원작자: Yue Xiaoyu (X : @yuexiaoyu111 )
저는 분산 컴퓨팅 파워 분야의 선도적 프로젝트인 Aethir에 대해 여러 번 이야기했습니다. 제가 집중하고 있는 프로젝트예요.
Aethir가 최근 출시한 Eigen ATH Vault를 통해 커뮤니티 사용자는 ATH 토큰을 스테이킹하여 분산형 GPU 네트워크에서 수익 공유에 참여할 수 있습니다.
이번에는 이 프로젝트를 데이터 관점에서 분석하여 이 프로젝트에 참여할 가치가 있는지 분석하는 데 도움을 드리겠습니다. @AethirCloud @AethirMandarin
1. Aethir의 핵심 데이터 분석
토큰 터미널이 공개한 정보에 따르면, Aethir의 누적 비용은 5,500만 달러에 달했으며, 연간 수익은 약 1억 1,000만 달러입니다.
이러한 수익 수준은 분산형 물리적 인프라 네트워크(DePIN) 분야에서 인상적입니다. 비교해 보면 Render Network와 같은 경쟁사의 연간 매출은 약 4,000만 달러에 불과합니다.
Aethir의 네트워크는 95개국을 포괄하며 425,000개의 엔터프라이즈급 GPU 컨테이너를 보유하고 있어 규모 면에서 확실한 이점을 제공합니다.
핵심 데이터를 살펴보겠습니다.
(1) 분기별 수익 및 비용 변환율:
토큰 터미널이 제공한 분기별 비용 및 수익 차트에 따르면, 2024년 2분기에 Aethir의 비용은 2,500만 달러, 수익은 2,000만 달러였으며, 비용을 수익으로 전환하는 비율은 80%에 달했습니다.
이러한 전환율은 Aethir가 상당한 수익성을 가지고 있음을 보여주지만, 수수료의 20%는 여전히 네트워크 유지 관리와 커뮤니티 인센티브에 사용됩니다.
이에 비해 AWS와 같은 중앙 집중형 클라우드 서비스의 운영 비용은 일반적으로 최대 40%에 이릅니다. Aethir의 분산형 모델은 비용 관리 측면에서 장점이 있습니다.
(2) 일일 활성 주소 및 사용자 증가:
2025년 초, Aethir의 일일 활성 주소는 5,000~7,000개 사이에서 안정화되었으며, 이는 전년 대비 약 30% 증가한 수치입니다.
이러한 성장 추세는 Web3 게임과 AI 애플리케이션의 붐과 분리할 수 없습니다.
2024년 글로벌 클라우드 게임 시장은 20% 성장해 50억 달러 규모에 달했으며, AI 교육 시장도 25% 성장해 2027년에는 3,000억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
Aethir의 사용자 증가는 이 회사가 고성능 컴퓨팅 수요의 기회를 잡았다는 것을 보여줍니다.
(3) 네트워크 규모 및 거버넌스 구조:
Aethir의 네트워크에는 22,000명 이상의 커뮤니티 구성원이 보유한 91,000개 이상의 Checker 노드가 있습니다.
이러한 분산형 거버넌스 방식은 단일 지점 장애의 위험을 줄이고, 운영 위험은 중앙 집중형 클라우드 서비스에 비해 약 15~20% 낮습니다.
또한, Aethir는 2024년에 10개국에 노드를 추가했고, 커버리지가 12% 증가했는데, 이는 중앙 집중형 경쟁사의 확장보다 훨씬 빠른 속도입니다.
2. Aethir의 비용 이점
어떤 사업 모델이 좋은지 나쁜지를 판단하려면 한편으로는 수익을 살펴봐야 하고, 다른 한편으로는 비용 항목을 살펴봐야 합니다.
(1) 분산형 GPU 네트워크의 비용적 이점:
Aethir는 전 세계의 유휴 하드웨어 리소스를 통합하여 컴퓨팅 비용을 약 25% 절감합니다.
예를 들어, NVIDIA의 A100 GPU의 시장 가격은 약 10,000달러에서 15,000달러입니다. Aethir의 분산형 모델은 공유 경제를 통해 기업의 사용 비용을 크게 줄여줍니다.
예를 들어, AI 회사가 7,500만 개의 매개변수를 가진 모델을 훈련시키고자 한다면, 기존 방식으로는 한 달 동안 A100 GPU 10개를 임대해야 할 수 있는데, 그 비용은 약 10만 달러입니다. 하지만 Aethir의 네트워크를 사용하면 이 비용은 75,000달러로 낮아질 수 있습니다.
이러한 비용상의 이점 덕분에 Aethir는 AI 교육 시장에서 매우 경쟁력을 갖추고 있습니다.
(2) 스마트 계약 배포 전략:
Aethir의 스마트 계약은 Ethereum과 Arbitrum에 배포됩니다. 2계층 솔루션인 Arbitrum은 거래 비용을 약 70% 절감합니다.
2025년 초, 이더리움의 평균 가스 요금은 약 5~10달러였지만, Arbitrum의 평균 가스 요금은 1~2달러에 불과했습니다.
이러한 선택은 Aethir의 운영 비용을 줄일 뿐만 아니라, 특히 개발도상국(Aethir가 서비스를 제공하는 국가의 50%를 차지함)에 더 나은 서비스를 제공하기 위해 더 많은 사용자에게 서비스를 제공하기 쉽게 만듭니다.
이를 통해 Aethir는 중소기업 고객 사이에서 더 큰 시장 점유율을 확보할 수 있게 될 것입니다.
(3) 중앙화된 클라우드 서비스와의 경쟁:
AWS와 같은 중앙 집중형 클라우드 서비스와 비교했을 때 Aethir는 비용과 유연성 측면에서 이점이 있습니다. AWS의 GPU 인스턴스(예: G5)는 시간당 약 3달러로 청구되지만, Aethir의 주문형 사용 모델을 이용하면 비용을 시간당 2달러까지 낮출 수 있습니다.
또한, Aethir의 커뮤니티 거버넌스 모델을 통해 시장 요구에 더욱 신속하게 대응할 수 있습니다. 예를 들어, AWS가 지역적으로 확장하는 데는 보통 몇 년이 걸리는 반면, AWS는 2024년에 10개국에 노드 커버리지를 추가했습니다.
3. Eigen ATH Vault에 참여할 가치가 있나요?
몇 가지 장점은 다음과 같습니다.
(1) 수동소득: ATH를 스테이킹함으로써 사용자는 특정 연간 수익을 얻을 수 있으며, 이는 장기적으로 Aethir에 대해 낙관적인 사용자에게 안정적인 수동소득의 원천입니다.
(2) 생태계 지원: ATH 스테이킹은 Aethir의 GPU 네트워크를 지원하여 더 많은 AI 및 게임 회사에 서비스를 제공하고 간접적으로 ATH의 가치 성장을 촉진합니다.
(3) 낮은 임계값: Eigen ATH Vault는 Aethir 네트워크 참여 임계값을 낮추어 사용자가 직접 노드를 운영하지 않고도 수익을 공유할 수 있습니다.
전반적으로 Aethir는 분산형 GPU 네트워크, 비용적 이점, 데이터 투명성을 통해 고성능 컴퓨팅 시장에서 틈새 시장을 개척했습니다.
생태적 인센티브의 일환으로 Eigen ATH Vault는 사용자에게 수익 공유에 참여할 수 있는 기회를 제공하며, 또한 커뮤니티 지원을 유치하려는 Aethir의 전략적 배치를 반영합니다.
우리는 이 프로젝트에 계속해서 주의를 기울일 수 있습니다.
