สัปดาห์ที่แล้ว (24 มิถุนายน-1 กรกฎาคม) ราคา BTC ผันผวนระหว่าง 105,000 ถึง 107,000 ดอลลาร์ และ ETH spot ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 255 ล้านดอลลาร์ ทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น ข่าวดีนี้ทำให้ความคาดหวังในระยะยาวสำหรับ BTC และทองคำเพิ่มขึ้น ตลอดสัปดาห์ ราคา BTC ผันผวนระหว่าง 105,000 ถึง 107,000 ดอลลาร์ โดยมีการเพิ่มขึ้นสูงสุด 9.21% ราคาปัจจุบันทรงตัวที่ 106,751 ดอลลาร์ ราคา ETH พุ่งสูงขึ้นจนทะลุแนวต้านสำคัญที่ 2,500 ดอลลาร์เป็นเวลาสั้นๆ หลายช่วง และแตะระดับสูงสุดที่ 2,525 ดอลลาร์ ราคาปัจจุบันได้ถอยกลับมาที่ประมาณ 2,446 ดอลลาร์ โดยมีความผันผวนสูงสุด 15.4% ตลอดสัปดาห์ (Binance spot 2 กรกฎาคม เวลา 14:20 น.)
ดัชนีหุ้นหลัก 3 ตัวของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 3 วัน และ SP 500 ทะลุ 6,200 จุดเป็นครั้งแรก ในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ผันผวนเนื่องมาจากนโยบายภาษีของทรัมป์ ตลาดปัจจุบันกำลังฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป ณ วันซื้อขายสุดท้ายของครึ่งแรกของปี ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.64% SP 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 5.5% และ Nasdaq ปรับตัวเพิ่มขึ้น 5.48%
การตีความตลาด
การไหลเข้าของเงินทุน ETH สะท้อนถึงการพัฒนาทางนิเวศน์ และโมเมนตัมราคา ETH ก็เพิ่มขึ้น
ราคา ETH เพิ่มขึ้น 3.5% ใน 24 ชั่วโมงของวันที่ 30 มิถุนายน ความต้องการจากสถาบันมีมาก และ CoinShares รายงานว่า ETH spot ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 255 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว และเกือบ 2.9 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ในเวลาเดียวกัน มี ETH จำนวน 35 ล้านที่ถูกจำนำบนเครือข่าย คิดเป็น 28% ของอุปทานทั้งหมด และอุปทานสภาพคล่องยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง
Robinhood ประกาศการพัฒนาเครือข่าย L2 ที่ใช้ Arbitrum ซึ่งมีแผนที่จะสนับสนุนการสเตคกิ้ง ETH และหุ้นโทเค็น แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มการขยายตัวของ ETH Buterin ผู้ก่อตั้งร่วมของ ETH ได้เสนอโซลูชันการระบุตัวตนดิจิทัลที่ไม่ต้องใช้ความรู้เพื่อช่วยในการรักษาความเป็นส่วนตัวและการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ Web3 การประชุม EthCC ที่จัดขึ้นในเมืองคานส์ ประเทศฝรั่งเศส ดึงดูดนักพัฒนาได้มากกว่า 6,400 คน และอุตสาหกรรมนี้มุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมโปรโตคอลและการนำแอปพลิเคชันไปใช้
เนื่องจากความแตกต่างทางการเงินมีมากขึ้น BTC และทองคำอาจได้รับประโยชน์จากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
ล่าสุด ทรัมป์ย้ำว่า การเติบโตทางเศรษฐกิจจะชดเชยการขาดดุล ซึ่งดึงดูดความสนใจของตลาดระหว่างการอภิปรายร่างกฎหมายปฏิรูปภาษีฉบับล่าสุดของเขา BTC จึงพุ่งสูงขึ้นตามไปด้วย โดยเพิ่มขึ้น 0.54% ในช่วง 24 ชั่วโมงเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน จากการที่นโยบายการคลังยังคงผ่อนปรนและคาดการณ์การขาดดุลอย่างต่อเนื่อง ความน่าดึงดูดใจของตลาดต่อสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่แบบดั้งเดิม เช่น พันธบัตรสหรัฐ จึงลดลง และความต้องการเงินทุนได้เปลี่ยนไปที่สินทรัพย์ถาวร เช่น BTC และทองคำ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความเสี่ยงทางการเงิน
เนื่องจากข้อโต้แย้งเกี่ยวกับการลดภาษีครั้งใหญ่และนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจในสหรัฐฯ ทวีความรุนแรงขึ้น การขาดดุลยังคงขยายตัวต่อไป ค่าเงินอ่อนค่าลงและคาดการณ์เงินเฟ้อสูงขึ้น ความน่าดึงดูดในอนาคตที่คาดว่าจะมีต่อทองคำและ BTC ในฐานะสินทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อและสินทรัพย์ปลอดภัยจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป เมื่อไม่นานมานี้ ช่วงราคาของ BTC ผันผวนมากขึ้น และมีสัญญาณที่ชัดเจนของการไหลเข้าของเงินทุน ซึ่งสะท้อนถึงการตอบสนองที่อ่อนไหวของนักลงทุนต่อความเสี่ยงด้านนโยบายมหภาค
วุฒิสภาสหรัฐฯ อนุมัติร่างกฎหมาย ใหญ่และสวยงาม และการเก็บภาษีและการปฏิบัติตามกฎหมายด้านคริปโตนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงใหม่
เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม วุฒิสภาสหรัฐฯ ลงมติ 51:49 เสียงเห็นชอบร่างกฎหมาย ใหญ่และสวยงาม ซึ่งครอบคลุมมาตรการต่างๆ เช่น การลดหย่อนภาษีและการใช้จ่ายทางการคลัง ก่อให้เกิดความขัดแย้งเกี่ยวกับระดับการขาดดุลและหนี้สาธารณะ ร่างกฎหมายดังกล่าวเสนอแก้ไขการยกเว้นภาษีสำหรับธุรกรรมคริปโตขนาดเล็ก (น้อยกว่า 300 ดอลลาร์ต่อธุรกรรมและ 5,000 ดอลลาร์ต่อปี) หากผ่าน จะทำให้กระบวนการภาษีสำหรับผู้ใช้คริปโตง่ายขึ้นและลดต้นทุนการปฏิบัติตามกฎหมายรายวัน ด้วยความก้าวหน้าของ GENIUS Act สภาพแวดล้อมทางกฎระเบียบและภาษีของอุตสาหกรรมคริปโตของสหรัฐฯ กำลังเร่งการเปลี่ยนแปลง สถาบันต่างๆ คาดหวังว่า stablecoin และการชำระเงินแบบออนเชนจะได้รับประโยชน์เพิ่มเติม และแนวโน้มการปฏิบัติตามกฎหมายของอุตสาหกรรมจะแข็งแกร่งขึ้น
ปริมาณการซื้อขาย XRP รายวันลดลง 54% แนวโน้มตลาดยังคงต้องรอและดูต่อไป
Ripple ประกาศว่าจะเลิกยื่นเรื่องต่อ SEC และ XRPL ได้รับการอัปเกรดเป็น 2.5.0 พร้อมเปิดตัวฟีเจอร์ใหม่มากมาย การเปิดตัวไมโครฟิวเจอร์ส XRP ของ Robinhood ไม่ได้ส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายฟื้นตัว เมื่อวันที่ 30 มิถุนายน ปริมาณการซื้อขาย XRP รายวันลดลง 54% เหลือ 1.38 พันล้านดอลลาร์ และราคาเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.19 ดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงอย่างรวดเร็วแสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังรอและเฝ้าดู และความคืบหน้าของนวัตกรรมและการปฏิบัติตามที่ตามมาจะกลายเป็นจุดสังเกตสำหรับกิจกรรมต่างๆ
IPO ของ Circle มีทั้งข้อดีและข้อเสีย มูลค่าหลักและการประเมินมูลค่ายังคงดึงดูดความสนใจ
หลังจากที่ Circle (CRCL) เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ มูลค่าตลาดของบริษัทพุ่งสูงถึง 63,000 ล้านดอลลาร์ และราคาหุ้นของบริษัทก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 700% ซึ่งสูงกว่าระดับการหมุนเวียนจริงของ USDC อย่างมาก ล่าสุดบริษัทได้ปรับตัวลดลงมากกว่า 15% รายได้ของ Circle มากกว่า 95% ขึ้นอยู่กับดอกเบี้ยสำรองของ USDC และประสิทธิภาพในอนาคตของบริษัทมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยและอุปทานทั้งหมดของ USDC อย่างมาก อุปทานของ USDC สูงเกินกว่า 61,000 ล้านดอลลาร์ และประสิทธิภาพด้านเงินทุนของบริษัทสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมมาก การที่บริษัทจะบรรลุความคาดหวังการเติบโตที่สูงนั้นยังขึ้นอยู่กับการขยายส่วนแบ่งการตลาดและโอกาสในการปฏิบัติตามกฎระเบียบใหม่ๆ
ฮ่องกงชี้แจงการยกเว้นอากรแสตมป์สำหรับ ETF โทเค็นเพื่อสนับสนุนการพัฒนาตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล
สำนักงานบริการทางการเงินและกระทรวงการคลังของฮ่องกงเพิ่งเผยแพร่ ปฏิญญานโยบายการพัฒนาสินทรัพย์ดิจิทัลฮ่องกง 2.0 ซึ่งเสนอที่จะส่งเสริมการแปลงสินทรัพย์หลายประเภทเป็นโทเค็น รวมถึงโลหะมีค่า โลหะที่ไม่ใช่เหล็ก และพลังงานหมุนเวียน นโยบายดังกล่าวระบุอย่างชัดเจนว่าการยกเว้นอากรแสตมป์ที่ใช้กับกองทุน ETF แบบดั้งเดิมนั้นยังใช้กับกองทุน ETF ที่ใช้โทเค็นด้วย ซึ่งจะช่วยขจัดข้อกังวลของตลาดและอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมในตลาดรองในอนาคตในแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีใบอนุญาตและสถานที่อื่นๆ การเคลื่อนไหวนี้ถือเป็นประโยชน์สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับฮ่องกงในการเร่งการพัฒนาระบบนิเวศสินทรัพย์ดิจิทัลและผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ใช้โทเค็น
Matrixdock แพลตฟอร์มโทเค็น RWA ระดับมืออาชีพของ Matrixport มีใบอนุญาตให้บริการทางการเงินระดับ A จากกรมศุลกากรและสรรพสามิตฮ่องกง และสามารถดำเนินธุรกรรมทองคำและโลหะมีค่าได้ตามระเบียบข้อบังคับ ปัจจุบัน Matrixdock ได้เปิดตัวโทเค็นทองคำ XAUm ซึ่งสามารถแลกเปลี่ยนเป็นแท่งทองคำที่มีความบริสุทธิ์ 99% ที่ได้รับการรับรองจาก LBMA ได้ในอัตราส่วน 1:1 ในอนาคตอันใกล้นี้ Matrixdock ยังมีแผนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์โทเค็น เช่น เงิน แพลตตินัม และแพลเลเดียม เพื่อเสริมสร้างระบบนิเวศโทเค็นสินทรัพย์โลหะมีค่าให้ดียิ่งขึ้น
แหล่งรวมตลาด
ข้อมูลนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนจะเผยแพร่ล่วงหน้า และวันหยุดจะส่งผลต่อสภาพคล่องของตลาด
เนื่องจากเป็นวันหยุดวันประกาศอิสรภาพ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนจะเผยแพร่ก่อนกำหนดในเวลา 20:30 น. (ตามเวลาปักกิ่ง) ของวันที่ 3 กรกฎาคม (วันพุธ) ในวันนั้น ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น CME จะปิดทำการก่อนกำหนด และในวันที่ 4 กรกฎาคม ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดทำการ และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้องก็จะปิดทำการก่อนกำหนดเช่นกัน นักลงทุนจำเป็นต้องให้ความสนใจกับเวลาเผยแพร่ข้อมูลและการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่อง และต้องตื่นตัวต่อความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของตลาดและสภาพคล่องที่ลดลงในช่วงวันหยุด
Mastercard จับมือ Global Dollar Network ขยายความร่วมมือด้าน Stablecoin
Mastercard ประกาศว่าได้เข้าร่วม Global Dollar Network (GDN) ซึ่งเป็นกลุ่มพันธมิตร stablecoin ที่ริเริ่มโดย Paxos และบริษัทอื่นๆ สมาชิกในกลุ่มยังรวมถึงแพลตฟอร์มชื่อดังอย่าง Robinhood และ Kraken GDN สนับสนุนให้สมาชิกร่วมกันสร้าง USDG ซึ่งเป็น stablecoin ที่ผูกกับดอลลาร์สหรัฐ และแบ่งปันรายได้ดอกเบี้ยจากสินทรัพย์สำรอง (เช่น พันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ) นอกจากนี้ Mastercard ยังวางแผนที่จะให้การสนับสนุน stablecoin ต่างๆ เช่น PYUSD ของ PayPal และ FIUSD ของ Fiserv และรวมเข้าในเครือข่ายการโอนเงินข้ามพรมแดน Mastercard Move เพื่อเร่งการใช้สกุลเงินดิจิทัลในด้านการชำระเงินและการโอนเงิน
กฎหมาย Stablecoin ของฮ่องกงกำลังจะมีผลบังคับใช้ ซึ่งจะทำให้ประสิทธิภาพทางการเงินและการป้องกันความเสี่ยงแข็งแกร่งยิ่งขึ้น
กฎหมาย Stablecoin ของฮ่องกงจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 สิงหาคม 2025 บริษัททั้งหมดที่ออกหรือจัดหา stablecoin ที่ผูกกับสกุลเงิน fiat ในฮ่องกงจะต้องได้รับใบอนุญาต สำรองสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง 100% การชำระเงินแบบ 1:1 และการแลกรับแบบเรียลไทม์ และเสริมสร้างการต่อต้านการฟอกเงินและการกำกับดูแลความโปร่งใส ฮ่องกงมุ่งมั่นที่จะรักษาสมดุลระหว่างนวัตกรรมและการป้องกันและควบคุมความเสี่ยง และยกระดับขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อเป็นศูนย์กลางทางการเงินดิจิทัลระดับนานาชาติ
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาข้างต้นไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ข้อเสนอขาย หรือการชักชวนให้ซื้อแก่ผู้ที่อาศัยอยู่ในเขตบริหารพิเศษฮ่องกง สหรัฐอเมริกา สิงคโปร์ และประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ ที่ข้อเสนอหรือการชักชวนดังกล่าวอาจถูกห้ามตามกฎหมาย การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีความเสี่ยงและผันผวนอย่างมาก การตัดสินใจลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบถึงสถานการณ์ส่วนบุคคลและปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน Matrixport จะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนใด ๆ ที่อิงตามข้อมูลที่มีอยู่ในเนื้อหานี้
