オリジナル | デイリー・プラネット・デイリー
著者 | あづま
集団的に強気な金融機関
時計の針を先週に戻すと、この時期は、市場が3月に調整局面に入った後、金融機関が最も一貫して強気予想を示していた時期であった。
6月3日、 Bitfinexは、3月以降のビットコインの下落は長期保有者による売却が原因である可能性があると述べたが、オンチェーンデータはこの傾向が停滞し、投資家がビットコインを蓄積していることを示している。
6月4日、CryptoQuantはレポートの中で、ビットコインの長期供給の50％が「非アクティブ」であると指摘した。同機関が追跡したウォレット内のビットコイン保有量に移動や変化はなかった。これは強力な長期ホールドシグナルと考えられており、さらなる価格上昇のシグナルとなる可能性があります。
同じ日、マトリックスポートはXプラットフォームに、市場センチメントが強気になったため、過去数週間のビットコインの資金調達率がプラスになったと公式に投稿した。先物取引のポジションも過去24時間で増加しており、ファーストトレーダー（先物トレーダー）がビットコインの上昇が続くと予想していることを示唆している。
6月5日、10x Researchは市場分析テキストの中で、ビットコインが来週（つまり今週）史上最高値を更新する、つまり価格が73,500ドルを超える可能性があるとの注目を集めた予測を発表した。
6月7日には、過去に優れた実績を持つBitMEX創設者アーサー・ヘイズ氏も、仮想通貨の強気市場が目覚めつつあり、米ドルの過剰流動性を再びアルトコインに展開する時期が来たとの記事を発表した。
ここ数日間の市場動向は明らかに、市場の予測不可能性を改めて示しています。
下落する市場
6月7日の夜以来、仮想通貨市場は再び大きな損失を被った。
OKX市場データによると、BTCはその日の夕方から下落し続け、安値は過去24時間で3.41％下落し、66870.1USDTとなった；ETHは一時3500USDTを下回り、安値は3498USDTとなった。 、過去24時間で3.96％下落しました。
アルトコイン市場はさらに「血まみれ」となっており、少数のセクター（ミームなど）の少数のトークン（PEOPLEなど）を除き、主流通貨はイーサリアムスポットETFの予想される突然の変化を半分以下で諦めている。 1か月前の上昇による上昇ラウンド。発表時点では、 SOL は暫定的に 153.52 USDT、24 時間で 4.05% 減少、TON は暫定的に 6.87 USDT、ARB は暫定的に 3.37% 減少と報告されています。 24時間では3.3%の下落、TIAは暫定的に8.83 USDTと報告され、24時間では4.06%の上昇となった。
市場全体の下落の影響を受け、仮想通貨の市場価値総額も急速に目減りしている。 CoinGeckoのデータによると、仮想通貨の市場総額は24時間で3.2%減の2兆5800億米ドルに減少した。
デリバティブ取引に関しては、コイングラスのデータによると、過去24時間にネットワーク全体で1億7,200万米ドルのポジションが清算され、そのほとんどがロング注文で、総額は1億4,800万米ドルに達した。通貨の観点から見ると、ETHがBTCを超えて主要な清算ポジションになることはほとんどなく、清算総額は4,633万米ドルで、BTCの清算額は3,892万米ドルでした。
マクロニュースは全体的な状況に影響を与える
過去のマーケット状況を振り返ると、マクロニュースとの相関性が高い傾向であると言えます。
Greeks.liveのマクロ研究者であるアダム氏も、先週の市場レビューでこの観点について言及した。「今月のBTC市場は、連邦準備制度理事会の利下げというマクロニュースと強く関連する可能性が高い。一方、ETHの動向は主にETF承認のニュースによって影響を受けるだろう。」
特に先週以来、カナダ銀行と欧州中央銀行による相次ぐ利下げにより、連邦準備制度による利下げに対する市場の期待が高まり、それが仮想通貨市場にも反映され、ベンチャーキャピタル市場全体が好成績を記録しました。 BTC ETF は 19 回連続の上昇を記録 取引日中の流入が増加し、市場全体のセンチメントは比較的楽観的です。
こうした背景から、金融機関は次々と強気の予測を立てている。しかし、6月7日夜の失業率統計と非農業統計はいずれも予想外の結果を発表し、特に非農業部門の新規雇用者数は市場予想の18万5000人を大幅に上回る27万2000人に達した。年内の利下げで再び金利が低下し、仮想通貨を含むリスク市場心理が打撃を受けた。
QCPキャピタルも最新の市場分析でこの状況を強調し、「非農業部門雇用統計の予想外のサプライズと失業率の上昇は、米国のインフレ統計と来週水曜日のFOMC発表を前にリスク回避を引き起こすのに十分だ」と述べた。
しかし、 QCPキャピタルはまた、市場は今後FRBによる少なくとも1回の利下げをますます織り込むため、この下落は押し目買いの良い機会であるとも予測している。世界の他の国々が利下げを続ける中、米国がこれを無視することは困難になるだろう。
金利決定に焦点を当てる
現在の市場状況から判断すると、今週市場に最も大きな影響を与える可能性のあるイベントは、水曜日に発表されるCPIデータ、特に後者は木曜日に発表される予定である。その後の市場の影響レベルの方向性をほぼ決定することができます。
上記の QCP キャピタルに加えて、多くの機関も、今週は上記のイベントの結果に焦点を当てる必要があることを思い出させました。
Greeks.liveの研究者アダム氏は、CPIとFRBの金利決定に加え、6月14日の日銀の金利決定も注目に値すると述べた。 ETH ETFによって引き起こされたボラティリティが完全に沈静化し、BTC ETFが流入し続け、仮想通貨市場が全体的に楽観的であることを考慮すると、短期的にはより低いIV価格を選択し、その週のコールオプションを適切に購入することができ、価格は/パフォーマンス比率は依然として非常に高いです。
デリビットのアジア太平洋事業責任者、リン・チェン氏は「来週木曜早朝は米連邦公開市場委員会（FOMC）金利会合で、その後の記者会見は非常に重要だ。その一言が金利期待を高める可能性がある」と述べた。しかし、一般的に言えば、来週火曜日、多くの金融機関がリスクを回避するために資産を売却する可能性が高い（BTCのリトレースメントにつながる）。一般的に言えば、FRBのシナリオは、BTCが下落した場合、すぐにスポットポジションを構築するか、プットオプションを売却するだろうということだ。そうすれば市場は再び回復するだろう。」
ブルームバーグのアナリスト、ライアン・ウィークス氏は、金利結果が満足できない場合、市場はさらに圧力を受ける可能性があると強調し、「水曜日に発表されたインフレ統計とFRBの見通しにより、金利が長期間高止まりするとの懸念が強まる可能性がある」と述べた。仮想通貨などの投機資産にとっては困難な状況だ。」
全体として、さまざまな予測から判断すると、今週の市場の焦点は水曜日と木曜日の2つの主要なデータにあり、それまでは大きな市場の変化は見られにくいと予想されます。
Odaily Planet Daily では、関連する動向をできるだけ早く更新していきますので、ご期待ください。
