EIP-1559에 의해 얼마나 많은 ETH가 파괴될 것인가, 디플레이션을 가져올 것인가? ｜스냅핑거연구소 위클리 #06
이 문제의 하이라이트:
이 문제의 하이라이트:
2021년 실제 네트워크 거래 수수료를 기준으로 EIP-1559 시행 후 인플레이션 수준을 계산합니다. 기본수수료가 전체 거래수수료의 75%, 50%, 25%를 차지하는 3가지 경우에 물가상승률은 1.26%~2.66% 사이이며, 이 범위의 하한선은 1.26%로 낮은 편이다. 비트코인의 인플레이션율 1.77%보다
Terra는 안정적인 코인 UST에 대한 온체인 시나리오와 실제 사용 시나리오를 성공적으로 구성했습니다. TerraUSD(UST)는 시가 총액 기준으로 상위 5개 스테이블 코인에 진입했으며 상위 9개 중 유일한 알고리즘 통화입니다.
NFT 주간 거래량은 처음으로 3억 달러를 넘어섰고, 7월 중순 이후 반달 만에 70% 증가한 3억 3,900만 달러(8/2)에 도달했습니다.
No.1 에이전시 리포트
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EIP-1559에 의해 얼마나 많은 ETH가 파괴될 것인가, 디플레이션을 가져올 것인가?
런던의 업그레이드를 기대하면서 ETH는 지난 주에 17% 상승하여 BTC의 주간 상승률인 6.7%보다 훨씬 높았습니다. 8월 5일 20:00에 런던 업그레이드가 완료된 후 ETH는 명백한 상승 추세에서 벗어났습니다.
EIP-1559 제안이 실행된 후, ultrasonic.money 웹사이트에서 소각된 ETH의 수가 점차 증가하는 것을 보고 사람들은 "ETH 디플레이션이 임박했다"는 좋은 느낌을 받았습니다. 실제 영향은 무엇입니까? EIP-1559 제안은 정말 디플레이션입니까? Chapman Crypto의 Ben Giove 회장은 계산하기 위해 기사를 썼습니다.
1. 2021년 ETH 추가 발행
2021년 첫 7개월 동안 224만 ETH가 새로 발행되었습니다. 즉, 매일 10,418개의 ETH가 새로 발행됩니다. 연간 기준으로 이것은 1년에 380만 ETH의 이더리움 공급이 증가하고 연간 인플레이션율이 3.33%인 것과 같습니다.
2. 2021년 예상 ETH 소실량
아래 그림은 2021년 실제 총 네트워크 거래 수수료를 기준으로 소각된 ETH 양을 보여줍니다. 올해 초부터 EIP-1559가 활성화되고 기본 수수료가 전체 거래 수수료의 75%, 50%, 25%를 차지한다고 가정하면 ETH 소각량 추이는 다음과 같다. (출처: 코인 메트릭스)
지금까지 소실된 ETH의 총량은 각각 140만 ETH, 935,000 ETH, 467,000 ETH가 될 것입니다. 일일 소각으로 환산하면 6,511 ETH, 4,348 ETH, 2,172 ETH입니다.
3. 연간 순증가 예상
ETH 일일 순증량 발행량 = 일일 신규 발행 ETH 총량 - 일일 소멸 ETH 총량
기본 수수료가 총 거래 수수료의 75%, 50%, 25%를 차지하는 세 가지 경우에서 일일 순증가 코인은 3907-8246 코인입니다. 연간 기준으로 ETH의 연간 순 발행량은 144만에서 304만입니다. ETH의 순 인플레이션율은 1.26%에서 2.66% 사이가 될 것이며 예상 범위의 하한은 비트코인의 인플레이션율인 1.77%보다 낮은 1.26%입니다.
4. ETH 2.0이 PoS를 구현한 후에는 어떻게 됩니까?
두 번째 열은 3가지 기본 수수료 비율의 75%, 50%, 25%에 해당하는 5가지 ETH 약속 금액을 보여주며 총 15개의 인플레이션 결과가 나오는데 그 중 녹색 배경이 디플레이션임을 알 수 있다. 9가지 디플레이션 사례가 있습니다. 그리고 1억 ETH의 서약은 기본적으로 불가능합니다(마지막 행).
https://mp.weixin.qq.com/s/uF4MNHu7vXep_P95d7bqqg
https://newsletter.banklesshq.com/p/how-much-will-eip-1559-burn-
ETH는 파기 메커니즘을 시작했으며, 향후 컨센서스가 PoS로 전환됨에 따라 "슈퍼 사운드 통화"가 될 수 있습니다.
No.2 프로젝트 주목
테라의 홀리 트라이앵글
코스모스 SDK로 구축된 블록체인인 Terra는 다음 세 가지를 수행하여 생태계를 부트스트랩합니다.
그들은 UST와 Luna라는 2개의 토큰 탄력적 공급 메커니즘을 사용하여 자체 스테이블코인을 만들었습니다.
그들은 Mirror(합성 자산)와 Anchor(UST 산출)라는 두 가지 기본 프로젝트를 시작하여 즉각적인 사용 사례와 스테이블 코인에 대한 수요를 창출했습니다.
Chai 및 Memepay와 제휴하여 한국(인구의 5%가 사용)과 몽골(인구의 3%가 사용)의 온라인 및 오프라인 가맹점 간에 깊은 실제 사용 네트워크를 구축하여 UST에 대한 오프체인 액세스를 만들었습니다. ) 필요합니다.
Terra의 스테이블코인 UST는 무엇이 특별한가요?
UST는 채굴 및 소각 메커니즘을 사용하여 페그를 유지하는 알고리즘 연계 스테이블 코인으로 가격이 앵커 값에서 5% 벗어나면 UST를 소각하여 Luna(Terra 거버넌스, 서약 및 검증을 위한 토큰)가 발행됩니다. 아니면 루나 소실, UST 추가 발행으로 가격이 안정적인 가치로 돌아갑니다. 이 메커니즘의 명백한 문제는 Luna의 높은 변동성, 특히 Luna가 하락할 때 아무런 지원 없이 UST를 떠날 것이라는 점입니다. 프로토콜에 대한 신뢰가 깨지면 알고리즘 스테이블 코인의 천적인 "죽음의 소용돌이"가 단 몇 시간 만에 발생할 수 있습니다.
Terra의 솔루션은 달러나 암호화폐가 아닌 Terra 생태계 자체의 성장으로 UST를 뒷받침하는 것입니다. Terra가 성장하려면 UST를 더 많이 채택해야 합니다. 그리고 루나의 가치를 높여 UST에 대한 지지를 강화합니다. Luna는 네트워크 사용량이 많을수록 가치가 높아집니다.
참고: Luna의 주요 수입원은 네트워크 자체의 사용이며, Luna를 태우면 더 많은 가치를 얻을 수 있습니다.
체인에서 순환
Anchor 및 Mirror는 UST에 대한 채널 수요를 위해 Terraform Labs에서 자금을 지원하고 출시한 온체인 루프입니다.
Anchor는 고정 APY 저축 상품이며 Terra 생태계에서 가장 중요한 프로토콜입니다. 현금 예치금에 대해 연 20%의 고정금리를 제공하며, 이는 스테이블코인 예금 중 가장 높은 금리입니다.
7월 14일 Anchor Protocol은 Terraform Labs(TFL)로부터 5,000만 SDT(약 7,000만 UST)의 보조금을 받았고, 이를 통해 Anchor는 향후 1.5년 동안 연간 5억 달러 상당의 예치금 이자율을 유지할 수 있습니다. .
구체적으로 사용자는 Anchor에 Luna 또는 ETH를 예치하고 예치 자산의 최대 50%를 UST를 주조하기 위해 빌려줄 수 있습니다. Anchor는 예치할 수 있습니다 자산의 인증서 토큰(bToken)은 수익을 얻기 위해 시장에 투입됩니다. 따라서 이자를 받는 전통적인 저축 모델과 달리 Anchor는 본질적으로 저축 자산의 수입을 UST 발행인에게 지불합니다. Anchor의 거버넌스 토큰인 ANC는 유동성 채굴 프로그램에 사용되며 일정 기간 차용자에게 APR%를 지급합니다.
Mirror Finance는 합성 자산 프로토콜입니다. 사용자는 UST, aUST(Anchor의 UST에 예치된 수익률 인증서) 또는 mAsset을 CDP(Collateralized Debt Position)에 넣어 mAsset을 생성합니다. Mirror의 mAssets는 연중무휴로 거래할 수 있습니다. 즉, 시장 시간 외에 플랫폼에서 합성 자산을 거래할 수 있습니다. 오라클 가격과 시장 가격이 다를 때 종종 흥미로운 거래 기회를 제공할 수 있습니다. Mirror V2는 롱 및 숏 시장도 제공합니다.
Anchor와 마찬가지로 합성 자산에 대한 수요는 UST에 대한 수요를 촉진하여 Luna와 UST의 가치 기반을 제공합니다. 미러는 또한 미러 토큰(MIR)이라는 자체 고유 토큰을 가지고 있으며, 이는 유동성 공급자에게 보상하는 데 사용할 수 있으며 거버넌스 투표 및 CDP 인출 수수료의 일부를 얻는 데 사용할 수도 있습니다.
오프체인 루프
시장이 급락하면 수익률도 떨어지고 투자자들의 차입 욕구도 줄어들어 앵커의 연 20% 금리를 보장하기 어려워진다. Chai와 Memepay는 TerraUSD 및 TerraKRW와 같은 Terra의 기본 스테이블 코인에 대한 유기적 수요를 제공합니다.
Terra 블록체인의 최고의 결제 네트워크인 Chai의 목표는 단 하나, 바로 한국 가맹점이 선택한 결제 앱이 되는 것입니다. 현재 국내에는 1,700개 이상의 가맹점이 차이를 통합했으며, 8월 3일 현재 누적 사용자 수는 247만 명에 이르며, 이는 한국 인구의 약 5%에 해당하며, 연간 거래액은 20억 달러를 넘어섰다. .
No.1 시장 데이터
No.1 시장 데이터
#스테이블코인
USDC는 일주일 만에 2억 2,700만 개를 새로 발행했습니다(8/2-8/8, debank). 전주 추가 발행량은 2억2600만개였다.
#비트코인
#비트코인
글래스노드: 중앙 집중식 거래소에서 비트코인의 순유출은 7월에 100,000개를 넘어섰고 총 유통량 대비 보유 비율은 13.2%로 떨어졌습니다. 두 가지 모두 올해 기록을 세웠습니다.
글래스노드: 장기 보유자(LTH) BTC 보유량은 토큰이 휴면 상태이므로 현재 66%로 계속해서 증가 추세를 보이고 있습니다. (8/5)
과거 자료에 따르면 LTH 보유율이 63.6~71.5%에 도달하면 강세장이 촉발되지만 종종 몇 달씩 지연되기도 한다.
8월 1일 저녁, $140,000의 행사 가격과 12월 31일 만기 $200,000의 BTC 콜 옵션 매수 주문이 많이 있었습니다.
#NFT
영국의 "가디언": 비트코인 거래 플랫폼 Paxful의 데이터에 따르면 나이지리아는 현재 비트코인 거래 측면에서 미국에 이어 두 번째입니다. 정치적 억압, 통화 통제 및 만연한 인플레이션의 조합은 나이지리아에서 암호화폐의 부상을 부채질했습니다.
https://www.theblockcrypto.com/linked/113252/weekly-nft-trade-volume-surpasses-300-million-for-the-first-time
블록: NFT 주간 거래량이 처음으로 3억 달러를 넘어섰고, 7월 중순 이후 반달 만에 70% 증가한 3억 3,900만 달러(8/2)에 도달했습니다.
7월 31일 Animetas의 NFT가 출시되면서 이더리움의 가스 요금이 급증하여 한때 1250GWei를 초과했으며 현재 정상 시간 가스 요금은 약 25GWei입니다.
8월 2일 OpenSea의 CEO는 트위터에 다음과 같이 말했습니다. 플랫폼은 이틀 만에 9,500만 달러 상당의 거래를 처리했으며, 이는 2020년 전체 거래량(2,100만 달러)의 4배 이상입니다.
#거래소#유동성#펀드
8월 2일 독일에서는 기관 자금이 자산의 최대 20%를 암호화폐에 투자할 수 있도록 허용하는 새로운 법률이 발효되었으며 최대 4,150억 달러의 투자가 암호화폐로 유입될 수 있습니다.
Bitwise는 Aave 및 Uniswap을 위한 암호화폐 펀드를 출시합니다.
거래소 FTX는 리그 오브 레전드의 개발사인 라이엇 게임즈와 리그 기간 동안 브랜드 표시권을 얻기 위해 e스포츠 사상 최대 규모의 후원 계약을 체결한 7년 후원 계약을 체결했습니다.
No.2 프로젝트 진행
#이더리움 확장
이더리움은 "런던" 하드 포크 업그레이드를 완료하고 EIP-1559를 출시했습니다. 업그레이드 후 2일 이내에 이더리움이 파괴된 양은 같은 기간 동안 새 코인 발행량의 36%를 차지했습니다.
이더리움 확장 네트워크 Arbitrum은 8월 말 이전에 메인 네트워크를 사용자에게 공개할 계획입니다.
DeversiFi는 Polygon과 협력하여 스테이블 코인을 위한 즉각적인 입출금 브리지를 시작합니다.Polygon의 전체 스택 이더리움 스케일링 솔루션을 사용하여 사용자는 향후 USDC, DAI, USDT 및 기타 자산을 신속하게 연결할 수 있습니다.https://twitter.com/CelerNetwork/status/1423063796566929412
#DeFi
크로스체인 결제 네트워크인 Celer cBridge는 xDai에 대한 지원을 발표했으며 사용자는 xDai, Ethereum, Arbitrum 및 Binance Smart Chain과 Polygon 간에 스테이블 코인 USDT, USDC, BUSD, Dai 및 토큰 IF를 전송할 수 있습니다.
Aave 창립자: Solana 및 Avalanche에 배포하는 것을 고려하십시오.
No.3 CeFi·전통금융·대기업
#자산 관리
#자산 관리
독일 최대 자산운용사 데카방크(Dekabank)가 비트코인 투자를 고려하고 있다.
고주파 거래 거인 Virtu는 암호화폐 거래소에서 시장을 만들고 있습니다.
#채널#서비스
Coinbase는 사용자가 암호화폐를 구매할 수 있도록 Apple Pay와 Google Pay를 통합할 계획입니다.
JP모건, NYDIG와 손잡고 고액 순자산 고객을 위한 사내 비트코인 펀드 출범
#CeFi #파이낸싱
암호화된 금융 서비스 플랫폼 Matrixport는 DST Global 등이 주도하는 10억 달러의 사전 금융 평가에서 1억 달러를 모금했습니다.
암호화폐 브로커 보이저 디지털(Voyager Digital)이 암호화폐 결제 회사인 코인파이(Coinify)를 8,400만 달러에 인수했습니다.
보이저(Voyager)는 BTC를 보유하고 있는 상장 기업 중 4위이며 상위 3위는 마이크로스트레티지(MicroStrategy), 테슬라(Tesla), 갤럭시 디지털(Galaxy Digital)입니다.
Coinbase는 공개되지 않은 금액으로 Zabo를 인수하기로 합의했습니다. 2018년에 암호화폐를 주류 금융에 도입하기 위한 도구를 구축하기 위해 설립된 Zabo는 API가 모든 암호화폐 거래소, 지갑, 프로토콜 또는 계정에 연결할 수 있다고 말합니다.
#NFT+ #암호결제
Louis Vuitton(LV)은 NFT 게임 "Louis: The Game"을 출시했습니다. 플레이어는 게임 중에 창립자의 삶의 역사와 일화는 물론 NFT 아티스트 Mike, Beeple 및 Winkelmann의 예술 작품을 포함하여 30개의 NFT를 수집할 수 있습니다. (크립토데일리)
Audi는 8월 10일 xNFT 등과 협력하여 NFT를 출시한다고 발표했습니다.
버버리는 블록체인 게임 스튜디오 미시컬게임즈(Mythical Games)와 손잡고 블록체인 게임 블랑코스 블록 파티(Blankos Block Party)를 통해 8월 11일 오후 11시(BST)에 첫 번째 NFT 시리즈 '더 B 시리즈(The B Series)'를 출시할 예정이다.
Lionel Messi의 NFT 시리즈 "The Messiverse"는 8월 21일 NFT 플랫폼 Etherity Chain에서 사용할 수 있습니다.
Xiaomi Portugal 매장에서 암호화폐 결제를 시작합니다.
No.4 보이스·시점
Pantera Capital CEO: Ethereum 업그레이드, ESG 및 DeFi는 ETH가 BTC를 능가하도록 도울 것입니다.
No.5 암호화 프로젝트 투자 및 파이낸싱
#DeFi
No.5 암호화 프로젝트 투자 및 파이낸싱
TrustToken은 TRU(TrueFi의 기본 토큰) 구매를 통해 a16z, Alameda 및 BlockTower가 주도하는 1,250만 달러를 모금했습니다. TrustToken은 대출 계약 TrueFi가 있는 TUSD 운영자입니다.
투자 자문을 제공하는 기술 플랫폼인 Onramp Invest는 Coinbase와 WisdomTree가 참여하여 600만 달러의 자금 조달을 완료했습니다.
#NFT
NFT 거래 플랫폼 MakersPlace는 Bessemer와 Pantera가 이끄는 3천만 달러의 자금 조달을 완료했습니다.
NFT 생성 및 배포 플랫폼인 Cent는 Galaxy Interactive 등의 참여로 300만 달러 규모의 시드 파이낸싱을 완료했습니다.
#자산 관리
원스톱 디지털 자산 관리 플랫폼 Aspen Digital은 영국 투자 신탁 기금인 RIT Capital Partners와 Liberty City Ventures가 주도하는 880만 달러의 자금 조달을 완료했습니다.
투자 자문을 제공하는 기술 플랫폼인 Onramp Invest는 Coinbase와 WisdomTree가 참여하여 600만 달러의 자금 조달을 완료했습니다.
#데이터 서비스
온체인 데이터 및 시장 분석 플랫폼인 CryptoQuant는 Hashed가 주도하는 300만 달러의 자금 조달을 완료했습니다.
온체인 데이터 및 시장 분석 플랫폼인 CryptoQuant는 Hashed가 주도하는 300만 달러의 자금 조달을 완료했습니다.
#하부 구조
#하부 구조
미국 블록체인 스타트업 TBCA소프트가 네이버파이낸셜이 주도하고 소프트뱅크가 참여하는 2500만 달러 규모의 시리즈B 펀딩을 완료했다.
스냅핑거스 연구소 · 핵심 연구 보고 계획
——Snap Finger 연구소는 소수의 사용자에게만 공개되지 않는 핵심 연구 보고서를 제공합니다.
- 연구 보고서는 크게 세 부분으로 나뉩니다.
1단계 프로젝트 추천: 60개 이상의 암호화된 KOL Twitter 및 상위 기관의 새로운 Portofolio에서 주목할만한 초기 프로젝트를 인위적으로 선택합니다.
보조 데이터 보고서: 전문적인 시장 데이터 및 해석을 제공합니다.
NFT 시장 데이터: 중요한 NFT 시장 데이터를 제공합니다.
(기타 중요한 분석 데이터)
-연구 보고서 스냅의 장점:
언론은 시장 핫스팟을 기반으로 관련 정보를 자주 공개하여 독자가 시스템을 구축하기 어렵게 만듭니다. 정기적인 보고서는 고정된 틀을 가지고 있으며 점차 자체 인지 시스템을 형성할 수 있으며 고품질 정보의 소스가 될 수도 있습니다.
1단계 프로젝트를 선별하는 것은 매우 어렵고 지속적인 사람의 입력에 의존해야 합니다. 초기 프로젝트에 대해 우려하는 사용자의 경우 이를 고품질 정보 소스로 사용하거나 마이닝한 프로젝트와 교차 검증을 수행할 수 있습니다. .
Snap Finger는 여러 개의 유료 전문 데이터 채널을 보유하고 있으며 여러 플랫폼의 데이터를 통합하고 데이터 해석을 제공합니다.
