Web3的初心是尝试用去中心化的系统来替代失效的传统信任模式。之后，人们将注意力转移到了实现“产品-市场契合度”（product-market fit）以及增长用户数量上。而在这个过程中，Web3演变成了一场意义深远的技术革命。随着Web3的不断发展，创新的大门已经打开，Web3也成为了一股势不可挡的力量。
目前，Web3行业仍存在巨大的发展空间，而下一步要做的就是建立可持续的经济模式，以保障底层基础设施不仅能够安全运行，还能触及几十亿新用户。下一波应用浪潮即将到来，传统资本市场对Web3基础设施的兴趣不断高涨，这些企业希望利用Web3技术来降低成本，找到新的收入来源，并满足客户对通证资产不断增长的需求。
即使传统金融中只有一部分资产被放到链上，这也意味着数万亿美元的价值将流入Web3经济。因此，如果我们要确保Web3生态的安全性和可靠性足以支撑这些新用户、新资产类型以及流动性的需求，那么就必须建立完善的Web3经济模式，以保障每一层Web3技术栈都能够可持续地运行。
本文将深入探讨Web3经济的构成要素，特别是价值如何在各个技术栈之间转移，以及为什么必须要保障价值流动的可持续性。文章的后半部分将讨论可持续预言机经济模式的重要意义，以及Chainlink如何引领可持续预言机经济模式的创建，并造福整个Web3行业。
Web3经济的构成
要了解预言机经济模式，首先得分析Web3经济的构成要素。Web3主要由三个技术栈构成，即：区块链，应用和预言机。如果Web3经济要实现可持续发展，每一层技术栈都必须能够在经济上自给自足，从用户或其他技术栈赚取收入，并用这笔收入来维持运行。
区块链
区块链是经济模式中的底层账本，负责储存和更新资产和数据的所有者，并同时储存和执行区块链应用的底层智能合约代码。
区块链用户需要在自己的账本上创建交易，这些交易会生成网络交易费和MEV，而这些费用会流向矿工或验证者，奖励他们维护区块链运行所做的努力。交易费是用区块链原生通证以点对点的方式支付的，不过智能合约型区块链大部分的交易费和 MEV 奖励都来自链上应用的用户。另外，专门负责结算的区块链会从L2网络（即：rollup）赚取交易费，而这些区块链需要为L2提供结算服务。
通常来说，区块链应用或 rollup 生态越多人用，流入区块链网络的交易费就越多，因此就会产生更大的经济激励来保障系统安全。总而言之，交易费就是区块链可持续的安全预算，尤其是区块奖励会随着时间推移而不断减少。
应用
应用是指为Web3用户提供价值的具体产品和服务。比如用户可以在借贷市场中借入 stablecoin，在交易平台买入NFT，或在去中心化保险平台上购买保险。
应用为用户提供产品和服务，并收取相应费用，以维持后续运行。应用自身需要开展各项工作，比如开发协议，控制风险，以及维护原生通证经济机制。就连专门针对协议升级的治理型通证，也需要考虑通证经济模式以及价值捕获机制（如：控制协议金库）；否则，治理攻击的成本就会降低，而这将威胁到整个协议的安全。一些完全不可篡改的公共品（public good）应用不需要捕获任何价值，不过这种应用毕竟还是少数，大多数应用都存在运营成本，而且需要以分布式的方式来更新协议，比如为了维持竞争力而实施升级。
应用层不仅包含Web3原生应用（即：dApp），还包含开发混合式解决方案的传统企业和机构（即：Web2），比如利用智能合约来改善现有的后端业务流程，在链上发行通证资产，或将客户接入Web3资产和服务。
预言机
预言机实现了各种信任最小化服务，为应用正常运行提供了所需的服务，而这些服务本身无法从原生区块链或中心化的基础设施获得。这些预言机服务可以分成三类，即：在区块链和外部数据/系统之间实现双向通信，开展信任最小化的链下计算，以及跨链实现数据和资产的互操作性。
预言机服务需要应用来买单，而预言机获得的用户费用会流向网络服务提供方，这些服务提供方的职责是提供服务，并保障预言机服务的安全。由于区块链本身存在限制，预言机的价值就是为应用提供各种信任最小化的服务，比如无服务器的计算环境、可验证随机数、智能合约自动化,、跨链消息传输、储备金证明以及交易排序等。
通常，预言机起到连接的作用，将Web2基础设施无缝连接至Web3经济。应用和用户支付给预言机网络的费用将成为安全预算，本质是通过经济激励来保障预言机网络的安全、可靠和准确性。
Web3经济中价值如何在区块链、应用和预言机之间流动
激活预言机经济
要建立一个双边市场，就必须先解决经典的“先有鸡还是先有蛋”的问题。没有付费用户，就不存在给服务提供方的经济激励；而没有服务提供方，也就自然没有服务可以卖给用户。
在之前，Web3协议常见的做法是通过通证补贴的方式来激励服务提供方加入网络（即：供应方），以及激励用户来使用平台（即：需求方），以此来激活双边市场需求。补贴作为一种早期的增长方式，可以让协议即使无法从用户那里实现收支平衡，也能够提供高质量的服务。这样做的目标是实现可持续性。随着费用收入不断增长，可以完全满足服务提供方的收费标准或可以建立一套抵消补贴的经济模式，那么补贴力度自然就可以逐渐削弱。
区块链如何利用区块奖励补贴来激活网络经济
补贴在Web3行业并不是新鲜事。比如区块链会利用区块奖励来激励验证节点或矿工保障区块链安全，以满足链上应用生态不断扩大的需求；抑或区块链应用会利用通证来激励早期用户，以激励早期用户。同样地，预言机协议也会使用预言机奖励来激励节点网络的创建和持续运行，并同时保障安全和可靠性。当去中心化预言机网络（DON）的运行成本获得补贴时，应用就能以远低于正常水平的价格享受预言机服务，或甚至直接免费使用预言机服务，因此可以花更多时间来实现收入增长。
这种预言机补贴模式对于区块链应用生态的发展来说不可或缺，以后在各个智能合约赛道中也可能会起到一定的作用。然而长远来说，这并不是一个可持续的模式。随着预言机协议越来越主流，将建立可持续的经济模式，服务提供方的收入会全部直接来自接入预言机服务的区块链应用或用户。
预言机网络的运营成本
要保障预言机网络的经济可持续性，就必须先理解预言机网络的运营成本。总的来说，预言机网络的运营成本可以分为四大类，即：链上节点成本、链下节点成本、加密经济安全成本以及协调成本。
链上节点成本
预言机网络要将预言机报告直接发送到链上，必须向区块链矿工或验证者支付 gas 费，才能让交易在链上被确认。预言机节点的 gas 成本取决于几个变量，其中包括区块链本身的 gas 成本（注：这取决于区块空间的供需平衡），以及预言机报告发布在链上的频率（注：不同应用场景的发布频率不同）。Chainlink Data Feeds的发布频率基于某个偏差阈值（deviation threshold）而定（即：相比上一次资产喂价更新的变化百分比），或基于心跳值（heartbeat value）而定（即：自从上一次更新的时间）
另外，拉动式的预言机网络将经过加密签名的预言机报告储存在链下，这样做将支付 gas 费的责任转移到了应用和用户的身上。应用或用户可以直接将预言机报告发布到链上，也可以通过预言机自动化方案发布。最终，不同的用户可能会对数据发布到链上的方式以及由谁来发布数据提出不同的要求，而这也会导致各个预言机网络的链上运营成本有所不同。
链下节点成本
预言机网络的运营成本还包含链下成本，包括但不限于：
节点基础设施成本：矿工或验证者要参与区块链网络，需要运行并管理节点软件。同样地，预言机节点运营商要参与预言机网络也需要运行并管理预言机节点软件。预言机节点软件会负责获取用户的请求，连接至外部资源，开展各种类型的计算，聚合结果并将最终报告发布到链上或储存在链下。节点运营商可以在云基础设施或本地服务器上运行软件，也可以两者结合。无论选择哪种方案，都会产生运营成本，其中包括托管费用和使用成本。在优质的预言机网络中，节点运营商可能还会并行运行好几个预言机节点，或能够随时创建更多的节点，以提升安全性。总的来说，单个预言机节点执行的任务越多，或者创建出越多的预言机节点，节点运营商支出的成本就越大。
AWS Cloud上运行的预言机基础设施示例，其特点是既部署了主预言机节点，又部署了备用预言机节点，因此提高了安全性
区块链全节点/RPC：节点运营商需要访问完全同步区块链账本的全节点，才能让预言机节点在区块链上进行读写。节点运营商可以选择自己管理区块链全节点（注：可以用云服务或本地服务器，也可以两者结合），也可以接入 RPC 提供商，以访问外部管理的区块链全节点。可靠的预言机网络可能会要求节点运营商在每条区块链上接入多个全节点，以提高运行稳定性。一般来说，节点运营商所服务的区块链越主流，需要运营的区块链全节点就越多。吞吐量相对较高的区块链可能需要节点运营商花费更多资源来保持账本充分同步。
数据提供商订阅：提供预言机服务的节点运营商要从外部数据提供商那里获取数据，这类节点运营商通常需要订阅 API 来获取访问数据的权限。优质数据源通常也会收取费用，付费模式比如按年付费或按使用情况付费。优质的预言机网络中每一个节点运营商都可以针对某一数据点订阅多个数据提供商的 API 服务，以提高网络的去中心化水平。
Chainlink Price Feeds 的每个 Chainlink 节点运营商都会接入多个优质数据聚合商，并取中值
监控和管理：运行预言机节点并非只要最初设置一次就可以一劳永逸，而是需要后续主动管理并做出快速反应，因为预言机所连接的链下世界在本质上是无法预测且不具有确定性的。因此，优质的预言机网络中节点运营商通常需要具备监控相关的工具和基础设施，以分析和追踪节点当前和历史性能数据，包括运行时间、延时、准确性以及资源利用率。这类基础设施包含实时警报、监控仪表盘以及自动化工具。另外，还会指派专职人员实时解决潜在的性能或可靠性问题。
加密经济安全成本
为了确保预言机网络中的节点有足够的经济激励来诚实可靠地运行，需要建立适当机制，提高攻击者的机会成本。一种经济激励模式就是让节点运营商获得收益。这样就可以创造“未来费用收入机会”（future-fee opportunity），如果节点运营商无法满足性能要求，在未来就会失去收入机会。区块链其实也采用了相同的激励机制。区块链的矿工和验证者如果想要在未来继续在区块链网络中获得收入，就必须确保网络能够持续运行下去。
另外，还可以通过权益质押来增强经济激励，针对预言机的表现建立奖惩机制，从而保障加密经济安全。质押者提高了预言机服务的经济安全，因此也会获得相应奖励。
协调成本
预言机网络中有一类参与者的职责是帮忙协调预言机服务的研发、发布、维护和技术支持工作。这些服务拓宽了预言机服务的广度、实用性以及安全性，并同时为用户降低了集成门槛和后续的管理成本。
预言机发布：部署一个新的预言机网络需要筛选并招募节点运营商，寻找优质的数据提供商，并配置网络参数，以满足具体应用场景的需求。虽然用户可以选择自己执行这些关键任务，但是协调者可以将这些流程简化，让开发者能够专注于核心业务逻辑的开发上。
预言机维护：预言机网络需要持续的监控和维护才能维持一定的安全性、保证服务水平并满足客户不断变化的需求。虽然节点运营商会自己处理许多维护任务，但协调者还是可以帮他们识别并解决预言机网络在运行和依赖方面的问题。
预言机服务研发：用户对预言机的需求在不断变化，因此必须不断完善现有预言机服务，并创建新的预言机服务。协调者可以帮助研发用户所需的预言机服务，并提升预言机底层核心协议的安全性、速度和灵活性。
技术支持：随着Web3不断涌现出新的开发者和项目，很有必要向他们提供技术指导，帮助他们了解如何在各自的应用中使用预言机。协调者会结合自身的专长和经验，帮助生态中的项目顺利创建预言机网络或将预言机集成至应用中。
协调者可以帮助智能合约开发者快速启动并发展预言机生态，并同时将开发者的预言机需求分配给外部专业团队。这些团队拥有专业的经验，可以满足开发者具体的预言机需求。上述这些协调任务都会产生各种人力成本和运营成本。
预言机经济模式出问题会带来哪些风险？
在谈到 Chainlink 如何打造健康的预言机经济模式之前，我们先简要探讨一下如果预言机没有可持续的经济模式会带来哪些风险。
经济激励不断衰减
预言机协议的原生经济模式只基于补贴机制来奖励服务提供方。短期内，用户可以从这些受到补贴的服务中获益。但长期来看，预言机网络没有稳定的经济模式，预言机可能会被攻击，而最终的受害者还是用户。如果服务提供方获得的长期激励减少，这将削弱整个网络的安全，因为发起恶意攻击的机会成本会越来越低。
转换成本以及信任假设
另一种存在问题的经济模式是寄希望于不断有新的预言机协议出现，然后蹭这些协议的补贴。这个思路是很危险的。首先，一个预言机协议不可能永远都补贴用户，这在经济上是不可持续的。因此，有人就会一直找新的、“免费”的预言机解决方案，而这种假设是无法预测的。另外，所有新的预言机协议都没有经过市场的考验，因此会给应用带来重大风险。如果一次预言机更新出问题，可能会永远摧毁用户对应用的信任，这种事情在Web3行业也确实发生过。另外一种模式是预言机轮转，这种模式会产生转换成本，也就是说应用必须花费宝贵的开发时间和资源来切换到新的预言机解决方案。
利益冲突
如果预言机是“免费”的，或者用户可以“选择性地付费”，而且没有清晰、可持续的经济模式，那么预言机服务的长期可行性和价值捕获能力就要被打上一个大大的问号。没有一个基础设施或者服务是免费的。你要么为产品付费，要么自己就是产品。这是Web2行业的真理，Web3也可能遇到同样的问题。“免费”的预言机要么质量和后续维护都非常差，要么就是设计圈套，先用免费吸引用户过来，再割韭菜，比如利用信息不对等，牺牲用户的利益来满足自己的利益。
链上操纵
开发者可能会觉得时间加权平均价（TWAP）或其他从链上去中心化交易所（DEX）获取数据是一种“免费”的预言机解决方案。虽然数据都放在链上，但是 DEX 的预言机并不是免费的，这些交易平台需要较高的流动性以及 upkeep 解决方案提供资金来维持最新市场价格。另外，DEX 预言机还很不安全，因为它们覆盖的市场范围有限，而且无法同时兼顾抗篡改和低延时两个特性。
还有一个问题就是 DEX 预言机只能传输链上通证的喂价，而且只能以其他链上通证来定价。最后，从一个 DEX 的其中一个流动性池中获取价格数据，这本身会为区块链带来严重风险，因为无法保障流动性不会转移到其他平台。当然，也可以跨所有链上流动性池计算链上聚合价格，但这样做的复杂性和成本都非常高，而且必须要主动管理和监控流动性转移和新的流动性来源。
即使流动性一直都非常充足，多区块攻击以及其他创新的攻击向量也会加剧 DEX 预言机的风险。事实就是，DEX 最大的经济激励是提供市场流动性，而不是提供可靠精准的价格预言机。
Chainlink 2.0 经济学：可持续的预言机经济模式
Chainlink 推出了 Chainlink 2.0 经济学以及一系列相关计划，以打造预言机经济模式。这些计划可以分成三类，即：增加用户费用，降低运营成本，以及建立健全的加密经济安全。
Chainlink 网络中存在三类服务提供方，需要建立可持续的经济模式为他们提供支持。第一类是节点运营商，他们负责提供预言机服务；第二类是协调者，他们负责辅助用户展开预言机服务的研发、发布、维护和技术支持；第三类是质押者，他们负责提供加密经济安全，保障预言机服务的性能。
Chainlink 2.0 经济学是一项涵盖多个领域的计划，旨在围绕 Chainlink 网络的安全、价值捕获和采用实现正向循环
增加 Chainlink 网络的费用收入
从应用和用户那里赚取费用是预言机服务实现经济可持续性的重要环节。Chainlink 2.0 经济学已经推出并尝试了各种变现模式，重点都是提升用户费用并优化应用和用户的支付体验。其中一个特别考虑到的因素就是不同应用处于费用周期的不同阶段。Chainlink 网络获得的用户费用会支付给各个服务提供方，作为他们服务的回报。
我们已经启动或正在尝试开展以下计划，以提升 Chainlink 网络中服务提供方的用户费用收入。
基于使用情况付费：在这个模式下，用户会基于使用情况支付预言机服务。比如，Chainlink VRF、Automation 和 Functions 解决方案都要求应用在链上订阅合约中存入一笔费用，服务提供方会从中扣除费用。还有一种模式是用户在执行包含预言机服务的交易时直接从钱包付款。基于使用情况的付费模式可以让应用以一种简单、可扩展的方式来自助管理预言机基础设施的成本；或者应用也可以将预言机成本直接转移到终端用户头上。
用户费用分享：应用与 Chainlink 服务提供方分享一部分费用收入，以此来支付预言机服务。这种用户费用分享模式可以兼顾到成熟协议的定制化需求，当第一种支付模式不适用的时候也可以作为补充。最近首个通过的Chainlink 与 GMX 费用分享提案中提出，GMX V2及之后版本收入的 1.2% 将用于支付 Chainlink 服务提供方，以获得低延时预言机服务以及相关技术支持。随着 Chainlink 权益质押后续不断迭代并支持到越来越多的预言机服务，提案中提及的一部分用户费用将直接分给质押者，以奖励他们为 GMX 提升 Chainlink 服务的加密经济安全。这将使 Chainlink 服务提供方与应用之间的关系更加紧密，而应用规模扩张也会为预言机服务带来更大的经济激励，这也会反过来为应用提升预言机的安全性。
BUILD: Chainlink BUILD 计划旨在加速早期项目增长，这些项目通常还没开始产生收入。加入 BUILD 的项目可以优先获得 Chainlink 各项服务和技术支持。作为交换，项目方需要承诺将一定比例的原生通证（通常是 3-7% ）用来支付给 Chainlink 服务提供方，其中也包括质押者。这样一来，在早期开发和采用阶段的应用也可以获得预言机服务以及额外的资源，并最终成长成拥有可持续收入来源的成熟应用。
降低 Chainlink 服务提供方的运营成本
我们采取了一系列举措来降低服务提供方的运营成本以及服务价格，以此建立可持续的预言机服务经济模式，并降低支付门槛。另外，我们还在推出新的计划，在各个生态参与者之间分摊预言机服务成本，尤其是在用户费用不足以支持长期运营成本的阶段。
以下部分计划目前已经开始降低 Chainlink 网络的运营成本：
OCR 2.0 : Chainlink 链下报告（OCR） 2.0 是 Chainlink 最新推出的链下共识协议。DON 可以通过 OCR 2.0 对某一数据点或计算高效达成共识。OCR 2.0 通过创建一个报告插件接口，为多个 Chainlink 服务提供了共享平台。这个接口简化了运行不同产品逻辑的复杂流程，并提高了 OCR 的效率和使用范围。
低延时预言机: Chainlink 低延时预言机是拉动式的预言机解决方案，预言机报告定期在链下生成。用户、应用或预言机自动化解决方案可以获取数据并将数据提交到链上，以验证用户交易。在拉动式预言机模式下，预言机报告只有在需要的时候才会发送到链上，而不是基于预定义条件自动上传到链上。这个模式将支付链上 gas 费的责任从预言机节点运营商转移到了应用或用户身上。
Data Feed 弃用: Chainlink 会持续评估所有网络中 Data Feeds 的使用情况和经济可行性。无公开用户或可持续发展路径的 Data Feeds 可能会被弃用。这样做的目的是为网络和节点运营商消除不必要的成本。然而，如果用户提出需求，被弃用的 Data Feeds 也可能会在其他区块链或L2上重新发布。
另外，我们还推出了计划，为应用提供缓冲空间，直到获得足够多的用户费用来支付预言机服务：
SCALE: 参与 SCALE 计划（全称是 Sustainable Chainlink Access for Layer 1 and 2 Enablement）的L1和L2区块链会在一段时间内免除 Chainlink 服务的节点运营成本，目的是激活区块链上的应用生态。SCALE 可以促进 Chainlink 与各个区块链之间的合作，联手为应用提供所需的预言机基础设施。而应用则会有更多时间来创建可持续的收入来源，并最终有能力支付区块链和预言机基础设施的费用。
使用 LINK 通证建立加密经济安全
LINK 通证对于 Chainlink 生态来说不可或缺，其最大的作用就是提高预言机服务的加密经济安全。目前我们正在三个方面尝试通过 LINK 通证来增强 Chainlink 网络的加密经济安全。
支付：第一种方案是优化预言机服务的支付流程。一旦用 LINK 支付，服务提供方获得的费用收入就会与 Chainlink 网络的整体安全和健康度挂钩。而这就为服务提供方创造了额外的经济激励，让他们愿意提升安全性和可靠性。为了最大程度优化支付体验，除了 LINK 外，在某些情况下还可以用其他资产支付，包括原生资产。不过用其他资产支付时，费率要高于用 LINK 支付的费率。用其他资产支付时，付款将被转换成 LINK，并在 Chainlink 网络中流通。
基于权益质押保障服务安全：第二种方案是基于权益质押来保障安全。在这种模式下，LINK 会存放在 staking 智能合约中。如果预言机服务没有达到预定义的要求，这笔钱会作为罚款被扣除。而质押者可以分得用户和应用支付的一部分服务费，因为质押者通过质押 LINK 保障了预言机服务的安全性。基于权益质押的安全模式还可能进一步扩展，引入损失保护功能（loss protection）。损失保护是指一部分被没收的 LINK 通证可以用于赔偿因为预言机服务而受到损失的应用。节点运营商质押者和社区质押者都可以通过权益质押来保障服务安全。Staking v 0.1 在 2022 年推出，之后的版本将逐步增加更多功能和安全保障。
基于权益质押建立节点声誉：第三种方案是基于权益质押建立预言机节点声誉机制。简单来说，就是假设其他性能指标都一样的前提下，节点质押的 LINK 数量越多，能够获得的 job 和赚取的用户费用就越多。也就是说节点的收入机会与其愿意质押的 LINK 通证数量成正比。质押的 LINK 数量代表了他们对保障预言机网络正常运转的承诺，而且也意味着这些节点为预言机服务提供了额外的安全保障。
尽管最初的加密经济安全模式基本上都会围绕 LINK 支付展开，但之后会逐渐将重点放在质押 LINK 通证保障 Chainlink 服务安全上。为了奖励节点通过质押 LINK 通证来进一步保障加密经济安全，Chainlink 网络会在之后将一部分用户费用分给质押者。
在 Chainlink 强大的网络效应影响下，来自各个区块链和智能合约赛道的众多 dApp 都可以向质押者发放通证，以奖励他们对 Chainlink 服务安全所做出的贡献。
逐渐增强可持续性和可预测性
Chainlink 协议和服务需要建立可持续的经济模式，才能维持极高的安全性和可靠性，并丰富预言机的服务种类。然而，要充分实现经济的可持续性需要一段时间，而且充满了不确定性，更何况 Chainlink 网络的费用收入取决于整个Web3的增长和采用。我们相信，除了目前推出的多个 Chainlink 2.0 经济学计划之外，还需要制定可预测的长期发展路线图，这样才最符合 Chainlink 生态的利益，并且能够在长期巩固 Chainlink 作为Web3行业标准的地位。
建立可持续的预言机经济模式是Web3取得成功的前提条件
预言机为区块链激活了广阔的应用场景，而这些应用场景必须要访问外部数据、开展信任最小化的链下计算以及采用跨链互操作性解决方案，才能真正落地。要为开发者提供这些预言机服务，就必须在区块链、应用和预言机之间建立可持续的经济机制，保障三者安全的同时还维持创新所需的经济基础。如果没有可持续的预言机经济模式，Web3创新将严重缺乏内生动力。而且更重要的是，Web3将面临整个生态系统的安全风险。
Chainlink 曾引领了去中心化预言机服务的创新和采用。而如今，我们的重心是建立可持续的预言机经济模式，让现在和未来的开发者们可以打造出安全且主流的Web3应用。我们坚信，这将是开启未来数十亿新用户的钥匙。
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