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、独占的な許可を得てリリースされ、Odaily の翻訳者 Katie Koo によって編集されました。
8月だけで仮想通貨市場の時価総額は9.97％減少し、現在は1兆を下回っている。これは一部にはマクロ要因と厳しい世界経済状況によるものです。
ただし、いくつかの業界は依然として力強く成長しています。
市場価値: 8月には、DeFi、スマートコントラクト、NFTの市場価値が最も増加し、クイズとファントークンの市場価値成長率はそれぞれ404%と262%で最も高かった。
新しく発行されたトークン: P2E、ゲーム、メタバースなど、GameFi に関連する業界が最も多くの新規トークンを発行しており、8 月は約 14% 増加しました。
第 1 章: 仮想通貨市場の構成
副題
8月の仮想通貨市場の時価総額はどう変化しましたか?
8月だけで、仮想通貨の時価総額は1兆8200億ドルから1兆ドル未満に9.97％減少した。
以下の 3 つのマクロ要因が価格下落に影響を与えています。
世界のインフレ率は依然として制御から程遠く、米国では8.5％、他のG20加盟国でも上昇している。インフレ水準は６月／７月から変わらず。インフレが近いうちに健全な水準に低下するという明確な兆候はまだない。
FRBは現在のペースで利上げを続けている。 FRBのジェローム・パウエル議長は、8月26日金曜日の講演で、厳しい経済環境にもかかわらず、FRBは利上げを継続するという力強く明確なメッセージを送った。全体として、金利上昇が続くということは、仮想通貨などのリスク資産が困難な成長環境に直面する可能性があることを意味します。
世界市場のムードは悲観的です。世界経済はすでに減速し始めており、小売りや製造業など一部のセクターには低迷の兆しが見られる。一方、一部の先行経済指標は軟化し始めている。投資家が質の高い資産に目を向けたため、市場センチメントは鈍化し始めた。
次に、いくつかの主要な議論のポイントを使用して、8 月の仮想通貨時価総額の変化を拡大して調べます。
副題
トピック 1: イーサリアムの合併
2022年、イーサリアムの市場価値はビットコインの約半分になった。 8月に合併が再び注目を集めると、イーサリアムへの注目が集まり、ETHの価格は1635.20ドル（8月1日）から2022.79ドル（8月14日）まで上昇し、8月以来最高値を記録、ビットコインの時価総額は19.39％を占める一方、ビットコインの時価総額は現在、仮想通貨の時価総額の 39.12% を占めるにすぎません。これは過去 2 か月間で観察された減少傾向です。
副題
トピック 2: 業界分析 - 時価総額、取引高、新規プロジェクト
8月にはほとんどの業種の時価総額がマイナス成長となった。 2 つの主要な業界では依然として時価総額のプラスの変化が見られ、ステーブルコインは 16 億 7,000 万ドル増加し、相互運用性は 5 億 3,600 万ドル増加しました。市場の横ばいの動きにも関わらず、時価総額の変化率が最も高かったのはクイズセグメントとファントークンセグメントで、それぞれ前月比404%増と262%増でした。
次のセクションで社会動向を分析する際に、これら 2 つの領域について詳しく説明します。
取引量の点では依然としてステーブルコインが優勢ですが、月初と比較してスマートコントラクトの取引量が最もプラスの伸びを見せており、2022年8月31日時点で1日あたりの取引量は約250億ドルとなっています。この傾向は、活発なイーサリアムの合併取引とDeFiの実質利益の物語によって部分的に推進されています。弱気市場は構築に最適な時期であると考えられており、GameFi 分野の発展に基づくと、この分野が傍観者から出てきて力強い成長を示し、仮想通貨トレンドの次の波となる可能性があると考えられます。
最初のレベルのタイトル
第 2 章: 個人市場のセンチメント - 個人投資家は仮想通貨市場にどのように反応していますか?
主要な暗号通貨価格アグリゲーターとして、当社は暗号通貨市場における個人の関心を表す指標として CoinMarketCap の全体的なページビューを使用しています。今年これまでに、ページビュー（または小売店への関心）の大きな急増が2回ありました。それの訳は：
まず、ロシアとウクライナの間の緊張が高まる中、2月下旬に小売りへの関心が急増した。ジョー・バイデン米大統領が数日以内にロシアがウクライナに侵攻する可能性があると示唆したことを受け、ビットコインは10％急落して4万ドル近くになった。
2月24日、ロシアのウクライナ侵攻により、ビットコイン価格はさらに9％下落し、3万4555ドルとなった。戦争の激化は仮想通貨に影響を与えただけでなく、世界市場も谷に陥った。
2月以降、ビットコイン価格が44,000ドルの水準に回復したため、ページビューは増加し、年初から現在までの週平均ページビューを119.5%上回っています。
ビットコインに対する個人の関心の二度目の高まりは6月中旬に始まり、ビットコインは3万ドルから1万7744ドルの安値まで下落した。重要なのは、これが心理的レベルである20,000ドルを突破し、BTCが前回のサイクルでの史上最高値を初めて下回ったことです。
40％のBTC暴落と広範な仮想通貨の下落は、仮想通貨エコシステム内外での激動の出来事に満ちた弱気市場という複数の要因の組み合わせによって引き起こされた。不確実なマクロ経済状況とインフレの上昇に、進行中のロシア・ウクライナ戦争が重なり、FRBは利上げに踏み切った。
暗号通貨では、2022 年 5 月に発生した 600 億ドルの Terra の爆縮は、アルゴリズムの安定化に始まり、最終的には死のスパイラルと取り付け取り付けにつながり、連鎖反応であり、主要な暗号通貨貸し手だけでなく、主要な暗号通貨貸し手であるヘッジファンドにも影響を及ぼしています。
6 月中旬から 7 月上旬までの週間ページビューは平均を 81.8% 上回りました。しかし、8月の週間平均と比較すると、ページビュー数は年初から48.4%下回っており、少なくとも今年は小売店の関心が急激な価格下落と相関していることを示唆している。
副題
CMC では暗号化のどの分野が最も注目されていますか?
CMC で最も関心のあるフィールドを通じて、どの暗号通貨フィールドがユーザーの間で高い注目を集めているかを判断するには、次の情報を確認できます。
DeFi は 8 月に最も注目されたセクターでした。
8 月 1 日から 8 月 31 日までのページビューは 34% 増加しました。今年これまでのところ、DeFiの時価総額が64％急落し、総額が60％ロックダウンされているなど、DeFiの業績は低迷しているにもかかわらず、この分野への関心は依然として高い。 Dune Analytics のダッシュボードによると、DeFi 市場のパフォーマンスが悪いにもかかわらず、ユニーク ユーザーの合計は今年これまでに 14% 増加しました。
DeFiユーザーは、許可のないDeFiプロトコルが動作し続けた一方で特定の取引所が取引を停止したTerra暴落のような、極端なボラティリティと不確実性の時期に急増します。実際、DeFi 内で最も閲覧されている暗号トークンは Terra Classic です。これは、コミュニティによる一連のガバナンス提案、アップグレード、バーン、ステーキングのおかげで最近 180% 以上上昇しました。
スマート コントラクト プラットフォームは、2 番目にアクセス数の多い分野です。
これには、先駆的なスマート コントラクト ブロックチェーンであるイーサリアムに加え、BNB、Avalanche、Solana などの他のレイヤー コントラクトが含まれます。多くの L1 トークンは 2 桁の上昇を経験しましたが、現在の弱気市場では多くのトークンが大幅な下落に見舞われました。 ETHと比較すると、今年これまでにAVAXは57％下落し、SOLは55％下落した。 BNBは依然として異常値で、33％上昇した。
イーサリアムの合併は9月15日に完了し、ETHはスマートコントラクト業界で最も話題の通貨となっている。
2021年の躍進の後、市場の月間NFT取引量は2022年1月に56億3,000万ドルという過去最高を記録しました。しかし、年間の取引額は大幅に減少し、8月には89%減の6億1,346万ドルとなった。それにもかかわらず、NFT と収集品スペースは、おそらく NFT スペースにおける次のトレンドの 1 つ以上のおかげで、高いレベルのコミュニティ関与を維持することができました: NFT 金融プロトコルの導入、NFT を担保として使用したローンの提供、資金を奨励するためのエアドロップNFTコミュニティと魂に縛られたトークンのアイデア、フリーミントプロジェクトの大失敗、およびNFT収集品の統合（例：Yuga LabsによるCryptoPunks IPの買収）。
CMC で最も閲覧されているトークンはどれですか?
2022年7月
画像の説明
2022年8月
上位 200 の仮想通貨を見ると、8 月に最も閲覧された仮想通貨のトップ 3 をソラナ、ビットコイン、イーサリアムが占めていることがわかります。
ソラナは7月の5位から8月には1位にジャンプした。これは主に次の理由によるものです。 Elliptic によると、Solana ハッキングは 8 月 2 日に発生し、8,000 近くのウォレットから 580 万ドル以上の SOL、Solana ベースのトークン、NFT が空になりました。このハッキングは、Phantom、Slope、Solfare、TrustWallet など、Solana ブラウザ ウォレットの秘密鍵をターゲットとした 4 つのウォレットから行われました。報告によると、Solana ブロックチェーンはハッキング中に侵害されませんでした。
ただし、悪いニュースばかりではありません。8 月にリリースされた Solana の「Validator Health Report」では、ネットワークの回復力と分散化が評価されています。このレポートでは、バリデータ数、ナカモト係数、分布という 3 つの主要な指標に焦点を当てています。
6 大陸に 3,400 を超えるバリデーターがあり、そのうち 1,900 がブロックを生成するコンセンサス ノード、1,500 が RPC ノードです。さらに、2021 年 6 月以降、毎月平均 194 個の新しいノードが追加されています。
ナカモト係数は、ネットワークの分散化の程度を評価するために使用される指標です。簡単に言えば、コンセンサスを停止するために必要なノードの最小数の尺度です。 Solana は 31 ポイントを獲得しましたが、これは他のプルーフ オブ ステーク ネットワークの中で最も高いスコアの 1 つです。
ビットコインとイーサリアムは依然として最も閲覧されているコインのトップ 3 にあります。
ウォッチリストに最も多く追加されたコインはどれですか?
文章
CMC ウォッチリストに最も多く追加された暗号トークンに基づいて、ユーザーが最も興味または懸念しているトークンを分析することが私たちの目標です。
ビットコイン以外に、7月と8月に最もウォッチリストに追加されたコインには、イーサリアム（ETH）、タオ・テ・チン（TTC）、ソラナ（SOL）、BNBなどがあります。 ETH、SOL、BNBのコミュニティは強力ですが、TTC（BNBチェーンをベースとしたトークン取引プラットフォーム）の状況は不透明で、8月だけでウォッチリストユーザー10万人のうち半数が追加されました。
副題
どの暗号通貨セクターの参加が最も多いのでしょうか?
小売業者の関心を示すもう 1 つの指標は、CoinMarketCap コミュニティの関与です。
最も注目されているセクターと高い相関関係にあるDeFiが再びリストのトップとなった。集中型暗号プラットフォーム上の暗号ユーザー資産の凍結と、その後のセルシウスやボイジャーデジタルなどのプラットフォームの清算も、暗号通貨参加者にとってDeFiのオープンで分散型の性質の重要性を浮き彫りにしている。
NFTおよび収集品セグメントは変わらず3位でした。上記でも議論しましたが、注目すべき点の1つは、NFTプロジェクトにおけるコミュニティの重要性です。これは、ブルーチップを通常のNFTシリーズやプロジェクトと区別する重要な要素です。
副題
ユーザーが最も関心のある暗号化用語はどれですか?
イーサリアムの合併が加熱するにつれ、ブロックチェーンのスケーラビリティとコンセンサス層に関するいくつかの重要な用語が焦点になりつつあります。しかし、弱気市場が続き価格が下落するにつれて、検索用語への関心は一般的に低下する傾向にあります。
副題
8月のトップゲイン者
ブロックチェーン決済とデジタルウォレットのプロバイダーであるABBCコインが8月のリストのトップとなり、月次278％増、ピーク時459％増となった。上昇には多くの理由があり、その中には仮想通貨専用のオンラインショッピングモールであるBuyaladinが8月19日にローンチされたことも含まれる。 ABBC はまた、8 月にそのエコシステム内のネイティブ分散型取引所である DOMINO DEX を立ち上げました。
トップ 10 のうち 3 つはファン トークン、特にバイナンス ファン トークン プラットフォームからのトークンです (サントス FC、SS ラツィオ、FC ポルト)。 2021年、バイナンス・ファン・トークンは上記の3つのサッカークラブと提携して立ち上げられ、ブロックチェーン技術を活用した特別な特典や特権を通じて「ファン体験を再定義する」と主張しています。
3 つのファン トークンはすべて、2021 年の発売以来価値が大幅に下落しており、最大の下落率は 90% から 95% でした。しかし、8 月初旬にファン トークンは急激に反発し、市場のほとんどを上回りました。
ファントークン業界の価値は現在4億2,800万ドルで、Binance Fan TokenとChiliz (socios.com)の2つのプラットフォームが独占しています。バイナンスファントークンは、上場されている59のファントークンのうち4つ（3つのサッカークラブとアルピーヌF1チーム）にのみ掲載されていますが、セクターの評価額総額の54.5％を占めています。
ファントークンが製品市場に適合し、規模を拡大できれば、大きな可能性と成長の余地があります。さらに、スポーツ業界と仮想通貨との交流も増加しています。
前述したように、推測業界も時価総額が大幅に増加した業界です。 2021年の世界のカジノおよびオンライン賭博業界の価値は2,310億ドル、スポーツ賭博業界の価値は767億5,000万ドルです。比較すると、仮想通貨賭博カテゴリーの時価総額は 1 億 3,310 万ドルで、上記の 2 つの業界を合わせてもわずか 0.04% にすぎません。ただし、CMC の推定業界時価総額には、トークン化されたプロジェクトのみが含まれていることを指摘しなければなりません。
仮想通貨の時価総額の計算に含まれていないもう 1 つの要素は、「非仮想通貨ネイティブ」オンライン賭博プラットフォーム、つまり、そもそも仮想通貨に焦点を当てていないプラットフォームです。これらのアプリは、他の支払い形式に加えて主要な暗号通貨としてビットコインを提供する傾向があります。イーサリアム、リップル、ライトコインなどの他の暗号通貨オプションも含まれる場合があります。
規制上の懸念にもかかわらず、暗号通貨とオンライン ギャンブル業界には、オンライン取引に適した安全でプライベートなほぼ即時の取引形式であることなど、多くの相乗効果があります。ビットコインの初期の使用例には、オンライン ポーカー トーナメントでの使用が含まれていました。
最後に、Terra Classic も 8 月中旬以降回復し、最高 215% に達しました。これは、ガバナンス提案の導入中にコミュニティが 35 億以上の LUNC トークンを燃焼し、5,288 億以上の LUNC を保有しているためです。 1.2％の燃焼税の提案も9月12日に発表される予定だ。
第 3 章: 仮想通貨市場のフロンティア - 8 月のテーマ
副題
L2ソリューション
CoinMarketCap の上場データと市場センチメントに基づいて、CMC チームは L2 ソリューションへの関心が明らかに高まっていることを確認しました。
注目すべきネットワークの 1 つは、イーサリアムの第 2 層スケーリング ソリューションである Arbitrum ですが、まだ独自のトークンをローンチしていません。 8月に発売されたNitroへのアップグレードにより、開発者がネットワークで作業しやすくなり、DeFiコミュニティからの関心を集め、そのTVLはL2で最大のものの1つになりました。
L2 に対する一般的な関心が高まり続ければ、CoinMarketCap に上場される L2 関連の通貨とトークンの数が増加すると予想されます。
副題
チェーンの最適化 (L2、zkrollups を除く)
最適化とスケーリングの点で際立った L1 目標が 3 つあります。
Move 言語で構築されたブロックチェーンである Aptos は、2022 年冬にメインネットを立ち上げる予定です。 Aptos Labs は、ハイブリッド カストディ オプション、トランザクション処理へのモジュール式アプローチ、および組み込みのオンチェーン管理プロトコルによって、スケーラビリティの問題を解決できると主張しています。
Sei Network は、目的に特化したブロックチェーンを目指す DeFi L1 ブロックチェーンです。 Sei は、組み込みの注文マッチング エンジンとリード保護を使用して、L1 ブロックチェーンのスケーラビリティを最適化することを目指しています。
副題
実質利回り
この場合、ネイティブ トークンは長期間維持できない非常に高い APY で配布されることが多いため、定期的な「利回り」によって受取人にとって流動性の問題が発生する可能性があります。 ETHやステーブルコインで実質利回りを提供するプロジェクトは、持続不可能な利回り農業から実質利回りをユーザーに還元するDeFiスペースへの前向きなシフトとみなされるかもしれない。
副題
Dapp
どのフィールドが建設されていますか?
マーケットプレイスやリスティングでのやり取りに基づいて、CMC チームは分散型ソーシャル アプリ、特に分散型であると主張する既存のアプリや Web サイトのクローンの開発が増加していることも確認しています。 2 つの例は、ソーシャル アプリケーションのインフラストラクチャを構築するためのオープンソース テクノロジ スタックを提供する、Aave 社のプロトコルである Lens です。 Github に代わる分散型サービスであると主張する Radicle もあります。
Binance Labs は最近、Web3 デジタル シティズンシップ プロジェクト Lifeform の資金調達ラウンドも主導しました。 Lifeform は、デジタルと物理間の相互運用性を促進するために、分散型視覚デジタル識別 (DID) ソリューションを実装することを計画しています。
ドメイン名
ドメイン名
Web3 分野における現在の考えは、パーソナライズされた分散型ドメイン名が最終的には集中型の従来のドメイン名に取って代わる可能性があるというものです。
副題
どの分野に資金が提供されていますか?
CMCチームによると、DeFiプロトコルはAaveやCurveなどの独自のトークンを使用して資金調達を継続するとのこと。
第 4 章: グローバル暗号化ユーザーの状況
副題
さまざまな地域で人気のあるトークン
南米は長い間、特にここ数四半期の P2E の台頭により、仮想通貨のホットスポットとして注目を集めてきました。ただし、ラテンアメリカ地域で注目されているトークンは P2E や Web3 トークンではなく、ビットコインやイーサリアムなどの古典的な暗号通貨です。
特に、柴犬を除けば、ミームコインに興味を持っているユーザーは南米とアフリカのみであり、これは発展途上地域におけるミームコインの強い傾向を示している可能性があります。
P2E は、P2E トークンへの関心が高い唯一の地域であるアジアの CMC ユーザーにとって最も懸念されています。 STEPN の GST トークンは STEPN エコシステムの一部として使用され、規制上の懸念により中国の STEPN ユーザーがブロックされる 2022 年 7 月までは、アジアで非常に人気のある行使形式です。
副題
CMCで人気のある国
CMC のユーザーのほとんどは米国人です。暗号通貨は世界的な現象ですが、CMC を訪れる米国のユーザーは、次位の国のユーザーの 3 倍近くです。次に CMC に参加するいくつかの大国でも、通常、仮想通貨への関心の高まりを引き起こす経済現象である高インフレに関する同様の話があります。
トルコのインフレ率は2022年8月時点で80％近くに達していると報告されている。同国政府は1年以上にわたって仮想通貨の使用を制限する法案の提出を試みてきたが、法案はいまだ議会を通過していない。
驚いたことに、ウクライナは、ロシア戦争での資金援助を確保するために同国が仮想通貨を使用したというニュース報道が比較的多かったにもかかわらず、トップ10リストに入っていなかった。ただし、ウクライナ人がCMCの代わりにローカルの暗号化されたデータトラッカーを使用している可能性を排除することはできません。
米国のユーザー
画像の説明
米国と英国の CMC ユーザーのアクセス パターンは類似しており、どちらのグループも CMC を訪問する傾向があり、これは仮想通貨時価総額の増減に関係しています。市場が低迷しているときは CMC を訪れる回数が減り、市場が上昇しているときは CMC を訪れる頻度が高くなります。
画像の説明
2022 年 7 月 1 日、インド政府は新しい暗号通貨税を導入し、すべての暗号通貨取引に 1% の税金を課しました。しかし、この法案が導入されてから1か月間、CMCはインドのユーザーの増加をわずかに見ているだけであり、これはインドのユーザーがこの税によって仮想通貨への関心を妨げられないことを示している可能性があります。
画像の説明
市場全体の傾向に関係なく、日本のユーザーはより頻繁に CMC を訪問します。これは、GST トークンの価格がビットコインの価格変動とは無関係に変動する StepN などの Move to Earn ゲームに対するこの地域の関心に起因すると考えられます。
CoinMarketCap Research
副題
