그가 Zhulou에서 일어나는 것을 보고, 그가 손님을 접대하는 것을 보고, 그의 건물이 무너지는 것을 보았다.베테랑 미국 라이프스타일 잡지인 "Vanity Fair"는 40,000단어의 긴 기사를 통해 BitMEX의 흥망성쇠는 물론 기이함과 규제 문제를 설명합니다.베테랑 미국 라이프스타일 잡지인 "Vanity Fair"는 40,000단어의 긴 기사를 통해 BitMEX의 흥망성쇠는 물론 기이함과 규제 문제를 설명합니다.
미친 부자
Arthur Hayes의 삶은 미국 TV 시리즈 "Billions"의 부자 Bobby Axelrod처럼 뉴욕을 홍콩으로 대체하고 실리콘 밸리의 일부 요소를 주입하는 것처럼 매우 흥미 롭습니다.1초 전 Hayes는 여전히 홋카이도에서 스키를 타고 있었고 다음 1초는 홍콩 센트럴의 지하 코트에서 실력을 보여주고 있었습니다. 동시에 그는 한때 3조 달러 이상의 자금이 흘렀던 알려지지 않은 암호화폐 거래소를 주시하고 있습니다.아프리카계 미국인 은행가에서 독불장군으로 변신한 그는 은막 스타의 모든 미모와 부를 갖춘 현대 핀테크 개척자를 대표합니다. 그러나 Arthur Hayes에 대한 FBI의 설명은 다릅니다."금융시장의 그림자"운영 중,"경멸하다"법에서 가장 수배된 범죄자.Hayes의 기소장은 10월에 공개되었으며 뉴욕의 검사는 그를 체포하여 10년형을 선고받을 수 있는 두 가지 중죄 혐의로 재판하기를 원하지만 그는 아시아에 남아 있습니다.금융 전문가의 자녀가 은행 베테랑을 뒤집고 미국 당국이 20세기 법률을 21세기 혁신에 적용하려고 시도함에 따라 새로운 돈과 오래된 돈의 이야기입니다.검찰은 Hayes와 그의 비즈니스 파트너를 범죄자와 더러운 돈을 막기 위한 적절한 자금 세탁 방지 프로그램을 구현하고 유지하지 않음으로써 은행 비밀법을 위반한 혐의로 기소했습니다.동시에 암호화폐 공간에 있는 Hayes의 동료들은 그가 국회의원을 혼란스럽게 하는 독창적인 제품을 생산하고 규제 당국을 성가시게 하고 일단 널리 인기를 얻으면 일부 시장에서 가장 큰 참여를 할 위협을 가한 것에 대해 처벌을 받고 있다고 믿고 있습니다.일부 고위 법률 전문가는 훨씬 더 목소리를 높여 미국 대 Arthur Hayes가 전례없는 부조리라고 생각합니다.금 냄비
Hayes(35세)는 지난 10월 온라인에서 사라졌습니다. 그러나 큰 암호 화폐 플레이어가 항상 그렇게 파악하기 어려운 것은 아닙니다.제너럴 모터스에서 일하고 자동차 대기업의 변화하는 재산에 영향을 받은 중산층 가정에서 태어난 Hayes는 디트로이트와 버팔로 사이에서 성장기를 보냈습니다. 1892년에 설립된 사립 교육기관."그는 학업에서 운동장, 지속적인 우정 만들기에 이르기까지 모든 면에서 성공적이었습니다."Barbara는 학교 웹사이트의 모금 페이지에서 읽은 증언에 포함되었습니다."Nichols는 그에게 학문적 배경과 자극을 주었고 한때 번성할 수 있는 장학금을 제공했습니다."그 대가로 Hayes는 "합당한 학생이 Nichols 교육의 우수성과 평생 혜택을 경험할 수 있도록" 장학금을 지원했습니다.Wharton을 졸업한 후 그는 홍콩 도이체방크와 씨티은행에서 뮤추얼 펀드와 달리 투자자의 위험을 분산시키고 주식처럼 거래할 수 있는 하이브리드 증권인 상장지수펀드(ETF)의 마켓 메이커로 일했습니다.2013년 5월 Hayes가 경력을 쌓기 위해 발걸음을 내디뎠을 때 분홍색 자루 슬립이 도착했습니다.영화 Crazy Asians의 촬영지인 싱가포르의 마리나 베이 샌즈 호텔에서 어느 날 오후 차를 마시며 그가 설명했습니다. 피날레의 상징적인 호텔입니다.그는 타이트한 티셔츠, 청바지, 값비싼 시계(위블로 빅뱅) 등 표준 복장을 하고 있습니다. "나는 결혼하지 않았고, 아이도 없고, 의무도 없습니다. 투자 은행가였기 때문에 잠을 자지 않습니다. 무언가를 만들고 싶습니다."그 핑크 노트로 돌아가십시오. 8년 전 직장을 잃은 후 Hayes는 새로운 금융 상품을 설계하는 능력과 암호화폐, 특히 비트코인이라는 새로운 열정을 결합하여 혼자 일하기로 결정했습니다.처음에 Hayes는 탈세자, 마약상, 무기상, 아동 포르노그래피, 자유주의자, 금본위제로 돌아가고 싶어 하는 떠돌이 은행가 등 광대한 암호화폐의 바다에서 아무도 없었습니다.구식 은행업의 느린 속도와 번거로운 계좌개설, 송금 확인 절차에 좌절감을 느끼며 금융산업과 정부의 관계가 너무 편해졌다고 느낀다.그들의 관점에서 보면 미국 정부를 시작으로 외부로 확산되면서 그들은 돈을 독점한 것처럼 믿고 행동했으며 암호 화폐 봉기에 저항했습니다. 사람들은 익명의 디지털 자산에 투자하여 이익을 얻고 부를 숨기고 기득권을 버립니다.암호화폐 골드 러시는 처음에 세 가지 유형의 플레이어를 끌어 들였습니다. 금 도금 이력서를 가진 공상가, 자금 조달을 위해 충분한 유행어를 암송할 수 있는 보일러실 대출 상어, 그리고 다른 모든 사람들이 음식을 얻으려고 하는 불가피한 기생충.당연하게도 Hayes는 스마트 그룹의 한가운데에 서 있습니다."저는 2013년에 Arthur로부터 첫 비트코인을 구입했습니다."뉴저지 출신인 제한된 추는 태평양 연안으로 우회하는 길을 택했다고 회상합니다. 그는 1990년대 말 최초의 닷컴 붐이 일던 때에 맞춰 Johns Hopkins University에서 학부생으로 코딩하는 방법을 스스로 가르쳤습니다. 뉴욕의 작은 웹 개발 상점에서 일한 후 Sotheby's는 경매 회사가 디지털 비즈니스를 성장시킬 수 있도록 도와 달라는 요청을 받았습니다."우리는 2000년에 유명한 독립 선언문을 판매했습니다."그는 사적인 손에 남아있는 유일한 "독립 선언서"를 가리키며 한숨을 쉬었다.814만 달러의 판매 후 온라인 시장이 침체되자 Chu는 Sotheby's가 예술과 골동품에 대한 만족할 줄 모르는 욕구를 가진 매우 부유한 아시아 고객에게 음식을 제공하는 것을 돕기 위해 홍콩으로 여행했습니다.여가 시간에 Zhu Jiehan은 암호화폐 애호가를 위한 브레인스토밍 회의를 조직했습니다. Sheung Wan의 연기 자욱한 바에서 다섯 명으로 시작한 것은 빠르게 수천 명의 커뮤니티로 성장했습니다.2016년까지 Zhu는"강박 장애를 직업으로 바꾸십시오", 지금까지 150개 이상의 회사에 투자한 암호화폐 벤처 캐피털 회사인 Kenetic을 설립했습니다. 동시에 그는 그의 친구 Hayes가 수동 거래자에서 업계의 거물로 암호화폐 세계에서 부상하는 것을 놀랍게 지켜봅니다.Arthur Hayes는 차익 거래로 시작했습니다. 한 시장에서 비트코인을 구매하고 다른 시장에서 프리미엄으로 판매했습니다.2013년 10월까지 그는 고객이 보유하고 있는 비트코인을 USD, EUR, GBP 또는 CNY와 같은 전통적인 피아트 통화로 전환하는 데 도움을 주는 도쿄 기반의 비트코인 거래소인 Mt. Gox에 보낸 암호화폐에 액세스하는 데 문제가 있었습니다.2014년 초, Mt. Gox는 해커들이 거래소에서 약 5억 달러를 훔쳤다고 발표했습니다. 대부분의 다른 투자 및 금액(약 24,000)과 달리 Hayes는 돈을 인출할 수 있었고 그 과정에서 중요한 교훈을 배웠습니다. 그렇지 않으면 안전한 비트코인 생태계에서 교환은 단일 지점 결함을 구성합니다.Mt. Gox는 아마도 가장 악명 높은 사례일 것입니다. 수십 개의 거래소가 타격을 입었으며 수십억 달러의 비트코인 및 기타 암호화폐가 사라졌습니다.차익 거래를 위해 Hayes는 돈을 다른 곳으로 가져가기로 결정했습니다. 그는 비트코인이 중국 본토에서 훨씬 더 높은 가격에 거래되고 있다는 소식을 듣고 번들을 사서 중국의 거래소로 이체하고 위안화로 교환했습니다."며칠 동안 친구들과 버스를 타고 실제로 국경을 넘어 심천으로 가서 점심을 먹고 법정 금액의 현금을 가지고 국경을 넘어 돌아왔습니다.", 그는 회상합니다. 깔끔한 속임수 였고 상대적으로 수익성이 좋았습니다.그러나 현실 세계에서 실제 돈이 국경을 넘어 이동하는 것의 위험성이 그를 생각하게 했습니다. 사람들이 파생 상품을 사용하여 비트코인에서 이익을 얻을 수 있는 온라인 거래소를 구축하지 않겠습니까?비트코인과 맥주
2014년 1월 Hayes는 뛰어난 영국 수학자이자 프로그래머인 Ben Delo를 만나기로 했습니다. 그의 동료 학생들은 그를 호화로운 옥상 수영장으로 데려왔다고 합니다. 감옥에 가십시오. 2005년 졸업 후 그는 IBM과 두 개의 헤지 펀드에서 근무했으며 홍콩으로 이주한 후 JP Morgan에서 근무했습니다.Hayes와 Delo가 함께 했을 때 그들의 충격적인 명령의 흔적은 거의 없었습니다. 서류상으로 두 사람은 같은 이력서를 가지고 있습니다. 엘리트 교육과 대기업 근무입니다.그러나 모든 사람은 예외입니다. 자동차 노동자의 아들인 Hayes는 규칙이 원하는 대로 실행되고 규제가 거의 없는 암호화 세계의 서부를 위해 규제되고 고도로 규제된 투자 은행 세계를 떠났습니다.옥스퍼드 대학교 우스터 칼리지 학장인 조나단 경은 델로가"지역 주립 학교에서 옥스포드에 입학하기 위해 학교에서 큰 역경을 극복했습니다."。실제로 토목기사 아버지와 교사 어머니 사이에서 태어난 그는 아스퍼거 진단을 받기 전 3개 초등학교에서 쫓겨났다. 그는 옥스퍼드 대학교에서 수학과 컴퓨터 공학을 복수전공하여 영국인이 더블 퍼스트라고 부르는 것을 이겼고 졸업할 때 두 과목 모두 만점의 GPA를 받았습니다.복잡한 알고리즘과 고속 거래 시스템을 설계하는 백오피스 전문가인 Delo는 그들이 Hayes의 비전을 실현하는 데 필요한 것을 계획할 때 프런트엔드 웹 개발자가 필요하다고 말했습니다.Hayes는 우연히 젊은 미국 프로그래머이자 기술 전도사인 Sam Reed라는 사람을 알게 되었으며, Hayes는 Reed의 강연 중 하나인 Reed에서 만났습니다.Hayes가 비트코인 파생상품 거래소에 대한 아이디어를 Reed에게 제안했을 때 Reed는 별 생각 없이 서명했습니다.세 형제 중 막내인 Reed는 위스콘신 주 매니토웍에서 자랐습니다. 그의 아버지는 공군의 네트워크 관리자였고 그의 어머니는 신문 편집자였습니다. Reed 가족 주변에는 오래된 컴퓨터가 많았고 Sam은 이를 고쳤고 12살이 되었을 때 친구와 이웃을 위해 컴퓨터를 디버깅하고 수리하는 유급 직업을 갖게 되었습니다.Reed는 Hayes와 Delo보다 훨씬 어리지만 암호화폐 게임에서 가장 긴 임기를 가지고 있습니다. 2009년, 워싱턴에서 4학년이 되던 해, 자칭"비트코인 힙스터"비트코인이 거의 가치가 없던 시절에 남자는 노트북에서 비트코인을 채굴하고 있었습니다.Reed는 도중에 약 100개의 비트코인을 모았지만 하드 드라이브를 다시 포맷하는 과정에서 코인에 액세스하는 데 필요한 개인 키를 실수로 지워서 영구적으로 비트코인이 없는 상태가 되었습니다.Hayes와 DeLow보다 덜 제도화된 Reid는 대규모 방위 산업체에서 일하다가 숨막히는 기업 세계를 발견하고 여러 신생 기업과 프리랜서 일자리에 입찰한 후 2013년에 홍콩으로 가는 길을 찾았습니다.태국의 한 오두막에 앉아 그의 모교에서 온라인 경력 포럼 비디오를 녹화한 Reid는 암호화폐 비즈니스에 대한 팁을 공유했습니다.그의 통찰력 중에는 "골드 러시에서 금을 채굴하고 싶지 않으면 삽을 파는 것입니다."Reid는 자신의 근거를 설명하면서 cryptocurrencies를 거래하는 교환을 구축한다는 아이디어에 시시덕 거리고 있다고 말했습니다."은행을 잘라낼 수 있다면 대부분의 복잡성을 잘라낼 수 있습니다. 자금 세탁 방지(AML), KYC 및 미국 법률이 다루는 것과 같은 것들을 많이 제거하고 많은 사기를 제거합니다. 인터넷은 실제로 확인할 수 있습니다.Hayes, Delo 및 Reid는 그들이 Bitcoin Mercantile Exchange(BitMEX)라고 부르는 것에 대해 진지하게 생각했습니다. Hayes는 CEO, Delo는 COO, Reed는 최고 기술 책임자(CTO)입니다.나스닥과 베가스의 만남
BitMEX는 "비트코인에 레버리지 계약을 제공하는 P2P 거래 플랫폼"으로 알려져 있습니다. 이를 통해 사용자는 최대 100배의 레버리지로 통화의 미래 가격에 효과적으로 베팅할 수 있습니다. 번역하면 BitMEX 계정에 10,000달러가 있는 고객은 100만 달러 가치의 거래를 원활하게 실행할 수 있습니다. 거래소의 매력은 사람들이 상대적으로 적은 암호화폐 종자돈을 투자함으로써 큰 돈을 벌 수 있다는 것입니다.BitMEX 웹사이트의 블로그 게시물에서 Hayes는 다음과 같이 썼습니다."레버리지 없이 거래하는 것은 람보르기니를 1단 기어로 운전하는 것과 같습니다. 그것이 더 안전하다는 것을 알지만 그것이 당신이 그것을 산 이유는 아닙니다."그의 친구 Zhu Jiehan은 BitMEX를 Nasdaq과 비교했습니다."나스닥이 라스베가스에 있다면"。사람들이 마진으로 너무 많은 거래를 하는 것이 잠재적으로 치명적인 부정적인 영향에 대해 물었을 때 Zhu는 개인의 책임이 항상 암호 정신의 핵심이라고 주장했습니다."당신은 100 번을 엽니 다? 먼저, 작은 글씨를 읽어보세요. 엄마는 스케이트보드에서 떨어지지 않도록 하기 위해 여기 있는 것이 아닙니다."Hartej Singh Sawhney는 미국 국외 거주자 암호화폐 분야의 또 다른 다채로운 인물입니다. 그의 말에 따르면 그의 터번은"비밀 직물"만든, 그리고 같은 이름의 의류 라인.Sawhney는 항상 BitMEX의 비즈니스 모델에 공감하며 다음과 같이 주장했습니다."그들은 꽤 정교한 카지노 환경을 운영하고 있습니다. 하지만 저는 자유 시장 전문가이며 제 생각에는 BitMEX가 무엇이든 제시할 수 있어야 합니다. 그들의 조건은 매우 명확합니다."6년 전, BitMEX의 탄생은 완벽하게 시기적절했지만 위험도 함께 내포되어 있었습니다. 미국 당국의 눈에 비트코인은 나쁜 행위자들이 선호하는 통화(2013년 악명 높은 마약과 총기 암시장)에서 벗어나고 있었습니다."실크로드"2019년 단속 사례) 기관 플레이어가 인플레이션에 대한 보험으로 구매하기 시작한 투자 등급 자산으로의 전환뿐만 아니라 약속한 엄청난 수익 때문에.Hayes, DeLoe, Reed는 캣버드 자리에 앉아 막대한 재산을 모으기 시작했습니다. 재정에 정통한 소식통에 따르면 세 사람 모두 억만 장자입니다.그러나 동시에 그들은 외부인이기도 했고, 내부자들이 모두 협력하고자 하는 경기장에서 갑자기 놀고 있었습니다.효율성이 높고 레버리지가 높은 그들의 성격은 결국 규제 조사를 받게 될 잠재적으로 독성이 있는 금융 상품을 연상시키고 나중에 Michael Lewis에 따르면 2015년 Adam McKay에서 나온 것입니다. 그리고 BitMEX의 급속한 성장에도 불구하고 심각한 위험도 따릅니다."이것은 매우 빠르게 발전하고 있습니다. 10년 전에는 존재하지 않았습니다."J. Christopher Giancarlo는 자신이 오바마 대통령 아래에서 강력한 상품선물거래위원회(CFTC)에서 일했고 나중에는 트럼프 대통령 아래서 CFTC 위원장을 역임했다고 설명했습니다."규제는 항상 혁신보다 뒤처지고, 때로는 민주주의 국가에서는 다른 관할권보다 뒤처집니다." 수년 동안 Giancarlo는 의회에 암호화 공간을 포괄하는 포괄적인 규제 프레임워크를 만들도록 압력을 가해 왔습니다. 대신 국회의원들은 2008년 금융 위기 이후에 개정된 증권거래법과 상품거래법 등 1930년대의 법률에 의존해 왔습니다.그럼에도 불구하고 규칙은 여전히 매우 구식입니다. 따라서 Giancarlo에 따르면 규제 기관은 BitMEX와 같은 선구적인 플랫폼을 규제하는 방법을 결정해야 합니다."약 8,000개의 초기 플랫폼 도구가 확인되었습니다."그는 말했다. 각각의 경우에 규제 당국은 다음을 질문해야 합니다."보조 제목"놀라운 아이디어
BitMEX가 무엇을 판매하는지 이해하는 것은 누구에게 판매하는지 이해하는 것만큼 중요하지 않을 수 있습니다. 초기 대화에서 Hayes는 BitMEX가 신중하다고 주장했습니다."미국 고객 없음", 미국의 IP 주소를 차단하는 것과 같은 기술 장벽이 설정되어 미국 고객이 플랫폼에 들어갈 수 없으며 미국의 국내 규제 기관이 들어갈 수 없습니다.그러나 미국 관리들은 그것이 사실이 아니라고 말했습니다. 그들은 BitMEX에 많은 미국 사용자가 있고, 그들 중 다수가 VPN(가상 사설망) 소프트웨어를 사용하여 위치를 위장하고 수천 명이 BitMEX로 모여든다는 사실을 잊지 않았습니다.Hayes는 은행 기관에 대한 배경이 있고 전체 부서가 자금 세탁 방지(AML) 및 고객 확인(KYC) 요구 사항을 시행하는 데 전념하고 있음에도 불구하고 깊은 자유주의적 암호 세계에 대한 그의 몰입은 그를 일부 Turn a를 의심하게 만드는 것 같습니다. 현실에 눈이 멀다. 그 중: 미국 당국은 광범위한 범위, 긴 기억력, 사람들, 특히 야만적 신생 기업을 쓰러뜨릴 수 있는 능력을 가지고 있습니다."Hayes는 인습타파주의자입니다."그의 친구 Meltem Demiros가 주장했습니다."그는 논쟁을 두려워하지 않으며, 아시다시피 역사는 이 사람들에게 친절하지 않았습니다."디지털 자산 투자 회사인 CoinShares의 최고 전략 책임자인 Demiros는 암호 화폐의 Sheryl Sandberg로 불렸습니다.네덜란드에서 터키인 부모 사이에서 태어난 Demiros는 10살 때 미국으로 건너가 Rice University에서 수학과 경제학을 공부했습니다. 그녀는 MIT에서 MBA를 취득했으며 핀테크와 블록체인 전략을 가르쳤고 나중에 옥스퍼드에서 학생들에게 가르쳤습니다. Hayes와 DeMillo가 친구이자 같은 생각을 가진 사람들이 된 이유를 이해하는 것은 어렵지 않습니다."아웃사이더 같은 느낌,"그녀는 말한다,"저는 실리콘 밸리에서 자금을 지원받지 않고 부모님이 부자가 아니라는 점에서 여성입니다.... 저는 이 업계의 많은 사람들과 같은 배경을 가지고 있지 않습니다. 사람들은 여전히 눈썹을 올릴 것입니다.Demiros의 관점에서 "Hayes too"는"그는 유명한 VC 후원자가 없으며 다른 사람들이 가진 이점도 없습니다."Hayes의 원죄는 그가 게임을 거부한 것일 수 있습니다."그는 가짜 파스와 헛소리에 관심이 없으며 실리콘 밸리와 싱크 탱크, 명성을 위해 행해지는 모든 어리석은 일에 관심이 없습니다. 그는 단지 상관하지 않습니다....때로는 사람들의 가장 큰 자질이 가장 큰 결점이기도 합니다."BitMEX는 세이셸에 통합되어 스타트업이 빠르게 성장하고 세금 노출을 최소화할 수 있게 해 주었고, 서구 정부는 BitMEX가 구축하고 있는 참신한 금융 상품과 시장을 창출하는 것은 고사하고 이해하는 데에도 어려움을 겪었습니다.2015년 투자자 프레젠테이션에서 Hayes는 다음과 같이 말했습니다."비트코인 파생 상품은 전 세계적으로 완전히 규제되지 않습니다. 규제 기관은 여전히 법정 화폐와 비트 코인을 교환하는 방법을 알아내려고 노력하고 있습니다."놀라운 생각입니다. Zhu는 "처음에는 규칙이 없었고 정부는 규칙을 자세히 설명하는 데 관심이 없었습니다. 지침을 얻기 위해 정부에 갔지만 아무 것도 얻지 못했습니다."라고 Zhu는 기억합니다."불법입니까? 답이 없습니다." 그는 일반적으로 규제 기관이 이전에 자세히 설명하지 않은 일부 위반에 대한 응답으로 암호화를 방지하기 위해 비밀스러운 칙령이 등장한 후에야 "불법"이라고 말했습니다. 차이점은 Zhu Jiehan은 혼란스러운 곳에서 Hayes는 기회를 보았습니다.출시 후 거의 1년 동안 BitMEX의 사업은 부진했습니다. Hayes는 "우리가 거래를 하지 않는 날도 있었습니다"라고 회상합니다. "아무도 사거나 팔지 않았다", 그리고 플랫폼 거래 수수료는 Reid가 신용 카드로 지불한 서버 청구서를 간신히 충당했습니다.Hayes와 DeLo가 홍콩에 남아 있는 동안 Reed는 결혼하여 미국으로 돌아와 Milwaukee에 정착하여 공동 작업 공간에서 운영하고 있습니다.그러나 시간대 차이는 그들에게 유리하게 작용합니다. 상징적인 기업가적 패션의 Delo와 Reid가 번갈아 가며 등장합니다."대기하다", 24/7 고객 지원 문제를 해결합니다.2015년 후반에 고객에게 100배(가까운 경쟁사보다 5배)의 레버리지를 제공하기 시작하면서 회사의 운명이 바뀌었습니다.이듬해 브렉시트와 도널드 트럼프 당선으로 정치적 혼란이 암호화폐 거래량을 늘렸습니다. 2017년까지 BitMEX는 폭발적인 거래량 증가에 대처하기 위해 30명의 직원을 고용해야 했습니다. 회사는 곧 다시 사용할 수 없게 된 새 건물로 이사했습니다.2018년까지 BitMEX는 매일 수십억 달러가 거래되는 고위험 시장이 되었습니다. 한 회의에서 Hayes는 "우리는 거래량 측면에서 세계 최대의 거래 플랫폼입니다."라고 언급했습니다.상어와 양고기
2018년 5월 Consensus(암호화 세계의 CES와 동일) 개막일에 Hayes는 맨해튼 미드타운의 힐튼 호텔에 주황색 람보르기니를 주차하고 트위터에 다음과 같이 말했습니다."오늘 #Consensus2018에서 내 차 보셨나요?"한 절친한 친구는 호텔에 모인 수천 명의 참석자들, 그들이 폭주하는 ICO에서 수백만 달러의 벤처 캐피탈을 태울 수 있었을 때 암호화폐로 현금화하는 것에 대해 이야기한 투자자들을 비웃고 있을 뿐이라고 주장했습니다. 하지만 돌이켜보면 유명한 드 람보르기니는 Hayes가 자신의 등에 과녁을 그리고 있었을 수도 있습니다.회사의 파트너가 자신의 이미지와 번창하는 사업에 대해 서로 다른 태도를 가지고 있는 것은 사실입니다. Hayes는 문제를 일으키는 것을 꺼리지 않았고 금융 반란군 역할에 몰두했습니다. Reed는 Milwaukee의 거리에서 비밀스러운 억만 장자 인 매우 낮은 프로필을 유지했습니다.그러나 Ben Delo는 주류 인정을 열망하는 것 같습니다. 2018년 BitMEX가 세계 최대의 암호화폐 거래소로 발표되었을 때, 일련의 영국 신문은 그를 그를 불렀습니다."영국 최연소 자수성가 억만장자"。그해 10월 그는 옥스포드 대학의 우스터 대학에 500만 파운드를 기부했고 몇 달 후 빌 게이츠와 멜린다, 버핏이 설계한 법안에 서명했습니다."기부 서약"，"억만장자들은 공개적으로 초대되어... 그들의 재산의 대부분을 자선 단체에 기부하겠다고 공개적으로 약속합니다."。그는 자신의 결정을 설명하는 편지에서 이렇게 썼습니다."영국에서 16살 때 미래에 대한 포부를 나열하라는 요청을 받았습니다. 저는 간결하게 대답했습니다. 컴퓨터 프로그래머, 인터넷 기업가, 백만장자, 저는 이러한 목표를 초과 달성할 수 있어 매우 운이 좋았고 이 서약에 서명할 수 있어 매우 감사합니다."2년 전, BitMEX는 홍콩에서 가장 비싼 부동산이자 Goldman Sachs, Barclays, Bloomberg 및 Bank of America의 본거지인 Cheung Kong Centre의 45층을 임대했습니다. Hayes, DeLow 및 Reed는 실제로 건물에 있을 것입니다.타이페이 전투
2019년 여름, BitMEX를 통해 거래되는 금액은 엄청납니다. 6월 27일, 회사는 160억 달러의 거래량으로 일일 신기록을 발표했습니다.Hayes는 이틀 후에 트윗했습니다."1년에 1조 달러가 거래되었습니다. 통계는 거짓말을 하지 않습니다. BitMEX는 빌어먹을 것이 아닙니다. @Nouriel 수요일에 뵙겠습니다."그가 트위터에서 비난한 사람은 존경받는 NYU 경제학 교수이자 비트멕스의 가장 맹렬한 비평가인 누리엘 루비니였습니다. Doctor Doom으로 알려진 Roubini는 클린턴 대통령의 경제 고문 협의회 회원이었으며 재무부, 국제 통화 기금 및 세계 은행에서 직책을 맡았습니다. 즉, 그는 Hayes와 마찬가지로 엘리트 배경을 가지고 있습니다.두 사람은 지난 7월 3일 '아시아 블록체인 서밋' 무대에서 대결을 펼쳤다."타이페이 분쟁", 머리 위로 'Rocky'라는 주제가 들리자 두 사람은 나란히 앉았다.교수가 먼저 말을 하고 바로 본론으로 들어갔다."이 특정 산업에는 저속한 행동이 계속되고 있습니다... 범죄자, 사기꾼, 세일즈맨 등 제 옆에는 타락한 도박꾼 및 소매 투자자, 공인되지 않은 투자자와 함께 일하는 신사가 있습니다."루비니는 이탈리아어 억양의 영어로 강조했다."Twitter에는 BitMEX Rekt라는 훌륭한 계정이 있습니다. retk는 '개자식, 매 순간 누군가가 이 사람들에 의해 청산되고 수천 명의 사람들이 재정적인 문제에 처해 있습니다."그는 회사가 BitMEX에서 거래하는 것이 규정을 위반했다고 비난했습니다."모두가 기뻐할 것입니다", Hayes와 그의 동료를 제외하고 Roubini는 커미션과 수수료를 받고 파산에서 이익을 얻는 청산 기금을 유지한다고 말했습니다.헤이즈는 즉각 반박했다."BitMEX 100배 레버리지. 그래서 뭐? 원하는 곳 어디에서나 이 레버리지를 거래할 수 있습니다. 미국에는 Exchange Traded Fund(ETF)라는 것이 있습니다. 2018년 2월, 세계에서 가장 규제가 심한 금융 시장에서 가장 유동적인 날이었습니다. 정장을 입은 멋진 은행들이 최고 수준의 대학에 갔고 귀하의 ETF가 떨어졌습니다. 빌어 먹을 제로. 렉트!"ETF를 구축하고 홍보하기 시작한 사람에게는 이상한 주장입니다.사실 Hayes는 그날 강당에 그가 Facebook의 Zuckerberg처럼 처음부터 전체 시장, 영향력 있고 안전하며 수익성이 높은 플랫폼을 만들었다고 믿었던 많은 팬이 있었습니다. 사람들은 플랫폼이 필요하다는 것을 결코 알지 못했습니다.그러나 Hayes가 말했듯이 Zuckerberg와 다른 유사점도 분명했습니다. 오만함, 권위에 대한 경멸, 자기 방해 행위 등이 모두 타이베이에서 나타났습니다.규제가 없다고 주장하는 세이셸에 등록하기로 한 BitMEX의 결정에 중재자들이 의문을 제기하자 Hayes는 화를 냈습니다."아마도 미국 중심의 Roubini는 NYDFS와 NY 법무 장관이 도시의 유일한 게임이며 미국 정부가 규제되기 때문에 우리는 미국 정부에 경의를 표해야한다고 생각할 것입니다. 글쎄요, 정말 제 게임이 아닙니다."Hayes는 미국과 유럽의 규제 당국이 세이셸과 다른 전략을 가지고 있다는 것을 인정할 수 있는지 물었습니다."그들에게 뇌물을 주는 데 더 많은 비용이 듭니다."Hayes는 Seychelles 당국에 뇌물을 주기 위해 얼마를 지불했습니까? 그의 대답은 다음과 같습니다."코코넛"。몇 주 후 Doctor Doom은 "The Great Crypto Heist"라는 기사로 반격했습니다. 여기에서 그는 역외 거래소의 조직적인 불법 행위에 대해 경고합니다. 타이베이에서 여전히 얼굴을 붉히며 그는 BitMEX와 그 CEO에게 분노를 집중하면서 그들이 거친 비즈니스 관행을 비난했습니다. 청산으로 인한 이익 BitMEX는 플랫폼에서 거래하는 사람들을 사취할 강력한 인센티브가 있다고 설명합니다.그런 다음 Roubini는 최후의 일격을 가했습니다."BitMEX 내부자는 이 거래소가 러시아, 이란 및 기타 지역의 테러리스트 및 기타 범죄자들이 대규모 자금 세탁을 위해 매일 사용하고 있다고 밝혔습니다."마지막으로 그는 규제 기관을 모욕하며 이렇게 말했습니다."암호 암이 전이되는 동안 규제 기관은 잠을 자고 있습니다."Demiros는 타이페이 스팻에 대해 좀 더 인도적인 태도를 취했습니다."이것은 Hayes 연기의 예입니다. Hayes는 장면을 만드는 연기자입니다."그녀는 완전히 낯선 사람들, 심지어 BitMEX에 관심이 있었던 사람들도 길에서 Hayes에게 다가가 그를 안아주고 싶어하는 숭배에 놀랐습니다."많은 사람들에게 Hayes는 아이콘과도 같습니다."보조 제목위기
2020년 10월 1일 오전 6시, FBI 요원들은 보스턴 교외의 편안한 빌라 앞에 차를 주차했습니다. 기록에 따르면 이 집은 1년 전에 델라웨어주 유한 책임 회사에서 구입했으며 실제 소유주인 Sam Reed는 수갑을 채운 채 끌려갔습니다.몇 시간 후, 뉴욕 남부 지역(SDNY)의 미국 검사 오드리 스트라우스(Audrey Strauss) 대행과 FBI 뉴욕 현장 사무소장 윌리엄 스위니 주니어(William Sweeney Jr.)는 BitMEX 설립자 Hayes, Delo 및 Reed와 이들의 친구이자 첫 고용인 Gregory Dwyer를 기소한다고 발표했습니다. .개인은 은행비밀보호법 위반 및 공모 혐의로 기소되었으며,"적절한 자금 세탁 방지 프로그램을 고의적으로 수립, 구현 및 유지하지 못하는 행위". 각 혐의는 최대 5년의 징역형을 선고합니다. 당시 미국에서 유일한 피고였던 리드는 500만 달러의 보석금을 내고 여권을 반납하는 데 동의한 뒤 풀려났다.FBI의 Sweeney는 Hayes를 강타했습니다."한 피고인은 미국 이외의 관할권에서 뇌물 규제 기관에 '코코넛' 같은 비용이 들기 때문에 회사가 미국 이외의 관할권에 통합되었다고 자랑하기까지 했습니다."그는 경고했다"그들은 그들이 주장하는 범죄의 대가가 열대 과일로 지불되지 않고 벌금, 배상 및 연방 감옥 형을 초래할 수 있음을 곧 알게 될 것입니다."루비니 교수는 1년 넘게 경종을 울려왔고, 10월 연방정부는 이에 대응했다. 그러나 법무부뿐만 아니라 CFTC(Commodity Futures Trading Commission)는 선물 및 옵션 판매와 관련된 사기, 조작 및 남용 행위로부터 소매 및 기관 투자자를 보호하는 것을 목표로 합니다.CFTC는 BitMEX와 설립자들을 상대로 미등록 거래 플랫폼을 운영하고 필요한 자금 세탁 방지 절차를 이행하지 않았다며 민사 소송을 제기했습니다.형사 사건은 법적 관찰자를 놀라게했습니다."돈세탁 방지 프로그램의 실패만을 근거로 한 다른 형사 기소 없이 오랫동안 이 일을 해왔다."로렐 로미스(Laurel Lomis)는 금융 범죄 전문가로 법무부에서 16년 동안 근무하며 법무부 최초의 디지털 통화 사건을 기소했으며 현재 오멜버니 앤 마이어스(O'Melveny & Myers)에서 개인 업무를 하고 있습니다.암호화폐 및 블록체인 회사는 조언을 제공합니다. 내가 인터뷰한 다른 법무부 참전 용사들처럼 그녀도 더 이상 실질적인 혐의가 없다는 사실에 충격을 받았다."기소장에는 일반적으로 사기, 신용 카드 절도, 아동 포르노, 테러리스트 자금 조달 등 특정 범죄 활동에 대한 혐의가 표시됩니다. 이 기소장에서 이러한 것들에 대한 어떠한 주장도 볼 수 없습니다."(물론 수사 과정에서 약 10만 페이지 분량의 비트멕스 문서를 입수한 검사는 필요하다고 판단될 경우 추가 기소할 수도 있다.)이와는 대조적으로 법무부는 2017년 BTC-E라는 또 다른 암호화폐 거래소를 추적했을 때 신원 도용, 마약 밀매 조장, 범죄 집단의 자금 세탁 지원 등 21개 혐의로 BTC-E를 기소했다. Mt.Gox 해킹.Lomis에 따르면, 미국 당국은 BitMEX를 통해 디지털 자산 파생 상품 공간에서 가장 크고 뛰어난 플레이어의 설립자를 교육하여 전체 암호화 커뮤니티에 다음과 같은 메시지를 보냈습니다."우리는 이 산업이 우리 관할하에 있다는 것을 당신이 이해하고 있는지 확인하고 싶습니다."민사 소송에 대해 행정부의 생각에 정통한 소식통은 BitMEX가 원하는 것을 얻지 못한 것은 CFTC의 관할 하에서 "예외적"이라고 말했습니다.실제로 BitMEX와 같은 미등록 거래소는 레버리지 상품을 미국 개인 투자자에게 판매할 수 있지만 28일 이내에 거래를 완료해야 합니다. 문제는 BitMEX의 가장 인기 있는 일부 상품인 소위 무기한 계약이 만료되지 않고 사람들이 거래 포지션을 유지할 수 있도록 설계되었다는 것입니다.요컨대, Hayes, Drew, Reed 세 명의 기민한 친구는 많은 고가의 법률 전문가들의 도움을 받아 1936년 상품 거래법, 즉 법률의 희생양이 되었습니다. 이것은 2010년 도드-프랭크 법에 의해 개정되었습니다. 지난 3월에야 발표된 그러한 거래에 대한 새로운 CFTC 지침은 요점을 더 명확히 합니다.위원회는 미국인이 참여할 수 없다는 회사의 주장을 받아들이지 않았습니다. 민사 서류에 따르면 비트멕스의 거래량과 수수료의 대부분은 미국 고객들로부터 나온다. 검찰은 회사의 자금세탁방지(AML) 및 고객알기제도(KYC) 정책과 관행이 겉치레라고 주장했습니다.BitMEX를 사용하면 고객이 익명의 이메일과 암호로 계정을 개설하고 비트코인을 입금할 수 있으며 BitMEX는 대다수 사용자의 신원이나 위치를 확인하기 위한 문서를 수집하지 않습니다."CFTC는 연방 법원에 다음과 같이 말했습니다."부당 이익의 포기, 민사상 금전적 처벌, 고객 이익의 배상, 영구 등록 및 거래 금지, 향후 위반에 대한 영구 금지가 필요합니다."(회사는 1월에 플랫폼의 모든 사용자 정보가 검증되었다고 발표했습니다.)관리들은 BitMEX 설립자를 심각한 범죄로 고발하기 위해 많은 시간과 계획을 세웠고, 더 넓은 암호화폐 커뮤니티를 화나게 했습니다.일부는 게임이 조작되었다고 강력하게 믿습니다."돈세탁 위반이 없는 은행을 보여주면 저금통만 보여드리겠습니다."Zhu Jiehan은 나에게 말했다."이것은 이중 표준입니다. HSBC에서 돈세탁으로 감옥에 간 사람은 누구입니까? 이란과의 거래 및 이러한 모든 제재 위반에 대해 알고 있습니까? 그들은 벌금을 물었습니다."그는 옳았다. HSBC가 시날로아 카르텔을 위해 거의 10억 달러를 세탁하고 쿠바, 이란, 리비아, 수단, 미얀마에서 제재 대상 고객을 위해 자금을 이동한 사실을 인정한 후 법무부는 은행이나 그 관계자를 기소하지 않고 대신 19억 2천만 달러의 벌금을 물게 했습니다. 법원이 지정한 규정 준수 모니터링 프로그램을 설치합니다.이것은 거의 예외가 아닙니다. Barclays, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, ING, Lloyds Banking Group, RBS 및 Standard Chartered는 모두 자금 세탁, 제재 위반 및 대규모 세금 사기를 포함한 행위에 대해 벌금을 납부했습니다.고급 금융의 세계에서 개별 회사 임원에 대한 기소는 드뭅니다."Google에서 '모건'과 '사기'를 검색하면 어떤 내용이 나오는지 확인할 수 있습니다."쏘니가 제안합니다."Wells Fargo, JP Morgan Chase, 그들은 모두 사기에 대해 유죄를 인정했지만 Hayes에서 본 것만큼 심각한 형량이나 벌금은 없었습니다."실제로 JP모건은 헤이즈와 그의 파트너들에 대한 혐의를 발표하기 48시간 전에 법무부, 상품선물거래위원회, SEC와 대화를 나눴다."해결에 도달", 은행이 귀금속 선물과 관련된 두 가지 사기 계획과 국채 및 채권과 관련된 두 가지 사기 계획에 맞서 싸우기 위해 거의 10억 달러를 지불하기로 합의한 결의안을 완곡하게 표현한 것입니다.FBI의 Sweeney는 거래를 발표한 사람들 중 하나였습니다. 강력하게 조사하고 추적할 것"이라고 말했다.정말? 2000년 이후 미국 최대 은행인 JP모건체이스는 자금세탁방지에만 20억 달러 이상을 포함해 수백억 달러의 벌금을 냈다. 그러나 최고 경영자이자 회장인 Jamie Dimon과 그의 고위 간부들은 형사 책임을 지지 않았습니다. 대신 2020년 대선에 출마한 다이먼은 지난해 연봉과 인센티브로 3150만 달러를 받았다."지난 10년 동안 돈세탁 방지 기소의 역사를 볼 수 있으며 많은 개별 피고인이 지명되는 것을 볼 수 없습니다."변호사이자 암호화폐 전문가인 리몬은 "물론 실제 자금세탁의 증거가 아닌 절차위반을 이야기할 때는 그렇게 하지 않는다. 그래서 이례적인 일이다. 의도적이라고 생각한다"고 해명했다. (여기서) 정부가 메시지를 보내기 위해 그런 결정을 한 것 같다"고 말했다.억지력은 물론 미국 형사 사법 제도의 중요한 부분입니다. 그러나 검찰의 재량도 마찬가지다. 그것이 큰 은행이든, 심지어 Sackler 가족의 소유주인 Purdue와 같은 큰 제약 회사이든, 수백만 명의 미국인을 고의로 중독시키고 수십만 명을 죽인 혐의를 받고 있습니다(Sackler Le 가족은 이를 부인합니다).Zhu는 신사 동의를 설명할 때 많은 사람들의 견해를 반영했습니다."엘리트에 의해 통제되는 이 다국적 기업은 정부 부처를 다루는 데 매우 능숙합니다. 이는 보상이 아니라 불법 활동 및 법 집행 요소를 포함하는 효과적인 파트너십이며 신중하게 설계되었습니다. Sackler 가족 구성원 체포되지 않을 것""나는 이것을 반박할 수 있다"지안카를로 전 CFTC 회장은 이렇게 대답했다."CFTC는 형사 소송을 진행하는 데 서툴지 않았습니다."그는 Refco와 Peregrine Financial의 사례를 인용했는데, 이 회사의 최고 경영자는 나중에 위원회의 촉구로 법무부에 의해 장기 징역형으로 기소되었습니다.Jean Carlo는 의회에 "Bitcoin을 경멸이 아니라 개방적으로 다루라"고 조언하여 "Crypto Dad"라는 별명을 얻었습니다.요컨대, 그는 반 암호화폐가 아닙니다. 작년에 위원회가 관할권과 권한을 진지하게 받아들인다는 사실을 암호화폐 커뮤니티에 알린 그의 전 CFTC 동료들도 마찬가지였다고 그는 말했습니다."BitMEX는 분명히 메모를 받지 못했고 CFTC는 그들을 제재했습니다."그럼에도 불구하고 혐의는 BitMEX 경영진을 당황하게 만들었습니다. 홍콩 거주자인 델로는 기소 당시 영국에 있었다. 미국 검찰은 아직 송환 절차를 시작하지 않았지만(부분적으로는 코로나바이러스 대유행으로 인해), 델로와 가까운 소식통은 송환 절차가 발표되면 그가 법정에 출두할 것이라고 말했습니다.저는 Hayes가 거주지가 있는 것으로 추정되는 싱가포르에 있을 수 있다는 말을 들었습니다. 그가 재판을 받기 위해 언제 미국으로 돌아갈 것인지 여부는 여전히 미해결 질문으로 남아 있습니다.그러나 그들이 재판에서 정부를 패배시키거나 미리 합의에 도달하더라도 그것이 반드시 그들의 문제의 끝을 의미하지는 않습니다. BitMEX와 그 설립자들은 그들에게 불리하게 쌓인 플랫폼에서 돈을 잃었다고 주장하는 투자자와 고객들로부터 고소당했습니다.그러나 가장 주목할만한 것은 Frank Amato라는 초기 투자자가 주장한 회사 지분을 현금화하기 위해 소송을 제기한 주장이었습니다. (BitMEX Holdings의 대변인은 분쟁이 비공개 조건으로 해결된 후 사건이 기각되었다고 말했습니다.)Amato의 제출에서 그는 Hayes, DeLow 및 Reid가 "오래 전에 자금을 남용하기 시작했으며...(그리고) 그들이 2019년 1월 이전에 미국 규제 기관인 CFTC에 의해 조사되고 있다는 것을 알고 있었다"고 주장했습니다. 공동 설립자 Reade는 위원회에 거짓 진술을 했습니다.아마토 소송에 정통한 소식통에 따르면 두 사람은 상황을 파악한 후 1억4000만 달러를 여러 차례 분할 지급한 것으로 전해졌다. 하지만 임원 배당금은 회사 실적에 따라 지급되는 경우가 많다는 점을 감안하면 그 수치는 확인할 수 없다. 반드시 가짜는 아니지만 3명의 억만장자에게도 그 숫자는 상당합니다. 
