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이 기사에서는 LSDFi의 분류를 정리했습니다. 주목할만한 초기 프로젝트는 무엇입니까?

PANews

2023-06-12 21:00 (UTC+8)

本文约2035字，阅读全文需要约8分钟

다음은 PANews에서 주목할 만한 최신 LSDFi 프로젝트를 카테고리별로 정리하겠습니다.이 기사의 데이터는 모두 6월 9일에 수집되었습니다.

원저자: Jiang Haibo, PANews

LSDFi 분류 인벤토리 및 주목할만한 초기 프로젝트 8개

안정적인 통화

Lybra Finance

보조 제목

라이브라는 현재 각광받고 있는 LSDFi 프로젝트로, 네이티브 토큰이 40배 이상 증가하며 많은 관심을 받고 있습니다. Lybra에서는 ETH와 stETH를 스테이킹하여 스테이블 코인을 발행할 수 있습니다(ETH도 stETH로 변환됨). eUSD는 이자부 자산이며 ETH와 stETH에서 발생한 LSD 수익은 eUSD로 분배됩니다.

LSDFi 분류 인벤토리 및 주목할만한 초기 프로젝트 8개

Lybra도 LSDFi에서 채굴수익이 높은 프로젝트입니다.DeFiLlama는 6월 9일 현재 Lybra의 TVL이 1억 8600만 달러임을 보여줍니다.공식 웹사이트에 따르면 발행된 eUSD(minted eUSD로 계산)의 APR은 31.39%이며 eUSD는 /USD LP LBR의 APR은 13.68%, LBR/ETH LP의 APR은 147.07%, 담보된 LBR의 APR은 60.3%입니다.

보조 제목

Prisma Finance

링크:https://www.prismafinance.com/

링크:

Prisma는 사용자가 wstETH(Lido), cbETH(Coinbase), rETH(Rocket Pool), sfrxETH(Frax), WBETH(Binance)를 스테이킹하여 스테이블 코인 acUSD를 주조할 수 있도록 하며 코드베이스는 Liquity를 기반으로 합니다.

LSDFi 분류 인벤토리 및 주목할만한 초기 프로젝트 8개

또한 이 프로젝트는 veToken 모델을 사용하며 vePRISMA 보유자는 PRISMA 발행에 투표하여 스테이블 코인의 LP 토큰을 장려할 수 있습니다.

레이어 1 블록체인

Tenet Protocol

보조 제목

Tenet은 LSD와 LSDFi의 기능을 모두 포함하는 Layer 1 블록체인으로 유동성 스테이킹 서비스를 제공할 수 있으며 다양한 LSD를 통해 스테이블코인 LSDC를 발행할 수 있습니다. 다양한 LSD를 Tenet 네트워크 유효성 검사기의 담보로 사용할 수 있는 DiPoS(Diversified Proof-of-Stake) 메커니즘을 도입하여 네트워크가 단일 자산의 제어로 소유되는 위험을 제거합니다.

현재 Tenet 메인 네트워크가 시작되었지만 데이터가 없습니다. 이 프로젝트는 또한 Layerzero를 사용하여 LSD 전용 풀 체인 브리지를 설정했으며 기본 토큰도 veToken 메커니즘을 사용합니다.

영향력

Raft

보조 제목

Raft는 사용자가 stETH 또는 wstETH를 초과 담보로 스테이블코인 R을 발행할 수 있도록 합니다. R에는 현재 Balancer R/wstETH 풀, Balancer R/DAI 풀 및 Uniswap v3 R/USDC 풀의 세 가지 유동성 풀이 있습니다.

Raft의 특징은 한 번에 최대 11배까지 레버리지를 높일 수 있는 플래시론(이하 플래시민트)을 지원한다는 점입니다. wstETH에 wstETH를 입금하고 담보로 wstETH를 계약에 예치하면 빚을 갚기 위해 스테이블 코인 R이 발행됩니다. 높은 레버리지가 필요하지 않더라도 담보 가격 하락으로 인한 청산을 피하기 위해 대출금을 적시에 상환해야 하는 경우 이 기능은 매우 효율적입니다.

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소득 계층

Instadapp Lite v2

보조 제목

Instadapp은 DeFi 간의 상호 운용성을 촉진하는 프로젝트입니다.Instadapp Lite v1에는 Aave v2 전용 ETH가 있지만 상하이에서 업그레이드한 후 이 전략은 LSDFi의 발전을 따라갈 수 없습니다. 이를 위해 Instadapp은 다양한 stETH 관련 전략을 위해 설계된 ETH 예금 전용 볼트인 Lite v2를 출시했습니다. Lite v2는 Aave v2, Aave v3, Morpho, Compound, Euler 및 기타 대출 시장을 사용하여 wstETH를 담보로 ETH를 빌려 wstETH로 변환하고 재활용 작업을 통해 수입이 향상된 LSD 수입을 얻습니다. Instadapp은 수익의 20%를 가져가며 예금자도 Lido stETH보다 약간 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

ETH 예금자는 예금 증서로 iETH를 받게 됩니다.Defi Mochi에 따르면 Lite v2의 TVL은 5,810만 달러로 LSDFi에서 Lybra에 이어 두 번째입니다.

유동성

unshETH

보조 제목

unshETH는 LSD의 유동성 센터입니다.Curve와 같은 프로젝트에서 stETH와 같은 LSD는 일반적으로 ETH와 거래 쌍을 형성하지만 서로 다른 LSD 간의 거래 쌍은 없습니다(라우팅을 통해 직접 거래도 실현 가능).

이러한 유형의 프로젝트를 통해 사용자는 wstETH, sfrxETH와 같은 다양한 LSD를 입금하여 예치 인증서를 얻고 unshETH에서 unshETH를 생성할 수 있습니다. ETH의 LSD 수입을 얻는 것 외에도 unshETH를 보유하면 거래 수수료와 캐스팅/상환 수수료도 얻을 수 있습니다.

초기 LSDx 등 유동적인 LSDFi 프로젝트가 많이 있으며 원리는 대략 동일하며 UnshETH가 현재 가장 많이 사용되는 프로젝트이므로 여기서는 다른 프로젝트에 대해 자세히 설명하지 않겠습니다.

미래 수입

Pendle

보조 제목

Pendle은 최근 LSD로 인해 증가하고 있습니다. 사용자는 Pendle을 사용하여 stETH와 같은 소득 자산을 두 부분으로 나눌 수 있습니다. 하나는 원금을 나타내는 PT 토큰이고 다른 하나는 소득 권리를 나타내는 YT 토큰입니다. 이 방식은 전통적인 금융에서 채권의 원리금 분리와 유사하다. 발행 후 YT 토큰을 PT 토큰으로 교환하여 만기에 더 많은 원금을 얻으십시오.

LSDFi 분류 인벤토리 및 주목할만한 초기 프로젝트 8개

운

Asymetrix

보조 제목

Asymetrix는 비대칭 스테이킹 수입을 제공합니다. 사용자는 stETH를 계약에 입금하고 계약은 스테이킹 수입을 얻지만 수입은 모든 사람에게 공평하게 분배되지 않지만 Chainlink VRF를 통해 운이 좋은 사람을 무작위로 선택하여 모든 수입을 분배합니다. 모든 사람은 항상 원금을 유지하고 언제든지 인출할 수 있습니다.

첫 번째 레벨 제목

요약

LSDFi 트랙은 현재 다양한 신규 프로젝트가 등장하면서 빠르게 발전하고 있으며 Lybra와 같은 프로젝트도 부의 효과를 가져왔습니다. 그러나 대부분의 프로젝트의 기능은 주류 DeFi 프로젝트의 하위 집합에 불과한 것 같습니다.예를 들어 유동성 코드 모기지 LSD를 기반으로 스테이블 코인을 빌리는 기능은 MakerDAO 및 Aave에서도 실현될 수 있습니다. LSDFi의 유동성 중에서는 Curve와 Balancer가 여전히 더 매력적입니다.