原作者: Frank、PANews
過去6か月間で、グレイスケールは6つの仮想通貨信託ファンドを再び立ち上げた。その中で、8月1日以降、グレイスケールが信託ファンドを立ち上げた後、SUIは上昇の波をもたらし、一時は「Suiがソラナキラーだ」という見方が蔓延した。 。
現在、Grayscale の暗号資産は 21 に達しています (BTC と ETH を除く)。Grayscale の信託ファンドの立ち上げは、これらの暗号資産にどの程度の影響を与えるでしょうか? PANewsの要約によると、Grayscaleの信託ファンドはトークン価格に高度に差別化された影響を及ぼし、人気のある市場トラックの主要プロジェクトには大きな押し上げ効果をもたらしますが、長期間発行されてきた歴史ある通貨にはほとんど影響を与えません。同時に、グレイスケールによる以前の仮想通貨信託の一元的な立ち上げは、強気市場の終盤と一致したようだ。
GDLC: 発売後に弱気相場に突入
設立: 2018年2月1日 運用資産: 4億8,000万米ドル
GDLC (Grayscale Digital Large Cap Fund) は、Grayscale が立ち上げたデジタル資産の大型株コレクション商品のバスケットであり、その現在の保有資産には BTC、ETH、SOL、XRP、AVAX およびその他のトークンが含まれます。この計画は、市場が史上最高値の 19,891 ドルから 7,000 ドル以上まで下落していた 2018 年 2 月に開始されました。 Grayscale が製品を発売した後、市場は長期にわたる統合と下降傾向に入りました。この製品の発売は市場に大きな後押しをもたらさなかったようだ。
ETC: 回復期に発売された際に価格が大幅に上昇した
設立: 2017 年 4 月 24 日運用資産: 2 億 1,000 万米ドル
Grayscale が ETC 製品を発売して以来、ETC の価格は上昇しています。しかし、この上昇はグレイスケールの信託商品に先立って行われたようで、2017 年 4 月には仮想通貨市場全体が回復段階に入っていました。 ETC のトラスト商品は、Grayscale によって開始された最も初期のトラスト商品の 1 つです。
BCH: 発売後に半分に減少
設立: 2018年3月1日 運用資産: 1億2,000万米ドル
グレイスケール信託基金は、2018 年 3 月 1 日に BCH 信託を開始したとき、BCH 市場は高水準にありました。 1か月以内に価格は下落し続け、約53％下落した。
LTC: 強気から弱気に転じた後、70%下落
設立: 2018年3月1日 運用資産: 1億1,800万米ドル
グレイスケールの LTC 信託商品の発売のタイミングも、急騰した直後に選ばれましたが、グレイスケールの信託は LTC 市場に大きな影響を与えませんでした。 LTCは2018年3月1日に一時約7%回復したが、数日後に下落し始めた。 200ドルから72ドルまで値下げ
SOL: 史上最高値を更新して発売
開始日: 2021 年 11 月 18 日 運用資産: 6,987 万ドル
Grayscale が発売されたとき、SOL はちょうど前の高値である 259 ドルを超え、下落し始めました。Grayscale が信託商品を発売した後、市場は一時的に反発しましたが、その後市場は完全に下落し、長い弱気相場に入りました。
Zcash: 発売後最高値を記録
設立: 2017 年 10 月 24 日 運用資産: 1,626 万ドル
設立ニュースの発表以来、４日ぶりの上昇率は２９．６４％に達した。グレイスケールがZcash信託を開始した後、市場は強気相場の後半に入ったばかりで、ビットコイン価格は最高値19,891ドルまで上昇し、Zcashも上昇を続け、過去最高値799ドルを記録した。
XLM: 雄牛が熊に転じてずっと落ちていく
開始日: 2018 年 12 月 6 日 運用資産: 940 万ドル
発売以来市場のパフォーマンスは芳しくなく、XLM価格は下落傾向にあります。市場は12月16日に最低点に達し、ビットコイン価格は3,215ドルまで下落した後、14,000ドル近くまで反発した。しかし、XLM の価格傾向は依然として下落しており、Grayscale の信託開始によって大きく刺激されていません。
リンク: 124% の増加をもたらしました
開設日：2021年2月26日 運用資産額：939万米ドル
MANA と同時期に発売された信託商品であるため、LINK の市場パフォーマンスは MANA ほど良くありません。ただし、このトラストは発売後 2 か月半で 124% の増加を記録し、同期間の他の主流トークンを上回りました。
MANA: 1 月は 543% 増加
開設日：2021年2月26日 運用資産額：764万米ドル
MANA は、Grayscale が信託商品を発売して以来、大幅な利益を上げてきました。グレイスケールは2021年2月26日にMANAトラストを開始し、翌月にMANAは543％上昇した。当時市場で最も注目を集める投資対象となったが、2021年初頭はメタバースコンセプトの熱い段階であり、MANAはグレイスケールによって信託開始された唯一のメタバース製品でもあった。現在、グレイスケールの信託管理資産は依然として MANA の市場価値総額の 1.45% を占めています。
LPT: 発売後10倍近くに急騰
開設日：2021年3月10日 運用資産額：690万米ドル
Grayscale Trust の LPT に対する市場促進効果は比較的明らかであり、長い間発売されていないトークンであるため、LPT は 2021 年 3 月に Binance や OKX などの取引所でまだ発売されていませんが、Grayscale はその後 3 月 10 日に LPT Trust を開始しました。 、LPTトークンの価格は4.8米ドルから40米ドルに上昇しました。同時期、市場は非常に不安定な時期にあり、LPT は独立した市場から出現しました。
FIL: 3 倍に急上昇し過去最高を記録
開設日：2021年3月15日運用資産額：532万米ドル
グレイスケールのFIL市場押し上げ効果は比較的重要で、グレイスケールが2021年3月15日にFIL信託商品を発売した後、翌日にはFILの価格が19％急騰し、3月17日には39％上昇した。 -過去最高値は4月1日の237ドル。しかし、同時期に市場は強気ムードもあり、ビットコインは初めて6万ドルに達した。さらに、当時は FIL のコミュニティプロモーションも本格化しており、Grayscale の信託商品は市場を活性化するためにより強力な支持を得ている可能性があります。
ZEN: 弱気市場への参入は大幅に減少
開設日: 2018年8月6日 運用資産額: 490万米ドル
Grayscale が ZEN Trust を立ち上げたとき、市場は不安定で下降局面にあったため、この信託商品は ZEN 市場に大きな影響を与えませんでした。ZEN 製品の立ち上げ後、ZEN の価格は 21 米ドルから下がり続けました。 4ドルくらいまで下がった。ただし、この下落はより広範な市場の傾向にも追随したものでした。グレイスケールのZEN Trustは現在、ZENの時価総額の3.86％を保有している。
BAT: 最大 273%
設立: 2018年3月1日 運用資産: 1億2,000万米ドル
Grayscale BAT Trust が開始された日、BAT は比較的激しいショックを受け、その日の振幅は 26% に達し、増加率は 9.19% に固定されました。しかし、その後、BAT は大幅な上昇をもたらし、42 日間で最高の上昇率 273% に達し、これまでで 2 番目に高い 1.54 ポイントを生み出しました。しかし、当時は市場全体が熱狂的な時期にあり、Grayscaleの押し上げがBATの上昇にどの程度寄与したかを判断するのは困難でした。
DEFG: 短期的な回復の先導
開始日: 2021 年 7 月 14 日 運用資産: 334 万ドル
DEFG は、Grayscale が DeFi 市場向けに立ち上げた信託ファンドのバスケットで、現在 UNI、MKR、AACE、LDO、SNX を含む 5 つのトークンを保有しています。このうち、ポジションの割合が最も高いのはUNIで50％を占めている。この商品は2021年7月14日に設立されました。設立当時は、市場が高値から下落した後、反発する直前でした。そのため、DEFGの発売後、関連するDeFiトークンは短期的な反発を引き起こしました。これらの反発の主な理由は、この勢いはグレースケールによる後押しではなく、市場全体の状況から来ている可能性があるためです。
グレースケール スマート コントラクト プラットフォーム Ex-Ethereum Fund: 不安定な市場環境の中で回復
開設日：2022年3月16日 運用資産額：314万米ドル
Grayscale Smart Contract Platform Ex-Ethereum Fund は、新興スマート コントラクト プラットフォームのネイティブ トークンにのみ投資しています。その現在の保有資産は SOL、ADA、AVAX、DOT であり、そのうち SOL が 71.54 を占めています。開始時期から判断すると、2022年3月は市場下落後の最初の統合段階であり、この時期にグレイスケールが信託を開始した後、市場は1か月の反発を迎えました。
STX: 長期にわたる下落が短期間の反発をもたらした
設立日：2024年5月22日運用資産：221万米ドル
過去半年のSTXの価格傾向は、グレースケールが対応する暗号通貨信託を開始した後も、短期間の反発を経験しただけで、その後は価格が下落し続けました。
NEAR: 市場はグレースケールの信頼に反応していないようです
設立日：2024年5月22日運用資産：196万米ドル
Grayscale は同時期に NEAR と STX 信託製品を発売しましたが、暗号化市場はもはやこれに熱中していないようで、発売後、NEAR の価格は一時 11% 反発した後、下落し始めました。
TAO: 市場はそれに対価を払っていない
設立日：2024年6月10日運用資産：150万米ドル
TAOはGrayscaleが立ち上げた最新の暗号通貨信託の1つですが、市場はTAOに対してあまり反応していないようです。全体的な傾向は依然として元の方向性を維持しています。
グレースケール分散型 AI ファンド: AI の人気を利用して回復
設立: 2024 年 7 月 2 日 運用資産: 109 万ドル
Grayscale Decentralized AI Fund は、分散型人工知能プロトコルのネイティブ トークンのみに投資する Grayscale の最初の信託ファンドです。現在、FIL、NEAR、RNDR、LPT、TAOの5つのトークンを保有しています。このうち、FIL が最高の 33%、30% 近くを占めています。この製品は 2024 年 7 月 2 日に発売されました。製品の発売後、FIL や NEAR などのトークンはすべて、この市況の波の中で底打ちの反発を経験し、FIL は 47% 反発、NEAR は 61%、LPT は 55 反発しました。 %。
SUI: さまざまなプラス要因が短期的な急騰を刺激
開始日: 2024 年 8 月 1 日運用資産: 630,000 米ドル
SUIの価格動向は8月に力強い反発を見せ、グレイスケールが信託商品の発売を発表してから1週間で141％以上上昇した。しかし、市場全体がSUIの信頼を楽観視している理由は数多くあり、それが主な理由であるとは考えにくい。 （関連記事： SUI、1週間で141％上昇、「ソラナキラー」と呼ばれる、強気の主張は正当化されるのか？ ）
MKR: 短期的な回復の先導
開始日: 2024 年 8 月 8 日運用資産: 250,000 米ドル
MakerDAOの信託商品の発売後、市場は安値から反発したばかりで、MKRもその日14％上昇した。しかし、まだインディペンデントの流れからは抜け出せていないようだ。
Grayscale Trust は常に「oxtail」で起動しますか?
グレイスケールが暗号分野に最も大きな影響を与えたのは、2020年から2021年の強気相場で、このときグレイスケールはビットコイン・トラストの資産規模を大幅に拡大し、多数の機関投資家を暗号分野に導入した。 Grayscale が信託商品を開始したとき、FIL や MANA などの他のトークンのパフォーマンスも異なっていました。それらの価格は、Grayscale が信託商品を開始した後に最も大きく上昇しました。 LTC、ETC、BCH などの古いトークンは、時価総額が大きく、発売されてから時間が経っているため、大きな影響はありません。
さらに、Grayscale による暗号化信託商品の発売は 2018 年、2021 年、2024 年の 3 年間に集中しています。市場全体と比較すると、Grayscale による以前の暗号化信託商品の集中発売は、ほとんどが強気市場の最高点または最高値に近いものでした。強気相場の終わり。 2018年は2月から8月に集中しており、ちょうど市場が強気から弱気に転じて急激な下落を経験した時期でした。 2021年の2月から7月にかけて市場は大きな変動と下落を経験しましたが、8月には再び上昇し始め、新たな高値を作成しました。ただし、この現象の理由は、Grayscale の市場判断が間違っているためではないようです。Grayscale が関連する信託商品を発売する前に市場での人気とトークンの成熟度を確認する必要があるため、発売時間が非常に長いことが原因である可能性が高くなります。まさに強気相場の終わりにある。
2024 年 5 月から 8 月までの期間は、Grayscale が暗号化トラストを集中的に開始する時期でもあり、このグレースケール暗号化トラストの波が以前の「牛の尾」サイクルを打ち破ることができるかどうかは疑問です。
