เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน กองทุน ETF Solana Spot Staking ซึ่งเปิดตัวร่วมกันโดย REX และ Osprey ได้รับการอนุมัติแล้ว และจะเริ่มซื้อขายอย่างเป็นทางการในวันที่ 2 กรกฎาคม ซึ่งตรงกับวันพุธนี้ กองทุน ETF สกุลเงินดิจิทัลกองทุนแรกในตลาดสหรัฐฯ ที่รวมรายได้จากการ Staking บนเครือข่าย หลังจากมีการประกาศข่าวนี้ ราคาของ SOL ก็พุ่งขึ้นเกือบ 6% ทะลุ 160 ดอลลาร์ในช่วงเวลาสั้นๆ และตอนนี้อยู่ที่ 154 ดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ ใบสมัครกองทุน ETF SOL ที่ส่งโดยสถาบันที่มีชื่อเสียงหลายแห่งไม่ได้รับอนุมัติมาเป็นเวลานานแล้ว แต่บริษัทที่ไม่รู้จักได้ ผ่านด่านศุลกากร ก่อน
ความแตกต่างระหว่าง ETF ที่เปิดตัวโดย REX-Osprey ซึ่งเป็น ETF แรกที่ ก้าวข้ามเส้น คืออะไร? ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ บริษัทและสินทรัพย์อื่นใดอีกบ้างที่เดิมพันกับระบบนิเวศ Solana และกลายมาเป็นเป้าหมายการลงทุนของแนวคิด SOL?
บริษัทที่ไม่ได้รับความนิยมเป็นผู้นำ: REX-Osprey เปิดตัวกองทุน ETF SOL Pledge
ในบรรดาใบสมัครออก ETF จำนวนมาก ETF แรกที่ประสบความสำเร็จอย่างมากคือ SOL Staking ETF ที่เปิดตัวโดย REX Shares และ Osprey Funds เมื่อเปรียบเทียบกับยักษ์ใหญ่ของวอลล์สตรีทที่ไม่สามารถทำความก้าวหน้าใน ETF ของ Bitcoin และ Ethereum ได้ บริษัททั้งสองนี้ถือว่าค่อนข้างไม่โดดเด่นนัก อย่างไรก็ตาม “ม้ามืด” ตัวนี้เป็นผู้นำในการขออนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและเปิดตัว REX-Osprey SOL+Staking ETF ซึ่งกลายเป็น ETF คริปโตที่ให้ผลตอบแทนจากการ Staking ตัวแรกในสหรัฐอเมริกา
REXShares เป็นผู้ออกผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETP) เชิงนวัตกรรมซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในคอนเนตทิคัต ซึ่งเป็นที่รู้จักจากการเปิดตัว ETF ทางเลือก เช่น กลยุทธ์เลเวอเรจ กลยุทธ์ผกผัน และกลยุทธ์ออปชั่น OspreyFunds อยู่ในตำแหน่งในการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลและได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ เช่น Osprey Bitcoin Trust (OBTC) ในความร่วมมือนี้ REXShares เป็นผู้นำในการออกแบบผลิตภัณฑ์ การสร้างสถาปัตยกรรม และการขึ้นทะเบียนตามกฎระเบียบ ในขณะที่ OspreyFunds จัดหาการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล การดำเนินการตามคำมั่นสัญญา และการสนับสนุนการจัดการสินทรัพย์
ผู้สมัคร ETF แบบดั้งเดิม เช่น VanEck, 21 Shares และ Bitwise เนื่องจากเป็นบริษัทการลงทุนที่จดทะเบียนภายใต้พระราชบัญญัติปี 1940 ส่วนใหญ่ใช้โครงสร้างทรัสต์แบบดั้งเดิมหรือ ETF แบบสปอตบริสุทธิ์ นั่นคือ ถือ SOL แบบสปอตแต่ไม่เข้าร่วมการสเตคกิ้งบนเชน ดังนั้น มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนจึงขึ้นอยู่กับความผันผวนของราคา SOL เท่านั้น และไม่มีแหล่งรายได้เพิ่มเติม การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลมักเน้นไปที่ว่ากิจกรรมสเตคกิ้งมีความเสี่ยงเพิ่มเติมหรือความท้าทายในการบริหารจัดการหรือไม่ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะได้รับการอนุมัติ
ตามที่ผู้ออกหลักทรัพย์ระบุ โครงสร้าง C-Corp (บริษัทประเภท C ทั่วไป) ที่กองทุนนำมาใช้สามารถถือ SOL แบบ Spot และดำเนินการสเตคกิ้งบนเชน ซึ่งจะทำให้ได้รับรายได้และรวมรายได้นั้นไว้ในสินทรัพย์ของกองทุน แต่ด้วยเหตุนี้ ETF จึงไม่ได้รับการปฏิบัติเหมือน ช่องทางปลอดภาษีกองทุน ETF แต่ต้องจ่ายภาษีเงินได้ในระดับองค์กร โครงสร้างนี้เคยถูกหน่วยงานกำกับดูแลตั้งคำถามมาก่อน แต่ทีม REX ได้อัปเดตหนังสือชี้ชวนและแก้ไขปัญหาของ SEC และในที่สุดก็ได้รับคำตอบกลับว่า ไม่มีการคัดค้านใดๆ เพิ่มเติม
หนังสือชี้ชวนของสำนักงาน ก.ล.ต. ระบุว่า กองทุนดังกล่าวจัดเป็นกองทุนประเภท “ไม่กระจายความเสี่ยง”
สำหรับนักลงทุนในอนาคตของ REX-Osprey พวกเขาไม่เพียงแต่สามารถถือตำแหน่งจุด SOL ผ่าน ETF ได้อย่างสะดวกเท่านั้น หนังสือชี้ชวนยังระบุอีกว่ากองทุนจะนำการถือครอง SOL อย่างน้อย 50% และมอบความไว้วางใจให้กับผู้ตรวจสอบบล็อคเชนโดยผู้ดูแลเพื่อสร้างรายได้บนเชน ดังนั้นพวกเขาจึงสามารถรับรายได้จากการจำนำประจำปีประมาณ 7% ในเวลาเดียวกันได้ด้วย
หนังสือชี้ชวนยังกล่าวถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องบางประการด้วย กองทุนนี้เป็นกองทุน ETF ที่ให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ไม่ใช่กองทุน ETF ดัชนีเชิงรับ ดังนั้น แม้ว่า SOL จะเป็นสินทรัพย์อ้างอิง แต่กองทุนนี้จะไม่สามารถจำลองแนวโน้มของ SOL ได้ 100% เนื่องจากกองทุนอาจรวมถึงการถือกองทุน ETF ที่เกี่ยวข้องกับ SOL อื่นๆ ความผันผวนของผลตอบแทนจากการเดิมพัน ค่าธรรมเนียมธุรกรรม การล็อกอัพระหว่างการเดิมพัน ค่าธรรมเนียมการจัดการสภาพคล่อง ฯลฯ ซึ่งอาจทำให้ผลตอบแทนและราคา SOL ไม่สอดคล้องกัน แม้ว่าจากมุมมองทางสถาปัตยกรรม กองทุนนี้อาจเป็น การดูดเลือด มากกว่า การไหลเข้า สำหรับ Solana แต่สิ่งนี้ไม่ต้องสงสัยเลยว่าเปิดประตูให้กับกองทุนสถาบันที่มองในแง่ดีเกี่ยวกับระบบนิเวศของ Solana แต่ประสบปัญหาจากการขาดเครื่องมือการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
รายชื่อบริษัทหุ้นสหรัฐฯ ที่ซื้อหุ้น SOL: ใครบ้างที่กำลังเล่น MicroStrategy เวอร์ชัน Solana?
ด้วยการเปิดตัวกองทุน ETF SOL นักลงทุนจำนวนมากเริ่มหันมาสนใจ หุ้นแนวคิด SOL ในตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม โดยในปีนี้ บริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ หลายแห่งได้ประกาศว่าจะนำ Solana เข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงิน และยังใช้โทเค็น SOL เป็นเงินสำรองหลักในงบดุลอีกด้วย
DeFi Development Corporation (สัญลักษณ์: DFDV)
DeFi Development Corporation ถือได้ว่าเป็นหนึ่งในเป้าหมายแนวคิด Solana ที่แท้จริงที่สุดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ บริษัทนี้เดิมรู้จักกันในชื่อ Janover และเคยดำเนินการแพลตฟอร์มการเงินด้านอสังหาริมทรัพย์ แต่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างเด็ดขาดในเดือนเมษายนปีนี้ หลังจาก Joseph Onorati อดีตเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์หลักของ Kraken เข้ารับตำแหน่ง เคลียร์ธุรกิจเดิมและทุ่มสุดตัวกับ Solana DFDV กำหนดกลยุทธ์ในการถือ SOL เป็นสำรองทางการเงินหลักพร้อมดอกเบี้ยสะสมและทบต้น และเริ่มซื้อ SOL ในปริมาณมากอย่างรวดเร็ว เมื่อวันที่ 12 พฤษภาคมปีนี้ บริษัทได้ซื้อ SOL จำนวน 172,000 รายการในคราวเดียว ทำให้มีการถือครองในคลังทั้งหมดมากกว่า 600,000 รายการ มูลค่ามากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ ขนาดการถือครองนี้คิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของมูลค่าตลาดของบริษัทในขณะนั้น
DFDV ไม่พอใจกับการดำเนินการแบบพาสซีฟ แต่ยังสร้างโครงสร้างพื้นฐานของ Solana อย่างแข็งขันอีกด้วย ในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม บริษัทได้เข้าซื้อธุรกิจโหนดตรวจสอบความถูกต้องของ Solana ในราคา 3.5 ล้านเหรียญสหรัฐ และรวมเข้ากับ แกนหลักของเครือข่าย ในเวลาต่อมา บริษัทได้ร่วมมือกับ Bonk ซึ่งเป็นเหรียญ Meme ยอดนิยมของ Solana เพื่อสร้างโหนดตรวจสอบความถูกต้อง ทั้งสองฝ่ายได้เพิ่มจำนวน SOL ที่ได้รับความไว้วางใจและแบ่งปันผลตอบแทนจากการเดิมพันร่วมกัน ดังนั้น DFDV จึงกลายเป็นบริษัทจดทะเบียนแห่งแรกที่ดำเนินการโหนด Solana และถือโทเค็นการเดิมพันแบบมีสภาพคล่อง (LSD) ทำให้สินทรัพย์มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นลำดับที่สอง นับตั้งแต่เปลี่ยนชื่อเมื่อต้นเดือนเมษายน DFDV ก็พุ่งสูงขึ้นมากกว่า 30 เท่าในสองเดือน เมื่อกลางเดือนพฤษภาคม หุ้นปิดที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 156.99 เหรียญสหรัฐ โดยเพิ่มขึ้นสะสม 3,133% ในปีนี้
SOL Strategies Inc. (CSE: HODL, US OTC: CYFRF)
บริษัทที่น่าสนใจอีกแห่งคือ SOL Strategies Inc. ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในแคนาดา บริษัทนี้เดิมรู้จักกันในชื่อ Cypherpunk Holdings และในอดีตบริษัทลงทุนด้านเทคโนโลยีบล็อคเชนและความเป็นส่วนตัวเป็นหลัก (ชื่อนี้มาจากความหมายของ นักสะสมเหรียญ) ในเดือนกันยายน 2024 หลังจากเข้ารับตำแหน่ง ซีอีโอคนใหม่ Leah Wald ได้ปรับโครงสร้างบริษัทอย่างเด็ดขาดให้เป็น บริษัทการลงทุนในระบบนิเวศของ Solana และเปลี่ยนชื่อเป็น SOL Strategies และถือว่าโทเค็น SOL ของ Solana เป็นสินทรัพย์หลักสำหรับการเพิ่มการถือครอง
ตามรายงานทางการเงินของบริษัท ในช่วงเวลาเพียงครึ่งปี การถือครอง SOL ของบริษัทเติบโตขึ้นจากศูนย์เป็นมากกว่า 239,000 รายการ ในขณะที่ค่อยๆ เคลียร์การถือครอง Bitcoin (จาก 215 รายการเหลือเพียง 3 รายการ) สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างถี่ถ้วนในโฟกัสเชิงกลยุทธ์ SOL Strategies ไม่เพียงแต่ซื้อเหรียญให้กับตัวเองเท่านั้น แต่ยังช่วยให้ผู้อื่น จัดการเหรียญ อีกด้วย บริษัทดำเนินการโหนดตรวจสอบความถูกต้อง Solana ประสิทธิภาพสูงหลายโหนด และดูดซับ SOL ที่ได้รับความไว้วางใจจากบุคคลที่สามสำหรับการเดิมพันอย่างแข็งขัน ในเดือนมีนาคมของปีนี้ ขนาดการเดิมพันทั้งหมดของโหนดตรวจสอบความถูกต้องที่ดำเนินการโดยบริษัทได้แตะระดับ 1.65 ล้าน SOL ซึ่งประมาณ 240,000 รายการเป็น SOL ที่บริษัทเป็นเจ้าของ และส่วนที่เหลือได้รับความไว้วางใจจากระบบนิเวศ โดยมีอัตราผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ยประมาณ 7%
เพื่อขยายกลยุทธ์ให้กว้างขวางยิ่งขึ้น บริษัทได้ประกาศเมื่อวันที่ 23 เมษายนว่าได้บรรลุข้อตกลงกับ ATW Partners เพื่อจัดตั้งกลไกการจัดหาเงินทุนสำหรับพันธบัตรแปลงสภาพมูลค่าสูงถึง 500 ล้านดอลลาร์ และรายได้ทั้งหมดจะนำไปใช้ในการซื้อและจำนำ SOL โครงสร้างการจัดหาเงินทุนนี้ค่อนข้างแปลกใหม่ โดยจะออกพันธบัตรชุดแรกมูลค่า 20 ล้านดอลลาร์ จากนั้นจึงถอนออกทีละชุดขึ้นอยู่กับเงื่อนไข และดอกเบี้ยจะจ่ายโดยตรงกับรายได้จากคำมั่นสัญญาของ SOL (นักลงทุนสามารถรับ 85% ของรายได้จากคำมั่นสัญญา) เข้าใจได้ว่านักลงทุนให้เงินเป็นดอลลาร์สหรัฐ บริษัทซื้อคำมั่นสัญญาของ SOL จากนั้นจึงคืน SOL ที่คำมั่นสัญญาส่วนใหญ่ให้กับนักลงทุนในรูปแบบของดอกเบี้ย การออกแบบนี้เชื่อมโยงดอกเบี้ยพันธบัตรกับผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างชาญฉลาดเพื่อให้ได้สถานการณ์ที่ทุกฝ่ายได้ประโยชน์ มีรายงานว่า SOL Strategies กำลังเตรียมที่จะเข้าสู่ตลาด Nasdaq เช่นกัน โดยคาดว่าจะเป็นบริษัทจดทะเบียนใน Nasdaq แห่งแรกในอเมริกาเหนือที่มีระบบนิเวศ Solana ล้วนๆ เมื่อจดทะเบียนสำเร็จ
คลาสโอเวอร์ โฮลดิ้งส์ อิงค์ (NASDAQ: KIDZ)
ถัดไปคือ Classover Holdings, Inc. ซึ่งเพิ่งก่อตั้งขึ้นในปีนี้ เป็นบริษัทที่เน้นด้านการศึกษาออนไลน์สำหรับเด็กเป็นหลัก และไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับแนวคิดเรื่องการเข้ารหัส อย่างไรก็ตาม ในช่วงต้นเดือนมิถุนายนของปีนี้ Classover ได้ประกาศอย่างกะทันหันว่าจะจัดตั้งโครงการ Solana Treasury Reserve บริษัทได้ลงนามข้อตกลงกับ Solana Growth Ventures เพื่อออกตราสารหนี้แปลงสภาพที่มีหลักประกันอาวุโสมูลค่าสูงสุด 500 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อโทเค็น SOL และถือไว้เป็นเงินสำรองทางการเงิน
ตามประกาศเมื่อวันที่ 2 มิถุนายน Classover ได้ซื้อ SOL ไปแล้ว 6,472 แห่ง (ประมาณ 1.1 ล้านดอลลาร์) ในฐานะสตาร์ทอัพ และวางแผนที่จะลงทุน 80% ของรายได้จากการระดมทุนในการซื้อ SOL หนึ่งวันหลังจากมีการเผยแพร่ข่าวนี้ (3 มิถุนายน) ราคาหุ้นของ Classover พุ่งสูงขึ้น โดยราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นสูงสุดของวันอยู่ที่ 46% และปิดที่ 5.45 ดอลลาร์
Upexi, Inc. (NASDAQ: UPXI)
Upexi, Inc. (NASDAQ: UPXI) บริษัทแบรนด์สินค้าอุปโภคบริโภค ประกาศในเดือนเมษายนปีนี้ว่าจะระดมทุน 100 ล้านดอลลาร์โดยเฉพาะสำหรับการจัดตั้งสำรองทางการเงินของ Solana โดย 90% ของเงินทุนจะถูกใช้สำหรับการสเตคกิ้ง สถาบันการลงทุนด้านคริปโต GSR เข้าร่วมเป็นผู้นำการลงทุนในการจัดจำหน่ายแบบส่วนตัวของ Upexi ปฏิกิริยาของตลาดก็ร้อนแรงเช่นกัน หลังจากการประกาศข่าวนี้ ราคาหุ้นของ Upexi พุ่งสูงขึ้นมากกว่า 6 เท่าในเวลาเพียงไม่กี่วัน แม้ว่าตอนนี้จะลดลงเหลือประมาณ 3 ดอลลาร์แล้ว แต่ Upexi ก็ได้เคลื่อนไหวหลายครั้งเมื่อเร็วๆ นี้
เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน Upexi ประกาศว่าจะใช้แพลตฟอร์ม Opening Bell เพื่อสร้างโทเค็นหุ้น สร้างโทเค็นหุ้นที่จดทะเบียนกับ SEC และนำไปใช้ในเครือข่าย Solana Upexi ได้เพิ่ม SOL ประมาณ 56,000 SOL ในเดือนที่ผ่านมา และปัจจุบัน Solana ถือ SOL ทั้งหมด 735,692 SOL ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 105 ล้านดอลลาร์ในราคาปัจจุบัน ด้วยข่าวของ ETF และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ หุ้นสหรัฐฯ บนเครือข่ายโดย Robinhood และ Kraken ราคาหุ้นของ Upexi ก็พุ่งสูงขึ้น 15% ในวันนี้เช่นกัน
นอกจากนี้ บริษัทดั้งเดิมบางแห่งก็เริ่มนำกลยุทธ์ Solana มาใช้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น DigitalX (ASX:DCC) บริษัทการลงทุนด้านบล็อคเชนที่จดทะเบียนในออสเตรเลีย ประกาศเมื่อเดือนพฤษภาคมว่าจะเพิ่มการถือครอง Solana เป็น 83,150 และใช้ทั้งหมดเพื่อการวางเดิมพัน โดยคาดว่าจะมีผลตอบแทนต่อปีที่ 7-9% ซึ่งจะทำให้บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้นประมาณ 350,000 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อปี DigitalX กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่าเมื่อเทียบกับการถือครอง Bitcoin แบบเฉยๆ การถือครอง Solana สามารถ มีส่วนร่วมในระบบนิเวศบล็อคเชนที่เติบโตอย่างรวดเร็วในขณะที่ได้รับรายได้ที่มั่นคง โดยเปลี่ยนสินทรัพย์ของบริษัทจากที่ไม่ได้ใช้งานให้กลายเป็นสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย
Solana นำเสนอตัวเลือกสินทรัพย์ที่ มีประสิทธิผล มากกว่า Bitcoin รายได้จำนวนมากที่เกิดจากการเดิมพัน โดยใช้การคำนวณของ DigitalX เป็นตัวอย่าง ตามอัตราผลตอบแทนการเดิมพันประจำปีปัจจุบันที่ 7-9% SOL ที่ถืออยู่จะทำให้บริษัทมีรายได้หลายแสนดอลลาร์ต่อปี ภายใต้กรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบ SOL ในฐานะสินทรัพย์นั้นเหมือนกับหุ้นที่มีเงินปันผลเป็นของตัวเองสำหรับบริษัท
จุดเด่นของระบบนิเวศโซลานา: โอกาสในการลงทุนใน DEX และ Staking Tracks
นอกจากบริษัทแนวคิดในตลาดหุ้นแล้ว โครงการด้านสิ่งแวดล้อมในเครือข่ายโซลานายังกลายเป็นจุดสนใจของกองทุนเก็งกำไรอีกด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง DEX และตราสารอนุพันธ์สเตคกิ้ง (LSD) ก็พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากที่ ETF ได้รับการอนุมัติ
เรย์เดียม (RAY)
หนึ่งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่เก่าแก่ที่สุดในระบบนิเวศของ Solana ยังคงเป็นแพลตฟอร์ม DEX ที่มีสภาพคล่องบนเครือข่ายที่ลึกที่สุดและใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุด ธุรกรรมบนเครือข่ายของ Solana มากกว่า 55% (ส่งผ่านตัวรวบรวม Jupiter) ในที่สุดก็ชำระผ่าน Raydium ด้วยกองทุนจำนวนมาก Raydium จึงเทียบเคียงได้กับ Uniswap ในบรรดา DEX ของบล็อคเชนทั้งหมด และบางครั้งอาจแซงหน้า Uniswap ในปริมาณการซื้อขายได้ชั่วครู่ ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มของ Raydium ยังใช้ในการซื้อคืนและทำลายโทเค็นเป็นประจำ ในอดีต Raydium เคยซื้อคืนมากกว่า 10% ของอุปทานทั้งหมด ทำให้ลดแรงกดดันในการขายได้อย่างมาก เมื่อกิจกรรมการซื้อขายของ Solana เพิ่มขึ้น โทเค็น RAY มักจะได้รับประโยชน์ก่อน
หลังจากข่าว ETF เมื่อวานนี้และข่าวเชิงบวก เช่น XSTOCKS ราคาก็เพิ่มขึ้นอีก 6% ในช่วงเวลาสั้นๆ จนทะลุ 2.2 ดอลลาร์ และตอนนี้ก็ร่วงกลับมาอยู่ที่ประมาณ 2.1 ดอลลาร์อีกครั้ง
ดาวพฤหัสบดี (JUP)
ผู้นำด้านตัวรวบรวมการซื้อขายบน Solana และเป็นหนึ่งในโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญของเครือข่ายทั้งหมด Jupiter รวบรวมสภาพคล่องของ DEX ต่างๆ เช่น Raydium และ Orca มอบเส้นทางการซื้อขายและราคาที่ดีที่สุดให้กับผู้ใช้ และเป็นจุดเข้าใช้งานที่ผู้ใช้ Solana เลือกใช้เพื่อทำธุรกรรมแลกเปลี่ยน
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า Jupiter เป็นผู้นำปริมาณธุรกรรม 50-60% ของเครือข่ายทั้งหมด หากไม่รวมปริมาณการรับส่งข้อมูลแบบโรบ็อต ธุรกรรมออร์แกนิกมากกว่า 80% จะเสร็จสมบูรณ์ผ่านฟรอนต์เอนด์ อาจกล่าวได้ว่า Jupiter มีความสำคัญต่อ Solana มากกว่าที่ 1inch มีความสำคัญต่อ Ethereum เนื่องจากต้นทุนของการรวมธุรกรรมย่อยในสภาพแวดล้อมต้นทุนต่ำของ Solana นั้นแทบจะเป็นศูนย์ ทำให้ Jupiter สามารถใช้ประโยชน์จากข้อดีของการรวมธุรกรรมได้อย่างเต็มที่
หลังจากข่าว ETF เมื่อวานนี้และข่าวเชิงบวก เช่น XSTOCKS ราคาได้พุ่งขึ้นมากกว่า 9% ในช่วงเวลาสั้นๆ จนทะลุ 0.48 ดอลลาร์ และตอนนี้ได้ร่วงกลับมาอยู่ที่ประมาณ 0.45 ดอลลาร์อีกครั้ง
จิโตะ (JITO)
Jito ซึ่งเป็นผู้มาใหม่ในโปรโตคอลคำมั่นสัญญาสภาพคล่องของระบบนิเวศโซลานา ยังเป็นโปรเจ็กต์ชั้นนำในสาขานี้ด้วย นับตั้งแต่ Lido ถอนตัวออกจากตลาดโซลานา Jito ก็เติบโตอย่างรวดเร็ว เปิดตัวแผน airdrop ในเดือนกันยายน 2023 และครองตลาดในทันที
TVL ของโทเค็นอนุพันธ์สเตกกิ้ง (Jito-SOL เป็นต้น) ที่ Jito จัดทำขึ้นนั้นสูงถึง 1.705 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เป็นโปรโตคอลล็อคอินที่ใหญ่ที่สุดในระบบนิเวศ Solana ทั้งหมด ข้อได้เปรียบของ Jito อยู่ที่การแนะนำรูปแบบสเตกกิ้งที่มีกำไร MEV (มูลค่าสูงสุดที่สกัดได้) ซึ่งเพิ่มผลประโยชน์ให้กับผู้ตรวจสอบ ทำให้เป็นที่น่าสนใจสำหรับสถาบันและผู้ถือเหรียญรายใหญ่ ในเดือนพฤษภาคมของปีนี้ DFDV ซึ่งจดทะเบียนใน Nasdaq ได้ประกาศซื้อโทเค็นสเตกกิ้งที่มีสภาพคล่องที่ผลิตโดย Jito ซึ่งสร้างบรรทัดฐานให้บริษัทจดทะเบียนถือ LSD ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นถึงคุณค่าของแทร็กนี้ต่อไป ในฐานะโทเค็นดั้งเดิมของโปรโตคอล โทเค็น JITO อาจแบ่งกำไรผ่านกลไกต่างๆ เช่น การแบ่งกำไรจากสเตกกิ้งในอนาคต เนื่องจากผู้ถือ SOL จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ พยายามปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุน Jito จึงคาดว่าจะยังคงดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมได้ และโทเค็น JITO ยังถูกมองว่าเป็นหนึ่งในเป้าหมายที่มีศักยภาพสำหรับขั้นต่อไปของระบบนิเวศ Solana
เห็นได้ชัดว่าจากกรณีตัวอย่างของ DFDV ตลาดจึงเชื่อมโยงข้อตกลงนี้กับ Solana ตามธรรมชาติหลังจากได้รับการอนุมัติ กองทุน ETF ที่ใช้งานได้ JITO ยังเพิ่มขึ้นประมาณ 14% ในช่วงเวลาสั้นๆ หลังจากมีข่าว โดยครั้งหนึ่งทะลุ 2.49 ดอลลาร์สหรัฐ แต่หลังจากนั้นก็ลดลงอย่างต่อเนื่องและปัจจุบันมีราคาอยู่ที่ 2.14 ดอลลาร์สหรัฐ
โดยทั่วไป โครงการโครงสร้างพื้นฐานได้รับประโยชน์สูงสุดจากความนิยมที่เพิ่มขึ้นของระบบนิเวศโซลานา โปรโตคอลการซื้อขายมีส่วนช่วยโดยตรงต่อการเติบโตของค่าธรรมเนียมการจัดการที่เกิดจากกระแสการซื้อขาย ในขณะที่โปรโตคอลสเตคกิ้งจะเข้ามามีบทบาทต่อความต้องการสเตคกิ้งที่เพิ่มขึ้นอันเนื่องมาจากการเข้ามาของสถาบันต่างๆ เมื่อมีเงินทุนแบบดั้งเดิมไหลเข้าสู่โซลานาผ่านกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) และบริษัทจดทะเบียนมากขึ้น โอกาสสำหรับการจับมูลค่าบนเครือข่ายโซลานาก็จะมีมากขึ้น
