최고의 DeFi 프로젝트 검토: Maker, Compound & YFI

, 저자: Julia Magas, 번역: Olivia, 승인을 받아 Odaily에서 복제.

2020년은 코로나19의 확산으로 인한 경제 위기로 인해 세계 금융 시스템이 점점 더 많은 문제에 직면하고 있습니다. 주요국 당국의 양적완화 통화정책은 통화가치 하락과 통화에 대한 국민 신뢰 상실로 이어진다. 동시에 은행예금의 이윤마진은 바닥 수준으로 떨어졌다.

동시에 전통적인 은행에 대한 대안이 이제 인기를 얻고 있습니다. 여기에는 암호화폐 거래소, 지갑, 대출, 거래 및 예금 서비스와 같은 분산형 금융 제품이 포함됩니다. 단 몇 개월 만에 막대한 수익을 올릴 수 있는 고금리 예금 금리와 서류나 고객 확인 없이 바로 빌릴 수 있는 대출이 가장 큰 장점이다.

DeFi 제품에 대한 수요가 크게 증가하고 있지만 경험이 없는 사용자는 새로운 분산 솔루션을 실행하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 시장에서 선도적인 DeFi 서비스를 분석하면 초보 사용자가 직면할 수 있는 어려움과 탈중앙화 금융의 진정한 구현 가능성이 드러납니다.

MakerDAO: 거래, 대출 및 저장

MakerDAO는 시장에서 가장 초기의 DeFi 프로토콜입니다. 이를 통해 사용자는 미국 달러에 일대일로 고정된 기본 DAI 스테이블 코인을 사용하여 차용, 거래 및 저축을 할 수 있습니다. MakerDAO는 암호화폐로 대출을 제공하지만 문서, 수표 또는 강력한 신용 기록이 필요하지 않기 때문에 은행을 연상시키는 경향이 있습니다. 사용자는 ETH 또는 플랫폼에서 허용하는 10가지 암호화폐 중 하나에 스테이킹하고 일정량의 DAI를 받을 수 있습니다.

대출 후 DAI는 어떤 용도로든 사용할 수 있지만 주로 투자용입니다. 대출금을 상환하려면 이전에 받은 DAI와 동일한 금액에 약간의 이자를 더해 반환해야 합니다. 이 시간 동안 ETH의 가격이 상승하면 ETH로 표시된 담보 금액이 USD 가격으로 증가하기 때문에 사용자는 이익을 얻습니다.

MakerDAO에서 담보 대출을 받는 것이 얼마나 쉬운가요? 자산을 빌리려면 사용자는 MetaMask, Ledger, Coinbase, Trezor, WalletConnect 또는 D'cent가 포함된 활성 암호화 지갑과 최소 $40의 잔액만 있으면 됩니다. 그러나 총 대출 금액은 항상 담보 비율 150%로 제한됩니다. 즉, 대출 금액은 담보의 66%를 초과할 수 없습니다. 간단히 말해 차용인은 1위안을 예치하면 66포인트를 얻을 수 있습니다.

전반적으로 플랫폼은 사용하기 쉽지만 복잡한 UI와 미러 페이지로의 지속적인 리디렉션으로 인해 올바른 도구를 검색하는 것이 약간 어려울 수 있습니다. 예를 들어, 플랫폼 서비스는 Oasis dapp에 있으며 입금 비율은 지갑을 연결하고 등록 거래를 완료한 후에만 표시됩니다.

이것은 DAI와 ETH의 두 가지 통화만 예금에 사용할 수 있기 때문에 사용성을 낮춥니다. 그 외에도 MakerDAO는 이전에 암호 교환과 상호 작용한 모든 사용자에게 명확하고 간단합니다.

Aave: 무담보 즉시 대출

Aave는 사용자가 암호화폐의 담보로 대출을 받고 이자를 얻기 위해 암호화폐를 제공할 수 있도록 합니다. 인터페이스 디자인은 보다 합리적이고 명확하며 웹사이트는 통합되고 간소화되었으며 10개 이상의 지갑을 지원합니다.

Aave는 선택할 수 있는 19개의 통화가 있으며 담보 없이 플래시론을 제공하지만 동일한 블록에서 대출금을 반환하고 이자를 지불해야 합니다. 이러한 작업은 단기적으로 환율 차이를 이용하여 돈을 버는 방법을 아는 경험이 풍부한 차익 거래 마스터 만 참여할 수 있습니다.

보증 대출은 담보 비율이 50%-75%에 불과해 다른 DeFi 대출 소프트웨어보다 2~4배 낮은 상대적으로 낮기 때문에 플래시 대출만큼 매력적이지 않은 것 같습니다.

그러나 Aave의 차용자는 안정적 또는 변동 금리 중에서 자유롭게 선택할 수 있습니다. 안정적인 금리는 단기적으로는 변하지 않지만 장기적으로는 시장 역학에 따라 조정될 수 있습니다. 변동 요율은 Aave 플랫폼 내의 수요와 공급을 기반으로 합니다. 첫 번째 옵션은 이자 지불을 계획하는 데 가장 적합하고 두 번째 옵션은 가변 금리의 변화가 시간이 지남에 따라 대출 상태에 상당한 영향을 미칠 수 있으므로 유연한 수익률 관리에 가장 적합합니다. 금리를 전환하는 것은 효과적인 재정 계획 방법입니다.

대출금은 정해진 상환기간이 없지만 상환이 늦어지면 이자가 늘어나 결국 청산은 담보물을 팔게 된다. 따라서 청산 임계값을 모니터링하는 것이 중요합니다. 예치된 자금은 필요에 따라 인출하거나 대출 담보로 이체할 수도 있습니다.

Aave는 예금을 만들고 돈을 벌 수 있는 조건을 제공합니다. 20개의 코인에 대한 지원과 높은 이자율은 플랫폼을 다양한 사용자에게 매력적으로 만듭니다. 예를 들어, BAT의 연간 수익률은 40%로 높은 반면 미국 은행 예금의 수익률은 1%에 불과합니다.

Aave는 제품 측면뿐만 아니라 다양한 잠재 고객과의 작업 측면에서도 선택권을 제공한다는 철학을 고수합니다.Aave의 Discord 채널은 11개 언어로 제공될 수 있으며 기술 지원 옵션을 제공합니다.

복합: 프로젝트는 그 이름에 걸맞습니다

Compound 플랫폼은 사용자가 대출을 받고 받는 것에 대해 보상합니다. 돈을 최대한 활용하기 위해 사용자는 종종 플랫폼에 돈을 예치하고 대출을 받은 다음 보증금으로 다시 넣습니다.

컴파운드는 기본 COMP 토큰으로 대금업자와 대출자에게 보상을 시작하고, 플랫폼에서 이자 농사를 대중화하고, COMP 토큰이 특정 시장 상황의 이자를 완전히 커버하고, 이자 자체가 모든 사람이 축적한 토큰 성장에 의해 제공됨에 따라 차입을 수익성있게 만든 후 두 번째 삶을 얻었습니다. 플랫폼 사용자. 요컨대 차용인은 일부 자산을 빌리는 대가로 돈을 받습니다.

프로젝트는 7개의 통화만 지원하지만 동일한 페이지에 대출 및 예금 패널이 있어 인터페이스가 매우 직관적입니다. 사용자가 예치율을 선택하면 테더(USDT)를 제외한 모든 모기지 코인을 대출에 사용할 수 있습니다.

컴파운드는 더 많은 유동성을 제공하는 Instadapp 및 TokenSets와 같은 타사 개발자의 많은 협업 프로젝트를 수용한다는 점에서 경쟁사와 다릅니다. 그러나 연 12.42%의 낮은 예금 금리는 플랫폼의 가치를 떨어뜨립니다. 예를 들어 비트코인(BTC) 대출은 암호화폐로 40% 이상 자금을 조달할 수 없습니다.

Aave와 달리 Compound 사용자는 플랫폼에 지원 서비스가 없기 때문에 커뮤니티 구성원이나 오픈 소스로부터 더 쉽게 답변을 얻을 수 있습니다.

Instadapp: DeFi 공간에 리파이낸싱 도입

Instadapp은 사용자가 스마트 계약을 기반으로 대출, 마진 거래, 교환 및 이자 수익 거래를 수행할 수 있는 지갑입니다. 그러나 플랫폼 자체는 통화 거래 서비스만 제공하며 대출이나 예금을 받으려는 사용자는 MakerDAO, Aave, Compound 및 Curve 서비스에 의존해야 합니다.

여전히 Instadapp은 서비스의 많은 기능을 강조하는 편리한 올인원 인터페이스를 제공합니다. 고유한 서비스에서 Compound에서 MakerDAO로 부채를 재융자하는 기능이 매우 직관적인 방식으로 제공됩니다. 위에서 소개한 어플리케이션처럼 지갑 등록, 거래 확인 전송, 거래의 3단계를 통해 대출이나 예금을 받을 수 있습니다.

Instadapp의 고객 서비스에는 특별한 것이 없습니다. Discord의 지원 서비스는 매일 몇 시간 내에 응답하며 FAQ 섹션도 매우 상세합니다.

Yearn.finance: 견고한 제품 라인업, 일부는 아직 베타 버전

Yearn.finance는 Aave, Compound, DyDx 및 Fulcrum을 위한 신용 및 유동성 마이닝 애그리게이터로, 최대 수익성을 위한 최적의 균형을 자동으로 생성합니다. 그러나 Instadapp과 달리 플랫폼에는 가장 수익성이 높은 대출 서비스를 선택하기 위해 주기적으로 사용자 자금의 균형을 재조정하는 데 사용되는 자체 토큰이 있습니다.

Yearn.finance 사용자를 위한 추가 보너스는 플랫폼 서비스 사용에 대한 YFI 토큰 보상입니다. YFI는 플랫폼의 거버넌스 토큰이며 유동성을 제공하기 위해 yToken을 사용하는 사용자에게만 발행됩니다. YFI를 통해 프로젝트는 팀에 대한 사전 판매, 사전 판매 및 배포가 없는 가장 고도로 분산된 디지털 자산을 발행하기 위해 노력하며 모든 수정은 YFItoken 보유자의 온라인 제안 및 투표를 통해 수행됩니다.

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