매력적인 DeFi "식품" 파밍 게임의 위험을 어떻게 평가합니까?

편집자 주: 이 기사의 출처는체인뉴스 ChainNews(ID: chainnewscom)편집자 주: 이 기사의 출처는

체인뉴스 ChainNews(ID: chainnewscom)체인뉴스 ChainNews(ID: chainnewscom)

, 저자: TokenBrice, Ethereum Wallet Monolith 커뮤니티 책임자, 프랑스 DeFi 공동 후원자, 번역: Lu Jiangfei, 승인을 받아 게시함.

이 기사는 "음식" DeFi 자산 게임에 진입하려는 플레이어가 기본 비즈니스 모델("적포도주 코인" 프로젝트를 가정함)을 이해하고 위험을 평가하는 데 도움이 되는 빠른 입문서입니다. 당신만의 소중한 토큰을 살 수 있습니다.어서, 당신은 배고픈 것 같아요탈중앙화 금융(DeFi) 업계에서는 초밥(SushiSwap), 파스타(PASTA), 새우(SHRIMP), 타코(TACO) 등과 같은 "음식" 기반의 DeFi 자산 게임이 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 이제 저는 이 분야에 진출하고자 하는 사람들에게 배경 정보를 제공하는 기사를 쓰고 싶지만 그러한 프로젝트에 대한 도덕적 판단을 내리지는 않을 것입니다. 이 질문은 여러분이 결정할 문제입니다.

지난 달 출시된 Yearn Finance는 2020년 DeFi 업계에서 가장 중요한 것일 수 있습니다. 이 프로젝트에 전혀 익숙하지 않은 경우 실제로 이 기사를 먼저 읽을 수 있습니다. "

YearnFinance - 자동 조종 장치의 DeFi 프로젝트입니까?

1. "(YearnFinance - 자동 조종 장치의 DeFi?). 읽고 나면 이 글을 이해하는 데 도움이 될 것입니다.
   실제로 Yearn Finance는 매우 혁신적입니다. 그들은 프로토콜과 관련된 모든 풀에 유동성을 제공한다는 목표로 전체 토큰 공급을 사용자에게 배포합니다. 오늘날 Yearn의 시작 프레임워크는 YFII, YFL, YAM, SHRIMP, PASTA와 같은 Yearn(및 Yearn Finance에서 분기된 일부 프로젝트)의 큰 성공을 본 후 따라온 많은 유사한 프로젝트의 "복제 템플릿"이 되었습니다. , 기반 등

2. Yearn이 제공하는 "협동 농업"의 기본 구성 요소 외에도 많은 DeFi 프로젝트는 기본 자산에 다른 경제적 요소를 추가하여 사용자에게 더 끈끈하고 매력적으로 만들 것입니다. 이러한 "경제적 요소"에는 다음이 포함됩니다.

3. PASTA(평화로운 PASTA)와 같은 토큰 디플레이션 모델을 채택합니다(비록 이 방법이 다소 어리석게 보이지만).

2. 리베이스 메커니즘(토큰 공급은 조정될 수 있지만 그렇게 하는 것이 흥미롭지만 정보 비대칭의 위험도 증가합니다), 이 메커니즘에서 가장 중요한 것은 관련 가격 목표를 찾고 이를 보장하는 것입니다. 리베이스 코드는 오류가 없으며 유동성 풀과 같은 프로토콜의 다른 부분에 문제를 일으키지 않습니다. 그러나 불행하게도 리베이스 메커니즘은 DeFi 프로토콜을 거물로 만들 것이며 결국에는 경험이 거의 없음에도 불구하고 투자자들을 난폭하게 약탈하는 "농부"가 될 것이며 리베이스 메커니즘은 수입 계산을 더욱 복잡하고 까다롭게 만듭니다.

TACO를 예로 들어 상위 모기지 토큰 보유자에게 일일/주간 보상을 제공하는 것과 같은 소셜 기반 메커니즘은 "타코 화요일이 가장 현실적"이기 때문에 매주 화요일에 두 배의 보상을 제공합니다.

일부 DeFi 프로젝트의 경우 핵심 가치는 실제로 경제보다는 커뮤니티의 관점에서 나옵니다. SHRIMP 토큰을 통해 인센티브가 제공됨).

팁: 노이즈를 걸러내기 위한 일반적인 솔루션을 찾으려면 거버넌스 토큰이 좋은 선택일 수 있으며 대부분의 DeFi 프로젝트의 성공을 위해 필요하고 궁극적으로 중요한 요소이지만 거버넌스 유형을 결정해야 합니다. 거버넌스 프로세스 및 프로젝트 최적화 책임자 결정 등

1. 이 글을 읽은 후에는 이미 기본 개념을 가지고 있다고 생각합니다.자산 게임인 DeFi는 매우 간단하고 플러그 앤 플레이를 지원합니다. 이제 재미를 위해 "foodcoin"(foodcoin)을 만들어 봅시다.

2. 먼저, 우리는 이 가상의 토큰을 "WINE"이라고 가정하여 사용자가 첫 주에 다른 DeFi 토큰을 잠가서 "WINE"을 파밍할 수 있도록 하고 장기 인센티브를 제공하기 위해 WINE/ETH 유동성 풀을 구축할 수 있습니다(이것은 유동성 풀은 덤핑 풀이 될 가능성이 높으며 이에 대해서는 나중에 자세히 설명합니다.)

다음으로 "Red Wine Coin"은 점차 커뮤니티 밈이 될 것이며 자체 이모티콘도 가질 것입니다. 이는 좋은 출발점입니다! 그러나 여전히 더 많은 작업을 수행하고 재미와 끈기를 찾아야 하므로 다시 다음과 같은 전략을 설계해 보겠습니다.

가장 많은 "와인 코인"을 보유한 사람은 매일 "드렁크 코인"(Drunk)을 얻을 확률이 20%입니다. 코인"은 매일 평균 100개의 활성 주소에 무작위로 기부됩니다.

사실, 위의 전략은 흥미롭지 않지만 겉보기에 복잡해 보이는 DeFi 개념을 쉽게 이해할 수 있음을 알려줍니다. 뿐만 아니라 이러한 전략은 표준(예: Synthetix 스테이킹 계약)에서 분기된 코드 블록(예: 스테이킹 계약) 덕분에 실제로 매우 빠르게 구현할 수 있습니다.

특별 경고: 위에서 언급한 "와인 코인"(WINE)은 존재하지 않습니다. 예를 들어 "와인 코인"을 사지 말고 레드 와인🍷을 살 수 있습니다.

이제 업계 배경과 이론적 지식이 거의 마스터되었습니다. DeFi 커뮤니티의 차원에 대해서는 다음 기사에서 자세히 논의할 예정입니다. 지금은 DeFi 자산 게임에 대한 몇 가지 실용적인 지식을 공유하고자 합니다.

보조 제목

이러한 "음식" DeFi 자산 게임에 이미 발을 들여놓은 경우 몇 가지 실용적인 팁이 있습니다.

무엇보다 가스 비용에 주목하세요! 이러한 "음식" DeFi 토큰을 파밍할 때 일반적으로 ETH를 저당잡아야 하기 때문에 주문을 하든 인출하든 관계없이 각 거래에 대해 처리 수수료가 부과될 수 있습니다. 파밍 중인 유동성 풀에 따라 때때로 유동성을 추가하기 위해 탈중앙화 거래소로 이동해야 하므로 포지션이 더 복잡하고 비용이 많이 듭니다.

둘째, "식품" DeFi 토큰을 사지 말고 그냥 파밍하세요. 이러한 DeFi 토큰을 구매하려면 엄청난 위험이 따릅니다. 소득을 창출하는 대규모 "농민" 그룹과 싸워야 할 수 있으며 그들은 언제 어디서나 이러한 토큰을 버릴 것입니다.

마지막으로 보다 실용적인 접근 방식이 있습니다. 즉, 실제 사례를 살펴봄으로써 각 농업 유동성 풀 유형의 위험 시나리오를 이해하는 것이므로 시작하겠습니다.

ERC 20 토큰 유동성 풀에서 YAM과 같은 "식품" DeFi 토큰과 교환하여 DeFi 토큰(일반적으로 MKR, COMP, SNX, LEND, wETH 및 YFI)을 약속할 수 있습니다.

위험을 최소화하고 싶다면 스테이킹 코드를 기존 코드와 비교하여 "고스트 트릭"이 없는지 확인할 수 있습니다. 스테이킹만 하고 유동성을 제공하지 않기 때문에 경제적 위험을 감수하지 않고 계약 보안을 확인하면 수확량 농업 자본이 위협받지 않습니다.

자금의 안전성이 확인되면 이때 감수해야 할 주요 위험은 시간이 지남에 따라 귀하가 키운 DeFi 토큰의 가치가 가치가 없게 될 수 있다는 것입니다. 따라서 이때 해야 할 일은 "죽음의 소용돌이"에 빠지지 않도록 가장 합리적인 프로젝트를 선택하는 것입니다.아래 그림은 밈 코인이 생존의 마지막 단계에 들어가는 방법을 보여줍니다.

이미지 설명

위험 수준 = 2(높은 위험): 98%/2% 유동성 풀

이러한 소위 "98%/2%" 유동성 풀은 일반적으로 "교활"합니다. 결국 그들은 주로 탈중앙화 거래소에 유동성을 제공하므로 평판이 좋은 토큰을 선택하는 것이 당연합니다. 예: 98% YFLink/2% YFL 유동성 풀.

여기에서 비영구적 손실이라는 새로운 유형의 위험에 직면할 수 있습니다. 지정된 유동성 풀에 있는 두 자산의 가격이 반대 방향으로 빠르게 움직일 때 비영구적 손실은 최고점에 도달하게 됩니다. 여기에서 98%/2% 비율의 유동성 풀이 상대적으로 더 낫다는 점을 지적해야 합니다.이 유형의 유동성 풀은 비영구적 손실에 완전히 면역되지는 않지만 상대적으로 안전합니다.

이미지 설명

98%/2% 유동성 풀 모델 이후 YFV는 또 다른 부의 게임이 됩니다.

위험 수준 = 재앙 수준: 덤핑 풀

이러한 유형의 유동성 풀은 가장 위험합니다! 나는 이 분야의 투자자와 거래자들이 그것들을 피하는 것을 추천합니다 - 게임은 플레이하기에 너무 위험합니다. PASTA yyCRV/PASTA 유니스왑 풀이 좋은 예입니다.

1. 누군가가 PASTA 토큰을 무료로 파밍하기 위해 일부 DeFi 토큰을 잠글 수 있다면 yyCRV를 위해 해당 토큰을 버리지 않는 이유는 무엇입니까? 결국 yyCRV는 이미 업계에서 가장 수익성이 높은 토큰 중 하나입니다. 사실 그게 사람들이 하는 일입니다.

2. PASTA 인센티브 풀이 출시되자마자 많은 PASTA 농부들이 투기를 시작했고 모두가 더 귀한 yyCRV 토큰으로 교환하기를 원했습니다.결과는 명백했고 PASTA 토큰의 가격은 순식간에 $1에서 $0.04로 떨어졌습니다. , PASTA 유동성 풀에 신뢰를 둔 사람들을 허용 큰 희망을 가진 사람들은 모두 어리둥절했습니다.

3. 그렇다면 어떤 유동성 풀이 잠재적인 덤핑 풀인지 어떻게 구별할 수 있을까요? 여기에서는 더 가치 있는 DeFi 토큰을 이러한 풀에 버리는 것을 방지하는 데 도움이 되는 덤핑 풀의 몇 가지 주요 기능을 나열합니다.

덤핑 풀 토큰의 유동성 비율은 일반적으로 50/50이며 그 중 절반은 똥코인이고 나머지 절반은 ETH, wETH 또는 yyCRV와 같은 비교적 고품질 자산입니다.

덤핑 풀은 일반적으로 높은 예산 인센티브를 제공합니다. 결국 이러한 유동성 풀은 실질적인 가치가 없으며 이 고수익 인센티브를 활용하는 것 외에는 유동성 공급자를 유치할 다른 수단이 없습니다. 물론 이러한 덤핑 풀이 무너지면 유동성 공급자는 대부분의 자금을 잃게 될 것이며 이러한 "음식" DeFi 토큰의 수입도 좋은 수익을 얻을 수 없는 "죽음의 소용돌이"에 들어갈 것입니다.

덤핑 풀은 일반적으로 한 번에 모두 "덤핑"하지 않지만 일정 기간 동안 결국 농부가 유동성을 축적하는 데 며칠을 소비해야 합니다.

물론, 저를 믿을 필요는 없습니다. 저는 @DegenSpartan과 같은 전설과 함께 어울리는 단순한 "농부"일 뿐입니다(이 친구는 정말 착합니다. 그는 매도할 때마다 뉴스를 공개할 것입니다).

이 영역의 위험을 알면 행운을 빕니다. 최근에 이 분야에 막 입문했다면 한 가지를 명심해야 합니다. 이 "음식" 게임을 암호 산업에서 수년간의 경험을 가진 "베테랑 대포 거래자"와 공유하고 있다는 것입니다.