보험 계약의 표지부터 다시 생각하기: 오늘날 DeFi 세계에 정확히 필요한 것은 무엇입니까?
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올해 6월부터 우리는 DeFi 주도의 암호화폐 강세장을 목격했고 점점 더 많은 프로젝트가 등장하는 것을 목격했습니다. 토큰 가격은 변동하며 때때로 일부 딜러에 의해 조작됩니다. 누군가는 돈을 벌었고 누군가는 손실과 고통을 겪었습니다. 순전히 펀더멘털만으로 돈을 벌 수 있는 방법이 없기 때문에 우리는 연구 프로젝트에 싫증이 납니다. 나는 개인적으로 프로젝트가 분기되거나 복사될 수 있지만 핵심 본질은 그렇지 않다는 점을 상기시키고 싶습니다.기사본론으로 바로 들어가겠습니다.
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DeFi 분야의 현황을 소개했습니다. 이 기사를 읽는 것은 초보자가 DeFi 시장을 포괄적으로 이해하는 데 매우 편리합니다. 이 기사를 기반으로 DeFi 프로젝트를 일반적으로 "구"와 "신"의 두 가지 범주로 나눌 것입니다.
"오래된" DeFi 프로젝트는 대부분 DeFi가 아직 초기 단계인 2019년 이전에 등장한 퍼스트 무버이며 가장 큰 시장 점유율을 차지했습니다. "새로운" DeFi 프로젝트(연대순은 아니지만)는 올해의 치열한 경쟁에서 더욱 공격적이고 혁신적인 프로젝트입니다.
아래 표는 제 생각을 간략하게 요약한 것입니다.
컴파운드의 유동성 채굴은 올해 DeFi의 강세장을 촉발시킨 도화선이지만 Uniswap과
이 두 승자는 오늘날의 DeFi 시장에서 우리에게 필요한 것이 무엇인지 생각하게 했습니다. 세 단어로 요약할 수 있을 것 같습니다.
무한: 프로토콜의 상상력
경량(가벼움) : 디자인의 효율성
유동성: 참여 의향
내 요점을 보여주기 위해 Cover Protocol을 예로 사용하겠습니다.
이전에 yinsure.finance로 알려진 커버 프로토콜. Andre Cronje가 자금을 지원한 후광 아래 Yinsure는 유동성 채굴을 위한 인기 프로젝트였습니다. 가동 후 얼마 지나지 않아 유동성 채굴의 높은 APY는 프로젝트의 두 핵심 구성원 간의 분쟁으로 인해 오래 지속되지 않았습니다. (자세한 내용은 구글링 가능). 전반적으로 혼란이 있은 후 Cover 프로토콜의 젊은 설립자는 대학을 휴학하고 자신의 프로젝트에 전임으로 기여하기로 결정했습니다. 올해 9월, 인슈어는 Cover Protocol로 리브랜딩되었습니다.
무한대: 프로토콜의 상상력
우리가 새로운 제품을 만들 때 무엇을 해야 하는지에 대한 명확한 아이디어가 있어야 하지만 그것이 미래에 무엇이 될 것인지에 대한 제약은 없어야 합니다. 그것은 무한합니다. 고객이 제품을 사용할 때 상상력을 발휘할 수 있도록 합니다.
Cover 프로토콜은 실제로 그렇게 합니다. 많은 사람들에게 보험은 보험금 청구를 정확하게 계산하고 보험 사기를 피함으로써 우발적인 부상으로부터 사람들을 보호해야 하기 때문에 여전히 매우 심각한 사업으로 남아 있습니다. Nexus Mutual은 DeFi 보험의 선구자로서, 이 프로젝트는 전문 계리사를 고용하여 이 목표를 달성하는 반면 Cover Protocol은 다른 길을 가고 있습니다.
9월에 Yinsure(당시 Cover의 이름)는 NFT를 사용하여 보험 정책을 토큰화하여 자유롭게 거래하고 유통할 수 있는 새로운 실험을 시작했습니다. 시장은 움직임에 대해 매우 흥분했고 Nexus Mutual 보험 판매는 호황을 누리고 있었습니다. Yinsure는 전체 Nexus Mutual 자금 풀을 거의 소진시켰습니다.
인슈어는 이를 "보험 마이닝"이라고 명명했고, 커버 프로토콜에서 "쉴드 마이닝/파밍"으로 진화했다. 나는 Yinsure를 만든 첫날 창립자들이 뭔가 다른 일을 하기로 결정했다고 믿습니다. 즉, 시장이 수요와 공급을 자유롭게 결정하도록 하는 것입니다.
커버 계약은 세 가지 주요 요소로 구성됩니다.
마켓 메이커(MM);
보험 제공자(CP);
보험수요측면(CS)
4개의 토큰:
DAI(안정 통화)는 시장 조성자가 약속해야 하는 보증금을 나타냅니다.
CLAIM 토큰으로 표시되는 보험 청구권;
NOCLAIM 토큰으로 표시되는 보험 수요측 권리;
COVER 토큰은 보상 및 거버넌스 토큰을 나타냅니다.
세 가지 자본 풀:
CLAIM-DAI 풀;
NOCLAIM-DAI 풀;
Cover-ETH 풀
시스템 작동 방식을 보여주기 위해 아래 다이어그램을 만들었습니다.
기존의 복잡한 보험료 또는 청구 계산 모델을 제외하고 전체 시스템은 시장 수요에 따라 순환합니다. 보험 프로세스의 모든 부분이 토큰화되어 사용자가 자유롭게 조합하고 사람들의 상상력을 발휘할 수 있습니다. Cover Protocol은 처음에 보험 시장에서 10개의 프로토콜을 출시했으며 APY 및 APR 통계를 분석하여 시스템에서 원하는 역할을 자유롭게 선택할 수 있습니다. 앞으로 우리는 우리 자신의 보험 기금 풀을 더욱 맞춤화할 수 있을 것이라고 생각합니다.
1 CLAIM token + 1 NOCLAIM token ≈ 1 Collateral (e.g. DAI)
경량화: 디자인의 효율성
프로젝트 비전을 표현하기 위해 길고 지루한 프로젝트 BP가 필요한 이유는 무엇입니까? 코드와 경제학이 모든 것을 설명할 것입니다.
CLAIM 토큰과 NOCLAIM 토큰 모두 Balancer 펀드 풀에 투자할 수 있습니다. 이 경량 설계를 통해 플랫폼을 빠르게 시작하고 원활하게 작동할 수 있습니다.
Meme of Cover Protocol
출시 3일 후 표지 계약에 대한 클레임이 발생했습니다. Pickle.finance 프로토콜은 새로운 전략의 버그로 인해 거의 2,000만 달러에 달하는 해킹을 당했습니다. 피클 프로토콜은 커버 프로토콜이 배치한 최초의 10개 보험 풀 중 하나입니다. 커뮤니티도 이 주장에 발빠르게 대응했고, 투표부터 주장까지 단 3일밖에 걸리지 않았다. 거의 모든 Pickle.finance CLAIM(nonce 0) 보험 토큰이 이제 DAI로 지급됩니다. $282,000의 총 지불금으로 커버 계약은 다른 보험 계약에 비해 매우 효율적이고 잘 수행되었습니다.
커뮤니티는 밈을 재생하는 인터넷 유명인의 밈을 만들었습니다.
이미지 설명
이동성: 참여하려는 의지
트랜잭션에서 가장 중요한 요소는 무엇입니까? 확실히 유동성이라고 생각합니다. 이동성은 사람들의 참여 의지를 결정하고 시스템에서 선순환을 만들 수 있습니다. 최근 휴먼 유동성 채굴이 매우 인기를 끌었던 처음 몇 달 동안 많은 프로토콜이 토큰 가격을 인상하여 믿을 수 없을 정도로 높은 APY를 생성하여 더 많은 사람들을 참여시키고 총 고정 가치 TVL을 증가시켰습니다. 행동은 일반적으로 동전 가격이 떨어지면 죽음의 소용돌이로 이어집니다.
앞서 분석한 바와 같이 Cover 프로토콜의 유동성은 먼저 모든 보험 링크를 거래할 수 있도록 하는 최상위 설계에서 비롯됩니다. CLAIM 토큰을 보유하거나 보유하지 않음으로써 쉽게 보험 증권을 사고 팔 수 있으며, 다른 토큰을 보유함으로써 마켓 메이커, 보험 제공자 및 보험 수요자 사이에서 신원을 전환할 수 있습니다.
백서에서 아름다운 설명을 찾을 수 있습니다. 그러나 기술적으로 가능합니다!)".
백서의 공식을 살펴보십시오.예실제 보험 비용 = ClAIM 토큰 구매 가격 - 서약에 대한 채굴 보상
시장에서 CLAIM 토큰을 구매할 때 계약에서 자산을 실제로 보장해야 할 필요성이 실제로 있을 수 있습니다. 스테이킹으로 얻은 채굴 보상이 매우 높으면(커버 토큰의 가격으로 결정) 실제 보험 비용은 0 또는 음수가 될 수 있습니다. (다음은 팀에서 제공한 것입니다.
예
