DeFi 마이닝 코인은 반으로 잘랐다가 반으로 잘랐는데 왜 여전히 행복하게 "파밍"하고 있습니까?
편집자 주: 이 기사의 출처는Hot Wheels 커뮤니티(ID: FHBT18), 저자: Pepe, 승인을 받아 Odaily에서 복제.
유동성 채굴은 오랫동안 존재하겠지만 이렇게 많은 스왑이 오랫동안 존재할 수 있을지는 의문입니다.
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Hot Wheels 커뮤니티(ID: FHBT18)
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유동성 채굴은 오랫동안 존재하겠지만 이렇게 많은 스왑이 오랫동안 존재할 수 있을지는 의문입니다.
안녕하세요 여러분, 저는 Pepe입니다. 최근에 위의 그림과 같은 재미있는 이모티콘 패키지를 봤습니다. (특별 참고: 이 그림은 다음 프로젝트에 대한 견해를 나타내지 않습니다. 자체 기능을 제공하여 통화 서클의 생태적 구성을 돕습니다.)
무너진 주말이 지난 지금 많은 아이들이 생각하고 있다고 생각합니다. 왜 그 디파이 농부들은 여전히 농사를 짓기 위해 농지를 찾고 있습니까? 여기서 위험은 어디에 있습니까? 오늘 우리는 깨지고 깨질 것입니다.
먼저 오늘의 시장 상황에 대해 말씀드리겠습니다. 현재 이 DeFi의 후반부는 순수한 채굴이 되었습니다. 다양한 거래소가 자체 플랫폼 코인을 저당하여 새로운 통화를 획득함으로써 "고양이와 호랑이를 촬영하는" 작업을 시작하기 위해 준비하고 있습니다. .
사용자를 유지하기 위해서는 투쟁이라고 볼 수 있고, 부추에게는 새로운 코인과 수익률이 있는 한 다른 모든 것은 중요하지 않다고 생각할 수도 있습니다.
다만 유동성 채굴 문제를 다시 거론할 필요는 있다고 생각한다.
사실 이것들이 지금 스왑이라 불러도 뭐라 해도 두 개의 코인을 넣어 시장을 만들고 토큰에 이자를 주기만 하면 거래소로 이해할 수 있다.
전통적인 거래소는 가격을 설정하기 위해 오더북 거래에 의존합니다. 여기에는 시장 조성자도 필요합니다. 시장 조성자(여기서는 일반적으로 로봇)의 작업을 통해 일정량의 매수 및 매도 주문이 형성되어 리크에게 더 나은 거래 경험을 제공합니다. 그들 없이 , 많은 소규모 거래소가 "유령 도시" 상태에 있을 수 있습니다. 그의 가족이 마켓 메이커에 관여하지 않겠다고 분명히 밝혔기 때문입니다.
예전에 암호화폐 산업에서 시장을 만든 대학생에 대한 이야기를 했던 기억이 납니다.
이제 이러한 스왑형 거래소의 이야기는 탈중앙화 플랫폼이 되기를 바라며 아무도 이 마켓메이커를 찾기 위해 돈을 지불하지 않기를 바란다는 것입니다.
그래서 다른 방법을 찾아 방법을 생각해보니 모든 거래는 A는 B로, B는 A로 대체되기 때문에 A와 B로 2개의 펀드풀을 만들고 이 두 펀드풀의 총생산은 상수로 설정합니다.
이런 식으로 우리는 두 가지 유형의 통화 사이의 거래를 시작하기 위해 기본 자금 풀만 있으면 되며 자산을 예치하려는 사람은 누구나 이러한 거래 쌍에 대한 유동성 시장 조성자가 될 수 있습니다.
마켓 메이커의 경우 거래소나 프로젝트 당사자로부터 지불은 없지만 자금 비율에 따라 플랫폼의 0.3%에 해당하는 거래 수수료를 공유할 수 있습니다.유동성 채굴 붐이 시작되면서 이것은 모기지 자산으로 발전했습니다. 펀드 풀에 거래 수수료 외에도 또 다른 인센티브 토큰이 제공됩니다.
이 플랫폼이 "분산형 거래소의 바이낸스"에 해당하고 트래픽이 많고 거래가 활발한 경우 수수료 공유는 실제로 나쁘지 않습니다. 현재 유니스왑과 마찬가지로 다른 인센티브는 전혀 없습니다. 아래 빨간색 그림이 그려져 있습니다. 상자는 현재 시장에 예치된 이러한 거래 쌍의 연간 수익률입니다.
물론 현시점에서 쉽게 누워서 수십 퍼센트의 연소득을 벌 수 있는 것은 없습니다.그렇지 않으면 통화권의 모든 사람들이 몇 년 안에 버핏이 될 것입니다.여기에는 몇 가지 위험이 있습니다.
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1. 비영구적 손실
우리는 이것을 조금 전에 언급했습니다. 이것은 실제로이 거래 메커니즘의 결함입니다. 거래 쌍 A/B의 경우 그들 사이의 비율이 범위에서 유지되면 괜찮지 만 A가 강하고 B가 강하면 약하고 장기적인 마켓 메이킹 이후에는 상환된 주식 중 더 많은 것이 B로 나타나며, 심지어 처리 후에도 인출한 자산의 가치가 투자 당시의 가치보다 낮을 수 있습니다. 수수료가 징수됩니다.
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2. 거래 쌍의 가격 하락
순전히 시장 조성을 위한 것이든 초밥 연어를 채굴하기 위한 것이든 두 가지 다른 자산을 잠가야 합니다.이 기간 동안 통화 가격이 변동하고 가격 하락 위험을 감수해야 하며 채굴 기간도 있습니다. . 변형으로 인한 이익은 락업된 통화의 하락으로 인한 자산 손실을 상쇄할 수 없습니다.
나는 tron의 인터넷 유명인 Sal과 Tai를 선택하여 행복하게 재배했지만 이번 주말에 거위가 추락했습니다.
trx가 23%, 연어가 90%, 진주가 75%, 타이가 80% 하락했기 때문에 그녀는 처음에 5165U를 투자했지만 수익을 내지 못했을 뿐만 아니라 결국 1965U도 잃었습니다.
따라서 마켓 메이킹이든 마이닝이든 자신의 토큰 비용과 진입 시점이 매우 중요하며 타이밍을 잘 선택하지 않으면 연환산으로 수십 배의 수익률을 내는 팜이기도 하다. 너무 많으면 자본금을 갚지 못할 수도 있습니다.
여기서 위험을 줄이기 위해 하나는 eth/usdt와 같은 안정적인 거래 쌍을 선택하는 것입니다. 이는 농장 통화의 하락보다 상대적으로 덜 과장되며 eth처럼 언젠가는 다시 상승 할 수 있습니다. 물론 그러한 거래 쌍 일반적으로 더 많은 자금이 추가되고 수입이 훨씬 적습니다.
급락으로 인한 위험 손실을 줄이기 위해 약간의 헤징 및 헤징이 있습니다.
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3. 플랫폼 안정성 및 해커 위험
이제 자금은 이러한 거래소의 계약에 저장되며 자금의 알려지지 않은 위험이 있습니다 개인적으로 단일 플랫폼에 모든 포지션을 두는 것을 권장하지 않습니다.
이상은 오늘날 대부분의 유동성 채굴의 기본 상황입니다. 체인 및 소규모 프로젝트 성장 거래 모델.
사용자의 경우 자산을 장기간 보유하고 단기 변동에 신경 쓰지 않는다면 상위 플랫폼의 특정 위치를 사용하여 이러한 종류의 유동성 마켓 메이커를 오랫동안 수행하여 코인을 얻을 수 있습니다. 그리드 트레이딩과 유사하며, 더욱 그리드가 더 편리합니다.
가격에 민감한 플레이어라면 마이닝 수익률에 더 신경을 쓰거나 시장 변동성이 크거나 거래량이 많을 때 시장을 만들고 일방적 인 시장 추세가있을 때 시장을 떠날 수 있습니다.
오늘의 제목으로 돌아가서 왜 많은 DeFi 마이닝 코인이 반으로 잘린 다음 반으로 잘렸지만 "농부"는 여전히 행복하게 농사를 짓고 있습니다.
첫째, 위에서 말했듯이 유동성 시장 조성자는 오랫동안 존재할 것이며 플랫폼이 좋은 상태인 한 항상 여기에 머물고 있는 자금이 있을 것입니다.
이 외에도 스시/에스 등 여전히 상당한 수익률이 존재하며, 현재 자본유출과 소득감소 구간에 속하지만 여전히 일금리는 3.21%다.
많은 사람들이 이 APY를 계산하는 방법을 모릅니다. 매우 간단합니다. 365를 연환율로 직접 나누면 일당이율입니다. 예를 들어 연이율은 4349%이고 일일이율은 12%에 가깝습니다. 즉, SAL/TRX의 변동을 고려하지 않는다고 가정하면 100,000in, 1일은 12,000입니다.
발문
그런데 왜 어떤 사람들은 여전히 그것을 파고 있다고 말합니까?
그리고 여기서 일정한 수익률이 유지될 수 있는 이유는 무엇일까요?(참고: 다음과 같은 요인은 장기간 유지될 수 없습니다.) 하나는 초기 채굴 대규모 투자자 중 일부가 직접 매도하지 않고 대량 매도를 잠글 수 있다는 점입니다. 압력, Sushi 자신의 20,000 eth를 가지고 발굴 사이트에 들어가십시오. 다른 프로젝트도 같은 방식으로 사용할 수 있다고 생각합니다. 다른 하나는 가격이 떨어지면 일부 투기자금을 끌어들인다는 것입니다.이것은 ampl이 1U 아래로 떨어지고 누군가가 바닥을 매수할 때와 같습니다.이때 게임이 반등할 수 있을 뿐만 아니라 채굴도 복합적입니다. 이자 소득.
물론 투기 위험은 여전히 매우 높기 때문에 이런 종류의 고급 초기 단계를 찾고 하루나 이틀 동안 파고들고 가격이 떨어지기 전에 철회하는 것도 플레이 방법이 있습니다. 일반적으로 당신은 수십 개의 포인트를 얻은 다음 다음 목표를 찾으십시오.
