原題：「新世代クロスチェーンブリッジ：アセットクロスチェーンだけでなく、DAppクロスチェーンインタラクションに焦点を当てる」
作者: 唐源
パブリックチェーン戦争の後、市場はイーサリアムを中心としたマルチチェーン共存のパターンを形成し、チェーン間の資産移転やスマートコントラクトのクロスチェーンインタラクションがチェーン上で日常的に行われるようになり、ブロックチェーン間の情報交換を実現する手段として基盤となるインフラストラクチャとクロスチェーンツールも人気のある製品になっており、ユーザーが必要とするだけでなく、資本も好むものになっています。
3 月初旬、クロスチェーン アプリケーションの Swim Protocol は、400 万ドルのシード ラウンドの資金調達完了を発表し、3 月末には、クロスチェーン インフラストラクチャの LayerZero が、ウェルネス社主導で 1 億 3,500 万ドルの A+ ラウンドの資金調達を完了しました。著名なベンチャーキャピタル機関であるFTX Ventures、Sequoia Capital、a16zが共同で投資を主導し、Coinbase Ventures、PayPal Venturesなどが投資に参加した。
現在、市場にある一般的なクロスチェーンツールは主に資産クロスチェーンの解決に焦点を当てていますが、実際には、ブロックチェーン間の送信には資産だけでなく、コントラクト呼び出し、スマートコントラクトのデータと状態の相互作用などが含まれます。
クロスチェーン資産には、集中型取引所 (CEX)、分散型クロスチェーン ブリッジ、マルチチェーン アグリゲーターなど、主に 3 つの方法があります。
集中取引所（CEX）を介した資産のクロスチェーン転送は理解しやすく、ユーザーはまずAチェーンの資産をCEXにリチャージし、それをBチェーンが必要とする資産に変換（取引）し、その後、 Bチェーンにリチャージします。これは初心者ユーザーにとっては良い選択ですが、この方法は、間違ったチェーン形式でのチャージを避けるために、リチャージする際のアドレス形式に特別な注意を払う必要があり、また、CEX が特定のチェーンをサポートする必要もあります。チェーンのガス料金に加えて、CEX での追加の取引手数料がかかります。
チェーン上の操作に慣れているユーザーにとって、クロスチェーン アセットの最初の選択肢は、クロスチェーン ブリッジとマルチチェーン アグリゲーターです。
「クロスチェーン ブリッジ」は現在最も人気のあるツールで、ユーザーが暗号化された資産をあるチェーンから別のチェーンに転送できるようにするチェーン間のブリッジです。チェーンを横断する場合、アセットは通常「マップされたアセット」の形で実現され、「ロック + キャスト + 償還 + 破壊」などの一連のプロセスを経る必要があります。
たとえば、ユーザーが A チェーン上の資産 AToken を B チェーンにクロスチェーンしたい場合、プロセスは通常、A チェーンのスマート コントラクトで対応する AToken をロックし、B チェーンのスマート コントラクトをロックすることによって行われます。オラクルマシンによって通知され、マイナーが検証するのを待ちます その後、B チェーンにロックされた AToken の数が経過すると、それらは 1:1 で BToken に鋳造され、資産が B チェーンから A チェーンに戻ると、BToken はB チェーン上の は破棄され、ユーザーに対して元々ロックされていた AToken が解放されます。
この「1 対 1 クロスチェーン ブリッジ」モードのアセット A がソース チェーンからターゲット チェーンに渡る場合、結果のアセットは元の A アセットではなく、マッピングされたパッケージ化アセットになることに注意してください。クロスチェーンブリッジに問題が発生すると、ユーザーが保有するラップされた資産は無価値になる可能性があります。
クロスチェーンブリッジに加えて、別の資産クロスチェーンツールは、異なるチェーン上の資産の流動性を収集し、クロスチェーン資産のトランザクションプールを構築する「マルチチェーンアグリゲーター」です。プール内 B チェーン上の X アセットを B チェーン上の X アセットに交換するプロセス。
クロスチェーン分野にはすでに優れた製品がありますが、開発者は現在のクロスチェーンブリッジの既存の問題を改善し、クロスチェーンの運用プロセスを簡素化することを期待して、まだ新製品を模索しています。たとえば、LayerZero ツールは、ネイティブ資産を直接クロスチェーンでサポートし、データ送信をサポートし、異なるチェーン間での DeFi アプリケーションの組み合わせを実現できます。クロスチェーンのリーダーである Multichain によって開始された新しい anyCall ツールは、異なるチェーン間のスマート コントラクト コールをサポートします。今号の DeFi Honeycomb では、そのようなさらに革新的なクロスチェーン製品を取り上げます。
導入
導入
以前は AnySwap (ANY) として知られていたマルチチェーン (MULT) は、チェーン上のあらゆる情報のクロスチェーン相互作用のために開発されたインフラストラクチャであり、ユーザーが任意の 2 つのチェーン間でトークン資産、NFT 資産、およびデータ相互作用を転送できるようにサポートし、 a Web3. 0時代の「マルチチェーンルーター」により、ユーザーは複数のチェーン間でさまざまなトークンを自由に転送することができます。
2020 年 7 月 20 日、異なるブロックチェーン間の相互通信のニーズを満たすために、マルチチェーンが AnySwap の形で初めて構築されました。
機構
機構
名前が変更される前は、Multichain は主に AnySwap V2 と AnySwapV3 の 2 つのバージョンで利用可能でした。
AnySwapV2 バージョンでは、クロスチェーン実装の主な製品は、「ミント + 破壊」モデルを採用する「1 対 1 クロスチェーン ブリッジ」です。
具体的には、アセット ソース チェーン上で、ユーザーはクロスチェーンするアセットをソース チェーン スマート コントラクトにデポジットしてロックし、ターゲット チェーン上のスマート コントラクトを使用してソース チェーン アセットを 1:1 でキャストします。 AnyUSDC などの資産「AnyToken」を取得し、それをユーザーのクロスチェーンのターゲットチェーンウォレットに送信します。これは、BTC をイーサリアムにクロスチェーンした後の ERC-20 形式のパッケージ化資産 WBTC に似ています。ユーザーがターゲット チェーンからカプセル化されたアセットを引き換えると、スマート コントラクトはターゲット チェーン上のカプセル化されたアセット AnyToken を 1:1 で破棄し、ソース チェーンにロックされていた元のアセットをユーザーに解放します。
アップグレードされた AnySwapV3 バージョンでは、「多対多モデル」を通じて資産クロスチェーンが完成します。この製品は、ユーザーが直接資産クロスチェーンを完了できるように、複数のチェーンに「流動性資金プール」を展開します。
USDCを例にとると、このUSDステーブルコインは、イーサリアム、バイナンススマートチェーン、アバランチプロトコルなどの複数のブロックチェーン上で発行されており、流動性プールを直接使用する、つまり、展開されている各チェーンの流動性プールにUSDCトークンを追加するだけで十分です。 AnySwapによる。ユーザーがチェーン間で資産を必要とする場合、これらの流動性プール内のUSDCはクロスチェーン転送を直接完了できます。
たとえば、アセット A はバイナンス スマート チェーンとイーサリアム チェーンで発行されますが、形式はそれぞれ BEP-20 と ERC-20 です。次に、AnySwap V3 バージョンでは、資産 A の BEP-20 バージョンを保有するユーザーが、資産 A にデプロイされた資金プールに十分な資金がある限り、資産 A をバイナンス スマート チェーンからイーサリアム チェーンにクロスチェーンしたいとします。イーサリアム A 資産リザーブは、ユーザーが ERC-20 バージョンの A 資産と直接交換できます。ユーザーがチェーンを介して取得するのは、カプセル化されたアセットではなく、元の A アセットです。
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マルチチェーン製品ページマップ
ユーザーがマルチチェーンを使用して資産をクロスチェーンする場合、理想的には、各チェーンにクロスチェーン資産の十分な資金プールがあり、ユーザーが転送する資産の数に関係なく、資金プールには使用するのに十分な資産が存在します。しかし、膨大な量の資産がクロスチェーンされると流動性プールも不足し、このときユーザーはカプセル化された資産「AnyToken」の一部を受け取ることになり、ターゲットチェーンファンドに十分な資産がないことを示します。撤退するプール。
たとえば、Xiao Ming は 100 万 X の資産を持っており、A チェーンから B チェーンにクロスチェーンしたいと考えていますが、現時点では、マルチチェーンの B チェーンの X 資金プールには 900,000 X しかありません。 B チェーンのウォレットで 900,000 X アセットを受け取った後、まだ受け取っていない X アセットの量を表す 100,000 のラップされた AnyX トークンも受け取ります。B チェーンに十分な X アセットがあれば、AnyX は直接交換できます。バツ。
マルチチェーンはクロスチェーン分野での積極的な構築に加えて、ブロックチェーン間の情報伝達ツールも配置しています。今年4月、マルチチェーンはスマートコントラクトアプリケーション開発者向けにクロスチェーンメッセージングアプリケーション「anyCall」をローンチしたこのアプリケーションは、Aチェーン上でコントラクトを実装してBチェーンを呼び出すことができ、これはスマートコントラクトを含むチェーン間でデータを転送できることを意味する、NFT、トークン、データなど、チェーンアプリケーションにanyCallツールを導入すれば、プロトコルのマルチチェーン導入やアセットの分散管理が実現できます。
マルチチェーンの公式ウェブサイトによると、4月28日時点で、そのロックアップ暗号化資産価値（TVL）は59億米ドルで、TVLはクロスチェーンアプリケーションの分野ではるかに先を行っており、クロスチェーンをサポートするブロックネットワークは43あるという。 、およびクロスチェーンをサポートするチェーン 2,000 種類以上のアセットが存在し、現在、クロスチェーン アプリケーションの中で最も広いネットワーク カバレッジ、最も多くサポートされているアセット、および最大のビジネス量を誇るクロスチェーン ツールです。
導入
導入
Stargate (STG) は、クロスチェーン インフラストラクチャの LayerZero プロトコル上に構築されたクロスチェーン アプリケーションであり、主にネイティブ アセットのクロスチェーンに焦点を当てています。
LayerZero は、ユーザーが異なるブロックチェーンまたはスマート コントラクト間で情報を送信または転送することをサポートするクロスチェーン通信プロトコルであり、本質的には情報伝送チャネルであり、単純にブロックチェーン間の通信ツールとして理解できます。 LayerZero を使用すると、開発者とユーザーは、異なるブロック ネットワーク間の情報転送を実現できるだけでなく、異なるブロック ネットワーク内の DApp 間の情報転送も実現できます。
機構
機構
LayerZero の最初の製品として、Stargate は、現在のクロスチェーン ブリッジにも「不可能な三角形」、つまり「チェーン間での資産の即時移転」、「クロスチェーン流動性プールの統一」、「クロスチェーン」があると考えています。 「譲渡資産の独自性」は、現在のクロスチェーン機能の 3 つの要素のうち 1 つまたは 2 つしか満たせません。
たとえば、現在の「資産のロック + キャスティングとパッケージ化」モードのクロスチェーン ブリッジは到着の即時性を実現していますが、クロスチェーン転送後の資産は元の資産ではなく、パッケージ化された資産であり、多くの場合、これらの資産をパッケージ化する必要があります。パッケージ化されたアセットは、より適切に使用できるようにネイティブ アセットに変換できます。別の例として、「流動性プール」スタイルの集約クロスチェーンツールでは、資本プールが異なるブロックチェーンネットワークに展開されているため流動性を統合できないことが多く、その結果、各チェーンの流動性プール内の資産の量が制限され、ユーザーの要求を満たすことができなくなります。大規模なクロスチェーン転送の需要。レイヤ 2 拡張ネットワークには、到着の即時性を保証できないクロスチェーン ブリッジもいくつかあります。
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Stargate は、イーサリアム上の USDC から BSC 上の BUSD への直接変換をサポートしています
トランザクションの即時性の観点から、LayerZero は超軽量クライアント テクノロジーを採用しています。つまり、クライアント アプリケーションが A チェーンと B チェーンの両方に埋め込まれており、A チェーンと B チェーンの間で送信される情報の信頼性を確保できます。ミドルウェアなしでトランザクションの適時性と正確性を保証します。
ネイティブ資産と流動性の統一性を確保するという点で、スターゲイトは各ブロックチェーンにネイティブ資金プールを確立することで問題を解決し、同じ資産が異なるチェーンの流動性を共有できるようにして、資産のクロスチェーン流動性の深さを確保します。しかしこれには、複数のチェーンが同時に流動性プールから資産を引き出した場合に償還危機が起こるか、特定のチェーンが大量に引き出して流動性が枯渇するかなどのリスクにも直面するだろう。この目的を達成するために、スターゲイトはデルタ資源配分バランスアルゴリズムを採用して、元の資産プールのバランスを確保します。つまり、借入や裁定取引を通じて流動性を補ったり、多額の出金を制限するために引き出し手数料を引き上げたりします。
現在、スターゲイトは主にユーザーがUSDC、USDT、BUSD、DAI、その他のUSDステーブルコインをさまざまなブロックネットワークに入金することをサポートし、クロスチェーン流動性プールに流動性を提供し、スターゲイトが発行したプラットフォームパスであるSTGトークンで流動性プロバイダーに報酬を与えます。スターゲイトの公式ウェブサイトによると、4月28日の時点で、アプリにロックされているステーブルコイン資産の価値は16億ドルだった。
なお、スターゲイトは長い間オンラインになっていないため、契約の抜け穴のリスクを排除することはできず、公式はいくつかの抜け穴を修正しましたが、ユーザーは依然として安全性に注意を払う必要があります。
導入
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ルーター プロトコルは、多数のレイヤー 1 およびレイヤー 2 ブロックチェーン ネットワーク間のブリッジ機能を提供することに特化したクロスチェーン通信インフラストラクチャで、ユーザーが異なるブロックチェーン ネットワークで資産を即座に取引および交換できるようにします。現在、BSC、Avalanche、polygon、Fantom、Arbitrum、その他のブロック ネットワーク間のアセット転送をサポートしています。
ルーターはクロスチェーン ツールであるだけでなく、クロスチェーン通信ネットワーク プラットフォームを提供する「ワイヤレス拡張可能なブリッジ」でもあります。つまり、ルーター ネットワーク ノードに接続することですべてのブロックチェーンを相互にリンクでき、新しいブロックチェーンも接続できます。チェーン缶 設定により Router ネットワークに挿入し、他のブロック ネットワークとの相互通信を実現できます。
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機構
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ルーターは、サポートされているブロックチェーンにブリッジ コントラクトを展開します。ソース チェーンでは、ブリッジ コントラクトによってユーザーのアセットをロックできますが、ターゲット チェーンでは、ブリッジ コントラクトによって、ターゲット チェーン上のアセットのロックが解除またはクロスチェーン ユーザーに対してミントされます。
Router が橋渡しできる資産は大きく 2 つのカテゴリに分けられ、1 つは「安定通貨資産」、もう 1 つは「非安定通貨資産」です。
「安定通貨資産」がクロスチェーンすると、ユーザーの安定通貨はソースチェーンではロックされ、ターゲットチェーンではロックが解除されます。ターゲットチェーンに十分な資産流動性がない場合、ユーザーはRUSDCにパッケージ化されたUSDCなどの安定通貨のパッケージ版を受け取ります。
「非安定通貨資産」をクロスチェーンするには 2 つの方法があり、1 つはソース チェーンでクロスチェーン資産をロックし、ターゲット チェーンで同量の資産のロックを解除する方法です。 2 つ目は、非安定通貨資産を安定通貨資産に変換してソース チェーンにロックし、ターゲット チェーンで同量の安定通貨のロックを解除し、その安定通貨を使用してターゲット チェーンで非安定通貨資産を購入することです。ユーザーのウォレットに送信します。
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ルーターはイーサリアム上の AAVE をポリゴン上の MATIC に変換します
さらに、ルーターは、サポートするチェーン上の任意の DEX の流動性プールに接続できます。非安定通貨資産をチェーン間で交換する場合、ルーターはまずソースチェーン上の DEX 資金プールを使用して、ユーザーが送信した非安定通貨資産を安定通貨資産に変換し、次に安定通貨資産をユーザーが希望する資産に変換します。ターゲットチェーン上の通貨、クロスチェーン資産。この目的のために、ルーターは、資産をソースチェーンからターゲットチェーンに移動するための最適な交換パスを見つけ、クロスチェーンユーザーの非安定通貨資産の交換を最適な価格で完了する「パスファインダーアルゴリズム」も開発しました。最小限の滑り。
導入
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Swim Protocol は、Solana エコシステム内のネイティブ資産クロスチェーン取引ツールであり、マルチチェーン自動マーケットメーカー (AMM) モデルを採用し、ネイティブ資産のクロスチェーン転送をサポートし、「資産のカプセル化」方法を排除します。
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スイム プロトコルは、Solana 上の USDC から BSC 上の BUSD への直接変換をサポートします。
Swim Protocol で使用されるブリッジング テクノロジーは Wormhole です。
ワームホールは、Solana エコシステムによって開始されたクロスチェーン ブリッジであり、Solana とイーサリアム間の初の双方向クロスチェーン ブリッジでもあり、アセットをカプセル化することでアセット クロスチェーンを実現します。イーサリアム上の資産が Solana にクロスチェーンしたい場合、ワームホールはまずイーサリアム スマート コントラクト内の ERC-20 形式で資産をロックし、Solana 上で対応する資産を SPL 形式でミントし、クロスチェーン後にワームホールが生成されます。 -chain ネイティブ アセットではなく、パッケージ化されたアセットが取り込まれます。
スイム プロトコルは、マルチチェーン AMM 交換メカニズムとワームホール ブリッジング テクノロジーを組み合わせ、資産をカプセル化するプロセスを使用しませんが、ユーザーが 1 つのチェーン上のネイティブ資産を他のチェーン上のネイティブ資産と直接交換できるようにする資本フロー プールを構築します。
現在、ユーザーは、スイムプロトコルのステーブルコイン交換プールに流動性を提供することで、取引手数料のシェアを得ることができます。現在、Swim Protocol はプラットフォーム トークンを発行していないことに注意してください。
