거래소의 진화: 전통적 거래소, 중앙화 거래소, 탈중앙화 거래소

집중화집중화탈중앙화 거래소와 차별화. 이 두 가지 유형의 교환은 암호화폐 거래가 개척한 완전히 새로운 개념입니다.

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전통적인 교환의 작동 방식

와 같은 전통적인 거래 세계에서외환그리고 주식 시장에서 우리는 거의 항상 중앙 집중식 거래소에 대해 이야기합니다. 즉, 구매자와 판매자가 모두 있는 회사입니다. 예를 들어, 뉴욕 증권 거래소는 중앙 집중식 거래소입니다. 사람들이 자산을 다른 자산으로 교환할 수 있는 기업 형태의 시장을 운영합니다.

예를 들어, 두 사람이 달러를 애플 주식으로 교환하려면 두 자산을 교환하기 위해 만날 장소가 필요합니다. 그들이 만날 수 있는 가장 좋은 방법은 모두가 Apple 주식의 달러 환율이 얼마인지 볼 수 있도록 서로 다른 모든 가격의 투명성을 유지하는 교환을 통해서입니다. 이것은 기본적으로 NYSE, NASDAQ, Dow Jones 및 HKEx와 같은 모든 전통적인 중앙 집중식 거래소가 사용하는 것입니다.

Nasdaq과 같은 전통적인 거래소는 순조롭게 운영되고 있다고 널리 알려져 있지만 표면 아래 계층화된 비효율의 현실은 실제로 다른 그림을 그립니다.

두 사람이 이러한 교환 중 하나에서 거래할 때 실제로 서로 직접 거래하는 것은 아닙니다. 대신 중앙 집중식 거래소가 거래 당사자입니다. 예를 들어, 미국 달러와 Apple 주식을 호스팅하는 곳은 뉴욕 증권 거래소입니다. 중앙 집중식 거래소는 달러와 Apple 주식의 구매자와 판매자 간의 요청을 연결하는 중개자 역할을 합니다. 이 개념을 주문 일치라고 합니다.

하지만 그렇다고 해서 아무나 나스닥 웹사이트에 가서 거래를 등록할 수 있다는 의미는 아닙니다. 돈을 보낼 수 있는 나스닥 은행 계좌도 없습니다. 대신 개인 트레이더는 거래소(예: eToro와 같은 거래 앱)에 직접 연결되는 브로커를 거쳐야 합니다. 이것은 트랜잭션의 양쪽 끝에 있으며 단순한 트랜잭션을 위한 여러 계층의 중개자가 있습니다.

하지만 더 있습니다.

브로커는 서로 다른 은행에서 서로 다른 계정을 사용하여 중앙 집중식 거래소와 서로 간에 결제합니다. 또 다른 중간 계층으로서 은행은 이러한 비효율성을 증폭시킵니다. 더 많은 돈을 보유하는 것이 은행 자체에 이익이 되기 때문에 그들은 거래를 더 빨리 할 동기가 없습니다.

실제로 전 세계 대부분의 전통적인 거래소는 T+2 모델을 채택하고 있습니다. 즉, 실제로 결제하는 데 이틀이 걸립니다. 거래 앱에 "주문 완료"라고 표시되더라도 2일이 지나야 거래가 정산된다는 것이 현실입니다. 산업 규모를 고려할 때 이는 매일 수십억 달러가 결제를 기다리며 은행에 예치되어 있음을 의미합니다.

전반적으로 모든 사람이 모바일 앱을 다운로드하고 즉시 서비스를 사용하는 데 익숙한 오늘날의 작업 방식에는 전체 프로세스가 적합하지 않은 것 같습니다. 전통적인 거래소는 24시간 열려 있지도 않습니다. 즉, 주말에 큰 일이 발생하면 시장은 월요일 아침까지 반응하지 않습니다.

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중앙화 암호화폐 거래소 작동 방식

AAX, Binance, Coinbase, Kraken,FTX, 비트멕스 등 기존의 중앙 집중식 거래소와 달리 이러한 암호화폐 거래소의 웹사이트로 직접 이동하여 가입하고 거래를 시작할 수 있습니다. 거래는 거래소와 직접 연결되어 이루어집니다. 즉, 주문 제작자의 거래 상대방 역할을 하는 거래소 외에 관련된 중개인이나 기타 중개자가 더 이상 없습니다.

기존 모델과의 또 다른 큰 차이점은 중앙화 암호화폐 거래소가 실제로 제어한다는 것입니다.주문서그리고 당신의 자금. 중앙 집중식 거래소는 자금을 안전하게 유지하고 해커로부터 보호할 책임이 있으므로 훌륭한 관리인으로서 거래소를 신뢰하는 것이 매우 중요한 요소입니다.

Cryptocurrency 중앙 집중식 교환은 빠르지 만 기존 교환만큼 빠르지는 않습니다. 서비스를 제공하는 총 고객 수 및 위치와 많은 관련이 있습니다. 전통적인 거래소는 실제로 제한된 수의 클라이언트(접속할 수 있는 소수의 브로커)에게만 서비스를 제공하고 서버는 거래소 바로 옆에 설치됩니다. 반대로 암호화폐 거래소는 전 세계 어디에서나 컴퓨터만 있으면 누구에게나 서비스를 제공해야 합니다.

유동성유동성둘 다 일반적으로 사용하기 쉽기 때문에 중앙 집중식 암호 화폐 거래소에 있습니다. 키를 관리하거나 복잡한 지갑을 배우거나 이해할 필요가 없습니다. 이메일과 비밀번호만 있으면 거래를 시작할 수 있습니다. 이것의 단점은 모든 자금이 하나의 중앙 집중식 장소에 보관되어 과거에는 교환 해킹의 대상이 된다는 것입니다.많이있다그런 예입니다.

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탈중앙화 거래소의 작동 방식

DEX는 중앙 집중식 교환의 반대입니다. DEX는 개인 권한 부여, 탈 중앙화 및 금융 주권에 대한 암호 화폐 커뮤니티의 핵심 가치를 면밀히 반영한 거래 생태계를 제공합니다.

일반적으로 암호화폐 거래소에는 자금 관리, 주문서 및 암호화폐 거래의 세 가지 기본 기능이 있습니다. 진정한 탈중앙화 거래소가 되려면 이러한 각 기능이 탈중앙화 방식으로 작동해야 합니다.

사용자의 자금은 제3자에게 위탁되지 않습니다. 사용자는 자신의 자산을 자신의 핫 지갑과 콜드 지갑에 보관하는 자신의 자금 관리인입니다.

주문은 일종의 중앙 주문서 서비스에 의존하지 않고 주문서를 컴파일하는 응용 프로그램과 함께 한 거래자에서 다른 거래자로 직접 브로드캐스팅되어야 합니다.

주문은 거래자 간에 직접 일치한 다음 사용자의 애플리케이션이 거래 프로세스를 설정하기 위해 통신할 때 직접적인 P2P 결제를 위해 인터체인 네트워크를 통해 방송됩니다.

DEX는 분산 방식으로 작동하며, P2P 기반으로 당사자 간에 직접 발생하는 암호화폐 거래가 블록체인에서 해결됩니다. 즉, 사용자는 단일 중앙 권한이 필요하지 않고 거래를 용이하게 하기 위해 교환기에 연결된 여러 독립 노드에 의존합니다.

DEX는 중앙 집중식 교환의 반대입니다. DEX는 개인 권한 부여, 탈 중앙화 및 금융 주권에 대한 암호 화폐 커뮤니티의 핵심 가치를 면밀히 반영한 거래 생태계를 제공합니다.

일반적으로 암호화폐 거래소에는 자금 관리, 주문서 및 암호화폐 거래의 세 가지 기본 기능이 있습니다. 진정한 탈중앙화 거래소가 되려면 이러한 각 기능이 탈중앙화 방식으로 작동해야 합니다.

사용자의 자금은 제3자에게 위탁되지 않습니다. 사용자는 자금의 관리인이므로 자산을 자신의 핫 지갑과 콜드 지갑에 보관합니다.

주문은 일종의 중앙 주문서 서비스에 의존하지 않고 주문서를 컴파일하는 응용 프로그램과 함께 한 거래자에서 다른 거래자로 직접 브로드캐스팅되어야 합니다.

주문은 거래자 간에 직접 일치한 다음 사용자의 애플리케이션이 거래 프로세스를 설정하기 위해 통신할 때 직접적인 P2P 결제를 위해 인터체인 네트워크를 통해 방송됩니다.

DEX는 분산 방식으로 작동하며, P2P 기반으로 당사자 간에 직접 발생하는 암호화폐 거래가 블록체인에서 해결됩니다. 즉, 사용자는 단일 중앙 권한이 필요하지 않고 거래를 용이하게 하기 위해 교환기에 연결된 여러 독립 노드에 의존합니다.

DEX에서의 거래는 거래 당사자 간의 직접적인 거래이기 때문에 DEX는 거래소 소유의 지갑에 각 투자자의 자금을 보관하지 않습니다. DEX의 개인은 자신의 자금, 지갑 및 키를 관리합니다. 거래를 차단하거나 계정을 동결할 수 있는 중앙 집중식 권한은 없습니다. 그러나 계정에 대한 액세스 권한을 잃거나 키를 분실한 경우에도 액세스 권한을 복원할 중앙 권한이 없습니다. 현실 세계와 마찬가지로 공원 벤치에 지갑을 두고 걸어가면 지갑을 잃어버릴 뿐입니다.

초기에 DEX 거래에는 몇 가지 심각한 단점이 있었습니다. 느린 거래, 낮은 유동성, 일반적으로 사용자 경험이 좋지 않았습니다. 분산형 거래소는 주로 틈새 플랫폼에서 거래하는 DIY 특성을 무시하는 암호 화폐 베테랑이 사용합니다. 그러나 상황이 바뀌었습니다. 큰 변화.

오늘날 DEX에서 거래하는 것은 중앙 집중식 거래소에서 거래하는 것만큼 쉬울 수 있습니다. 경험 수준이 다른 암호화폐 거래자들이 보다 직관적으로 사용할 수 있도록 사용자 인터페이스에서 많은 작업이 이루어졌습니다. DeFi의 부상으로 Uniswap, MDEX, PancakeSwap, SushiSwap 및 1inch Exchange와 같은 상위 DEX의 유동성이 크게 향상되었습니다. 그리고Solana프로젝트프로젝트더 이상 낮은 속도를 희생하지 않고 더 강력한 온체인 트랜잭션 자산을 제공하십시오.

AAX는 런던 증권 거래소 그룹 기술로 구동되는 디지털 자산 거래소입니다. AAX Vision은 AAX에서 만든 블록체인 산업 관찰 채널로, 더 많은 사용자가 시야를 넓히고 블록체인 뉴스에 대해 더 많이 알 수 있도록 돕는 것을 목표로 합니다.

AAX 호라이즌스 소개

AAX는 런던 증권 거래소 그룹 기술로 구동되는 디지털 자산 거래소입니다. AAX Vision은 AAX에서 만든 블록체인 산업 관찰 채널로, 더 많은 사용자가 시야를 넓히고 블록체인 뉴스에 대해 더 많이 알 수 있도록 돕는 것을 목표로 합니다.