암호화폐 선물 계약에 숨겨진 시장 심리 및 헤징 전략

이 기사는 Summit AscendEX 금융 클래스에서 발췌했으며 승인을 받아 복제되었습니다.

최근 몇 년 동안 암호화폐 시장은 전통적인 금융 파생 상품을 점점 더 많이 흡수하고 적용했습니다. 현물 계약 및 현물 선도 계약에서 파생된 암호화폐 선물 계약은 시장 가격 위험 전가 및 위험 반환 인수를 실현할 수 있기 때문에 암호화되었습니다. 통화 시장 참여자들이 열렬히 찾고 있습니다. .

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펀딩 요율: 장단기 심리의 "풍향계"

전통적인 선물 계약 거래에서는 인도 날짜 설정으로 인해 인도가 가까워지면 시장 선물 가격이 일관 될 때까지 현물 가격에 가깝습니다. 그렇다면 인도 정산이 수반되지 않는 무기한 계약의 가격은 시장을 통해 어떻게 조정될까요?

분명히 현시점에서 무기한 계약이 현물 가격을 고정시키는 데 도움이 되는 요율 메커니즘이 필요합니다. 즉, 무기한 계약 가격이 현물 가격에서 크게 벗어날 때 이 메커니즘은 가격 차이를 합리적인 범위로 되돌릴 수 있습니다. 이를 바탕으로 펀딩 비율 메커니즘이 탄생하게 되었으며, 주요 기능은 무기한 계약의 선물 가격이 현물 가격과 상대적으로 일치하도록 하고 합리적인 가격 차이를 제어하는 ​​것입니다.

무기한 계약의 주요 특징인 펀딩 요율 메커니즘은 가격을 최대한 현물 지수 가격에 맞추고 반환할 수 있습니다. 따라서 인도계약과 달리 무기한계약의 가격은 상대적으로 현물가격과 거의 차이가 나지 않는 경향이 있습니다. 이는 메커니즘이 특정 시간 간격(보통 8시간)으로 계약 포지션에서 롱(콜) 포지션과 숏(풋) 포지션 간의 펀딩 수수료 정산을 계산하고 조정하기 때문입니다.

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펀딩 비율에서 보는 암호화폐 시장 심리

펀딩 요율 메커니즘에서 발생하는 펀딩 수수료는 거래 수수료와 다르며 롱 포지션과 숏 포지션 간에 지급됩니다. 이 "추가" 수수료를 통해 계약은 현물 지수 가격에 가까운 가격으로 거래됩니다.

펀딩율은 보통 펀딩율과 자산프리미엄 두 부분으로 구성되며 8시간의 파이낸싱 기간 내에서 이자율은 일반적으로 0.01%로 고정되며 나머지 프리미엄은 계약과 현물의 차액에서 나온다. 가격. 상대적으로 고정된 자금조달 비율과는 상관없이, 프리미엄의 관점에서 볼 때 자금조달 비율은 특정 기간 동안 특정 암호화 자산의 투자 열의, 즉 시장 심리가 다소 있는지 여부를 반영할 수 있습니다.

펀딩 비율 메커니즘의 작동을 통해 무기한 계약의 가격은 현물 시장 가격과 장기적으로 수렴하는 효과를 달성했습니다. 즉, 시장 상황의 변화에 ​​따라 롱과 숏이 서로 상대방에게 펀딩 수수료를 지불하고, 이는 계약 거래자들이 보이지 않게 적시에 포지션을 조정하고 펀딩 수수료를 받는 당사자가 되는 것입니다.

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위험 헤징: 극한의 시장 상황에서 "기존 유지"

신흥 금융 시장으로서 암호화폐 시장의 현물 시장은 불확실성과 변동성과 같은 고유한 특성을 가지고 있습니다. 관련 투자 및 거래 활동을 수행하려면 위험 헤징이 필요합니다. 전통적인 금융시장에서 파생상품시장은 현물시장의 연장으로서 시장을 안정시키고 위험을 회피하며 가격을 발견하는 기능을 가지고 있다.

이른바 리스크 헤징은 기초자산 수익의 변동과 부(-)의 상관관계가 있는 자산이나 파생상품에 투자·매수함으로써 기초자산의 잠재적 손실을 상각하는 위험관리 전략을 가리킨다. 암호화폐 시장에서 리스크 헤징은 시장 변동의 리스크를 다루는 효과적인 방법이기도 합니다.

일반적으로 헤징 전략을 사용하면 트레이더는 투자의 반대 방향으로 베팅하여 투자 위험을 줄일 수 있습니다. 암호화폐 투자자가 갖추어야 할 리스크 관리 능력으로 리스크 헤징은 투자자가 혹독한 시장 환경 속에서도 투자 가치의 안정성을 극대화할 수 있도록 보장할 수 있습니다.

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리스크 헤징을 위한 "좋은 전략": 무기한 계약

무기한 계약의 유연한 포지션 메커니즘 덕분에 투자자는 인도 날짜의 제약을 고려하지 않고 언제든지 계약 포지션을 열거나 종료할 수 있습니다. 그리고 현물시장과 같은 수량이지만 반대 방향으로 트레이딩 포지션을 설정하고 미래 일정기간에 같은 금액의 매매계약을 체결함으로써 현물시장에서의 실제 가격 손실을 헤지 .

현물 거래와 비교하여 무기한 계약 거래를 통해 투자자는 종종 가격 변동을 더 잘 활용할 수 있으며 강세 및 약세 양방향 투자 방법을 사용하여 더 큰 수익 공간을 확장할 수 있습니다. 동시에 펀딩 비율 메커니즘의 협력으로 투자자가 오픈한 포지션은 롱과 숏 사이에서 펀딩 수수료의 상호 지불 순환을 계속할 것입니다.

다만 거래가격이 기초자산 지수 가격에 근접한 무기한 계약을 헤징 전략으로 활용하기 위해서는 현재의 펀딩 비율을 파악하는 것 외에도 계약 레버리지 비율의 선택에 신중한 고려가 필요하다는 점에 유의해야 한다.

레버리지 메커니즘의 협력으로 계약 거래 자금의 양을 효과적으로 늘릴 수 있기 때문에 자금이 시장에 진입하는 문턱을 크게 줄일 수 있지만 그에 따른 거래 위험도 증가합니다. 따라서 투자자는 계약 거래의 정상적인 발전을 위해 일정 비율의 증거금을 계약 계정에 예치해야 합니다.

일반적으로 헤징 전략으로서 무기한 계약은 유동성이 높기 때문에 더 많은 투자자를 유치할 것입니다. 동시에 계약 레버리지는 더 적은 실제 투자로 더 많은 수익을 실현하고 차익 거래를 촉진합니다. 그러나 펀딩 비율의 양수 및 음수 변동성은 무기한 계약의 헤징 비용을 예측하기 어렵게 만들고 높은 레버리지를 부적절하게 사용하면 추가 위험도 초래합니다.

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Summit AscendEX 무기한 계약: 다양하고 전문적이며 안전한 투자 환경 조성

2021년 상반기에 AscendEX(asdx.io)는 특히 영구 계약 생성에서 암호화된 금융 파생 상품의 강력한 생태계를 개발했으며, 이는 연초 1개에서 현재 20개 이상으로 빠르게 확장되었습니다. 그 중 전 세계에는 독점적인 CSPRUSDT 및 OMIUSDT 무기한 계약이 많이 있어 시장에서 다양한 사용자의 투자 및 거래 요구를 충족시킬 수 있습니다.

무기한 계약 범주가 지속적으로 강화됨에 따라 Summit AscendEX는 혼합 마진 시스템의 최적화되고 업그레이드된 버전도 혁신적으로 출시했습니다. 이 시스템은 모든 실질적인 모기지 조건을 제거하고 다중 통화 마진 솔루션이 가장 간결하고 효율적인 경제적인 형태 최고의 가치

새로운 계약과 관련하여 Summit AscendEX는 일정한 진행 속도를 유지합니다. 6월 22일, VETUSDT, UNIUSDT 및 ONEUSDT 무기한 계약이 웹, APP 및 API에서 강력하게 출시되었으며 USDT 가격 책정 및 결제 메커니즘을 채택했습니다. 그 중 UNIUSDT는 최대 100배의 레버리지를 지원하며, VETUSDT와 ONEUSDT는 최대 50배의 레버리지를 지원합니다.

새로운 계약과 동기화되어 혼합 마진 제품도 업데이트됩니다. 현재 Summit AscendEX는 USDC, PAX, BTC, ETH, LINK, BCH, DOT, XRP, BNB, MATIC, TRX, ADA, FIL, FTT, ETC, VET 및 UNI를 계약 거래를 위한 비 USDT 자산 마진으로 지원합니다. 투자자는 위에서 언급한 통화를 계약 증거금으로 사용하며 교환, 모기지 또는 매도할 필요 없이 자동으로 USDT로 변환된 증거금 금액을 직접 표시합니다.

AscendEX는 수년간 전통적인 금융에서 축적된 탁월한 경험과 전문성을 바탕으로 "고객 우선"의 원칙을 고수하며 안전하고 신뢰할 수 있는 암호화폐 투자 환경을 만들기 위해 항상 월스트리트 금융 시장의 포괄적인 가치 사고를 고수합니다.

보안 권한 부여 측면에서 Summit AscendEX는 논리적으로 엄격하고 효율적인 거래 시스템을 기반으로 합니다. 민감하고 안정적인 트랜잭션 매칭 시스템과 더불어 포괄적인 위험 관리 시스템은 항상 사용자 자산과 시스템 운영의 안전을 보호하고 "다운타임 제로"의 안전 목표를 보장하기 위해 노력합니다.

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Peak AscendEX 계약 거래 "키워드"

1. 계약 레버리지

합리적인 레버리지 설정을 통해 사용자는 총 거래 금액의 일부만 사용하여 총 거래 금액에 해당하는 계약 포지션을 열면 되며, 이는 자신의 자금을 모두 사용하여 거래에 참여해야 하는 현물 거래와 다릅니다. 그러나 레버리지 효과를 사용하여 "작고 큰" 자산을 얻을 수 있지만 관련된 위험은 기하급수적으로 증가할 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

2. 시장평균가, 지수가격

계약 계정의 포지션 손익은 표시 가격을 기준으로 계산되며 지수 가격은 계정 자산을 계산하는 데 사용되며 강제 청산의 가격 기준이 됩니다. 그 중 지수 가격은 Binance, Huobi, OKEx, Poloniex 및 Dingfeng AscendEX 거래 플랫폼의 현물 가격에서 종합적으로 추출되며, 동시에 최고 및 최저 가격을 제거한 다음 평균을 취하여 역효과를 방지합니다. 플랫폼의 단일 장애 지점으로 인해 발생할 수 있습니다.

3. 계약 증거금

무기한 계약에서 포지션을 열려면 사용자는 계약 계정의 자산을 마진으로 이체해야 합니다(지원 통화 사용 가능). 계약 증거금은 계정의 증거금 비율을 계산하는 데 사용되며, 그에 따라 레버리지의 개방 가능 비율과 포지션의 강제 청산을 위한 벤치마크가 결정됩니다.

4. 펀딩 비율

텍스트

위험 경고

AscendEX(asdx.io)는 사용자가 투자하기 전에 실제 상황에 따라 위험 평가를 완료하고 허용 가능한 범위 내에서 합리적이고 신중한 투자를 해야 함을 엄숙히 상기시킵니다. 또한 계약 거래에 참여하기로 선택한 경우 거래 플랫폼 선택에 주의를 기울이고 인적 요인으로 인한 자산 손실에 주의하십시오.