. CoinGecko의 통계에 따르면 8월 10일 현재 62개 DeFi 프로젝트의 총 시장 가치는 112억 5200만 달러로 6월 1일보다 약 3.6배 증가했지만 전체 디지털 통화 시장의 약 3%에 불과합니다. .
그 중 전화 프로젝트 LINK(체인링크)의 시장 가치는 약 50억 4,100만 달러로 전체 DeFi 시장의 약 44.80%를 차지합니다. 이번 디파이 붐 이전에는 투자자들이 오라클 머신에 큰 관심을 두지 않았지만 디파이 프로젝트가 다시 인기를 얻으면서 오라클 머신 분야의 경쟁이 더욱 치열해질 것이고 다른 오라클 머신 프로젝트들도 함께 떠오를 것입니다.
둘째, COMP(Compound), MKR(Maker), SNX(Synthetix), LEND(Aave)의 시가총액도 DeFi 분야 Top 5에 진입했으며, 그 중 COMP와 MKR의 시가총액은 5억을 돌파했다. 미국 달러는 각각 4.91%와 4.89%의 전체 시장을 차지합니다.
시장의 희석된 시장 가치는 DeFi 분야 전체 규모의 상한선을 이해할 수 있는 가능성을 제공합니다. 289억4000만 달러 규모에 육박한다. 그러나 현재 DeFi 프로젝트가 유동성 채굴을 시작하는 "어깨를 맞대고" 진행되는 상황과 온라인에 진입하자마자 토큰의 폭등하는 시장 상황으로 볼 때 이 규모의 상한선은 깨질 가능성이 높습니다.
보조 제목
유동성 채굴은 방사능입니까 아니면 사이펀입니까?
유동성 채굴의 근본적인 목적은 사용자가 시장에 충분한 유동성을 제공하도록 동기를 부여하는 것인데, 이 인센티브 제도는 대출 시장에 얼마나 많은 유동성을 가져다 줄까요?
DeBank의 통계에 따르면, 유동성 채굴의 혜택을 받은 Compound의 총 대출금은 6월 1일 1900만 달러에서 8월 10일 10억 4000만 달러로 54배 이상 증가했습니다. 대출 시장의 역대 '보스'였던 메이커와 비교하면 컴파운드의 총 차입금은 6월 1일 메이커의 15.57%에 불과했지만 8월 10일 메이커의 2.63배에 달했다.
컴파운드의 일일 총 차입금 추이를 계산해보면 COMP 출범 후 55일(6월 16일~8월 10일) 동안 일평균 대출증가액은 약 1792만 달러였다. 7월 2일과 7월 26일은 전날보다 각각 약 2억 6800만 달러와 3억 6400만 달러 증가한 두 차입 증분의 고액이었다.
COMP는 Compound의 유동성을 효과적으로 자극하므로 대출 시장의 경우 COMP는 유동성 채굴을 시작하는 다른 DeFi 플랫폼의 유동성을 자극하고 방사 효과는 여전히 DeFi의 전체 시장 규모에 영향을 받지만 다른 플랫폼의 유동성을 빨아들입니다. 유동성은 어떻습니까?
Aave와 dYdX는 Maker와 Compound 외에 가장 큰 차입 시장입니다.그 중 Aave는 유동성 채굴을 시작했지만 dYdX는 그렇지 않습니다. DeBank의 통계에 따르면 6월 16일부터 8월 10일까지 Aave와 dYdX의 총 차입금은 모두 증가했으며 전자는 약 501.37%의 상당한 증가율을 보였고 후자는 약 37.74%의 작은 증가율을 보였습니다.
DeFi에 미치는 영향 외에도 유동성 채굴은 전체 디지털 통화 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. DeFi 코인이 지속적으로 최고치를 경신함에 따라 DeFi에 참여하지 않은 시장 자금이 DeFi 시장으로 유입될 수 있습니다.
보조 제목
DeFi 코인의 가격을 결정하는 요인은 무엇입니까?
DeFi 코인이 온라인에 접속하자마자 급등하는 것은 흔한 광경이 되었습니다. 통계에 따르면 6월 이후 상위 20개 DeFi 코인(스테이블 코인 DAI 제외)의 평균 가격 상승률은 243.72%에 달해 일평균 상승률 3.48%에 해당합니다.
그 중 BAND가 6월 1일 종가 $1.62에서 8월 10일 종가 $14.9로 819.75% 상승하여 가장 높은 상승률을 보였습니다. 또한 LEND, RUNE, KAVA 및 SNX가 400% 이상 증가했습니다. 하지만 가장 먼저 유동성 채굴을 시작한 COMP의 상승폭은 높지 않아 지난 6월 이후 통화 가격이 93.2달러에서 171.24달러로 83.73% 상승에 그쳐 16위에 그쳤다. 또한 시가총액이 높은 DeFi 코인 19개 중 AMPL만 가격이 하락해 6월 이후 약 28.60% 하락했다.
디파이 코인 급증 이면에 물량과 가격은 일정할까? 6월 이후 각 통화의 일일 평균 명목 거래량으로 보면 LINK가 6억 3,100만 달러를 넘어 가장 큰 일일 거래량을 가지고 있으며, 다른 토큰의 일 평균 거래량은 1억 달러를 넘지 않습니다. 가격 상승폭이 가장 큰 통화인 BAND는 일평균 명목 거래량이 1,806만 달러에 불과하고, COMP는 5,045억 달러에 불과해 BTC, ETH와 비교할 때 DeFi 통화의 "플레이트"는 크지 않습니다.
그러나 유통 시장에서 대부분의 DeFi 코인의 유동성은 주로 개별 거래소에 달려 있습니다. 예를 들어, BAND와 LAVA 거래량의 약 79%는 바이낸스에서, LRC 거래량의 57.16%는 OKEx에서, COMP 거래량의 51.24%는 CoinBene에서 나왔습니다. 또한 AMPL, BAL, NXM, RUNE, YFI 거래량의 약 80%가 두 거래소에서 나온다. 일반적으로 DeFi 코인의 2차 유동성 집중도는 상대적으로 높습니다. 중앙 집중식 교환 외에도 Uniswap은 DeFi 토큰의 중요한 순환 플랫폼이기도 합니다.
보조 제목
DeFi 플레이어는 몇 명입니까?
유동성 채굴의 "부자 얻기 효과"가 더 많은 사람들을 실제로 DeFi 거래에 참여하게 했습니까? 체인에 코인을 보유하고 있는 주소의 수와 계약을 호출하는 주소의 수는 사용자 규모를 관찰하기 위한 참조 범위를 제공할 수 있지만 이 두 유형의 주소의 수는 실제 사용자 규모와 직접적으로 동일할 수 없습니다.
이더리움 상의 DeFi 플랫폼[3]의 관점에서 볼 때 시가 기준 상위 20개 DeFi 코인의 총 보유 주소 수는 약 925,000개이며, 이 중 LINK, LEND, ZRX 및 DAI의 보유 주소 수는 각각 100,000개를 초과합니다. . 또한 시장이 더 우려되는 프로젝트 중 COMP의 통화 보유 주소는 22,400개, BAND는 5,400개, YFI는 4,500개에 불과합니다. 일반적으로 유동성 채굴의 추진력에도 불구하고 DeFi 코인의 온체인 보유 주소는 많지 않습니다.
지난 7일 동안 컨트랙트를 호출한 주소의 수로 판단하면 실제 DeFi 사용자 수는 훨씬 적습니다. DAppTotal의 통계에 따르면 지난 7일 동안 시가총액이 높은 DeFi 프로젝트 중 Maker가 계약을 호출하는 주소가 약 10,000개로 가장 많은 사용자를 보유하고 있으며 Balancer(BAL) 및 Synthetix(SNX) 사용자가 그 뒤를 잇고 있습니다. , 각각 4,000개가 넘는 계약서의 주소가 호출되었습니다. 인기 있는 프로젝트인 Compound(COMP)와 yearn.finance(YFI)의 2440개 주소와 1400개 주소만 각각 계약을 호출했습니다.
실제 사용자는 여러 주소를 가질 수 있으므로 컨트랙트를 호출하는 주소의 개수도 사용자 규모와 완전히 같을 수 없습니다. 그러나 통화 보유 주소와 통화 계약 주소의 큰 차이로 볼 때 단일 DeFi 플랫폼의 사용자 규모는 여전히 작으며 현재 상승하는 통화 가격은 더 많은 투기 요인과 혼합될 수 있습니다.
체인의 주소 잔액의 관점에서 볼 때 잔액이 가장 큰 주소(보통 잔액이 가장 큰 주소가 계약 주소)를 고려하지 않고 잔액 순위가 2-50인 주소의 총 잔액이 다음을 차지합니다. 전체 유통량의 평균 52.11%이며, 나머지 51~100위 주소의 총 잔액은 평균적으로 전체 유통량의 4.99%에 불과합니다. 이는 잔액 순위가 100이 아닌 주소의 90% 이상이 전체 잔액의 평균 비율이 4.99% 미만임을 의미합니다. 그중 AMPL, BAL, NXM 및 ZRX는 칩이 더 집중된 여러 토큰입니다.
설명하다:
설명하다:
[1] PAData "Has the Bull Market Come?" 참조 2분기에 평균 통화 가격은 거의 50% 상승하여 새로운 최고치를 기록했으며 공개 체인 통화 그룹 "상위""입니다.
[2] 여기서 시장점유율은 상위 5개 차입금 전체 시장에서 특정 시장의 차입금 총액이 차지하는 비율을 의미한다. 현재 대출시장의 집중도가 높기 때문에 대출금액이 6위인 시장은 1% 미만에 불과하므로 통계의 편의상 대출총액 상위 5개 시장을 전체 대출시장으로 간주함 .이렇게 하면 실제 시장점유율은 이 때보다 높아질 것입니다.통계는 약간 작습니다.
