บทความนี้มาจาก:Cointelgraph & Decryptผู้เขียนต้นฉบับ: Ana Paula Pereira และ Sander Lutz
นักแปล Odaily - Moni
40 วันทำการหลังจากการจดทะเบียนสปอต Bitcoin ETF บริษัท BlackRock IBIT ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ได้นำไปสู่ความสำเร็จครั้งสำคัญ จำนวน Bitcoin ที่บริษัทถืออยู่นั้นเกินกว่าจำนวนบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของ Michael Saylor อย่าง MicroStrategy
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ณ วันที่ 8 มีนาคม IBIT ถือครองทั้งหมดประมาณ 195,985 BTC (ดังที่แสดงด้านล่าง) โดยมีมูลค่าตลาดมากกว่า 13.579 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่การถือครอง Bitcoin ของ MicroStrategy อยู่ที่ประมาณ 193,000 BTC และในวันเดียวกัน Bitcoin ก็ทะลุผ่าน 70,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์
ไม่เพียงเท่านั้น แต่ปริมาณการซื้อขายสะสมของ Spot Bitcoin ETF นั้น “ง่ายดาย” เกินกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ในเวลาน้อยกว่าสองเดือนนับตั้งแต่เปิดตัว ข้อมูลที่อัปเดตโดย Yahoo Finance เมื่อวันที่ 10 มีนาคม แสดงให้เห็นว่า ณ วันที่ 8 มีนาคม ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin สะสมแตะระดับ 106.59 พันล้านดอลลาร์
ในความเป็นจริง การต่อสู้เพื่อสำรอง Bitcoin ได้เริ่มต้นขึ้นแล้วในหมู่บริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ โดยไม่รู้ตัว
เงินสำรอง Bitcoin ของบริษัท/กองทุนจดทะเบียนในสหรัฐฯ จะกลายเป็น “พลังหลักสามประการ” หรือไม่?
ในขณะที่ราคาของ Bitcoin ขึ้นถึงระดับสูงสุดตลอดกาล บริษัท/กองทุนที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็เร่งสะสม Bitcoin เช่นกัน พวกเขากำลัง กลืนกิน Bitcoin ด้วยความเร็วที่เกินกว่าความเร็วที่ Bitcoin ถูกขุดด้วยซ้ำ ตามแนวโน้มของตลาดในปัจจุบัน บริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ ได้สร้างแนวโน้ม สามหัว และ สามหัว เหล่านี้ได้แก่: สปอต Bitcoin ETF, MicroStrategy และ Tesla (และ SpaceX)
ก่อนอื่น เรามาดูจุด Bitcoin ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ กันก่อนตามข้อมูลที่รวบรวมโดย BitMEX Research ยกเว้น GBTC ของ Grayscale นั้น Bitcoin ETF อีกเก้ารายการที่เหลือได้เพิ่มทุนสำรอง Bitcoin นับตั้งแต่ได้รับการอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาให้เข้าจดทะเบียนในวันที่ 11 มกราคม
เหตุผลที่ผู้ออกสปอต Bitcoin ETF ยังคงสะสม BTC ไม่ได้ และนั่นเป็นข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ เนื่องจากในเงื่อนไขการอนุมัติก่อนหน้านี้สำหรับ Spot Bitcoin ETF สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกากำหนดให้ต้องสร้างสิ่งที่เรียกว่าเงินสด แทนที่จะเป็นเช่นนั้น -เรียกว่าวัตถุทางกายภาพ ซึ่งหมายความว่าผู้ออกกองทุนต้องใช้เงินสดเพื่อซื้อ Bitcoin เมื่อสร้างหุ้น หรือขาย Bitcoin เป็นเงินสดเมื่อมีหุ้นเกิน
แน่นอนว่ามีสิ่งหนึ่งที่ปฏิเสธไม่ได้ ETFs ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีลักษณะคล้ายหุ้นไม่เพียงแต่ให้ทางเลือกในการซื้อขายที่ประหยัดต้นทุนมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังเปิดประตูสู่การเพิ่มเลเวอเรจอีกด้วย คาดว่าสถาบันต่างๆ จะค่อยๆ เข้าสู่สกุลเงินดิจิทัลในขณะที่ผู้ใช้รายย่อยจำนวนมากหลั่งไหลเข้ามา เข้าสู่ตลาด ตลาด ตำแหน่งที่เพิ่มขึ้นยังจะสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยมากขึ้น
MicroStrategy ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ อีกแห่งหนึ่ง ถือได้ว่าเป็น ผู้มีประสบการณ์ ในตลาด Bitcoinและทุกครั้งที่คุณเพิ่ม Bitcoin คุณสามารถเข้าถึงได้ในเวลาที่เหมาะสมเสมอ
เพียงสามวันก่อนที่ Bitcoin จะเกิน 70,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในวันที่ 8 มีนาคม MicroStrategy ได้ จู่ๆ ก็ออกประกาศประกาศแผนการขายเงินต้นจำนวน 600 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ซื้อสถาบันที่มีคุณสมบัติผ่านการขายแบบเฉพาะเจาะจง โดยขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและปัจจัยอื่น ๆ ธนบัตรไม่ด้อยสิทธิแปลงสภาพครบกำหนดในปี 2573 หนึ่งวันต่อมา พวกเขาประกาศว่าพวกเขาวางแผนที่จะขยายการออกธนบัตรไม่ด้อยสิทธิแปลงสภาพเป็น 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ MicroStrategy และบริษัทในเครือได้ซื้อ Bitcoins ประมาณ 3,000 Bitcoins ด้วยเงินสดประมาณ 155.4 ล้านเหรียญสหรัฐ ตามข้อมูลล่าสุดจาก Coinglass การถือครอง Bitcoin ในปัจจุบันของ MicroStrategy อยู่ที่ประมาณ 129,698 BTC หากอ้างอิงจากราคาที่มากกว่า 70,000 เหรียญสหรัฐ การถือครอง Bitcoin ของ MicroStrategy มีมูลค่าเพิ่มขึ้นประมาณ 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
เหตุผลที่ MicroStrategy แข่งขันกันเพื่อสำรอง Bitcoin มีแนวโน้มที่จะฆ่านกสองตัวด้วยหินนัดเดียว เพราะนอกเหนือจากการเพิ่มมูลค่าของสถานะแล้ว ราคาหุ้นก็เริ่มดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ตามข้อมูลหุ้นของสหรัฐอเมริกา ได้รับประโยชน์จากราคา Bitcoin ที่สูงกว่า 70,000 ดอลลาร์ ราคาหุ้นของ MicroStrategy ประสบความสำเร็จเกิน 1,400 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นเป็น 1,425.59 ดอลลาร์ในช่วงสิ้นสัปดาห์ที่แล้ว การเพิ่มขึ้นในปีที่ผ่านมาสูงถึง 538.82% และการเพิ่มขึ้นในห้าปีที่ผ่านมา ปีที่ผ่านมาสูงถึง 861.09% อย่างน่าประหลาดใจ
อย่างน้อยตอนนี้กลยุทธ์การลงทุนของ MicroStrategy ดูเหมือนจะประสบความสำเร็จตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2020 มูลค่าของ Bitcoin ที่ MicroStrategy ถือครองเพิ่มขึ้นหลายเท่าซึ่งนำผลตอบแทนที่ดีมาสู่ผู้ถือหุ้นของบริษัท มีรายงานว่า ความมั่งคั่งส่วนตัวของ Michael Saylor ประธาน MicroStrategy เพิ่มขึ้นประมาณประมาณ 700 ล้านดอลลาร์หลังจากที่ราคาหุ้นของบริษัทและ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง Michael Saylor เป็นนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของ MicroStrategy โดยถือหุ้นประมาณ 12% ของบริษัท นอกจากนี้เขายังเปิดเผยว่าเขาเป็นเจ้าของ Bitcoin จำนวน 17,732 Bitcoins ในปี 2020 โดยมีการถือครองและตำแหน่งเพิ่มขึ้นเป็น 2.96 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 2.27 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นสัปดาห์
สุดท้ายนี้ เมื่อเปรียบเทียบกับ Bitcoin ETF และ MicroStrategy ที่ มีชื่อเสียง แล้ว Tesla และ SpaceX ของ Elon Musk ดูเหมือนจะมีความสำคัญน้อยกว่ามาก แม้ว่าจะไม่มีการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องในรายงานทางการเงินล่าสุดก็ตาม (หมายเหตุ: Tesla และ SpaceX ไม่ได้ ประกาศรายงานทางการเงินประจำไตรมาสแรกของปี 2567) แต่จากการติดตามโดยแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ข้อมูลออนไลน์ Arkham ปัจจุบัน Tesla ถือครองประมาณ 11,510 BTC (มูลค่าประมาณ 780 ล้านดอลลาร์) ใน 68 ที่อยู่ และ SpaceX ถือประมาณ 8,290 BTC (มูลค่าประมาณ 5.6 ดอลลาร์) ใน 28 ที่อยู่ พันล้าน) ซึ่งหมายความว่าปัจจุบัน Tesla ถือครองประมาณ 1,789 BTC มากกว่ายอดคงเหลือ 9,720 BTC ที่รายงานในรายงานทางการเงินครั้งล่าสุด
ชุมชน crypto คาดการณ์ว่า Tesla เริ่มซื้อ Bitcoin คืนแล้ว หรือการเปลี่ยนแปลงตัวเลขล่าสุดเกิดจากข้อผิดพลาดทางบัญชี โดยผู้ใช้บางคนแนะนำว่าบริษัทอาจเริ่มซื้อ Bitcoin หลังจากการเรียกรายได้ครั้งล่าสุด และอาจเป็นไปได้ในช่วงการเงินครั้งถัดไป โทร. แจ้งการซื้อใหม่ใน.
ทำไมเราต้องใส่ใจกับเงินสำรอง Bitcoin ของบริษัท/กองทุนจดทะเบียน?
บริษัท/กองทุนจดทะเบียนเป็นผู้มีส่วนร่วมสำคัญในระบบเศรษฐกิจตลาด และพฤติกรรมการลงทุนของบริษัทเหล่านี้มักทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐาน การถือครอง Bitcoin โดยบริษัทจดทะเบียนแสดงให้เห็นว่าพวกเขามองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับมูลค่าในอนาคตของ Bitcoin ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนให้ให้ความสนใจกับ Bitcoin มากขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาของ Bitcoin สูงขึ้น
ไม่เพียงเท่านั้น บริษัทจดทะเบียน/กองทุนที่ถือ Bitcoin ยังสามารถเพิ่มการไหลเวียนในตลาดของ Bitcoin และทำให้การซื้อขายง่ายขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อการพัฒนาของตลาด Bitcoin และยังสามารถแสดงให้เห็นถึงการเปิดกว้างต่อเทคโนโลยีใหม่ ๆ และปรับปรุงภาพลักษณ์ของบริษัทอีกด้วย
นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าแรงผลักดันจากการเพิ่มขึ้นของทุนสำรอง Bitcoin โดยบริษัท/กองทุนจดทะเบียน อาจ กระตุ้น วาฬ crypto ให้เข้าสู่ตลาดได้มากขึ้น ตัวอย่างเช่น ไม่นานหลังจากที่ MicroStrategy ประกาศว่าจะซื้อ Bitcoin ต่อไป HOD L1 5 Capital เราสังเกตเห็นการซื้อของวาฬลึกลับ หลังจากเพิ่มตำแหน่งบ่อยครั้ง ปัจจุบัน ที่อยู่นี้ถือครองได้ทั้งหมดประมาณ 51,064 BTC มูลค่าประมาณ 3.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
จากมุมมองนี้ กลยุทธ์การลงทุนของบริษัทจดทะเบียน/กองทุนยังแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในมูลค่าระยะยาวของ Bitcoin ซึ่งอาจกระตุ้นให้นักลงทุน crypto รายอื่นถือหรือเพิ่มการถือครอง Bitcoin ต่อไป รวมถึงสปอต Bitcoin ETFs, MicroStrategy และ การลงทุนที่ประสบความสำเร็จของ Tesla อาจดึงดูดวาฬ crypto ตัวอื่นให้ตามมา และอาจส่งผลให้ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นอีก
แน่นอนว่า Bitcoin ยังคงเป็นสินทรัพย์ประเภทที่เกิดขึ้นใหม่และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบยังไม่สมบูรณ์ นักลงทุนจำเป็นต้องให้ความสนใจกับผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงนโยบายด้านกฎระเบียบต่อทุนสำรอง Bitcoin ของบริษัทจดทะเบียน โดยรวมแล้ว การให้ความสนใจกับทุนสำรอง Bitcoin ของบริษัทจดทะเบียน/กองทุนสามารถช่วยให้เราเข้าใจข้อมูลที่สำคัญ เช่น แนวโน้มของตลาด ความเสี่ยงในการลงทุน เงื่อนไขทางการเงินของบริษัท และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบ ซึ่งช่วยให้นักลงทุนทั่วไปสามารถตัดสินใจลงทุนโดยมีข้อมูลมากขึ้น
