แม้ว่า ETH จะมีผลงานที่ย่ำแย่ในช่วงเร็ว ๆ นี้ แต่สำหรับผู้ถือที่ภักดีที่ยังถือ ETH อยู่ นี่ก็ยังคงเป็นหัวข้อที่สมควรแก่การศึกษาอย่างละเอียดหากคุณต้องการเพิ่มมูลค่าของ ETH อย่างต่อเนื่อง
ก่อนอื่นผมขอสรุปให้ฟังก่อน เมื่อพิจารณาถึงความปลอดภัยและสภาพคล่อง โอกาสที่ดีที่สุดในการเพิ่มมาตรฐานสกุลเงินที่มีความเสี่ยงต่ำเป็นพิเศษของ ETH ในปัจจุบันน่าจะเป็น Ether.fi ในปัจจุบันผลตอบแทนจริงของ Ether.fi อยู่ที่ 5.8% สูงกว่าโปรโตคอลอื่นที่คล้ายคลึงกันอย่างมาก
ตามการคำนวณของ Pendle tETH เป็นโปรโตคอลใหม่ที่ไม่ได้รับการทดสอบโดยตลาด และ BearChain ก็ต้องมีช่วงเวลาล็อคอัปที่แน่นอน ดังนั้น Symbiotic pool ของ Ether.fi จึงเป็นโปรโตคอลที่มีผลผลิตสูงที่สุด นอกเหนือจากโปรโตคอลสองตัวข้างต้น
มาเริ่มกันเลย:
เกี่ยวกับ Ether.fi
Ether.fi เป็นโปรโตคอลสเตกกิ้งแบบกระจายอำนาจที่ใช้บล็อคเชน Ethereum Ether.fi นำเสนอการเดิมพันซ้ำแบบดั้งเดิม โดยที่รางวัลการเดิมพันจะถูกคิดทบต้นโดยอัตโนมัติเพื่อสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น คุณสมบัตินี้ช่วยให้ผู้ใช้เพิ่มผลกำไรสูงสุดโดยไม่ต้องดำเนินการด้วยตนเอง Ether.fi มุ่งหวังที่จะทำให้การสเตคในระบบนิเวศ Ethereum เข้าถึงได้ง่ายขึ้น มีประสิทธิภาพมากขึ้น และกระจายอำนาจมากขึ้น
ฟังก์ชั่นและคุณสมบัติที่สำคัญ
หนึ่งในฟีเจอร์หลักของ Ether.fi คือฟีเจอร์การเดิมพันสภาพคล่อง ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องล็อค ETH เป็นเวลานาน แต่สามารถรับโทเค็นสภาพคล่องได้โดยการเดิมพัน ETH เช่น eETH (ETH เดิมพันบน ether.fi) โทเค็นเหล่านี้แสดงถึง ETH ที่เดิมพันไว้และสามารถซื้อขายหรือใช้ในแอปพลิเคชัน DeFi ต่าง ๆ ได้ ซึ่งจะช่วยให้มีความยืดหยุ่นและสภาพคล่องมากขึ้น
มันทำงานอย่างไร
การเดิมพันที่ราบรื่นและรับผลตอบแทน: ผู้ใช้สามารถเดิมพัน ETH ของตนได้ผ่านโปรโตคอล Ether.fi เมื่อผู้ใช้เดิมพัน ETH ของตนบนโปรโตคอล Ether.fi พวกเขาจะได้รับโทเค็นสภาพคล่องจำนวนเท่ากัน (eETH) eETH คือโทเค็นสเตกกิ้งสภาพคล่องแบบรีสเตกกิ้งดั้งเดิมที่ให้ผู้ถือมีสิทธิ์รับรางวัลสเตกกิ้งที่สร้างจาก ETH ที่ถูกสเตกกิ้งไว้ ขณะที่ยังคงรักษาสภาพคล่องและมีส่วนร่วมใน DeFi ต่างๆ
รางวัลเหล่านี้จะทบต้นโดยอัตโนมัติภายในโปรโตคอล Ether.fi เพื่อเพิ่มศักยภาพในการสร้างรายได้ให้กับผู้ถือ eETH
Ether.fi ใช้กลไกการวางเดิมพันสภาพคล่องซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถวางเดิมพัน ETH ของตนได้โดยไม่ต้องล็อคเป็นเวลานาน ฟีเจอร์นี้ช่วยให้ผู้ใช้มีความยืดหยุ่นและมีสภาพคล่องมากขึ้นเมื่อเทียบกับวิธีการเดิมพันแบบดั้งเดิม
โทเค็นการกำกับดูแล: ETHFI คือโทเค็นการกำกับดูแลที่ขับเคลื่อนเครือข่าย ether.fi โดยการถือโทเค็น ETHFI ผู้ใช้สามารถลงคะแนนเกี่ยวกับข้อเสนอ การอัปเกรด หรือการเปลี่ยนแปลงพารามิเตอร์ จึงมั่นใจได้ว่ารูปแบบการกำกับดูแลจะกระจายอำนาจและขับเคลื่อนโดยชุมชน อีกทั้งยังรับประกันแนวทางการจัดการโปรโตคอลที่ครอบคลุมและเป็นประชาธิปไตยมากขึ้น
เหตุใดจึงควรเลือก Ether.fi?
Ether.fi มอบข้อได้เปรียบสำคัญหลายประการให้กับผู้ใช้ที่ต้องการมีส่วนร่วมในการสเตกกิ้งแบบกระจายอำนาจบนบล็อคเชน Ethereum รวมถึง:
(1) สภาพคล่องที่แข็งแกร่ง
อนุญาตให้ผู้ใช้จำนำ ETH น้อยกว่า 32 ETH กับ Ether.fi และรับ eETH หรือ weETH ในจำนวนที่เท่ากันโดยอัตโนมัติที่สร้างขึ้นโดยโปรโตคอล โทเค็นเหล่านี้สามารถซื้อขายได้อย่างอิสระและสามารถแลกเปลี่ยนกลับเป็น ETH หรือสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ได้อย่างรวดเร็วเมื่อต้องการสภาพคล่อง
(2) การประยุกต์ใช้งานหลายสถานการณ์
eETH และ weETH มีคุณลักษณะของโทเค็น ERC-20 นอกจากจะถือไว้เพื่อรับผลตอบแทนจากกลุ่มสภาพคล่องแล้ว ยังสามารถใช้ในแพลตฟอร์ม DeFi ต่างๆ เช่น การให้กู้ยืม การจัดหาสภาพคล่อง หรือเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ขยายขอบเขตการดำเนินงานของผู้ใช้และผลประโยชน์ที่เป็นไปได้ในระบบนิเวศ Ethereum
(3) รางวัลการเดิมพัน + รายได้การเดิมพันซ้ำ
ผู้ใช้สามารถใช้ Ether.fi เพื่อเดิมพัน ETH ของตนเองกับโปรโตคอลการเดิมพันซ้ำ เช่น EigenLayer, Symbiotic และ Karak ETH เหล่านี้สามารถรับรางวัลการเดิมพันที่เกี่ยวข้องได้ รางวัลเหล่านี้จะสะสมและทบต้นโดยอัตโนมัติ ซึ่งจะมอบผลประโยชน์เพิ่มเติมให้กับผู้ใช้ในระยะยาว
ด้วยข้อดีดังกล่าวข้างต้น Ether.fi มุ่งหวังที่จะทำให้การวางเดิมพันสะดวก มีประสิทธิภาพ และกระจายอำนาจมากขึ้นสำหรับผู้ใช้ในระบบนิเวศ Ethereum และเพิ่มผลตอบแทนจากการวางเดิมพันให้สูงสุด
เส้นทางการเติบโตที่มั่นคง
การเติบโตแบบก้าวกระโดดของ TVL: ณ วันที่ 14 มกราคม 2025 TVL (มูลค่าล็อครวม) ของ EtherFi ได้ถึง ~$8.5 พันล้าน ทำให้กลายเป็นโครงการที่ใหญ่เป็นอันดับ 4 ในเครือข่าย ETH ทั้งหมด รวมถึง L2 พร้อมด้วยความปลอดภัยที่ยอดเยี่ยม มีอัตราการนำไปใช้สูงสุดและมีอัตราการเติบโตที่เร็วที่สุดในบรรดาโครงการที่เดิมพันสภาพคล่องทั้งหมด
ทีมงานมีพื้นฐานที่น่าเชื่อถือ
Ether.fi ได้เสร็จสิ้นการระดมทุนมูลค่า 5.3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2023 โดยมี North Island Ventures, Chapter One และ Node Capital เข้าร่วม พร้อมด้วยผู้ก่อตั้ง BitMex คุณ Arthur Hayes เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2024 Ether.fi ได้เสร็จสิ้นรอบการระดมทุน Series A มูลค่า 27 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนำโดย Bullish และ CoinFund โดยเน้นย้ำถึงแนวโน้มการขยายตัวอย่างรวดเร็วของโปรโตคอลและความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ปัจจุบัน Ether.fi ได้เผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับสมาชิกในทีม 5 คนในเอกสารอย่างเป็นทางการ ในบรรดาสมาชิกเหล่านั้น ผู้ก่อตั้ง Mike Silagadze ปัจจุบันดำรงตำแหน่ง CEO ของบริษัทกองทุน DeFi Gadze Finance และผู้ก่อตั้ง Top Hat แพลตฟอร์มการศึกษาระดับสูงของแคนาดา (ระดมทุน Series E มูลค่า 130 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2021) จากการตัดสินจากประสบการณ์การเป็นผู้ประกอบการที่ประสบความสำเร็จของผู้ก่อตั้ง Ether.fi เขาจึงมีความรู้และประสบการณ์ทั้งในการดำเนินการขององค์กรและการเข้ารหัส และมีความสามารถในการดำเนินการและขยายขนาดของ EtherFi ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้มั่นใจได้ว่าการดำเนินการและนวัตกรรมของ EtherFi ตอบสนองความต้องการของระบบนิเวศการเข้ารหัส
นอกจากนี้ ทีมงาน Ether.fi ยังยึดมั่นตามหลักการสำคัญ 3 ประการ:
ประการแรก เรามุ่งมั่นที่จะให้การกระจายอำนาจเป็นเป้าหมายหลัก และจะไม่ประนีประนอมกับธรรมชาติของโปรโตคอลที่ไม่เป็นการควบคุมดูแลและกระจายอำนาจ
ประการที่สอง โปรโตคอล Ether.Fi มีรูปแบบรายได้ที่ยั่งยืนและดำเนินต่อไปในระยะยาว และทีมงานก็คิดและวางแผนด้วยมุมมองในระยะยาว
ประการที่สาม เราจะยึดมั่นในจริยธรรมวิชาชีพและทำสิ่งที่ถูกต้องสำหรับชุมชน Ethereum อยู่เสมอ
องค์ประกอบของรายได้จากคำมั่นสัญญา
รายได้จากการเดิมพัน Ether.fi ประกอบด้วยส่วนต่างๆ ดังต่อไปนี้เป็นหลัก:
(1) ผลตอบแทนจากการสเตกกิ้งเครือข่าย Ethereum: ปัจจุบัน ผลตอบแทนรายปีจากการสเตกกิ้ง Ethereum อยู่ที่ประมาณ 2.7%
(2) รายได้จากการเดิมพันซ้ำ : Ether.fi จะทำการเดิมพัน ETH ที่ผู้ใช้เดิมพันซ้ำกับโปรโตคอลอื่น ๆ หรือโหนดยืนยันเช่น EigenLayer และ Symbiotic เพื่อรับรางวัลเพิ่มเติม รางวัลเหล่านี้อาจจะออกในรูปแบบโทเค็นของโครงการ เช่น Eigen, ETHFI ฯลฯ หรือในรูปแบบโทเค็นการกำกับดูแลหรือคะแนนใบรับรองรายได้ในโปรโตคอลอื่น
(3) รายได้ MEV: ในเครือข่าย Ethereum โหนดสามารถรับค่าธรรมเนียมในกระบวนการจัดแพ็คเกจและการเรียงลำดับธุรกรรม รวมถึงค่าธรรมเนียมตามลำดับความสำคัญที่ให้โดยผู้ใช้และรายได้ MEV ในฐานะผู้ดำเนินการโหนด Ether.fi จะคืนรายได้จากการจัดเรียงธุรกรรมส่วนหนึ่งให้กับผู้ใช้ที่สเตกกิ้ง แต่ส่วนรายได้นี้จะมีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง ซึ่งขึ้นอยู่กับกิจกรรมของเครือข่าย Ethereum และความแออัดของธุรกรรม
(4) รางวัลการขุดสภาพคล่อง: ในกลุ่มสภาพคล่องของ Ether.fi ผู้ใช้จะได้รับโทเค็นสภาพคล่องที่สอดคล้องกัน เช่น eETH หรือ weETH หลังจากการเดิมพัน ETH โทเค็นเหล่านี้สามารถเข้าร่วมในการขุดสภาพคล่อง มอบสภาพคล่องในโปรโตคอล DeFi อื่นๆ และรับรางวัลการขุดเพิ่มเติม โดยปกติแล้วรางวัลจะอยู่ในรูปแบบโทเค็นการกำกับดูแลของโปรโตคอล DeFi ที่เกี่ยวข้องหรือส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมธุรกรรม
(5) Airdrops และแรงจูงใจอื่น ๆ: Ether.f จะเปิดตัวกิจกรรม Airdrop หรือแรงจูงใจอื่น ๆ เป็นครั้งคราวเพื่อดึงดูดผู้ใช้ให้เข้าร่วมในการเดิมพัน ตัวอย่างเช่น ในช่วงเวลาที่กำหนด ทุกครั้งที่มีการเดิมพัน ETH ในปริมาณหนึ่ง พูลการแจกฟรีจะเพิ่มขึ้นตามเปอร์เซ็นต์หนึ่งของจำนวนโทเค็นทั้งหมด และผู้ใช้จะมีโอกาสได้รับโทเค็น ETHFI เพิ่มเติมหรือรางวัลการแจกฟรีจากโครงการร่วมมืออื่น
สรุป: ตามโซลูชัน ETH LRT ที่เป็นกระแสหลักและปลอดภัยที่มีอยู่ในตลาดปัจจุบัน อัตราผลตอบแทนที่ Ether.fi มอบให้ถือว่าเป็นหนึ่งในอัตราที่สูงที่สุด
การประมาณรายได้จากการเดิมพันปกติ
ในบรรดาโปรโตคอลสเตกกิ้ง ETH กระแสหลักในปัจจุบัน Symbiotic pool ของ Ether.fi ให้ผลตอบแทนสูงสุดในเครือข่ายทั้งหมด โดยคาดว่าจะสูงถึง 6-10% ต่อปี
Symbiotic เป็นคู่แข่งที่ใหญ่ที่สุดของ EigenLayer Ether.fi x Symbiotic สามารถขุดได้สี่สิ่ง:
-ETH มีอัตราผลตอบแทน 2.7%
-เครดิต Ether.fi;
-จุดที่มีการพึ่งพาอาศัยกัน
-จุดพระเวท
หมายเหตุ: APR ดังกล่าวข้างต้นจะคำนึงถึงมูลค่าที่เป็นไปได้ของคะแนนดังกล่าวข้างต้น และสามารถฝากและถอนได้อย่างยืดหยุ่น ดังนั้นคุณจึงสามารถถอนเงินได้ตลอดเวลาที่คุณต้องการ
คุณสามารถฝากเงินโดยตรงบนพอร์ทัล Ether.fi: https://app.ether.fi/weeths
สรุป
การออกแบบสถานการณ์แอปพลิเคชัน DeFi ของ eETH ของ Ether.fi ช่วยให้มีทิศทางแอปพลิเคชัน DeFi มากขึ้นและกลไกการซ้อนทับกำไรระดับบนเพื่อให้ขยายตัวได้ดีขึ้นและอนุญาตให้ผู้ใช้จำนวนมากขึ้นเข้าร่วมใน Ether.fi ได้ โดยรวมแล้ว Ether.fi เป็นผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ในเส้นทาง LSD ซึ่งมีการออกแบบที่สร้างสรรค์ในการจัดการคีย์ ข้อได้เปรียบด้านผลตอบแทนและความสะดวกในการใช้งานช่วยให้ได้รับ TVL มากขึ้น ทำให้เป็นแหล่งผลตอบแทนที่ดีที่สุดสำหรับ ETH ในปัจจุบัน
