ตัวชี้วัดสำคัญ: (10 มีนาคม 16.00 น. -> 17 มีนาคม 16.00 น. เวลาฮ่องกง)
BTC/USD เพิ่มขึ้น 1.5% (82,300 USD -> 83,500 USD) ETH/USD ลดลง 8.2% (2.07 -> 1.900 USD)
ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคของ BTC ถึง USD แบบคร่าวๆ
ราคาตลาด Bitcoin ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ในขณะที่เหรียญทรงตัวอยู่ในช่วง 80,000-85,000 ดอลลาร์ ในที่สุดเราก็เริ่มเห็นความผันผวนที่เริ่มกลับสู่ระดับที่ต่ำลง ที่น่าสังเกตคือราคาของสกุลเงินนี้ตกลงสู่ระดับต่ำสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดได้เฝ้าติดตามแนวโน้มราคาของสกุลเงินอย่างใกล้ชิดในอีกไม่กี่วันข้างหน้า โดยพยายามคาดเดาว่าความผันผวนครั้งใหญ่ครั้งต่อไปจะเป็นการเพิ่มขึ้นหรือลดลง เมื่อพิจารณาว่าเราประสบกับความผันผวนสูงมาเป็นเวลานาน เราเชื่อว่าราคาของสกุลเงินจะปรับตัวดีขึ้นและทรงตัวในอนาคต ระดับแนวรับคาดว่าจะอยู่ที่ 78,000-80,000 ดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์หน้า ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 85,000-86,000 ดอลลาร์สหรัฐ และระดับแนวต้านที่สูงกว่าอยู่ที่ 89.5-92,000 ดอลลาร์สหรัฐ
หากราคาเหรียญตกต่ำกว่า 78,000-80,000 ดอลลาร์ ตลาดอาจกลับสู่ช่วงความผันผวนสูง ในทางกลับกัน หากราคาทะลุระดับ 92,000 เหรียญฯ ได้ เราจะเริ่มทดสอบระดับแนวต้านระยะยาวที่สำคัญกว่าที่ 98,000-100,000 เหรียญฯ อีกครั้ง เรามองในแง่ดีต่อแนวโน้มระยะกลางของ Bitcoin แต่ยังคงรอสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อยืนยันการสิ้นสุดของรอบการแก้ไข
ธีมการตลาด
นับเป็นสัปดาห์อีกสัปดาห์หนึ่งที่มีการซื้อขายค่อนข้างผันผวน ดัชนี SP 500 ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ ท่ามกลางการคงสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหุ้นระยะสั้นและการลดหนี้อย่างต่อเนื่อง มีข่าวลือเกี่ยวกับการย้อนกลับครั้งใหญ่ในสินทรัพย์หลายประเภท แต่ไม่มีอะไรใหม่ในระดับเรื่องเล่าที่จะสนับสนุนข่าวนี้ ตลาดเริ่มไม่สนใจต่อการเปลี่ยนแปลงของภาษีศุลกากร และท้ายที่สุดแล้ว นี่ก็เป็นเพียงการแก้ไขและการลดหนี้ที่รอคอยกันมานาน แต่ตลาดก็เพิกเฉยต่อความเสี่ยงนี้มาหลายปีแล้ว ในทางโครงสร้าง ความผันผวนค่อยๆ ปรากฏขึ้นในรอบนี้ และดัชนี VIX (ดัชนีความกลัว) ไม่น่าจะคงอยู่ที่ระดับมากกว่า 10 ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า แน่นอนว่าจะมีช่วงเวลาของความสงบและเสถียรภาพอยู่ระหว่างนั้น
ในด้านของสกุลเงินดิจิทัล บิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์หลายครั้งในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากตลาดยังคงเคลียร์ตำแหน่งส่วนเกินต่อไป ในขณะเดียวกัน Ethereum ก็ตกลงไปต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 2,000 ดอลลาร์ และไม่สามารถสร้างแรงส่งขาขึ้นได้นับแต่นั้นเป็นต้นมา ราคา Bitcoin มีประสิทธิภาพดีกว่า SP 500 และ Nasdaq ตลอดสัปดาห์ แต่ยังคงสูงในช่วงการซื้อขายนิวยอร์ก ก่อนที่จะแตะจุดต่ำสุดในช่วงการซื้อขายเอเชีย อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้ว ตำแหน่งในตลาดต่างๆ ในปัจจุบันมีความชัดเจนมากขึ้น และเราเชื่อว่าความสัมพันธ์ที่สูงระหว่างสินทรัพย์ต่างๆ จะไม่เกิดขึ้นอีกต่อไป Bitcoin จะร่วงลงสู่จุดต่ำสุดใหม่ได้ก็ต่อเมื่อดัชนี SP ลดลงอย่างมาก
ความผันผวนโดยนัยของ BTC
ดัชนี SP ที่ลดลงระหว่างการซื้อขายนิวยอร์กเมื่อวันจันทร์ส่งผลให้ความผันผวนโดยนัยในหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันก็ทำให้ความผันผวนโดยนัยของ Bitcoin เพิ่มขึ้นด้วย ซึ่งลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงปลายสัปดาห์ ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงก็ลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในสัปดาห์นี้ โดยความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงรายสัปดาห์ลดลงต่ำกว่า 50 จุดสู่ระดับต้นๆ 40 เป็นครั้งแรกในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา การลดลงของความผันผวนโดยนัยนั้นมีความสำคัญมากกว่าในตราสารหนี้ระยะสั้น ในขณะที่ความผันผวนดังกล่าวลดลงเล็กน้อยที่ปลายสุดของกราฟ แรงกดดันการขายเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นวันหมดอายุ เนื่องจากผู้เล่นระยะกลางกำลังเคลียร์สถานะซื้อโครงสร้าง
จากสถานการณ์ในปัจจุบัน เราคาดว่าตลาดจะยังคงทรงตัวและรอปัจจัยกระตุ้นใหม่ ดังนั้นความผันผวนที่แท้จริงจึงค่อนข้างคงที่ วันหมดอายุวันที่ 4 เมษายนจะดึงดูดความสนใจมากขึ้น เนื่องจากทรัมป์จะประกาศภาษีรอบต่อไปในวันที่ 2 เมษายน ซึ่งได้กำหนดค่าพรีเมียมให้กับเส้นโค้งความผันผวนของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ และอัตราแลกเปลี่ยนต่างประเทศอยู่แล้ว
ความเบ้/ความโด่งของ BTC
ความเบ้ฟื้นตัวจากการเอนเอียงอย่างรุนแรงไปทางด้านล่างในวันที่หมดอายุในระยะสั้นในสัปดาห์นี้ เนื่องจากตำแหน่งทางการตลาดมีความสะอาดมากหลังจากการชำระบัญชีตั้งแต่วันอาทิตย์ที่ผ่านมาจนถึงวันจันทร์ จึงไม่มีตำแหน่งมากเกินไปที่จะกระตุ้นการชำระบัญชีเมื่อราคาสกุลเงินตกกลับมาในครั้งต่อไป ในตอนปลายของโครงสร้างระยะเวลา ราคาของความเบ้จะยังค่อนข้างคงที่ เนื่องจากผู้เล่นโครงสร้างระยะกลางและระยะยาวไม่สนใจราคาที่ต่ำกว่าเหรียญ
ค่า Kurtosis สิ้นสุดสัปดาห์โดยแทบจะไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม มีการผันผวนอย่างมีนัยสำคัญระหว่างสัปดาห์เนื่องจากความผันผวนโดยนัยมีการเปลี่ยนแปลง แม้ว่าเราคิดว่าการถือค่าบูมในระยะยาวนั้นยังคงเป็นเรื่องดี แต่ในระยะสั้น เนื่องจากราคามีความผันผวนในช่วงจำกัด ค่าบูมในระยะยาวนั้นอาจทำให้สูญเสียเงินใน Theta ได้ ด้วยเหตุนี้ เราจึงสนับสนุนให้คงระดับแนวโน้มยาวๆ ไว้ที่ปลายสุดของเส้นโค้งมากกว่า และราคาของสกุลเงินจะทะลุระดับ 70,000-105,000 ดอลลาร์สหรัฐหลังการเลือกตั้ง เมื่อต้องการเปลี่ยนแปลงเรื่องราว
ขอให้โชคดีทุกคนในสัปดาห์นี้!
คุณสามารถใช้ฟีเจอร์ SignalPlus Trading Vane ได้ที่ t.signalplus.com เพื่อรับข้อมูลเกี่ยวกับ crypto แบบเรียลไทม์เพิ่มเติม หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตจากเราแบบเรียลไทม์ โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlusCN หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อนๆ เพิ่มเติม
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com
