무담보 대출이 DeFi의 다음 발전 방향이 될까요?
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크립토 밸리 라이브 (ID: cryptovalley)
이미 돈이 있는데 왜 대출을 받아야 합니까?
, 저자: Ryan Sean Adams, 번역: Li Hanbo, 승인을 받아 Odaily에서 복제.
DeFi 차입의 큰 문제는 과도한 담보 대출이 필요하다는 것입니다. 이것이 실제 세계에서 모기지가 작동하는 방식이지만 대부분의 사람들이 대출에 대해 생각하는 방식은 아닙니다.
Maker, Compound, Aave — 이 모든 프로토콜은 사용자가 실제로 빌릴 수 있는 것보다 더 많은 자금을 잠그도록 요구합니다.
이것이 무담보 DeFi 대출이 큰 기회인 이유입니다. 그러나 문제가 있습니다. KYC, 신용 평가, 기존 금융의 모든 번거롭고 비효율적인 프로세스를 제거하는 방법은 무엇입니까?
DeFi의 무담보 대출 솔루션에 대한 경쟁이 시작되었으며, 그들이 등장하는 대로 다룰 것입니다.
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무담보 대출은 Defi에 진입합니다
신용위탁 무담보 대출은 DeFi 유동성 공급자의 유휴 차입 능력을 활용하여 담보가 거의 없는 대출입니다.
유동성 공급자에게 무담보 대출은 대출 금리에 대한 프리미엄을 획득하여 소극적 소득을 증가시키는 방법을 제공합니다. 차용인은 담보를 제공하지 않고 대출에 대한 대가로 이 높은 이자율을 받아들입니다.
이제 그들은 DeFi에 오고 있습니다.
7월에 Aave는 Karen과 Chad가 대출을 위탁한 예를 통해 프로토콜에 신용 대출을 추가했다고 발표했습니다. 이는 지금까지 DeFi에서 처음으로 의미 있는 무담보 대출 시도였습니다.
더 이야기하기 전에 DeFi에 이것이 필요한 이유에 대해 이야기합시다.
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더 나은 금융 생태계를 구축하기 위한 탈중앙화 금융의 정신은 매우 분명합니다. 전 세계 누구나 사용할 수 있는 시스템입니다.
모든 사람은 DeFi의 핵심 가치인 KYC 없음, 화이트리스트 없음, 모두에게 동일한 규칙, 지리적 잠금 없음, 신용 점수 없음, 서류 작업 없음에 대해 명확한 합의를 가지고 있습니다.
또한 DeFi는 오픈 소스이고 비수탁적이어야 합니다. 귀하는 돈의 주인이며 원할 때 자유롭게 사용할 수 있습니다.
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신용은 DeFi 자본을 보다 효율적으로 만듭니다
전통적으로 DeFi에서 사용자는 이자를 얻기 위해 스테이블 코인 또는 기타 자산을 예치합니다. DeFi 초기에 우리는 Dai와 같은 암호화 달러에 대한 이자율이 기존 은행보다 훨씬 높은 수익률을 제공하는 것을 보았습니다.
이것이 신용 승인이 하는 일입니다.
자본 효율성을 개선하기 위해 Aave는 신용 위임을 도입했습니다. 이를 통해 미사용 대출 능력이 있는 예금자는 추가 이자를 얻기 위해 신뢰하는 사람들에게 신용 한도를 위임할 수 있습니다.
어떻게 작동하는지 자세히 살펴보겠습니다.
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Aave에서 신용 승인을 수행하는 방법
신용 위탁은 스마트 계약 기능과 점대점 신뢰의 조합을 채택합니다. 스마트 계약에 신용을 위탁하는 것 외에도 DeFi에서 유동성을 얻기 위해 신용 위탁을 사용할 때 신뢰가 도입됩니다. 신용에서 가장 중요한 것은 대출금이 상환될 것이라는 믿음입니다.
⚠️잠깐만, '신뢰'는 나쁜 것일까?
기본 계층에서의 신뢰 최소화는 훌륭하지만 상위 계층에서는 신뢰가 자본 효율성을 높이는 긍정적인 속성이 될 수 있습니다!
OpenLaw를 사용하여 신용 기반 대출이 상환되도록 합니다.
Karen과 Chad의 경우 Chad가 대출금을 상환했는지 확인하기 위해 OpenLaw를 법적 래퍼로 사용하여 거래가 법적 구속력이 있는지 확인했습니다. (RSA - Tactic #31에서 OpenLaw를 사용하여 DAO를 만들었다는 것을 기억하십시오).
OpenLaw는 Karen과 Chad가 계약을 체결하고 스마트 계약 코드를 Ethereum 지갑을 통해 직접 실행할 수 있게 해주기 때문에 흥미로운 도구입니다.
각 신용 위탁은 스마트 계약을 기반으로 신용 위탁 저장소를 생성합니다.
이 금고는 Aave 위에 구축된 부채 래퍼입니다. 각 금고를 통해 사용자는 차용인이 인출할 수 있는 통화, 이자율 공식, 가장 중요한 신용 한도 등 다양한 위임 매개변수를 설정할 수 있습니다.
이 금고는 Aave 위에 구축된 부채 래퍼입니다. 각 금고를 통해 사용자는 차용인이 인출할 수 있는 통화, 이자율 공식, 가장 중요한 신용 한도 등 다양한 위임 매개변수를 설정할 수 있습니다.
피어 투 피어 및 피어 투 피어 프로토콜
OpenLaw를 사용하면 이러한 모든 매개변수가 Karen과 Chad가 설정한 프로그래밍 가능한 법적 계약을 통해 선택되므로 Chad는 자유롭게 자금을 인출할 수 있습니다.
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피어 투 피어 및 피어 투 피어 프로토콜
신용 위탁에는 두 가지 유동성 공급원이 있습니다.
스마트 계약 신뢰. 프로그래밍 방식으로 특정 제약 조건을 적용할 수 있는 사전 정의된 기능이 있는 스마트 계약에 크레딧을 위임할 수도 있습니다.
예: 적립을 사용한 스마트 계약 신용 위임
스마트 계약 기반 신용 위임은 yVaults를 활용하려는 yEarn과 협력하고 있으며, yEarn을 통해 Aave의 LEND 예금자는 사전 결정된 기능을 통해 Dai를 이러한 yVaults에 위임할 수 있습니다. 이를 통해 거버넌스 토큰 파밍과 같은 특정 작업의 신용 위험을 프로그래밍 방식으로 제한할 수 있습니다.
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CeFi의 신용 승인
Aave는 첫 번째 신용 위임을 수행하여 탈중앙화 거래소 DeversiFi가 신용 위임 메커니즘을 통해 Aave로부터 신용을 얻을 수 있도록 했습니다.
그게 무슨 뜻이야?
Teller 또는 Union과 같은 신용 평가 프로젝트가 대출을 사회적 평판과 연결하려는 경우 Aave의 신용 위탁 및 기타 DeFi 프로토콜을 사용하여 유동성을 얻을 수 있다고 상상할 수 있습니다.
그게 무슨 뜻이야?
Aave의 신용 위탁은 DeFi 예금자가 신용 한도를 위탁하여 더 많은 수입을 올릴 수 있도록 하는 펀드 상표입니다. OpenLaw, Tellor 및 Union과 같은 다른 DeFi 프로토콜의 빌딩 블록 역할을 할 수 있으며 Coinbase와 같은 암호화 은행에서 건전한 대출 활동으로 신용 한도를 생성하고 DeFi 유동성을 모든 금융 부문으로 확장하는 데 사용할 수도 있습니다.
보조 제목
무담보 대출이 DeFi에 제공됩니다.
준비해
