ด้วยการอนุมัติ ETF จุด BTC และการดูดซับเงินทุนที่แข็งแกร่ง วอลล์สตรีทจึงยอมรับ BTC อย่างเต็มที่ และ BTC ได้รับผลกระทบเพิ่มมากขึ้นจากสภาพคล่องทั่วโลก สภาวะเศรษฐกิจมหภาค นโยบายของธนาคารกลาง และการไหลเวียนของเงินทุนจากสถาบัน นอกจากจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่างๆ มากมาย เช่น ปัจจัยมหภาคและเหตุการณ์หงส์ดำแล้ว กระแสเงินทุนจากกองทุนเก็งกำไรยังเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการแก้ไขราคา BTC ในครั้งนี้ด้วย
ราคา BTC ที่ลดลงอาจได้รับผลกระทบจากการที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงถอนตำแหน่งการเก็งกำไร
ในปัจจุบันมีนักลงทุนบน Wall Street สองประเภทที่แตกต่างกันที่เข้ามาในตลาด BTC
ผู้จัดการความมั่งคั่งและสินทรัพย์
กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มุ่งเน้นผลตอบแทนที่ไม่เป็นทิศทาง
ผู้จัดการความมั่งคั่งและสินทรัพย์มอง BTC เป็นทองคำดิจิทัลและการลงทุนระยะยาว กลุ่มคนนี้อาจเป็นตัวแทนของกลุ่มกระเป๋าเงินที่ถือ BTC จำนวน 100-1,000 BTC และกลายเป็นผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ที่สุด แซงหน้ากระเป๋าเงินวาฬที่เคยครองตลาดอยู่ก่อนหน้านี้
กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มุ่งเน้นผลตอบแทนที่ไม่ใช่ทิศทางใช้กลยุทธ์การเก็งกำไรมากกว่าการเดิมพันกับกำไรในระยะยาวของราคา BTC เมื่อมีแนวโน้มเป็นขาขึ้น โดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะใช้ตำแหน่งฟิวเจอร์สเพื่อผลักดันอัตราดอกเบี้ยเงินทุนให้สูงขึ้น สิ่งนี้จะสร้างโอกาสในการเก็งกำไรโดยที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงจะขายชอร์ต BTC Futures และซื้อ BTC Spot หรือ BTC ETF ในเวลาเดียวกัน ซึ่งจะทำให้ได้รับส่วนต่างของอัตราเงินทุนเป็นรายได้
ตามสถิติ กองทุนป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ถือครอง BTC ETF มูลค่ารวม 10,000 ล้านดอลลาร์ โดยมีเงินไหลเข้าทั้งหมด 39,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าทุน ETF BTC อย่างน้อย 25% เกี่ยวข้องกับธุรกรรมการเก็งกำไร โอกาสในการทำกำไรลดลงอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่การประชุม FOMC เดือนธันวาคม และปริมาณที่เกิดขึ้นก็ลดลงเช่นกัน ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงกำลังถอนตำแหน่งการเก็งกำไรของตน สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นได้จากการไหลออกของสินทรัพย์จาก ETF BTC ซึ่งเป็นการซื้อขายออกจากตลาดที่ไม่สร้างกำไรอีกต่อไป
ภาษีศุลกากร การลดการใช้จ่าย และการลดการใช้จ่ายซึ่งกันและกันอาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อ่อนแอลง
ข้อมูลเศรษฐกิจเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงในไตรมาสที่ 4 และการเติบโตยังคงเย็นลงต่อไปในไตรมาสแรกของปีนี้ สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจ (BEA) กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยรายงานประมาณการ GDP ครั้งที่ 2 สำหรับไตรมาสที่ 4 ว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ เติบโตในอัตราต่อปี 2.3% ในไตรมาสที่ 4 ขณะที่ GDP ในไตรมาสที่ 3 เร่งตัวขึ้นในอัตรา 3.1% โดยการเติบโตของ GDP ในไตรมาสที่ 4 ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
ข้อมูลแยกแสดงให้เห็นว่าดัชนียอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมกราคม เนื่องจากอัตราจำนองที่สูงขึ้นและราคาบ้านที่สูงขึ้นส่งผลให้กำลังซื้อของผู้ซื้อที่มีศักยภาพลดลง ภาษีศุลกากร ภาษี และการลดการใช้จ่ายซึ่งกันและกันมีแนวโน้มที่จะเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจอ่อนแอลง ขณะเดียวกันความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน
รายงานผลประกอบการของ Nvidia เกินความคาดหมายแต่ยังไม่สามารถพลิกกลับการร่วงลงของหุ้นเทคโนโลยีได้ และความรู้สึกของตลาดก็ดูหดหู่
เมื่อวันพุธ (เวลาตะวันออก) Nvidia ประกาศรายได้และกำไรไตรมาสที่ 4 ที่เกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่ยังไม่สามารถพลิกกลับแนวโน้มขาลงของหุ้นเทคโนโลยีได้ มุมมองของตลาดกล่าวว่าผลงานของ Nvidia อยู่ในเกณฑ์ดี แต่ก็ไม่ได้ช่วยบรรเทาความกังวลของนักลงทุนที่ว่าผลกำไรของบริษัท AI อาจไม่แข็งแกร่งเท่าที่คาดไว้ได้มากนัก
หุ้นสหรัฐฯ ปิดตัวในเชิงลบเมื่อวันพฤหัสบดี โดย Nasdaq ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญ และ SP 500 สูญเสียกำไรไปนับตั้งแต่การเลือกตั้งสหรัฐฯ หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ร่วงลงทั่วกระดาน โดย Nvidia ลดลง 8.5%, Tesla ลดลงมากกว่า 3%, Amazon ลดลงมากกว่า 2%, Google ลดลงมากกว่า 2%, Facebook ลดลงมากกว่า 2%, Microsoft ลดลงมากกว่า 1% และ Apple ลดลงมากกว่า 1% ราคาทองคำล่วงหน้าในนิวยอร์กร่วงลงราว 1.5% โดยร่วงต่ำกว่า 2,880 ดอลลาร์ในบางช่วง และราคาของน้ำมันก็เพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบ 6 สัปดาห์
คำเตือน: ตลาดมีความเสี่ยงดังนั้นควรใช้ความระมัดระวังในการลงทุน บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีความเสี่ยงและผันผวนอย่างมาก การตัดสินใจลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบถึงสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณและปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน Matrixport จะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนใดๆ ตามข้อมูลที่ให้ไว้ในเนื้อหานี้
