สิ่งสำคัญที่ต้องจดจำ
ปัจจัยขับเคลื่อนเศรษฐกิจมหภาคระดับโลก: ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญในเดือนเมษายน (การจ้างงาน อัตราเงินเฟ้อ GDP) และการตัดสินใจของธนาคารกลางจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสกุลเงินดิจิทัล และสินทรัพย์ดิจิทัลมีความสัมพันธ์อย่างมากกับความรู้สึกด้านความเสี่ยงโดยรวม
แนวโน้มนโยบายของธนาคารกลาง: ธนาคารกลางหลายแห่งกำลังเปลี่ยนนโยบายให้ผ่อนปรนมากขึ้นหรือคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ซึ่งมักจะส่งเสริมการยอมรับความเสี่ยง และเป็นประโยชน์ต่อ Bitcoin และ altcoins หลักๆ
“วันปลดแอกภาษีศุลกากร” ของสหรัฐฯ: สหรัฐฯ จะประกาศมาตรการภาษีศุลกากรใหม่ในวันที่ 2 เมษายน มาตรการภาษีที่เข้มงวดอาจกระตุ้นให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ขณะที่นโยบายที่ผ่อนปรนลงคาดว่าจะช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาด
หน้าต่างสำคัญสำหรับความผันผวนของตลาด: ผู้ค้าสกุลเงินดิจิทัลต้องให้ความสนใจในวันที่ 4, 10, 16, 17 และ 30 เมษายน ข้อมูลเศรษฐกิจและสัญญาณนโยบายในวันเหล่านี้อาจนำมาซึ่งความปั่นป่วนในตลาด และควรมีการกำหนดกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและการจัดการล่วงหน้า
ในเดือนเมษายน 2568 จะมีเหตุการณ์เศรษฐกิจระดับโลกเกิดขึ้นมากมาย ไม่ว่าจะเป็นรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ, ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศไตรมาสแรกของจีน, การตัดสินใจของธนาคารกลางหลักๆ และนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่อาจเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ตลาดโลก ล้วนส่งผลต่อความรู้สึกของตลาดทั้งสิ้น เหตุการณ์มหภาคมีความสำคัญต่อผู้ค้าสกุลเงินดิจิทัลมากกว่าที่เคย เนื่องจาก Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ เชื่อมโยงอยู่กับตลาดการเงินโลกมากขึ้นเรื่อยๆ การทำความเข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลเงินเฟ้อ และการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลต่อความยอมรับความเสี่ยงอย่างไรถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถรับมือกับความผันผวนของราคาสกุลเงินดิจิทัลได้สำเร็จ
สารบัญ
การวิเคราะห์ภูมิหลังเศรษฐกิจมหภาค
เหตุใดปัจจัยมหภาคจึงยังคงมีความสำคัญต่อสกุลเงินดิจิทัล
2 เมษายน – วันปลดภาษีศุลกากรในสหรัฐอเมริกา
4 เมษายน – รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ
9 เมษายน – บันทึกการประชุม FOMC
10 เมษายน – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา
30 เมษายน – GDP ไตรมาสแรกของสหรัฐฯ และรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE)
ยุโรปและสหราชอาณาจักร: การผ่อนคลายนโยบายการเงิน เงินเฟ้อ และการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ต้นเดือนเมษายน – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่วงหน้าสำหรับอัตราเงินเฟ้อของโซนยูโร
17 เมษายน – ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย
15-16 เมษายน – ข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร
ปลายเดือนเมษายน – GDP ไตรมาสที่ 1 ของเขตยูโร
จีน: GDP ไตรมาสแรกและผลกระทบต่อโลก
16 เมษายน – GDP ไตรมาสแรกของจีน
ข้อมูลการค้าและเงินเฟ้อ
ญี่ปุ่น: รอดูในเดือนเมษายน แล้วค่อยดำเนินการในเดือนพฤษภาคม
ไม่มีการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในเดือนเมษายน
ปลายเดือนเมษายน – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของญี่ปุ่น
ธนาคารกลางอื่นๆ และเหตุการณ์สำคัญ
1 เมษายน – ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)
9 เมษายน – ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ)
16 เมษายน – ธนาคารแห่งแคนาดา (BoC)
3 เมษายน – การประชุมโอเปก+
21-23 เมษายน – การประชุมกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารโลก
พลวัตของตลาดสกุลเงินดิจิทัล: ปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณา
คำแนะนำด้านกลยุทธ์สำหรับผู้ซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล
การวิเคราะห์ภูมิหลังเศรษฐกิจมหภาค
ในปี 2568 อัตราการขยายตัวของเศรษฐกิจโลกชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งหลังการระบาดใหญ่ในสองปีที่ผ่านมามีลักษณะคงที่ แรงกดดันเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงระหว่างปี 2566 ถึง 2567 ได้รับการบรรเทาลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องมาจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้นของประเทศต่างๆ และเสถียรภาพของราคาพลังงาน ในเวลาเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ข้อพิพาททางการค้าและความขัดแย้งในภูมิภาคยังคงทำให้เกิดความผันผวนของตลาด
ในยุโรป ผลกระทบที่หลงเหลือจากความขัดแย้งระยะยาวในยูเครนยังคงส่งผลสะเทือนต่อตลาดพลังงานและการตัดสินใจทางการเงินของรัฐบาล แม้ว่าความตึงเครียดจะคลี่คลายลงบ้างจากปีก่อนๆ ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางหลายแห่งมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือระงับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพื่อรักษาการเติบโตทางเศรษฐกิจและหลีกเลี่ยงการฟื้นตัวของภาวะเงินเฟ้อ
ตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ครั้งหนึ่งเคยค่อนข้างเป็นอิสระ ปัจจุบันกลับมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของนโยบายมหภาคเป็นพิเศษ เมื่อธนาคารกลางหันมาผ่อนปรนความเสี่ยงและเพิ่มการยอมรับความเสี่ยง เงินทุนจะถูกนำไปลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Bitcoin และ Ethereum ในทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอีกครั้งหรือเกิดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ ผู้ค้ามักจะถอนตัวจากสินทรัพย์ที่เก็งกำไรและหันไปใช้เครื่องมือการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า
เหตุใดปัจจัยมหภาคจึงยังคงมีความสำคัญต่อสกุลเงินดิจิทัล
แม้ว่าบางคนจะมองว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย แต่ภายในปี 2025 Bitcoin ก็มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไปพร้อมกับตลาดหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ นักลงทุนสถาบันมักจะปรับการจัดสรรสินทรัพย์ตามสภาพคล่องทั่วโลกและความรู้สึกของตลาด เมื่อธนาคารกลางมีท่าทีผ่อนปรน สินทรัพย์เสี่ยงรวมถึงสกุลเงินดิจิทัล มักจะได้รับประโยชน์ ในทางกลับกัน นโยบายที่เข้มงวดเกินคาดหรือข้อมูลเศรษฐกิจที่มองโลกในแง่ร้ายอาจทำให้สินทรัพย์ดิจิทัลลดลงควบคู่ไปกับตลาดดั้งเดิม
เศรษฐกิจโลกประสบกับการเติบโตอย่างรวดเร็วหลังจากการระบาด แต่โมเมนตัมการเติบโตกลับชะลอตัวลงอย่างมาก แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในปี 2566-2567 จะผ่านไปแล้ว แต่แนวนโยบายภาษีศุลกากรใหม่ของสหรัฐฯ และความเสี่ยงด้านพลังงานที่อาจเกิดขึ้นยังคงต้องได้รับการเฝ้าระวังอย่างเข้มงวด ต่อไปนี้คือเหตุการณ์สำคัญในเดือนเมษายน ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อตลาดโดยรวม และช่วงเวลาที่ผู้ซื้อขายคริปโตต้องใส่ใจ:
สหรัฐอเมริกา: ครองตลาดโลก
2 เมษายน – วันปลดภาษีศุลกากรในสหรัฐอเมริกา
อดีตประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ วางแผนที่จะประกาศมาตรการภาษี ตอบแทน ใหม่ในวันที่ 2 เมษายน ตลาดกังวลว่ามาตรการภาษีรอบนี้อาจมีขนาดใหญ่ ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความขัดแย้งทางการค้า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และฉุดการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อตลาดหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม หากความเข้มข้นของนโยบายค่อนข้างน้อย ตลาดอาจฟื้นตัวในระดับปานกลาง ตลาด Crypto มีการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน และจะสะท้อนข่าวสารสำคัญๆ เช่นนี้อย่างรวดเร็ว
เครดิตภาพ: Bloomberg
4 เมษายน – รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ
โดยทั่วไปแล้ว รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ มีอิทธิพลต่อความคาดหวังของตลาดต่อแนวทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ หากข้อมูลการจ้างงานออกมาไม่ดี อาจทำให้เกิดความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ แต่ในขณะเดียวกัน ตลาดก็อาจคาดหวังให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ผ่อนคลายนโยบายมากขึ้น ซึ่งจะส่งผลกระทบที่ซับซ้อนต่อสินทรัพย์ดิจิทัล ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาดอาจทำให้ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลง ส่งผลให้ Bitcoin และ altcoins มีแรงกดดันในระยะสั้น
เครดิตภาพ: ปฏิทินเศรษฐกิจ
9 เมษายน – บันทึกการประชุม FOMC
ธนาคารกลางสหรัฐจะไม่จัดการประชุมกำหนดอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายน และผู้ซื้อขายจะติดตามรายงานการประชุมในเดือนมีนาคมอย่างใกล้ชิดเพื่อดูมุมมองของเจ้าหน้าที่เกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ หากเจ้าหน้าที่มีแนวโน้มที่จะใช้มาตรการคุมเข้มเพิ่มเติม ตลาดอาจปรับคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยทั่วไปแล้วสกุลเงินดิจิทัลจะมีประสิทธิภาพดีขึ้นท่ามกลางความคาดหวังถึงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย
เครดิตภาพ: ภายในฮูด
10 เมษายน – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา
ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญ การเพิ่มขึ้นปีต่อปีในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 2.8% เพียงเล็กน้อย ซึ่งเป็นการเปิดโอกาสให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระงับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ แต่หากข้อมูลเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่ามีการปรับตัวดีขึ้นในเดือนมีนาคม อาจทำให้ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ได้อ่อนแอลง โดยทั่วไปแล้ว ตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้รับประโยชน์จากสภาพคล่องที่เพียงพอ และเมื่อตลาดกังวลเกี่ยวกับนโยบายที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ความผันผวนของราคาสินทรัพย์ดิจิทัลก็จะเพิ่มขึ้น
เครดิตภาพ: ปฏิทินเศรษฐกิจ
30 เมษายน – GDP ไตรมาสแรกของสหรัฐฯ และ PCE พื้นฐาน
มูลค่าเบื้องต้นของ GDP ไตรมาสแรกของสหรัฐฯ และดัชนีราคารายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ติดตามอย่างใกล้ชิด จะเผยแพร่ในช่วงปลายเดือนเมษายน หากข้อมูล GDP อ่อนแอ ตลาดอาจต้องกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยอีกครั้ง ขณะที่ท่าทีผ่อนปรนของเฟดอาจแข็งแกร่งขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น หาก PCE พื้นฐานแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่อ่อนแอ ตลาดก็สามารถเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าได้ ข้อมูลเหล่านี้จะมีผลอย่างเด็ดขาดต่อการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในช่วงต้นเดือนพฤษภาคมและขับเคลื่อนแนวโน้มของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
เครดิตภาพ: ปฏิทินเศรษฐกิจ
ยุโรปและสหราชอาณาจักร: การผ่อนคลายนโยบายการเงิน เงินเฟ้อ และการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ต้นเดือนเมษายน – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่วงหน้าสำหรับอัตราเงินเฟ้อของโซนยูโร
อัตราเงินเฟ้อของโซนยูโรล่าสุดลดลงเหลือประมาณ 2-3% ซึ่งต่ำกว่าเมื่อปีก่อนอย่างมาก หากข้อมูลยังคงอ่อนแอต่อไป จะทำให้คาดการณ์ของตลาดได้มากขึ้นว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะยังคงดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายต่อไป ซึ่งจะส่งผลดีต่อการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์เสี่ยงต่างๆ รวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัล แต่หากข้อมูลเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด ECB อาจเริ่มมีความระมัดระวังมากขึ้น
เครดิตภาพ: ปฏิทินเศรษฐกิจ
17 เมษายน – ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย
ECB ลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงเหลือ 2.65% ในเดือนมีนาคม ตลาดคาดว่าการตัดสินใจอาจไม่เปลี่ยนแปลงหรืออาจนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อย ท่าทีผ่อนปรน (ไม่กดดัน) ช่วยเพิ่มสภาพคล่องในตลาด และโดยทั่วไปแล้วจะส่งผลดีต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล แต่หากธนาคารกลางมีท่าทีแข็งกร้าวอย่างไม่คาดคิด (ใช้นโยบายเข้มงวดยิ่งขึ้น) อาจทำให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดซึ่งไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ดิจิทัล
เครดิตภาพ: ปฏิทินเศรษฐกิจ
15-16 เมษายน – ข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานของสหราชอาณาจักร
สหราชอาณาจักรจะเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และข้อมูลตลาดแรงงานประจำเดือนมีนาคมในวันที่ 15-16 เมษายน ข้อมูลเหล่านี้จะช่วยชี้แจงแนวทางนโยบายต่อไปของธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ให้ชัดเจนยิ่งขึ้น อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรในปัจจุบันยังคงอยู่ที่ราว 3% ซึ่งเมื่อรวมกับการเติบโตที่มั่นคงของค่าจ้างแล้ว ทำให้ธนาคารกลางไม่อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้ อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลอ่อนแอเกินคาด อาจทำให้ธนาคารกลางมีความเป็นไปได้มากขึ้นที่จะดำเนินมาตรการที่ผ่อนปรนมากขึ้น ซึ่งจะกระตุ้นความต้องการสกุลเงินดิจิทัลในตลาดสหราชอาณาจักรโดยอ้อม
เครดิตภาพ: ปฏิทินเศรษฐกิจ
ปลายเดือนเมษายน – ข้อมูล GDP ไตรมาส 1 ของโซนยูโร
ข้อมูล GDP ของโซนยูโรไตรมาสแรกที่ซึ่งจะประกาศในช่วงปลายเดือนเมษายนคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะอยู่ที่ประมาณ 0.9% หรือไม่ หากผลการดำเนินงานของ GDP อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ จะทำให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยมากขึ้น ในทางกลับกัน ข้อมูลที่แข็งแกร่งขึ้นอาจลดความคาดหวังของตลาดในการผ่อนคลายมาตรการเพิ่มเติมของ ECB สถานการณ์ทั้งสองนี้จะส่งผลต่อความรู้สึกเสี่ยงและแนวโน้มของตลาดสกุลเงินดิจิทัลอย่างมีนัยสำคัญ
เครดิตภาพ: ปฏิทินเศรษฐกิจ
จีน: ข้อมูล GDP ไตรมาส 1 และผลกระทบจากการเชื่อมโยงตลาดโลก
16 เมษายน – GDP ไตรมาสแรกของจีน
ข้อมูล GDP ไตรมาสแรกของจีนถือเป็นตัวบ่งชี้สำคัญของอุปสงค์ทั่วโลก รัฐบาลกำหนดเป้าหมายการเติบโตไว้ที่ประมาณ 4% แต่โดยทั่วไปนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตที่แท้จริงอาจอยู่ใกล้เคียง 5% หากข้อมูล GDP แข็งแกร่ง จะทำให้ความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์เสี่ยงรวมถึงสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลกเพิ่มขึ้น หากข้อมูลต่ำกว่าที่คาดไว้อย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความขัดแย้งทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ทวีความรุนแรงมากขึ้น ก็อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดได้
เครดิตภาพ: ปฏิทินเศรษฐกิจ
กลางเดือนเมษายน – ข้อมูลการค้าและเงินเฟ้อ
ในช่วงกลางเดือนเมษายน จีนจะเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับ ดุลการค้า การผลิตภาคอุตสาหกรรม และอัตราเงินเฟ้อ หากข้อมูลการส่งออกมีผลการดำเนินงานที่ดี แสดงว่าอุปสงค์ภายนอกมีเสถียรภาพ ภาวะเงินเฟ้อต่ำยังเปิดโอกาสให้ผู้กำหนดนโยบายผ่อนปรนมากขึ้นอีกด้วย ผู้ค้าสกุลเงินดิจิทัลเฝ้าติดตามข้อมูลเศรษฐกิจของจีนอย่างใกล้ชิด เนื่องจากการกระตุ้นเพิ่มเติมหรือการปรับเปลี่ยนห่วงโซ่อุปทานอาจส่งผลกระทบต่อความคาดหวังการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก
เครดิตภาพ : CNN
ญี่ปุ่น: นโยบายยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนเมษายน เน้นการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางในเดือนพฤษภาคม
ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ไม่มีการประชุมอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายน
ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินครั้งต่อไปในวันที่ 1 พฤษภาคม อย่างไรก็ตาม คำกล่าวหรือข้อมูลที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางเผยแพร่ในเดือนนี้อาจยังส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดต่อนโยบายควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน (YCC) อัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นในปัจจุบันยังคงอยู่ที่ประมาณ 3% และตลาดกำลังให้ความสนใจว่าธนาคารกลางจะเลิกใช้การดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเมื่อใด สัญญาณใดๆ ของการเปลี่ยนแปลงนโยบายอาจส่งผลกระทบต่อตลาดพันธบัตรโลกและอัตราแลกเปลี่ยนเงินเยน และส่งผลกระทบทางอ้อมต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล
เครดิตภาพ : CNBC
ปลายเดือนเมษายน – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของญี่ปุ่น
หากดัชนี CPI ของญี่ปุ่นยังคงอยู่ในระดับสูงเหนือเป้าหมายในเดือนมีนาคม การคาดเดาของตลาดที่ว่าธนาคารกลางอาจจะเข้มงวดนโยบายมากขึ้นก็จะยิ่งมีความเข้มข้นมากขึ้น ในทางกลับกัน หากข้อมูลเงินเฟ้อลดลง อาจเป็นการยืนยันเพิ่มเติมว่าธนาคารกลางจะคงจุดยืนผ่อนคลายต่อไป ทั้งสองสถานการณ์จะส่งผลกระทบต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ส่งผลต่อการยอมรับความเสี่ยงของตลาดโดยรวม และส่งต่อไปยังแนวโน้มของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
เครดิตภาพ: ปฏิทินเศรษฐกิจ
ธนาคารกลางอื่นๆ และเหตุการณ์ระหว่างประเทศที่สำคัญ
ออสเตรเลีย (RBA, 1 เมษายน) และนิวซีแลนด์ (RBNZ, 9 เมษายน)
ธนาคารกลางของออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ต่างหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในประเทศลดลง หากธนาคารกลางส่งสัญญาณว่าอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ก็จะส่งผลให้ตลาดมีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางทั่วโลกจะมีนโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเป็นประโยชน์ต่อประสิทธิภาพของสินทรัพย์เสี่ยงต่างๆ รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล
เครดิตภาพ: ปฏิทินเศรษฐกิจ
ธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) – 16 เมษายน
ธนาคารแห่งแคนาดาได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 2.75% และคาดว่าจะลดลงอีกเหลือ 2.50% ในเดือนเมษายน นโยบายผ่อนปรนนี้สะท้อนถึงแนวโน้มโดยรวมของธนาคารกลางทั่วโลกในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ซึ่งส่งผลดีต่อประสิทธิภาพของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
เครดิตภาพ: ปฏิทินเศรษฐกิจ
การประชุมโอเปก+ – 3 เมษายน
องค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC+) จะประชุมกันในวันที่ 3 เมษายน เพื่อหารือเกี่ยวกับนโยบายการผลิต หากมีการตัดสินใจลดการผลิต ราคาของน้ำมันอาจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มมากขึ้น หากการผลิตยังคงอยู่หรือเพิ่มขึ้น ก็จะช่วยควบคุมระดับเงินเฟ้อ สร้างเงื่อนไขให้ธนาคารกลางคงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย และจะเป็นประโยชน์ต่อผลประกอบการของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
เครดิตภาพ: Leadership.ng
การประชุมฤดูใบไม้ผลิระหว่าง IMF และธนาคารโลก – 21-23 เมษายน
รัฐมนตรีกระทรวงการคลังและเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางจากทั่วโลกจะมารวมตัวกันที่วอชิงตันเพื่อหารือเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก IMF อาจปรับคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจ หากคาดการณ์เป็นแง่ร้าย หรือมีการออกคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านการค้าและหนี้สิน จะส่งผลกระทบเชิงลบต่อตลาด ในทางตรงกันข้าม หากมีสัญญาณเชิงบวกของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคงออกมา จะส่งผลดีต่อความรู้สึกเสี่ยงของตลาด
เครดิตภาพ: นักเศรษฐศาสตร์ปากีสถานและอ่าวเปอร์เซีย
พลวัตของตลาดสกุลเงินดิจิทัล: ปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณา
อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย
เมื่อระดับเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ระดับต่ำ ธนาคารกลางก็มีช่องว่างที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม ซึ่งมักจะเป็นผลดีต่อสกุลเงินดิจิทัล แต่หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด ธนาคารกลางอาจมีแนวโน้มที่จะปรับใช้นโยบายที่เข้มงวดยิ่งขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะส่งผลเสียต่อ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ
การเลือกรับความเสี่ยงในตลาด (Risk-On vs. Risk-Off)
โดยทั่วไปแล้วสกุลเงินดิจิทัลจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับตลาดหุ้นในช่วงที่ตลาดอยู่ในภาวะเสี่ยง หากข้อขัดแย้งทางการค้าทวีความรุนแรงมากขึ้น ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น หรือข้อมูลเศรษฐกิจไม่ดี และตลาดหันไปหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ตลาดสกุลเงินดิจิทัลอาจเผชิญกับความเสี่ยงที่จะตกต่ำ
ความสัมพันธ์กับตลาดหุ้น
นักลงทุนสถาบันจำนวนมากมองว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์ประเภทเดียวกับหุ้นเทคโนโลยี และความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดหุ้นมักจะสะท้อนให้เห็นในตลาดสกุลเงินดิจิทัล
ข้อกังวลเกี่ยวกับนโยบายภาษีศุลกากร
หากนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ในวันที่ 2 เมษายนมีความรุนแรงเกินคาด อาจส่งผลกระทบต่อข้อมูลเศรษฐกิจอื่นๆ ในตลาดได้ ในทางกลับกัน ถ้านโยบายมีความอ่อนโยนก็อาจทำให้ตลาดรู้สึกโล่งใจ และทำให้สินทรัพย์เสี่ยงทุกประเภทรวมทั้งสกุลเงินดิจิทัลได้รับประโยชน์ด้วย
คำแนะนำด้านกลยุทธ์สำหรับผู้ซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล
รักษาความอ่อนไหวของตลาด
นักลงทุนควรจับตาดูวันที่สำคัญทางเศรษฐกิจในเดือนเมษายนอย่างใกล้ชิด รวมถึงรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ (4 เมษายน) ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ (10 เมษายน) GDP ของจีน (16 เมษายน) การประชุม ECB (17 เมษายน) และข้อมูลเงินเฟ้อ GDP และ PCE ของสหรัฐฯ (30 เมษายน) ตลาด Crypto ตอบสนองอย่างรวดเร็วและมีแนวโน้มที่จะเกิดความผันผวนอย่างรุนแรง โดยเฉพาะในช่วงเวลาการซื้อขายที่ไม่ใช่รูปแบบปกติ
การจัดการความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด
ใช้เครื่องมือ เช่น อนุพันธ์และฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยงก่อนและหลังเหตุการณ์สำคัญ กำหนดคำสั่งหยุดการขาดทุนอย่างเหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียครั้งใหญ่ที่เกิดจากข้อมูลหรือข่าวสารนโยบายที่ไม่คาดคิด
จับตาดูผลตอบแทนดอลลาร์และพันธบัตร
เมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหรืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น เงินทุนอาจถอนตัวออกจากสินทรัพย์เสี่ยงเช่น Bitcoin ในทางกลับกัน เมื่อผลตอบแทนลดลง การยอมรับความเสี่ยงของตลาดจะเพิ่มขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะเป็นผลดีต่อราคาสกุลเงินดิจิทัล
ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างรวดเร็ว
ตลาดคริปโตทำการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง ดังนั้นผู้ซื้อขายจึงต้องเฝ้าระวังอยู่ตลอดเวลา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีข่าวหรือเหตุการณ์สำคัญเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นปิดทำการ และต้องพร้อมที่จะดำเนินการได้ตลอดเวลา
บทสรุป
เมษายน 2025 จะเป็นเดือนที่สำคัญของตลาดการเงินโลก การเปิดเผยนโยบายอย่างเข้มข้นของธนาคารกลางหลัก ข้อมูลเศรษฐกิจ และการนำเสนอนโยบายภาษีศุลกากรที่สำคัญโดยสหรัฐฯ จะส่งผลกระทบอย่างมากต่อความรู้สึกของตลาด ผู้ค้าสกุลเงินดิจิทัลควรติดตามการพัฒนาจากเหตุการณ์เหล่านี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากสินทรัพย์ดิจิทัลมีความอ่อนไหวต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างมาก
หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ระดับเดิมและนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ค่อนข้างอ่อนโยน ความต้องการเสี่ยงในตลาดอาจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ Bitcoin และสกุลเงินหลักยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด มาตรการภาษีเข้มงวดมากขึ้น หรือข้อมูลเศรษฐกิจซบเซา ความต้องการเสี่ยงในตลาดก็อาจลดลง การให้ความสำคัญกับพลวัตของเศรษฐกิจมหภาคอย่างต่อเนื่อง การบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ และการทำความเข้าใจผลกระทบของปัจจัยเหล่านี้ต่อสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างลึกซึ้งเท่านั้นที่จะทำให้ผู้ซื้อขายเข้าใจแนวโน้มของตลาดในช่วงเดือนสำคัญนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และสามารถวางแผนล่วงหน้าสำหรับทิศทางของตลาดในกลางปี 2568 ได้
นอกจากนี้ การให้ความสำคัญกับความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงินดิจิทัลและตลาดแบบดั้งเดิม (โดยเฉพาะตลาดหุ้นและอัตราดอกเบี้ย) สามารถช่วยให้ผู้ซื้อขายตัดสินปฏิกิริยาของตลาดต่อสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างรวดเร็ว การให้ความสำคัญอย่างใกล้ชิดกับวันที่ที่เฉพาะเจาะจงของการจ้างงาน อัตราเงินเฟ้อ ข้อมูล GDP และการสื่อสารนโยบายของธนาคารกลางจะช่วยให้ผู้ค้าสามารถคว้าโอกาสในการลงทุนที่เกิดจากความผันผวนของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ลิงค์ด่วน
เศรษฐกิจโลกในเดือนมีนาคม: สิ่งที่นักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลต้องอ่าน
เก้าแนวโน้มของสกุลเงินดิจิทัลในปี 2025: AI, DeFi, การสร้างโทเค็น และอื่นๆ
เกินกว่าแผนภูมิแท่งเทียน: ข้อมูลบนเชนและแนวโน้มมหภาคขับเคลื่อนการเติบโตของ Bitcoin อย่างไร
คู่มืออัปเกรด Ethereum Pectra: จากการแยกบัญชีไปจนถึงการเปลี่ยนแปลงสเตค ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้
Monad เทียบกับ Ethereum: L1 ที่เกิดขึ้นใหม่นี้สามารถสร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดได้หรือไม่?
เกี่ยวกับ XT.COM
XT.COM ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี 2018 ปัจจุบันมีผู้ใช้ที่ลงทะเบียนแล้วมากกว่า 7.8 ล้านคน มีผู้ใช้งานรายเดือนมากกว่า 1 ล้านคน และมีปริมาณผู้ใช้ภายในระบบนิเวศเกิน 40 ล้านคน เราเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ครอบคลุมซึ่งรองรับสกุลเงินคุณภาพสูงมากกว่า 800 สกุลและคู่การซื้อขายมากกว่า 1,000 คู่ แพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล XT.COM รองรับผลิตภัณฑ์การซื้อขายที่หลากหลาย เช่น การซื้อขายแบบจุด การซื้อขายแบบเลเวอเรจ การซื้อขายแบบสัญญา ฯลฯ นอกจากนี้ XT.COM ยังมี แพลตฟอร์มการซื้อขาย NFT ที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้อีกด้วย เราให้ความมุ่งมั่นที่จะมอบบริการการลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปลอดภัยที่สุด มีประสิทธิภาพมากที่สุด และเป็นมืออาชีพที่สุดให้กับผู้ใช้
