关键要点
● 全球加密货币总市值为 3.36 万亿美元，较上周 3.63 万亿美元，本周内加密货币总市值跌幅为 7.4% 。截止至发稿，美国比特币现货 ETF 累计总净流入约 403.5 亿美元，本周净流出 2.3 亿美元；美国以太坊现货 ETF 累计总净流入约 28.4 亿美元，本周净流入 0.83 亿美元。
● 稳定币总市值为 2, 270 亿美元。其中 USDT 市值为 1, 405 亿美元，占稳定币总市值的 61.9% ；其次是 USDC 市值为 550 亿美元，占稳定币总市值的 24.2% ；DAI 市值为 53.6 亿美元，占稳定币总市值的 2.4% 。
● 本周 DeFi 总 TVL 为 1, 074 亿美元，较上周跌幅为 12.4% 。按公链进行划分，TVL 最高的三条公链，分别是 Ethereum 链占比 53.56% ；Solana 链占比 9.54% ；Bitcoin 链占比 6.4% 。本周，Bitcoin 链上数据赶超 Tron 链，位居前三。
● 从链上数据看，本周 Layer 1 公链日成交量和交易费用整体都是下跌的趋势，其中 ETH 日成交量下跌趋势最为显著，较上周跌幅为 10.56% 。日活跃地址中，除 TON/APT 之外，整体都是下跌的趋势。以太坊 Layer 2 总 TVL 为 355.4 亿美元，较上周整体跌幅为 14.9% 。
● 创新项目关注：Herd:通过简化智能合约等，实现更加智能的 AI 代理，项目处于刚启动的阶段，天使投资人包含 Dune 联合创始人等；Liquity：在以太坊主网上推出 V2，引入了一种新颖的架构，旨在增强资金利用效率，实现更多的价值累计；Exponent：构建 Solana 的 DeFi 固定利率市场，帮助用户在可预测或杠杆收益之间进行选择。
目录
关键要点
1.加密货币总市值/比特币市值占比
2.恐慌指数
3.ETF 流入流出数据
4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兑换比例
5. Decentralized Finance (DeFi)
6.链上数据
7. 稳定币市值与增发情况
二.本周热钱动向
1.本周涨幅前五的 VC 币和 Meme 币
2.新项目洞察
三.行业新动态
1.本周行业大事件
2.下周即将发生的大事件
3.上周重要投融资
一、市场概览
1.加密货币总市值/比特币市值占比
全球加密货币总市值为 3.36 万亿美元，较上周 3.63 万亿美元，本周内加密货币总市值跌幅为 7.4% 。
数据来源：cryptorank
截止至发稿，比特币的市值为 1.96 万亿美元，占加密货币总市值的 58.32% 。与此同时，稳定币的市值为 2, 270 亿美元，占加密货币总市值的 6.77% 。
数据来源：coingeck
2.恐慌指数
加密货币恐慌指数为 71 ，显示为贪婪。
数据来源：coinglass
3.ETF 流入流出数据
截止至发稿，美国比特币现货 ETF 累计总净流入约 403.5 亿美元，本周净流出 2.3 亿美元；美国以太坊现货 ETF 累计总净流入约 28.4 亿美元，本周净流入 0.83 亿美元。
数据来源：sosovalue
4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兑换比例
ETHUSD ：现价 2, 731 美元，历史最高价 4, 878 美元，距最高价跌幅约 43.79%
ETHBTC ：目前为 0.027868 ，历史最高为 0.1238
数据来源：ratiogang
5. Decentralized Finance (DeFi)
据 DeFiLlama 的数据，本周 DeFi 总 TVL 为 1, 074 亿美元，较上周跌幅为 12.4% 。
数据来源：defillama
按公链进行划分，TVL 最高的三条公链，分别是 Ethereum 链占比 53.56% ；Solana 链占比 9.54% ；Bitcoin 链占比 6.4% 。本周，Bitcoin 链上数据赶超 Tron 链，位居前三，Ethereum 链依然是 DeFi 领域的领跑者。
数据来源：CoinW 研究院，defillama
数据截止至 2025 年 2 月 4 日
6.链上数据
Layer 1 相关数据
主要从日交易量、日活跃地址、交易费用分析目前主要 Layer 1 含 ETH、SOL、BNB、TON、SUI 以及 APT 的相关数据。
数据来源：CoinW 研究院，defillama, Nansen
数据截止至 2025 年 2 月 4 日
● 日成交量与交易费用：日成交量和交易费用是衡量公链活跃度和用户体验的核心指标。本周日成交量和交易费用整体都是下跌的趋势，其中 ETH 成交量下跌趋势最为显著，较上周跌幅为 10.56% 。
● 日活跃地址与 TVL:日活跃地址反应了公链的生态参与度和用户粘性，TVL 反应了用户对平台的信任程度。从日活跃地址上看，除 TON/APT 之外，整体都是下跌的趋势，整体变化幅度较少。从 TVL 上看，ETH 下跌趋势明显，较上周跌幅为 11.4% 。
Layer 2 相关数据
据 L 2B eat 数据显示，以太坊 Layer 2 总 TVL 为 355.4 亿美元，本周较上周整体跌幅为 14.9% 。
数据来源：L 2B eat
数据截止至 2025 年 2 月 4 日
● Arbitrum 和 Base 分别以 35.56% 和 26.61% 的市场份额占据前排，但整体占比都有所下跌。
数据来源：footprint
数据截止至 2025 年 2 月 4 日
7. 稳定币市值与增发情况
据 Coinglass 数据，稳定币总市值为 2, 270 亿美元。其中 USDT 市值为 1, 405 亿美元，占稳定币总市值的 61.9% ；其次是 USDC 市值为 550 亿美元，占稳定币总市值的 24.2% ；DAI 市值为 53.6 亿美元，占稳定币总市值的 2.4% 。
数据来源：CoinW 研究院，Coinglass
数据截止至 2025 年 2 月 4 日
据 Whale Alert 数据显示，本周内 USDC 国库总计增发 7.9 亿枚 USDC，此外 Tether Treasury 增发 10 亿枚 USDT，本周稳定币总计增发 17.9 亿，较上周稳定币增发总量跌幅为 31.2% 。
数据来源：Whale Alert
数据截止至 2025 年 2 月 4 日
二、本周热钱动向
1.本周涨幅前五的 VC 币和 Meme 币
过去一周内涨幅前五的 VC 币
数据来源：CoinW 研究院，coinmarketcap
数据截止至 2025 年 2 月 4 日
过去一周内涨幅前五的 Meme 币
数据来源：CoinW 研究院，coinmarketcap
数据截止至 2025 年 2 月 4 日
2.新项目洞察
● Herd:通过简化智能合约等，实现更加智能的 AI 代理。项目处于刚启动的阶段，获得@SemanticVC领投，@archetypevc和@hardi_meybaum跟投的 180 万美元融资，天使投资人包含 Dune 联合创始人等。
● Liquity：在以太坊主网上推出 V2，引入了一种新颖的架构，旨在增强资金利用效率，实现更多的价值累计。
● Exponent：构建 Solana 的 DeFi 固定利率市场，帮助用户在可预测或杠杆收益之间进行选择。
三、行业新动态
1.本周行业大事件
● DeSci 项目 Pump Science 团队成员表示，计划在本周六发布下一轮 17 个代币，有可能会延迟到下周。其中，一些项目可能决定预售，Pump Science 并不能对预售做出保证。
● Ondo Finance 宣布推出 Ondo Global Markets (Ondo GM)，旨在通过区块链技术实现全球投资者对美国上市证券的链上接入。该平台将提供基于证券的代币化资产，这些代币与基础资产如股票、债券和 ETF 按 1: 1 配对，且具有与稳定币类似的流动性，能在美国以外自由转让。
● JPMorgan 报告称，比特币网络 1 月算力增长趋缓，月均算力仅上升 1% 至 785 EH/s，而挖矿难度环比下降 2% ，这在历史上较为罕见。报告指出，截至 1 月底， 7 天移动平均算力达 833 EH/s 创历史新高，但月末算力较 12 月底下降 2% 至 781 EH/s。
● Metamask 已支持代币支付 Swap 交易 Gas 费功能，用户可在无 ETH 的情况下直接进行兑换操作。
● Berachain 代币将于 2 月 6 日启动主网并进行 TGE， 2 月 5 日发布代币经济学和 Checker。
2.下周即将发生的大事件
● Web3 社交应用插件 IDRISS 将于 2 月 11 日 在 Base 上开启空投代币领取。IDRISS DAO 将分配 20% 的 IDRISS 空投给早期用户、@Gitcoin 捐赠者、代币销售的支持者以及合作社区的活跃成员。
● 人工智能数据平台 Pundi AI 宣布其代币 FX 将于 2025 年 2 月 10 日升级为 PUNDIAI，代币供应量减少至 1/100 。
● AI 数据分析平台 bitsCrunch 生态资助计划申请截止日期为 2025 年 2 月 15 日，奖金总规模达 500 万美元，覆盖人工智能、游戏、NFT、安全、社区等多个类目。
● TON 基金会与 Jupiter 合作在 TON 上孵化新的流动性聚合器，获奖项目将于 2025 年 2 月 15 日公布。
● Solar 发布 Kamino 写作赏金任务，提交截止时间为 2 月 10 日。
3.上周重要投融资
● D3，融资金额 2500 万美元，投资机构含 Paradigm、Coinbase Ventures 等。D3 是一家下一代域名公司，致力于构建可互操作的 web2<>web3 域名。其目标是以域名为核心，授权并提供安全、去中心化的身份。（2025 年 1 月 29 日）
● Cipher Mining，融资金额 5000 万美元，投资机构含 SoftBank 等。Cipher Mining 是一家比特币挖矿公司，致力于在美国扩展和加强比特币网络的关键基础设施。（2025 年 1 月 31 日）
● Taproot Wizards，A 轮融资，融资金额 3000 万美元，投资机构含 Standard Crypto、cyber Fund、Geometry、Collider Ventures、Newman Capital 等。Taproot Wizards 是一个专注于比特币的 Ordinals 项目，其灵感来自十年前的原始比特币向导 Reddit meme。（2025 年 2 月 4 日）
