Coinbase는 DeFi를 어떻게 배포합니까?

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, 저자: Hydrogen 3, 승인을 받아 Odaily에서 복제.

연준의 대대적인 발표로 비트코인과 같은 암호화폐가 강세를 보였습니다. 그러나 대부분의 투자자가 예상하지 못한 것은 물 방출 배경의 핫스팟이 "반감"이 아니라 DeFi라는 것입니다.

잠긴 총 포지션은 70억 달러를 넘어섰고, 일일 거래량은 약 4억 달러, 약정에 45,000개의 비트코인이 잠겼습니다... 네, 이것이 DeFi의 현재 상태입니다.

DeFi의 전체 이름은 분산 금융(Decentralized Finance)으로 탈중앙화 금융을 의미합니다. 암호화폐 대출 플랫폼 Dharma의 설립자인 Brendan Forste가 2018년에 처음 제안했습니다.

2019년 많은 암호화 산업 커뮤니티는 DeFi의 출현이 전통적인 금융 시스템을 전복시킬 것이라고 믿고 있습니다.그러나 "유동성 채굴" 및 "탈중앙화 거래소"라는 개념이 점차 대중화됨에 따라 그들은 DeFi가 먼저 중앙화 거래소를 전복시킬 것이라고 믿습니다.(CeFi ) 수사학이 전자를 대체합니다.

그러나 CeFi와 DeFi는 정말 반대입니까? DeFi와 CeFi 사이에 매우 밀접한 관계가 있습니까? DeFi의 원동력은 누구입니까?

Coinbase: DeFi 개념을 형성한 CeFi 베테랑

이를 위해 탄소 체인은 Coinbase Ventures가 투자한 프로젝트를 분류합니다.

코인베이스벤처스가 투자한 디파이 프로젝트 중 가장 유명한 것이 컴파운드다. 컴파운드는 2020년 6월에 유동성 채굴을 시작했으며, 이는 DeFi 붐을 직간접적으로 촉발시켰습니다. 투자는 이르면 2018년 5월 완료됐으며, 베인캐피털벤처스, A16z, 폴리체인, 트랜스미디어캐피털, 추상벤처스, 단화캐피털도 투자에 참여했다.

Compound 외에도 UMA와 Celo는 현재 시장에서 인기 있는 DeFi 프로젝트입니다.

투자 시기 측면에서 코인베이스벤처스의 디파이 프로젝트 투자는 기본적으로 2018년과 2019년에 집중되어 있다. Coinbase가 이미 DeFi를 배포하고 있음을 보여주는 것은 어렵지 않습니다.

2020년 5월, Coinbase는 블로그에 "다가오는 DEX 혁명"이라는 문장을 썼습니다. 그 후 DeFi는 암호화 업계에서 가장 핫한 핫스팟이 되기 시작했습니다. 이 기사는 Coinbase 기업 개발 및 투자 연구원인 Justin Mart가 작성했으며 DEX의 다양한 장단점을 자세히 설명하고 DEX가 향후 개선해야 할 방향을 지적했습니다.

"DEX는 프로그래밍 가능한 통화와 연결되어 새로운 파생 상품 및 합성 자산을 생성할 수 있으며 다른 DeFi 서비스와 깊이 결합하여 진정으로 차별화된 제품을 만들 수 있습니다."

3개월이 지난 지금, Compound, Curve, YFI를 살펴보고 Mart의 견해를 주의 깊게 읽으면서 심오한 통찰력에 감탄해야 합니다. 아마도 이것은 Coinbase와 같은 CeFi가 DeFi가 조만간 "혁명"을 겪을 것이라고 이미 본 이유 중 하나입니다.

DeFi의 자본 발기인: Coinbase 기업가 졸업생

Coinbase 최고 운영 책임자 Emilie Choi는 Coinbase Ventures가 Coinbase에서 근무한 기업가에 집중할 것이며 "기업가 동문 네트워크"를 구축하기를 희망한다고 말한 적이 있습니다.

현재 국내 인터넷 투자계의 '기업 동문 네트워크'는 사람들이 '대기'를 선택하게 만드는 것과 비슷하지만 코인베이스는 그렇지 않다. 코인베이스는 암호화폐 업계의 크고 작은 자본으로부터 투자를 받아 실제로 "스타트업 동문 네트워크"의 혜택을 누렸습니다. 직원 1위인 올라프 칼슨-위(Olaf Carlson-Wee)는 퇴사 후 Polychain Capital을 설립하고 Coinbase의 E 라운드 파이낸싱에 참여했습니다.

동시에 Carbon Chain Value는 잘 알려진 DeFi 프로젝트가 Coinbase 또는 그 배후의 자본과 어느 정도 연결되어 있음을 발견했습니다. 전체 락업량, 거래량, 토큰 시장가치 중 상위 몇 개 프로젝트를 샘플 분석으로 선정합니다.

총 고정 포지션: MakerDAO, Aave, Synthetix, Compound

거래량: Uniswap, Curve, 1inch, Balancer

토큰 시가 총액: LINK(체인링크), LEND(Aave), UMA, SNX(Synthetix)

DeFi의 핵심 프로젝트인 MakerDAO로서 주요 투자자로는 A16z, Polychain, FBG Capital, Wyre Capital 및 1confirmation이 있습니다. "플래시 론" 공격으로 알려진 무담보 대출인 Aave의 주요 투자는 ParaFi, Framework, Three Arrows Capital 및 DTC Capital입니다. 3차 합성자산 발행 계약인 Synthetix의 주요 투자자는 ParaFi, IOSG, Framework Ventures, DTC Capital, Hashed 및 Three Arrows Capital입니다.

한때 일일 거래량이 코인베이스의 3분의 1에 달했던 탈중앙화 거래소 유니스왑의 투자자는 주로 패러다임, a16z, USV, 파라파이, SV엔젤 등이다. 시가총액이 한때 이더리움을 넘어섰던 커브는 처음 출시됐을 때 투자자를 공개하지 않아 통계에 포함되지 않았다. 1inch의 주요 투자자는 Galaxy Digital, IOSG 및 Dragonfly Capital입니다. Balancer의 주요 투자자는 Placeholder입니다.

오라클 머신인 Chainlink의 자금 조달 방법은 ICO이므로 고려하지 않습니다. 탈중앙화 합성자산 협약인 UMA의 주요 투자자는 Placeholder, Blockchain Capital, Coinbase Ventures, Two Sigma Ventures입니다.

그림에서 알 수 있듯이 Coinbase에 투자한 기관들은 DeFi 투자에 깊이 관여하고 있습니다. 물론 이것은 DeFi 세계의 한 구석에 불과합니다. 암호화폐 산업으로 시야를 넓히면 자본 간의 복잡한 관계가 더욱 눈부실 것이다. DeFi 분야에 교집합이 없는 Coinbase, DTC Capital, Framework이 모두 Graph Protocol의 투자에 참여했고, Coinbase와 Wyre Capital도 Linen의 투자에 참여했습니다.

일부 사용자는 사전 채굴이 없고 개방적이고 투명한 YFI가 소중한 것은 바로 그 뒤에 자본이 가득한 프로젝트가 있기 때문이라고 말했습니다.

모든 것에는 양면이 있고 YFI에는 고유한 매력이 있지만 자본도 장점이 있습니다. 예를 들어 자본은 사용자 교육 측면에서 전자보다 훨씬 빠릅니다. 예를 들어, 올해 6월에 Coinbase는 "Earn" 플랫폼에서 Compound 및 Kyber 과정을 시작했으며 사용자는 시청 및 학습을 통해 토큰 COMP 및 KNC 보상을 얻을 수 있습니다.

Coinbase를 따라 DeFi 튀김

DeFi와 CeFi의 경우 코인 상장은 피할 수 없는 주제입니다. 이전에 CarbonChain은 Coinbase가 "Coinbase Bear Market Expansion"에서 코인을 나열하는 데 매우 제한적이며 설립 첫 7년 동안 4개의 암호 화폐만 출시했다고 언급한 적이 있습니다.

코인베이스는 지금까지 5차례에 걸쳐 "조사 프로젝트" 목록을 발표했으며 목록이 발표될 때마다 업계에서 상당한 논의를 불러일으켰습니다. 다양한 그룹의 사람들이 보기에 목록의 역할은 동일하지 않습니다. 코인으로 투기하시는 분들을 위해 탄생을 앞둔 토큰 목록입니다. 업계 실무자의 관점에서 볼 때 이것은 암호화 산업의 미래 발전에 대한 일반적인 추세입니다. 분석가들은 이것이 앞으로 얼마 동안 암호화 산업의 핫스팟을 결정할 것이라고 믿습니다.

텍스트

가장 최근의 검사 목록에는 Ampleforth, Band Protocol, Balancer, Blockstack, Curve, Fetch.ai, Flexacoin, Helium, Hedera Hashgraph, Kava, Melon, Ocean Protocol, Paxos Gold, Reserve Rights, tBTC, The Graph, THETA, UMA, WBTC 및 기타 프로젝트.

이 목록에는 Ampleforth, Band Protocol, Balancer, Curve, Kava, Melon, Reserve Rights, tBTC, UMA, WBTC 등 10개의 DeFi 프로젝트가 관련되어 있습니다. 목록이 발표된 후 모든 프로젝트가 급증했습니다. 그 중 BAND의 상승폭이 가장 컸다.

많은 사용자는 DeFi와 CeFi가 조만간 전투를 벌일 것이라고 생각합니다. 분명히 Coinbase는 조사 목록으로 이 사건에 대응했으며 대답은 No입니다.

현재 Coinbase는 8개의 DeFi 프로젝트(LINK, MKR, ZRX, COMP, DAI, KNC, BAND, REP)를 포함하여 26개의 프로젝트를 시작했습니다. Coinbase Pro는 9개의 DeFi 개념 토큰인 MKR, DAI, ZRX, LOOM, KNC, COMP, REP 및 BAND를 나열했습니다. 위에서 소개한 MakerDAO(MKR, DAI), 컴파운드(COMP), 밴드 프로토콜(BAND) 외에도 제로엑스 프로토콜(ZRX), 룸 네트워크(ZRX), 카이버 네트워크(KNC), 어거(REP) 등이 있다. .온라인. 그리고 이러한 온라인 프로젝트는 많은 자본 지원으로 뒷받침됩니다.

DeFi 시장에는 이미 먹구름이 나타났다

코인베이스는 7월 31일 검사 명단을 발표했고, 8월 10일에는 밴드의 상장을 발표했다. 리스트 발표 후 출시 발표까지 불과 10일 만에 BAND는 340.67%까지 상승했다. 출시 발표 이후 밴드의 가격은 줄줄이 떨어지기 시작했다. 이것은 이전에 Coinbase에 나열된 모든 토큰과 분명히 다릅니다.

이로 인해 사람들은 Coinbase가 뉴스를 유출하고 BAND 뒤에 있는 자금이 수익성 있게 도망가도록 도왔는지 궁금해해야 합니다. "조사 목록" 자체도 덮개입니다. 시장의 관심을 끌고 더 많은 투자자가 이러한 토큰을 구매하도록 유도하여 자본 친구가 토큰을 더 잘 팔 수 있도록 합니다. 그렇지 않으면 코인베이스 창업자인 앰플포스(AMPL)가 직접 투자에 참여한 '조사 명단'에 올랐다고 설명하기 어렵다.

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