O3 스왑 프로토콜을 이해하기 위한 기사

O3 Swap

1. 소개

1.1 개요

O3 스왑은 O3 Labs가 구축한 독점 교차 체인 집계 프로토콜입니다. 소비자는 O3 Wallet 내에서 다양한 디지털 자산을 교환하거나 '스왑'할 수 있습니다. 이 플랫폼은 또한 일반적인 격리된 블록체인 네트워크의 제한 없이 교환 결제를 위한 "교차 체인" 스왑을 제공합니다. O3 스왑 프로토콜은 관련 분산형 지갑 소프트웨어와 협력하여 소비자를 위한 원스톱 집계 및 교환 플랫폼을 제공하고 개발자에게 개방적이고 분산된 무제한의 안전한 거래 환경에 대한 액세스를 제공합니다.

1.2 배경

O3 Labs는 2017년 도쿄에서 설립되었습니다. 현재 우리 팀원들은 거의 모든 대륙에서 왔습니다. O3 Labs는 전 세계 40개국 이상에서 100,000명의 사용자에게 전문적인 디지털 자산 관리 도구 및 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있으며 일본, 유럽, 미국, 러시아, 한국 및 중국에 20,000명 이상의 O3 커뮤니티를 보유하고 있습니다. .

1.3 사명

DeFi의 혁신은 업계에 많은 실용적인 응용 프로그램을 가져왔고 개방형 금융의 발전을 촉진했습니다. 탈중앙화 거래소는 점차 시장에서 인정받고 있습니다. 이더리움 DeFi 프로젝트의 잠긴 자산의 총 가치는 600억 달러를 초과합니다(DeBank 데이터). 그러나 네트워크 정체와 열악한 확장성으로 인해 전례 없이 높은 네트워크 거래 수수료가 발생했습니다. 이 문제는 시급하고 많은 사람들에게 심각한 재정적 손실을 초래했습니다. 이 문제에는 커뮤니티 합의 검증 솔루션이 없습니다. 다양한 Layer 2 솔루션의 출현과 BSC 및 HECO와 같은 특정 사이드 체인의 노력으로 소매 투자자는 이제 다른 옵션을 갖게 되었습니다. 그러나 블록체인 간의 거래 장벽은 자산 사용을 계속 제한할 것이며 O3 거래소는 이러한 한계를 극복하는 데 도움이 됩니다.

보다 효율적이고 쉬운 거래 방법을 제공하기 위해 우리는 사용자에게 가장 비용 효율적인 환율을 찾기 위해 주요 체인의 다양한 거래소를 비교했습니다. 또한 서로 다른 블록체인 네트워크를 연결하고 사용자가 네트워크 격리 상황을 고려하지 않고 자유롭게 자산을 교환할 수 있도록 크로스 체인 프로토콜을 구현했습니다.

1.4 특징

1. 무허가, 검열 방지: 어떤 환경에서든 누구나 O3 Swap에 무허가 및 KYC 검토 없이 액세스할 수 있습니다.

2. 유동성 집계: 사용자는 가장 낮은 비율과 가장 효율적인 거래 경로로 자산을 교환할 수 있습니다. 이는 자신의 분산형 지갑을 연결함으로써 달성됩니다.

3. 교차 체인 교환: 우리는 통합 프로토콜을 사용하여 성숙하고 가능한 모든 교차 체인 솔루션을 시장에 구현합니다. 이러한 방식으로 우리는 교차 체인 거래를 실현할 수 있습니다. 사용자는 클릭 한 번으로 멀티체인 자산을 자유롭게 교환할 수 있습니다.

4. 커뮤니티 중심: O3 교환 토큰의 발행 및 경제 모델을 기반으로 분산형 거버넌스와 커뮤니티 주도 개발이 실현됩니다.

2. 기능

1. 구조

O3 스왑은 4단계 구조를 사용하여 유동 시장에서 정보의 무결성과 대칭성을 보장하여 소비자에게 안전하고 효과적인 거래 환경을 제공합니다.

(1) 네트워크 레이어: O3 교환 크로스체인 프로토콜의 기반으로 고품질 퍼블릭 체인과 생태 체인 시스템을 시장에 통합할 것입니다. 여기에는 Ethereum, Binance Smart Chain, Neo, Huobi ECO Chain 및 크로스 체인 트랜잭션을 제공하는 평판이 좋은 레이어 2 프로젝트가 포함됩니다.

(2) 시장 유동성: O3 Swap의 다양한 유동성 소스를 통합하면 플랫폼이 사용자를 위한 최상의 교환 시세를 식별하고 추천할 수 있습니다.

(3) 구현 계층: 개인 키 서명 인증을 기반으로 스마트 계약을 통해 거래 정산이 완료됩니다. 또한 교차 체인 프로토콜 및 교차 체인 풀은 사용자가 교차 체인 자산 교환 및 결제를 완료하는 데 도움이 됩니다.

(4) 응용 계층: 개발자에게 완전한 서비스 API를 제공하여 다양한 응용 프로그램에 통합하고 사용자에게 편리하고 사용자 친화적인 운영 플랫폼을 제공합니다.

2. 시스템 설계

O3 스왑의 주요 기능 모듈에는 Exchange Aggregator(O3 Aggregator)와 교차 체인 풀(O3 Hub)이 포함됩니다. O3 애그리게이터는 주류 블록체인에 배치되어 사용자가 각 네트워크에서 가장 효율적인 트랜잭션 속도와 경로를 찾을 수 있도록 돕습니다. PolyNetwork를 기반으로 O3 Hub는 사용자에게 교차 체인 거래 서비스를 제공하고 사용자가 다른 체인의 단일 토큰을 통해 유동성을 제공하여 교차 체인 거래 수수료 및 O3 보상으로 수익을 얻을 수 있도록 지원합니다.

3. O3 어그리게이터

시스템의 역할은 다음 범주로 나뉩니다.

(1) 사용자: 사용자는 O3 Swap에 연결하여 암호화폐 지갑을 사용하여 거래합니다.

(2) O3 중계국: 사용자의 에이전트와 체인 상의 계약 서로 다른 사용자의 요구에 따라 O3 중계국은 O3 Swap을 통해 최상의 환율을 찾을 수 있습니다.

(3) 스왑: 시스템의 핵심 교환 메커니즘으로 중계국에서 사용자 요청을 받고 스마트 계약을 통해 유동성 결제를 실현합니다.

(4) 애그리게이터(Aggregator): 블록체인 전반에 걸쳐 유동성 소스를 집계하고 사용자를 위한 최상의 거래 속도와 경로를 결정합니다.

(5) 크로스 체인 풀: PolyNetwork 프로토콜을 기반으로 구축된 크로스 체인 자산 거래 풀은 크로스 체인 자산의 자유로운 교환을 실현합니다.

(6) 유동성 공급자: 주로 다음과 같은 유동성 공급원을 포함합니다.

① 다양한 DEX의 온라인 알고리즘을 갖춘 자동화된 마켓 메이커.

② 크로스체인 풀에 유동성을 제공하는 LP 마켓 메이커.

4. O3 Hub：

O3 Hub는 안정적인 통화 풀과 같은 크로스체인 자산 풀과 Poly Network 기반의 크로스체인 프로토콜로 구성됩니다. Curve의 StableSwap 불변량을 사용하여 스테이블 코인에 유동성이 제공된다는 가정하에 알고리즘의 성능을 평가하고 최적화할 수 있습니다. 스테이블 코인을 위한 이 자동화된 유동성 공급자는 매우 낮은 가격 하락을 제공하고 비영구적 손실을 크게 줄입니다. 구현 측면에서 트레이더는 단순히 블록체인 전체에서 주류 자산을 교환할 수 있습니다. 유동성 공급자는 단일 또는 여러 자산을 크로스체인 풀에 예치하고 LP 공유에 참여하여 O3 보상을 받을 수 있습니다. 기존의 허브 메커니즘과 비교할 때 이 디자인의 장점은 사용자가 자산 입출금 없이 크로스체인 자산을 교환할 수 있도록 하여 사용자 작업/거래의 문턱을 크게 줄인다는 것입니다.

5. 크로스체인 트랜잭션 경로

중앙 집중식으로 메타마스크의 BNB에서 MDEX의 HUSD로의 거래 경로는 복잡하고 번거로운 과정입니다. 거래자는 코인을 중앙 거래소에 입금하고 KYC와 2단계 인증을 통해 거래를 두 번 실행하고 최종적으로 탈중앙화 지갑과 DEX로 출금해야 합니다. O3 분산 경로에서 우리는 애그리게이터와 교차 체인 풀을 통해 원스톱 거래 경험을 제공하여 거래자가 지갑 내에서 다중 체인 자산을 간단히 교환할 수 있도록 합니다. 프로세스 전반에 걸쳐 계정 제한 및 권한이 없습니다.

3. 토큰 경제

1. 개요

O3 Swap Token(O3)은 O3 Swap에서 발행하는 토큰입니다. O3 Swap 네트워크의 발전을 촉진하는 중요한 중개자입니다. O3 Swap의 경제 모델을 기반으로 모든 참가자와 개발자는 토큰 커뮤니티 거버넌스를 통해 전체 생태 네트워크를 유지하는 데 투자하도록 권장됩니다.

2. 경제 모델

O3 Swap의 경제적 모델에서 O3를 얻는 세 가지 방법이 있습니다. 첫째, 사용자는 제품 테스트 및 커뮤니티 기여에 대한 조기 참여를 통해 에어드랍을 받을 수 있습니다. 둘째, 그들은 O3 Swap을 사용하여 트랜잭션 마이닝 보상을 얻을 수 있습니다. 셋째, 사용자는 허브(크로스 체인 풀)에 유동성을 제공하여 O3 보상을 얻을 수 있습니다. 위의 세 가지 방법으로 획득하면 O3는 잠금 상태가 됩니다. 사용자는 자신의 계정에서 O3를 잠금 해제하기 위해 주요 DEX에 O3 거래 쌍의 유동성을 제공해야 합니다. 잠금 해제된 O3에는 세 가지 주요 이점이 있습니다.

(1) 회원 권리: O3 Swap 재무부가 분배하는 이자와 거래 할인을 얻기 위한 모기지 O3.

(2) 커뮤니티 거버넌스: 사용자는 O3를 스테이킹하여 제안을 시작하고 투표 및 기타 수단을 통해 커뮤니티 거버넌스에 참여할 수 있습니다.

(3) LP 서약: 사용자는 O3를 사용하여 잠금 해제 및 채굴에 사용할 수 있는 유동적 지분 증명(LP)을 합성할 수 있습니다.

한편, O3 Swap 거래의 모든 거래 수수료는 정기적으로 공개 시장에서 O3를 재구매하는 데 사용되며 비율에 따라 O3 이해 관계자와 개발위원회에 분배됩니다.

3. O3 스왑 생태학적 역할

(1) 사용자: 거래를 위해 O3 Swap을 사용하는 소비자.

(2) O3 보유자: 커뮤니티 거버넌스에 참여하기 위해 O3를 보유하고 관련된 권리와 이익을 얻기 위해 O3와 서약한 커뮤니티 구성원.

(3) 유동성 공급자: O3 Hub(크로스 체인 풀)에 유동성을 제공하는 파트너/사용자.

(4) 재무부: 정기적으로 토큰을 수신, 관리, 배포하고 재무 데이터를 커뮤니티에 공개합니다.

(5) 개발 위원회: 초기 단계에서는 O3 Labs, 커뮤니티 기여자 및 과반수 투표권을 가진 대표로 구성됩니다. 나중에 이 위원회는 커뮤니티에서 선출될 것입니다.

4. 바이백

O3 Swap 플랫폼의 모든 수입은 공공 거래소에서 O3를 재구매하고 재분배를 위해 O3 거래소 라이브러리에 예치하는 데 사용됩니다.

5. 서약

O3 보유자는 O3를 스테이킹하여 커뮤니티 거버넌스에 참여할 수 있으며 거래 할인 및 기타 회원 권리를 얻을 수 있습니다. 약정 금액에 따라 약정자는 O3 Swap 금고에서 일정 비율의 약정 보상을 받을 수 있습니다.

초기 비율은 기본적으로 70%로 설정되어 있으며, 이는 각 환매 또는 환매된 토큰에 대해 O3의 70%가 O3 스테이커에게 할당된다는 것을 의미합니다. 분배 비율은 차후 DAO 제안 투표에 의해 결정됩니다.

6. 트랜잭션 마이닝

O3 Swap 트랜잭션을 수행한 후 사용자는 O3를 보상으로 받게 됩니다. O3는 매번 구매한 수량에 따라 트레이드 마이닝 보상에 대해 초기 기본값인 1:1에 따라 O3가 분배됩니다. 보상은 블록 기간에 따라 발행 및 분배됩니다. 초기 비율은 100%로 기본 설정되어 있으며, 이는 각 O3를 다시 사들일 때 시스템이 거래 마이닝을 위해 하나의 O3를 릴리스한다는 것을 의미합니다. 분배율은 사후 DAO 제안 투표에 의해 결정됩니다.

7. Yield Farming

사용자는 단일 또는 여러 토큰을 스테이킹하여 LP 토큰을 생성하여 O3 크로스 체인 풀의 유동성을 높일 수 있습니다. LP 토큰은 자산을 상환하고 교차 체인 풀에 대한 기여도에 비례하여 거래 수수료에서 O3 보상을 받을 수 있는 유동성 공급자의 권리를 나타냅니다. 크로스체인 스왑의 거래 수수료는 100% 유동성 공급자에게 할당되며, 이는 각 LP 토큰에 대해 교환할 수 있는 기본 토큰의 수가 증가함을 의미합니다. 유동성 공급자가 유동성을 인출하면 LP 토큰이 소각되고 예치된 토큰 쌍을 돌려받을 수 있습니다.

8. O3 잠금 해제

잠긴 O3:

사용자는 초기 플랫폼 에어드롭, 트랜잭션 마이닝 및 유동성 마이닝(아직 O3 교환의 전체 기능에 참여하지 않음)을 통해 잠긴 O3를 얻을 수 있습니다.

잠금 해제된 O3:

O3 거래 쌍에 대한 유동성을 주요 DEX에 제공함으로써 사용자는 O3 Swap의 전체 기능에 참여할 수 있습니다(경제 모델 참조). 잠금 해제 단계는 다음과 같습니다.

l 1단계: Uniswap V2에서 O3 / USDT 거래 쌍을 검색합니다. UNI-LP 토큰을 얻기 위해 유동성을 추가하십시오.

l 2단계: "Vault"로 이동하여 UNI-LP를 서약합니다. 잠긴 O3는 잠금 해제된 O3로 변환되기 시작합니다. 최대 잠금 해제 속도는 15,000블록(약 48시간)입니다.

9. 재무부

재무부는 O3의 수익 저장소이며 재무 데이터를 커뮤니티에 수신, 관리, 배포 및 정기적으로 게시하는 일을 담당합니다. O3 Swap의 수입은 공개 시장에서 정기적으로 O3를 재구매하여 재무부에 예치하는 데 사용됩니다. O3 Exchange의 개발을 촉진하기 위해 거버넌스 단계의 첫 번째 단계(2021년 1~2분기)에서 재무부 수익의 70%가 O3 이해 관계자에게 할당되어 커뮤니티 기여를 장려합니다. 30%는 개발 위원회에 할당됩니다.

10. 발전위원회

개발위원회는 주로 프로젝트 개발 및 커뮤니티 구축을 촉진하는 일을 담당합니다. 초기 단계에서는 O3 Labs, 커뮤니티 기여자 및 과반수 득표를 얻은 대표로 구성됩니다. 나중 단계에서는 커뮤니티에서 완전히 선출됩니다.

11. 할당 메커니즘

O3의 총 분배 한도는 100,000,000개로 2개의 분배 단계로 나뉩니다.단계 0의 총 수는 다음 제네시스 인센티브 및 커뮤니티 피드백을 포함하여 10,000,000개이며, 첫 번째 단계의 총 수량은 90,000,000개입니다.

4. 채굴 단계

(1) 아이스 에이지: 총 50만 블록(약 10주)

이더리움 메인넷에서만 가능합니다.

l 크로스체인 풀 유동성 채굴

1. USDT/BUSD/HUSD를 허브(크로스체인 스테이블 코인 풀)에 입금하여 USD - LP를 받습니다.

2. "볼트"로 이동합니다. USD 보유 - LP는 O3 보상을 받을 수 있습니다(잠금 해제 필요).

l O3 채광

1. "볼트"로 이동합니다. USD 보유 - LP는 O3 보상을 받을 수 있습니다(잠금 해제 필요).

2. 스테이킹된 O3는 다음 채굴 기간(쥬라기)까지 언스테이킹할 수 없습니다.

(2) 쥬라기의 거버넌스: 결정해야 할 변수

① Ethereum, BSC, Neo, Huobi ECO Chain을 지원합니다.

② 트랜잭션 마이닝 지원

③ 거래 할인을 받기 위해 O3를 서약합니다.

④ 환매 메커니즘을 시작합니다.

5. 거버넌스

O3 Swap은 분산된 거버넌스를 촉진하고 커뮤니티가 완전한 자율성을 갖는 오픈 소스 생태계를 만들기 위해 노력합니다. 탈중앙화 거버넌스에는 세 단계의 개발 단계가 있습니다.

1. 2021 Q1 - Q2：

거버넌스 토큰을 발행하고 경제 모델의 첫 번째 단계를 시작합니다.

2. 2021 Q3 - Q4：

DAO 버전 1을 시작하고 경제 모델의 두 번째 단계를 시작하고 커뮤니티 인센티브를 제공합니다. 커뮤니티 제안 및 O3 투표와 같은 개방형 거버넌스 채널.

3. 2022：

6. 요약

6. 요약

O3의 현재 스테이킹 수익률은 상대적으로 높습니다. 유동성 채굴 과정에서 우리는 다음과 같은 명백한 위험에 직면합니다.

1. O3 가격 변동 위험 스테이킹 채굴은 수익을 얻을 수 있지만 가격 하락은 수익 감소 또는 원금 손실로 이어질 수 있습니다.

2. 서약을 통한 O3 획득은 빠른 잠금해제 불가 유니스왑에서 O3-USDT 거래쌍에 유동성 제공 필요 채굴을 통해 획득한 O3는 유동성을 제공하는 LP만이 잠금해제 가능하며 잠금해제 속도 제한 있음

3. O3가 채굴을 위해 약속된 후에 약속된 O3는 다음 채굴 기간(쥬라기)까지 해제될 수 없습니다.

면책 조항: 이 보고서는 8090 투자 연구 부서의 견해만을 나타내며 공유 및 커뮤니케이션만을 위한 것이며 투자 조언을 구성하지 않습니다.